The Middleby Corporation (MIDD) Bundle
Une brève histoire de la société Middleby
La Corporation de Middleby, fondée en 1888, est devenue un principal fabricant mondial d'équipements de cuisine commerciaux et d'appareils de cuisine résidentiels. Au fil des ans, la société a stratégiquement élargi ses offres de produits et sa portée de marché grâce à diverses acquisitions et innovation dans la technologie.
Acquisitions et croissance récentes
Ces dernières années, Middleby a poursuivi une stratégie d'acquisition agressive pour améliorer son portefeuille. Les acquisitions notables comprennent:
- Éclatement de saveur (janvier 2023)
- Blue Sparq (avril 2023)
- Terry (juillet 2023)
- Trade-Wind (août 2023)
- GBT GmbH Bakery (février 2024)
- Maxmac (avril 2024)
Ces acquisitions ont contribué à une augmentation cumulative des ventes nettes d'environ 8,8 millions de dollars, ou 0,3%, au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024.
Performance financière Overview
Au 28 septembre 2024, Middleby a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 942,8 millions de dollars | 980,7 millions de dollars | 2,861 milliards de dollars | 3,028 milliards de dollars |
| Bénéfice brut | 355,4 millions de dollars | 375,3 millions de dollars | 1,081 milliard de dollars | 1,147 milliard de dollars |
| Gains nets | 114,2 millions de dollars | 108,7 millions de dollars | 316,1 millions de dollars | 324,6 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $2.11 | $2.01 | $5.84 | $5.99 |
Les ventes nettes ont diminué de 37,9 millions de dollars, ou 3,9%, au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, principalement attribuée à des conditions de marché difficiles.
Dette et position de liquidité
Au 28 septembre, 2024, Middleby a maintenu une dette totale de 2,4 milliards de dollars, avec des équivalents en espèces et en espèces s'élevant à 606 millions de dollars, marquant une augmentation de 358,5 millions de dollars par rapport à l'année précédente. La capacité d'emprunt de la société en vertu de sa facilité de crédit était de 2,7 milliards de dollars.
Défis du marché et réponses stratégiques
Middleby a été confronté à plusieurs défis du marché, notamment des pressions inflationnistes sur les salaires et les matières premières. En réponse, la société a mis en œuvre des augmentations de prix et ajusté ses stratégies de prix pour atténuer les impacts sur la marge. De plus, les contraintes de chaîne d'approvisionnement ont affecté les capacités de production, ce qui a incité l'entreprise à explorer des options d'approvisionnement alternatives.
Conclusion
Les acquisitions stratégiques de Middleby, la résilience financière et la réponse proactive aux défis du marché positionnent la société pour la croissance continue et la compétitivité dans les secteurs des équipements commerciaux et résidentiels.
A qui possède la Middleby Corporation (Midd)
Structure de propriété
La Corporation de Middleby (Midd) a une structure de propriété diversifiée, comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. En 2024, les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 88.3% | Environ 47,5 millions d'actions |
| Fonds communs de placement | 15.4% | Environ 8,4 millions d'actions |
| Investisseurs individuels | 11.7% | Environ 6,3 millions d'actions |
| Initiés | 3.2% | Environ 1,7 million d'actions |
Principaux actionnaires institutionnels
Les principaux actionnaires institutionnels en 2024 comprennent:
| Institution | Pourcentage d'actions possédées | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 6,8 millions d'actions |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.7% | 5,8 millions d'actions |
| Conseillers mondiaux de la rue State | 8.9% | 4,8 millions d'actions |
| Invesco Ltd. | 7.1% | 3,9 millions d'actions |
| Wellington Management Co. LLP | 5.6% | 3,0 millions d'actions |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle important dans la gouvernance de l'entreprise. En 2024, les initiés suivants détiennent des actions substantielles:
| Nom | Position | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Selim A. Bassoul | Président | 1,2 million d'actions |
| Timothy Fitzgerald | Président et COO | 0,3 million d'actions |
| Autres dirigeants | Divers | 0,2 million d'actions |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, il y a eu des changements notables dans la propriété. Les investisseurs institutionnels ont augmenté leur participation d'environ 2,5%, reflétant la confiance dans la performance et l'orientation stratégique de l'entreprise. De plus, la propriété d'initiés a légèrement diminué en raison des ventes d'actions à des fins fiscales.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de la Middleby Corporation en 2024 s'élève à environ 5,1 milliards de dollars, sur la base d'un cours d'action d'environ 94,50 $. Cette évaluation place l'entreprise parmi les principales entreprises de l'industrie des équipements de restauration.
Performance du stock
Au cours de la dernière année, les actions de Middleby ont connu des fluctuations, avec une fourchette de 52 semaines de 80,00 $ à 110,00 $. Le stock a montré une résilience, avec une augmentation de l'année d'environ 15% en septembre 2024.
