The Marcus Corporation (MCS) Bundle
Une brève histoire de la Marcus Corporation
La Marcus Corporation, fondée en 1935, est devenue une entreprise diversifiée de divertissement et d'hôtellerie. En 2024, il fonctionne à travers deux segments primaires: les théâtres et les hôtels et les stations.
Performance financière au cours de l'exercice 2024
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, la Marcus Corporation a déclaré des revenus totaux de 232,7 millions de dollars, soit une augmentation significative de 11,4% contre 208,8 millions de dollars au même trimestre de l'exercice 2023. , en baisse de 3,7% contre 568,0 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 FY2024 | Q3 FY2023 | 3 premiers trimestres FY2024 | 3 premiers trimestres FY2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 232,7 millions de dollars | 208,8 millions de dollars | 547,2 millions de dollars | 568,0 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 32,8 millions de dollars | 20,9 millions de dollars | 18,4 millions de dollars | 32,8 millions de dollars |
| Gains nets | 23,3 millions de dollars | 12,2 millions de dollars | (8,8 millions de dollars) | 16,2 millions de dollars |
| EPS (dilué) | $0.73 | $0.32 | ($0.28) | $0.46 |
Points saillants opérationnels
Au cours du troisième trimestre de l'exercice 2024, la division hôtelière et complexe de la société a déclaré une augmentation des revenus tirée par les revenus des entreprises de groupe, qui ont augmenté de manière significative en raison d'événements tels que la Convention nationale républicaine (RNC) tenue à Milwaukee. Le taux d'occupation moyen des propriétés comparables était de 76,7%, contre 76,5% l'année précédente. Le taux quotidien moyen de la pièce (ADR) a également augmenté de 9,6% pour atteindre 233,41 $.
| Statistiques de fonctionnement | Q3 FY2024 | Q3 FY2023 |
|---|---|---|
| Taux d'occupation | 76.7% | 76.5% |
| ADR | $233.41 | $213.05 |
| Revpar | $178.94 | $163.00 |
Gestion de la dette et du capital
Au 26 septembre 2024, le ratio dette / capitalisation de la Marcus Corporation était de 0,27, légèrement en hausse par rapport à 0,26 à la fin de l'exercice 2023. La société a exécuté une série de rachats de billets convertibles totalisant 121,5 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024, totalisant 121,5 millions de dollars au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024. , résultant en une sortie de trésorerie nette de 102,5 millions de dollars.
Retour des actionnaires
Au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024, la Marcus Corporation a versé des dividendes s'élevant à 6,6 millions de dollars, soit une augmentation de 5,3 millions de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023. La société a également racheté 0,7 million d'actions pour 9,7 millions de dollars au cours de cette période.
| Retour des actionnaires | Q3 FY2024 | Q3 FY2023 |
|---|---|---|
| Dividendes versés | 6,6 millions de dollars | 5,3 millions de dollars |
| Actions rachetées | 0,7 million | 0 |
Position sur le marché
La Marcus Corporation a démontré la résilience dans le paysage concurrentiel des secteurs de l'hôtellerie et du divertissement. L'entreprise continue d'optimiser ses stratégies de tarification et d'améliorer les expériences des clients, se positionnant pour la croissance alors que la demande de voyage se stabilise post-pandémique.
A qui possède la Marcus Corporation (MCS)
Structure de propriété
En 2024, la Marcus Corporation (MCS) a une structure de propriété diversifiée, y compris les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés de l'entreprise. La Société dispose de deux classes d'origine ordinaire: les actions ordinaires et les actions ordinaires de classe B.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions | Notes |
|---|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 45.2% | 11,000,000 | Comprend des fonds majeurs et des sociétés d'investissement. |
| Propriété d'initié | 5.8% | 1,500,000 | Composé de cadres et de membres du conseil d'administration. |
| Investisseurs individuels | 49.0% | 12,000,000 | Comprend les investisseurs de détail et les petits actionnaires. |
| Total | 100% | 25,500,000 | Total combiné de toutes les actions en circulation. |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie substantielle des actions de la Marcus Corporation, reflétant la confiance dans les stratégies opérationnelles et la performance financière de l'entreprise. Certains des actionnaires institutionnels éminents comprennent:
- Groupe Vanguard: 10,5%
- BlackRock: 9,8%
- State Street Corporation: 8,4%
- Autres institutions: 16,5%
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reste importante, garantissant que la direction a un intérêt direct dans le succès de l'entreprise. Les principaux initiés comprennent:
- Gregory Marcus (PDG): 500 000 actions
- Autres cadres: 1 000 000 actions combinées
Structure des classes et droits des actionnaires
La Marcus Corporation a des actions ordinaires communes et de classe B. Chaque action des actions ordinaires prévoit un vote, tandis que les actions ordinaires de classe B offrent dix votes par action. Cette structure à double classe permet aux fondateurs et aux initiés de maintenir le contrôle des décisions des entreprises tout en attirant les investissements publics.
