The Middleby Corporation (MIDD) Bundle
Una breve historia de la corporación Middleby
La Corporación Middleby, fundada en 1888, se ha convertido en un fabricante global líder de equipos de cocina comerciales y electrodomésticos residenciales de cocina. Con los años, la compañía ha ampliado estratégicamente sus ofertas de productos y el alcance del mercado a través de diversas adquisiciones e innovación en tecnología.
Adquisiciones recientes y crecimiento
En los últimos años, Middleby ha seguido una estrategia de adquisición agresiva para mejorar su cartera. Las adquisiciones notables incluyen:
- Bursta de sabor (enero de 2023)
- Blue Sparq (abril de 2023)
- Terry (julio de 2023)
- Trade-Wind (August 2023)
- GBT GmbH Bakery (February 2024)
- MaxMac (April 2024)
Estas adquisiciones han contribuido a un aumento acumulativo en las ventas netas en aproximadamente $ 8.8 millones, o 0.3%, durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Desempeño financiero Overview
As of September 28, 2024, Middleby reported the following financial highlights:
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 942.8 millones | $ 980.7 millones | $ 2.861 mil millones | $ 3.028 mil millones |
| Beneficio bruto | $ 355.4 millones | $ 375.3 millones | $ 1.081 mil millones | $ 1.147 mil millones |
| Ganancias netas | $ 114.2 millones | $ 108.7 millones | $ 316.1 millones | $ 324.6 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $2.11 | $2.01 | $5.84 | $5.99 |
Las ventas netas disminuyeron en $ 37.9 millones, o 3.9%, en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, atribuida principalmente a condiciones desafiantes del mercado.
Posición de deuda y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, Middleby mantuvo una deuda total de $ 2.4 mil millones, con efectivo y equivalentes en efectivo por valor de $ 606 millones, marcando un aumento de $ 358.5 millones con respecto al año anterior. La capacidad de endeudamiento de la compañía bajo su línea de crédito fue de $ 2.7 mil millones.
Desafíos del mercado y respuestas estratégicas
Middleby ha enfrentado varios desafíos del mercado, incluidas las presiones inflacionarias sobre los salarios y las materias primas. En respuesta, la compañía ha implementado aumentos de precios y ajustado sus estrategias de precios para mitigar los impactos del margen. Además, las limitaciones de la cadena de suministro han afectado las capacidades de producción, lo que lleva a la compañía a explorar opciones de abastecimiento alternativas.
Conclusión
Las adquisiciones estratégicas de Middleby, la resistencia financiera y la respuesta proactiva a los desafíos del mercado posicionan a la compañía para un crecimiento continuo y competitividad en los sectores de equipos de cocina comerciales y residenciales.
A quien posee la Corporación Middleby (MIDD)
Estructura de propiedad
Middleby Corporation (MIDD) tiene una estructura de propiedad diversa, que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. A partir de 2024, los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 88.3% | Aproximadamente 47.5 millones de acciones |
| Fondos mutuos | 15.4% | Aproximadamente 8,4 millones de acciones |
| Inversores individuales | 11.7% | Aproximadamente 6.3 millones de acciones |
| Experto | 3.2% | Aproximadamente 1.7 millones de acciones |
Los principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales clave a partir de 2024 incluyen:
| Institución | Porcentaje de acciones propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | 6.8 millones de acciones |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.7% | 5.8 millones de acciones |
| Asesores globales de State Street | 8.9% | 4.8 millones de acciones |
| Invesco Ltd. | 7.1% | 3.9 millones de acciones |
| Wellington Management Co. LLP | 5.6% | 3.0 millones de acciones |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel importante en el gobierno de la compañía. A partir de 2024, los siguientes expertos tienen acciones sustanciales:
| Nombre | Posición | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Selim A. Bassoul | Presidente y CEO | 1.2 millones de acciones |
| Timothy Fitzgerald | Presidente y COO | 0.3 millones de acciones |
| Otros ejecutivos | Varios | 0.2 millones de acciones |
Cambios recientes en la propiedad
En el último año, ha habido cambios notables en la propiedad. Los inversores institucionales han aumentado su participación en aproximadamente un 2.5%, lo que refleja la confianza en el desempeño y la dirección estratégica de la compañía. Además, la propiedad interna ha disminuido ligeramente debido a las ventas de acciones a fines fiscales.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Middleby Corporation a partir de 2024 es de aproximadamente $ 5.1 mil millones, según un precio de las acciones de alrededor de $ 94.50. Esta valoración coloca a la compañía entre las empresas líderes en la industria de equipos de servicio de alimentos.