Conclusion sur les tendances de la propriété
Dans l'ensemble, la propriété de la Corporation Middleby se caractérise par une forte présence d'investisseurs institutionnels, avec une propriété d'initiés importante qui aligne les intérêts de gestion avec ceux des actionnaires. Cette structure soutient les initiatives stratégiques de l'entreprise et le potentiel de croissance à long terme.
L'énoncé de mission de Middleby Corporation (Midd)
Overview de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de la Corporation Middleby met l'accent sur l'innovation, la qualité et la satisfaction des clients dans la fabrication de services alimentaires et de transformation alimentaire. La société vise à diriger l'industrie en fournissant des solutions de technologie de pointe qui améliorent l'efficacité opérationnelle et améliorent l'expérience culinaire.
Financière de l'entreprise
Au 28 septembre 2024, la Middleby Corporation a signalé des mesures financières importantes qui illustrent ses performances opérationnelles:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ventes nettes (neuf mois) | 2 861,3 millions de dollars |
| Géré net (neuf mois) | 316,1 millions de dollars |
| Bénéfice brut (neuf mois) | 1 081,4 millions de dollars |
| Revenu global (neuf mois) | 331,2 millions de dollars |
| Actif total | 7201,1 millions de dollars |
| Dette totale | 2 405,3 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 606,0 millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 447,1 millions de dollars |
Performance du segment
La Corporation de Middleby opère à travers plusieurs segments, chacun contribuant à sa mission globale:
| Segment | Ventes nettes (neuf mois) | Revenu des opérations (neuf mois) |
|---|---|---|
| Équipement commercial de services alimentaires | 1 809,8 millions de dollars | 429,5 millions de dollars |
| Équipement de transformation des aliments | 511,6 millions de dollars | 110,3 millions de dollars |
| Équipement de cuisine résidentielle | 539,9 millions de dollars | 27,8 millions de dollars |
Position et stratégie du marché
The Middleby Corporation continue de se concentrer sur les acquisitions stratégiques et les innovations pour améliorer ses offres de produits. Les acquisitions en 2023 et 2024, telles que GBT GmbH Bakery et Maxmac, ont joué un rôle crucial dans l'expansion de la portée du marché.
Efficacité opérationnelle
La société a déclaré un taux de marge brute de 37,8% pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, légèrement en baisse de 37,9% l'année précédente, indiquant une efficacité opérationnelle stable malgré les défis du marché.
Investissement dans la technologie
La Corporation Middleby investit considérablement dans la technologie pour maintenir son avantage concurrentiel. Cela comprend les mises à niveau des équipements de production et des installations de fabrication, avec 36,2 millions de dollars alloués à de telles améliorations en 2024.
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024, la société a généré de solides flux de trésorerie à partir des opérations, soit à 447,1 millions de dollars, ce qui met en évidence sa capacité à convertir efficacement les ventes en espèces.
Défis et opportunités
Malgré une baisse des ventes nettes de 166,7 millions de dollars, ou 5,5%, par rapport à l'année précédente, la Corporation Middleby est positionnée pour tirer parti des tendances émergentes du marché et des préférences des consommateurs pour des solutions de services alimentaires durables et efficaces.
Comment fonctionne la société Middleby (Midd)
Overview des opérations
La Corporation de Middleby opère principalement dans les secteurs commerciaux des équipements alimentaires, de la transformation des aliments et de la cuisine résidentiel. Au 28 septembre 2024, la société a déclaré un actif total d'environ 7,2 milliards de dollars, avec des contributions importantes de ses différents segments.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Middleby a déclaré des ventes nettes de 2,86 milliards de dollars, une diminution de 5,5% contre 3,03 milliards de dollars pour la même période en 2023. Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 861,3 millions de dollars | 3 028,0 millions de dollars |
| Gains nets | 316,1 millions de dollars | 324,6 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 1 081,4 millions de dollars | 1 147,3 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 486,3 millions de dollars | 520,2 millions de dollars |
| L'argent net des activités d'exploitation | 447,1 millions de dollars | 373,1 millions de dollars |
Performance du segment
L'entreprise opère à travers trois segments principaux: le service alimentaire commercial, la transformation des aliments et l'équipement de cuisine résidentiel. Le tableau suivant détaille les ventes nettes et les revenus des opérations pour chaque segment pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Revenu des opérations (en millions) |
|---|---|---|
| Service alimentaire commercial | $1,809.8 | $429.5 |
| Transformation des aliments | $511.6 | $110.3 |
| Cuisine résidentielle | $539.9 | $27.8 |
Tendances et conditions du marché
Middleby a fait face à des défis en raison de la ralentissement des conditions du marché sur le marché intérieur, entraînant une diminution des ventes dans ses segments. Le segment commercial des services alimentaires a connu une baisse de 4,4% des ventes nettes, tandis que le segment de la cuisine résidentielle a connu une baisse plus significative de 10,8%.