| Classe de stock | Partage | Pouvoir de vote |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | 25,237,374 | 1 vote par action |
| Actions ordinaires de classe B | 6,984,584 | 10 voix par action |
Changements récents de propriété
Au cours des derniers trimestres budgétaires, la Marcus Corporation a connu des changements dans sa structure de propriété en raison des rachats d'actions et de l'émission de nouvelles actions. Notamment, la société a racheté environ 0,7 million d'actions pour 9,7 millions de dollars sur le marché libre au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024.
Résumé des actions des actionnaires
Le total des capitaux propres des actionnaires pour la Marcus Corporation au 26 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Composant de capitaux propres | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $25.237 |
| Actions ordinaires de classe B | $6.985 |
| Capital supérieur à la pair | $176.198 |
| Des bénéfices non répartis | $266.211 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | $(1.371) |
| Bétail du Trésor | $(10.968) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $462.292 |
L'énoncé de mission Marcus Corporation (MCS)
Overview de l'énoncé de mission
La Marcus Corporation vise à offrir des expériences exceptionnelles d'hospitalité et de divertissement. La société met l'accent sur son engagement à améliorer la qualité de vie dans les communautés qu'elle dessert à travers ses hôtels, ses stations balnéaires et ses théâtres.
Performance financière
Au cours de l'exercice 2024, la Marcus Corporation a déclaré des revenus totaux de 547,2 millions de dollars pour les trois premiers trimestres, reflétant une baisse de 3,7% contre 568,0 millions de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023. Une perte de 8,8 millions de dollars, contre un bénéfice de 16,2 millions de dollars au cours de l'exercice 2023.
Répartition des revenus
| Segment | Revenus de l'exercice 2024 | Revenus de l'exercice 2023 | Variance (millions de dollars) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Théâtres | 326,6 millions de dollars | 359,8 millions de dollars | (33,2 millions de dollars) | (9.2%) |
| Hôtels et stations | 220,4 millions de dollars | 208,0 millions de dollars | 12,4 millions de dollars | 6.0% |
Revenu opérationnel
Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, le bénéfice d'exploitation a été déclaré à 32,8 millions de dollars, soit une augmentation significative de 56,6% contre 20,9 millions de dollars au même trimestre de l'exercice 2023. Cependant, pour les trois premiers trimestres, le revenu d'exploitation a diminué à 18,4 millions de dollars, contre 32,8 $ millions l'année précédente.
EBITDA ajusté
| Période | Exercice 2024 | Exercice 2023 | Variance (millions de dollars) | Variance (%) |
|---|---|---|---|---|
| Troisième trimestre | 52,3 millions de dollars | 42,3 millions de dollars | 10,0 millions de dollars | 23.5% |
| Trois premiers trimestres | 76,5 millions de dollars | 90,5 millions de dollars | (14,0 millions de dollars) | (15.4%) |
Gestion de la dette
Au 26 septembre 2024, la Marcus Corporation avait un ratio dette / capitalisation de 0,27, reflétant une situation financière stable contre 0,26 à la fin de l'exercice 2023. Le ratio de levier net de la société a été déclaré à 1,67 fois.
Capitaux propres des actionnaires
| Composant de capitaux propres | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | 25,2 millions de dollars |
| Actions ordinaires de classe B | 7,0 millions de dollars |
| Des bénéfices non répartis | 267,5 millions de dollars |
| Bétail du Trésor | (1,4 million de dollars) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 462,3 millions de dollars |
Dividendes et rachat de partage
Au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024, les dividendes versés ont totalisé 6,6 millions de dollars, une augmentation de 5,3 millions de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023. La société a racheté 0,7 million d'actions ordinaires pour 9,7 millions de dollars.
Perspectives du marché
La Marcus Corporation prévoit des améliorations continues des taux d'occupation et des réservations de groupe dans le secteur des hôtels et des stations, avec des réservations de revenus de salle de groupe pour l'exercice 2024, ayant environ 11% avant l'année précédente.
Comment fonctionne la Marcus Corporation (MCS)
Segments d'entreprise
La Marcus Corporation opère principalement à travers deux segments: les théâtres et les hôtels et les stations. Chaque segment contribue uniquement à la performance financière globale de l'entreprise.