Rendimiento de stock
Durante el año pasado, las acciones de Middleby han experimentado fluctuaciones, con un rango de 52 semanas de $ 80.00 a $ 110.00. La acción ha mostrado resiliencia, con un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 15% a partir de septiembre de 2024.
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
En general, la propiedad de Middleby Corporation se caracteriza por una fuerte presencia de inversores institucionales, con una importante propiedad interna que alinea los intereses de gestión con los de los accionistas. Esta estructura respalda las iniciativas estratégicas de la compañía y el potencial de crecimiento a largo plazo.
Declaración de misión de la Corporación Middleby (MIDD)
Overview de la declaración de misión
La declaración de misión de Middleby Corporation enfatiza la innovación, la calidad y la satisfacción del cliente en la fabricación del servicio de alimentos y equipos de procesamiento de alimentos. La compañía tiene como objetivo dirigir la industria al proporcionar soluciones de tecnología avanzada que mejoren la eficiencia operativa y mejoren la experiencia gastronómica.
Finanzas de la empresa
Al 28 de septiembre de 2024, la Corporación Middleby informó métricas financieras significativas que ilustran su desempeño operativo:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ventas netas (nueve meses) | $ 2,861.3 millones |
| Ganancias netas (nueve meses) | $ 316.1 millones |
| Beneficio bruto (nueve meses) | $ 1,081.4 millones |
| Ingresos integrales (nueve meses) | $ 331.2 millones |
| Activos totales | $ 7,201.1 millones |
| Deuda total | $ 2,405.3 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 606.0 millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 447.1 millones |
Rendimiento de segmento
Middleby Corporation opera a través de varios segmentos, cada uno contribuyendo a su misión general:
| Segmento | Ventas netas (nueve meses) | Ingresos de las operaciones (nueve meses) |
|---|---|---|
| Equipo comercial de servicios de alimentos | $ 1,809.8 millones | $ 429.5 millones |
| Equipo de procesamiento de alimentos | $ 511.6 millones | $ 110.3 millones |
| Equipo de cocina residencial | $ 539.9 millones | $ 27.8 millones |
Posición y estrategia del mercado
Middleby Corporation continúa enfocándose en adquisiciones estratégicas e innovaciones para mejorar sus ofertas de productos. Las adquisiciones en 2023 y 2024, como GBT Gmbh Bakery y Maxmac, han jugado un papel crucial en la expansión del alcance del mercado.
Eficiencia operativa
La compañía informó una tasa de margen bruto del 37.8% durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, ligeramente por debajo del 37.9% en el año anterior, lo que indica una eficiencia operativa estable a pesar de los desafíos del mercado.
Inversión en tecnología
Middleby Corporation invierte significativamente en tecnología para mantener su ventaja competitiva. Esto incluye actualizaciones de equipos de producción e instalaciones de fabricación, con $ 36.2 millones asignados para tales mejoras en 2024.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la Compañía generó un fuerte flujo de efectivo a partir de las operaciones, ascendiendo a $ 447.1 millones, destacando su capacidad para convertir las ventas en efectivo de manera efectiva.
Desafíos y oportunidades
A pesar de enfrentar una disminución de las ventas netas de $ 166.7 millones, o 5.5%, en comparación con el año anterior, la Corporación Middleby está posicionada para aprovechar las tendencias emergentes del mercado y las preferencias del consumidor para soluciones de servicio de alimentos sostenibles y eficientes.
Cómo funciona la Corporación Middleby (MIDD)
Overview de operaciones
Middleby Corporation opera principalmente en el servicio de alimentos comerciales, el procesamiento de alimentos y los sectores de equipos de cocina residenciales. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de aproximadamente $ 7.2 mil millones, con contribuciones significativas de sus diversos segmentos.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Middleby reportó ventas netas de $ 2.86 mil millones, una disminución del 5.5% en comparación con $ 3.03 mil millones para el mismo período en 2023. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 2,861.3 millones | $ 3,028.0 millones |
| Ganancias netas | $ 316.1 millones | $ 324.6 millones |
| Beneficio bruto | $ 1,081.4 millones | $ 1,147.3 millones |
| Ingreso operativo | $ 486.3 millones | $ 520.2 millones |
| Efectivo neto de actividades operativas | $ 447.1 millones | $ 373.1 millones |
Rendimiento de segmento
La compañía opera a través de tres segmentos principales: servicio de alimentos comerciales, procesamiento de alimentos y equipos de cocina residencial. La siguiente tabla detalla las ventas netas y los ingresos de las operaciones para cada segmento para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Ingresos de las operaciones (en millones) |
|---|---|---|
| Servicio de alimentos comerciales | $1,809.8 | $429.5 |
| Procesamiento de alimentos | $511.6 | $110.3 |
| Cocina residencial | $539.9 | $27.8 |
Tendencias y condiciones del mercado
Middleby ha enfrentado desafíos debido a las lentas condiciones del mercado en el mercado interno, lo que lleva a una disminución en las ventas en sus segmentos. El segmento de servicio de alimentos comerciales vio una disminución del 4.4% en las ventas netas, mientras que el segmento de cocina residencial experimentó una caída más significativa del 10.8%.