Flux de trésorerie et liquidité
La société a déclaré une augmentation significative des équivalents en espèces et en espèces, passant de 247,5 millions de dollars fin décembre 2023 à 606,0 millions de dollars d'ici le 28 septembre 2024. La dette totale est restée stable à environ 2,4 milliards de dollars.
Acquisitions récentes
Middleby a été actif dans l'espace d'acquisition, avec des achats récents, dont GBT GmbH Bakery et MaxMac en 2024, contribuant à la croissance des ventes malgré une baisse globale.
Gestion des coûts
Pour les neuf mois se terminant le 28 septembre 2024, les dépenses de vente, générales et administratives ont diminué à 584,1 millions de dollars, contre 615,4 millions de dollars l'année précédente, reflétant les efforts visant à gérer les coûts au milieu des revenus en baisse.
Provision d'impôt sur le revenu
La disposition de l'impôt sur le revenu pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 était de 108,2 millions de dollars, reflétant un taux d'imposition effectif de 25,5%, légèrement supérieur au taux de 24,9% de l'année précédente.
Capitaux propres
Au 28 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été déclarés à 3,59 milliards de dollars, contre 3,25 milliards de dollars à la fin de l'année précédente.
| Composant | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $148 |
| Capital versé | $509,355 |
| Bétail du Trésor | $(924,289) |
| Des bénéfices non répartis | $4,215,883 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | $(208,156) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $3,592,941 |
Conclusion
Dans l'ensemble, les performances de Middleby Corporation en 2024 reflètent un environnement de marché difficile, avec des efforts pour gérer les coûts et tirer parti des acquisitions pour soutenir la croissance au milieu des ventes en baisse.
Comment la Corporation Middleby (Midd) fait de l'argent
Segments d'entreprise
La Corporation de Middleby opère à travers trois segments principaux:
- Service alimentaire commercial
- Transformation des aliments
- Cuisine résidentielle
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, Middleby a déclaré que le total des ventes nettes de 2 861,3 millions de dollars, une diminution de 5.5% depuis 3 028,0 millions de dollars dans la même période de 2023.
Performance du segment
Vous trouverez ci-dessous un résumé détaillé des performances de chaque segment pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Revenu des opérations (en millions) | Marge bénéficiaire brute |
|---|---|---|---|
| Service alimentaire commercial | $1,809.8 | $429.5 | 39.7% |
| Transformation des aliments | $511.6 | $110.3 | 39.1% |
| Cuisine résidentielle | $539.9 | $27.8 | 29.8% |
Répartition des revenus par région
Les ventes nettes par région géographique pour les trois mois clos le 28 septembre 2024 sont les suivants:
| Région | Ventes nettes (en millions) |
|---|---|
| États-Unis et Canada | $635.8 |
| Asie | $67.2 |
| Europe et Moyen-Orient | $197.7 |
| l'Amérique latine | $42.1 |
Structure des coûts
Le coût des ventes pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 était 62.2% de ventes nettes, résultant en une marge bénéficiaire brute de 37.8%.
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois terminés le 28 septembre 2024, les frais de vente, généraux et administratifs ont totalisé 584,1 millions de dollars, qui est 20.4% des ventes nettes.
Gains nets
Les bénéfices nets pour la période de neuf mois clos le 28 septembre 2024 ont été signalés à 316,1 millions de dollars, reflétant une diminution par rapport à l'année précédente.
Impact des acquisitions
Les acquisitions ont contribué 8,8 millions de dollars à la croissance des ventes nettes au cours des neuf mois clos le 28 septembre 2024.
Tendances récentes
Les ventes nettes du groupe d'équipements commerciaux de restauration ont diminué 4.4% par rapport à l'année précédente, tandis que le groupe d'équipements de transformation des aliments a connu une légère augmentation de 1.7%.
Dette et état financier
Au 28 septembre 2024, la dette totale se tenait à 2,4 milliards de dollars.
Les actifs totaux au 28 septembre 2024 étaient 7,2 milliards de dollars.
Flux de trésorerie des opérations
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, était 447,1 millions de dollars, à partir de 373,1 millions de dollars l'année précédente.
Positionnement du marché
L'entreprise se concentre sur l'innovation au sein de ses gammes de produits, en particulier dans les secteurs de la transformation des aliments et de la cuisine commerciale, pour maintenir des avantages compétitifs.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Middleby Corporation (MIDD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Middleby Corporation (MIDD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Middleby Corporation (MIDD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.