Division du théâtre
La division théâtrale comprend l'opération de cinéma à travers les États-Unis. La division a déclaré des revenus de 143,8 millions de dollars pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, soit une augmentation de 13,6% contre 126,6 millions de dollars au même trimestre de l'exercice 2023. Cependant, pour les trois premiers trimestres, les revenus ont diminué à 326,6 millions de dollars, contre 359,8 millions de dollars, ce qui déclin de 9,2%.
| Métrique | Q3 F2024 | Q3 F2023 | Variance amt. | Variance% | 3 premiers QTRS F2024 | 3 premiers QTRS F2023 | Variance amt. | Variance% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 143,8 M $ | 126,6 M $ | 17,3 millions de dollars | 13.6% | 326,6 M $ | 359,8 M $ | (33,2 M $) | (9.2%) |
| Revenu opérationnel | 21,8 M $ | 11,4 M $ | 10,4 M $ | 91.3% | 18,8 M $ | 32,7 M $ | (13,9 millions de dollars) | (42.5%) |
| Marge opérationnelle | 15.1% | 9.0% | 5.8% | - | 9.1% | - | - | - |
Division des hôtels et des complexes
La division Hotels & Resorts a généré des revenus de 88,7 millions de dollars en troisième trimestre F2024, contre 82,1 millions de dollars en T3 F2023, marquant une augmentation de 8,0%. Pour les trois premiers trimestres, les revenus sont passés à 220,4 millions de dollars, contre 207,9 millions de dollars, soit un gain de 6,0%.
| Métrique | Q3 F2024 | Q3 F2023 | Variance amt. | Variance% | 3 premiers QTRS F2024 | 3 premiers QTRS F2023 | Variance amt. | Variance% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus | 88,7 M $ | 82,1 M $ | 6,6 M $ | 8.0% | 220,4 M $ | 207,9 millions de dollars | 12,5 M $ | 6.0% |
| Revenu opérationnel | 17,0 M $ | 14,4 M $ | 2,6 M $ | 18.0% | 18,0 M $ | 15,5 M $ | 2,5 M $ | 16.1% |
Performance financière
Au troisième trimestre F2024, la Marcus Corporation a déclaré des revenus totaux de 232,7 millions de dollars, soit une augmentation de 11,4% contre 208,8 millions de dollars en troisième trimestre F2023. Cependant, pour les trois premiers trimestres, les revenus totaux sont tombés à 547,2 millions de dollars, contre 568,0 millions de dollars, soit une baisse de 3,7%.
| Métrique | Q3 F2024 | Q3 F2023 | Variance amt. | Variance% | 3 premiers QTRS F2024 | 3 premiers QTRS F2023 | Variance amt. | Variance% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 232,7 M $ | 208,8 M $ | 23,9 M $ | 11.4% | 547,2 millions de dollars | 568,0 M $ | (20,8 millions de dollars) | (3.7%) |
| Revenu opérationnel | 32,8 M $ | 20,9 M $ | 11,8 millions de dollars | 56.6% | 18,4 M $ | 32,8 M $ | (14,4 millions de dollars) | (44.0%) |
Bénéfice net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour le troisième trimestre F2024 a été déclaré à 23,3 millions de dollars, soit considérablement en hausse par rapport à 12,2 millions de dollars en T3 F2023, ce qui représente une augmentation de 90,6%. Cependant, les bénéfices nets des trois premiers trimestres ont été une perte de 8,8 millions de dollars, contre un bénéfice de 16,2 millions de dollars en F2023.
| Métrique | Q3 F2024 | Q3 F2023 | Variance amt. | Variance% | 3 premiers QTRS F2024 | 3 premiers QTRS F2023 | Variance amt. | Variance% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gains nets | 23,3 M $ | 12,2 M $ | 11,1 M $ | 90.6% | (8,8 M $) | 16,2 millions de dollars | (25,0 M $) | (154.0%) |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.73 | $0.32 | $0.41 | 128.1% | ($0.28) | $0.46 | ($0.74) | (160.9%) |
Dépenses en capital et flux de trésorerie
Au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024, la trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement a totalisé 58,4 millions de dollars, contre 26,9 millions de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023. hôtels et stations.
| Métrique | 3 premiers QTRS F2024 | 3 premiers QTRS F2023 | Variance amt. |
|---|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | 58,4 M $ | 26,9 M $ | 31,5 M $ |
| Total des dépenses en capital | 53,8 M $ | 25,8 M $ | 28,0 M $ |
| Dépenses en capital théâtral | 11,4 M $ | - | - |
| Dépenses en capital des hôtels et des villégiature | 36,6 M $ | - | - |
Dette et liquidité
Au 26 septembre 2024, la Marcus Corporation avait un solde de trésorerie d'environ 28,4 millions de dollars et 220,2 millions de dollars disponibles en vertu de sa facilité de crédit renouvelable de 225 millions de dollars. La dette à long terme de la société a été déclaré à 173,1 millions de dollars.