Flujo de caja y liquidez
La compañía informó un aumento significativo en efectivo y equivalentes en efectivo, que aumentó de $ 247.5 millones a fines de diciembre de 2023 a $ 606.0 millones para el 28 de septiembre de 2024. La deuda total se mantuvo estable en aproximadamente $ 2.4 mil millones.
Adquisiciones recientes
Middleby ha estado activo en el espacio de adquisición, con compras recientes que incluyen GBT Gmbh Bakery y Maxmac en 2024, contribuyendo al crecimiento de las ventas a pesar de las disminuciones generales.
Gestión de costos
Durante los nueve meses que terminaron el 28 de septiembre de 2024, los gastos de venta, general y administrativo disminuyeron a $ 584.1 millones de $ 615.4 millones en el año anterior, lo que refleja los esfuerzos para administrar los costos en medio de la disminución de los ingresos.
Provisión de impuestos sobre la renta
La provisión del impuesto sobre la renta para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 108.2 millones, lo que refleja una tasa impositiva efectiva del 25.5%, ligeramente más alta que la tasa del año anterior del 24.9%.
Capital accionista
Al 28 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se informó en $ 3.59 mil millones, frente a $ 3.25 mil millones al final del año anterior.
| Componente | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $148 |
| Capital pagado | $509,355 |
| Stock del tesoro | $(924,289) |
| Ganancias retenidas | $4,215,883 |
| Acumuló otra pérdida integral | $(208,156) |
| Equidad total de los accionistas | $3,592,941 |
Conclusión
En general, el desempeño de Middleby Corporation en 2024 refleja un entorno de mercado desafiante, con esfuerzos por gestionar los costos y aprovechar las adquisiciones para mantener el crecimiento en medio de las ventas en declive.
How The Middleby Corporation (MIDD) Makes Money
Segmentos de negocios
The Middleby Corporation operates through three main segments:
- Servicio de alimentos comerciales
- Procesamiento de alimentos
- Cocina residencial
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, Middleby reportó ventas netas totales de $ 2,861.3 millones, una disminución de 5.5% de $ 3,028.0 millones en el mismo período de 2023.
Rendimiento de segmento
A continuación se muestra un resumen de rendimiento detallado de cada segmento para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Ingresos de las operaciones (en millones) | Margen de beneficio bruto |
|---|---|---|---|
| Servicio de alimentos comerciales | $1,809.8 | $429.5 | 39.7% |
| Procesamiento de alimentos | $511.6 | $110.3 | 39.1% |
| Cocina residencial | $539.9 | $27.8 | 29.8% |
Desglose de ingresos por región
Las ventas netas por región geográfica para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Región | Ventas netas (en millones) |
|---|---|
| Estados Unidos y Canadá | $635.8 |
| Asia | $67.2 |
| Europa y Medio Oriente | $197.7 |
| América Latina | $42.1 |
Estructura de costos
El costo de ventas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue 62.2% de ventas netas, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de 37.8%.
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los gastos de venta, general y administrativo totalizaron $ 584.1 millones, que es 20.4% de ventas netas.
Ganancias netas
Las ganancias netas para el período de nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 se informaron en $ 316.1 millones, reflejando una disminución en comparación con el año anterior.
Impacto de adquisiciones
Adquisiciones contribuidas $ 8.8 millones al crecimiento de las ventas netas durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Tendencias recientes
Las ventas netas en el grupo comercial de equipos de servicio de alimentos disminuyeron por 4.4% en comparación con el año anterior, mientras que el grupo de equipos de procesamiento de alimentos vio un ligero aumento de 1.7%.
Deuda y condición financiera
A partir del 28 de septiembre de 2024, la deuda total se mantuvo en $ 2.4 mil millones.
Los activos totales al 28 de septiembre de 2024 fueron $ 7.2 mil millones.
Flujo de efectivo de las operaciones
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 447.1 millones, arriba de $ 373.1 millones en el año anterior.
Posicionamiento del mercado
La compañía se centra en la innovación dentro de sus líneas de productos, particularmente en los sectores de procesamiento de alimentos y cocina comercial, para mantener ventajas competitivas.
The Middleby Corporation (MIDD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Middleby Corporation (MIDD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Middleby Corporation (MIDD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Middleby Corporation (MIDD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.