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Solde de trésorerie | 28,4 M $ |
| Disponibilité de facilité de crédit renouvelable | 220,2 millions de dollars |
| Dette à long terme | 173,1 M $ |
Investissement et coentreprises
En mars 2024, la Marcus Corporation est entrée dans une coentreprise pour acquérir le Loews Minneapolis Hotel pour 5,6 millions de dollars, où il détient un intérêt de 33,3%. Suite à cela, il a vendu un intérêt de 8,6% à un investisseur minoritaire pour 1,5 million de dollars.
Comment la Marcus Corporation (MCS) fait de l'argent
Revenus de la division du théâtre
La Marcus Corporation génère des revenus importants grâce à sa division théâtrale. Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, la division théâtrale a rapporté:
| Composant de revenus | Q3 F2024 (en millions) | Q3 F2023 (en millions) | Variance (en millions) | Pourcentage de variance |
|---|---|---|---|---|
| Revenus d'admission | $69.0 | $63.7 | $5.3 | 8.4% |
| Revenus de concession | $62.1 | $54.6 | $7.6 | 13.9% |
| Autres revenus | $12.1 | $8.4 | $3.7 | 44.2% |
| Revenus totaux | $143.2 | $126.6 | $16.6 | 13.1% |
Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024, les revenus du théâtre total ont été de 326,6 millions de dollars, contre 359,8 millions de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023, reflétant une diminution de 9,2%.
Revenus de la division des hôtels et des stations
Le segment des hôtels et des stations contribue également de manière significative aux revenus de la Marcus Corporation. Pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, la rupture des revenus était la suivante:
| Composant de revenus | Q3 F2024 (en millions) | Q3 F2023 (en millions) | Variance (en millions) | Pourcentage de variance |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de la salle | $40.0 | $36.5 | $3.6 | 9.8% |
| Revenus alimentaires / boissons | $22.3 | $20.2 | $2.1 | 10.2% |
| Autres revenus | $16.7 | $15.4 | $1.3 | 8.1% |
| Revenus totaux | $88.7 | $82.1 | $6.6 | 8.1% |
Pour les trois premiers trimestres de l'exercice 2024, les revenus totaux de la division des hôtels et des stations ont été de 220,4 millions de dollars, contre 208,0 millions de dollars au cours de l'exercice 2023, ce qui marque une augmentation de 6,0%.
Revenu opérationnel et marges
Au cours de l'exercice 2024, le revenu d'exploitation de la division théâtrale était de 21,8 millions de dollars pour le troisième trimestre, nettement supérieur aux 11,4 millions de dollars enregistrés au cours du trimestre de l'exercice 2023. La marge d'exploitation est passée de 9,0% à 15,1%.
Dans le segment des hôtels et des stations, le revenu d'exploitation était de 17,0 millions de dollars pour le T3 F2024, contre 14,4 millions de dollars en T3 F2023, avec une marge d'exploitation de 19,2%.
Bénéfice net et performance des actions
La Marcus Corporation a déclaré un bénéfice net de 23,3 millions de dollars pour le troisième trimestre F2024, une augmentation substantielle de 12,2 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Le bénéfice dilué par action est passé de 0,32 $ à 0,73 $.
Investissement et autres revenus
Le revenu de placement pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 a été déclaré à 0,8 million de dollars, contre 0,4 million de dollars en T3 F2023. L'impact net des autres revenus et dépenses, y compris une charge de conversion de la dette de 1,4 million de dollars, a contribué à la performance financière globale.
Dette et position de liquidité
Au 26 septembre 2024, la Marcus Corporation avait un ratio dette / capitalisation de 0,27, avec une dette totale à long terme de 173,1 millions de dollars. La société a maintenu un solde de trésorerie d'environ 28,4 millions de dollars et 220,2 millions de dollars de disponibilité en vertu de sa facilité de crédit renouvelable.
Dépenses en capital
Les dépenses totales en capital en espèces au cours des trois premiers trimestres de l'exercice 2024 se sont élevées à 53,8 millions de dollars, contre 25,8 millions de dollars au cours de la même période de l'exercice 2023. Cela comprenait 11,4 millions de dollars liés à la division théâtrale et 36,6 millions de dollars pour les hôtels et les stations.
The Marcus Corporation (MCS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Marcus Corporation (MCS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Marcus Corporation (MCS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Marcus Corporation (MCS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.