The Middleby Corporation (MIDD) Bundle
Uma breve história da corporação Middleby
A Middleby Corporation, fundada em 1888, evoluiu para um fabricante global líder em equipamentos comerciais de cozinha e utensílios residenciais. Ao longo dos anos, a empresa expandiu estrategicamente suas ofertas de produtos e alcance do mercado por meio de várias aquisições e inovação em tecnologia.
Aquisições e crescimento recentes
Nos últimos anos, Middleby buscou uma estratégia agressiva de aquisição para aprimorar seu portfólio. Aquisições notáveis incluem:
- Flavor Burst (janeiro de 2023)
- Blue Sparq (abril de 2023)
- Terry (julho de 2023)
- Ventileiro comercial (agosto de 2023)
- GBT GmbH Bakery (fevereiro de 2024)
- Maxmac (abril de 2024)
Essas aquisições contribuíram para um aumento cumulativo nas vendas líquidas em aproximadamente US $ 8,8 milhões, ou 0,3%, durante os nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
Desempenho financeiro Overview
Em 28 de setembro de 2024, Middleby relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 942,8 milhões | US $ 980,7 milhões | US $ 2,861 bilhões | US $ 3,028 bilhões |
| Lucro bruto | US $ 355,4 milhões | US $ 375,3 milhões | US $ 1,081 bilhão | US $ 1,147 bilhão |
| Ganhos líquidos | US $ 114,2 milhões | US $ 108,7 milhões | US $ 316,1 milhões | US $ 324,6 milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $2.11 | $2.01 | $5.84 | $5.99 |
As vendas líquidas diminuíram US $ 37,9 milhões, ou 3,9%, no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, atribuídos principalmente a condições desafiadoras do mercado.
Posição de dívida e liquidez
Em 28 de setembro de 2024, Middleby manteve a dívida total de US $ 2,4 bilhões, com caixa e equivalentes em dinheiro no valor de US $ 606 milhões, marcando um aumento de US $ 358,5 milhões em relação ao ano anterior. A capacidade de empréstimos da empresa sob sua linha de crédito foi de US $ 2,7 bilhões.
Desafios de mercado e respostas estratégicas
Middleby enfrentou vários desafios de mercado, incluindo pressões inflacionárias sobre salários e matérias -primas. Em resposta, a empresa implementou aumentos de preços e ajustou suas estratégias de preços para mitigar os impactos da margem. Além disso, as restrições da cadeia de suprimentos afetaram os recursos de produção, levando a empresa a explorar opções alternativas de fornecimento.
Conclusão
As aquisições estratégicas, resiliência financeira e resposta proativa de Middleby aos desafios do mercado posicionam a empresa quanto ao crescimento e competitividade contínuos nos setores de equipamentos de cozinha comercial e residencial.
A quem é dono da Middleby Corporation (Midd)
Estrutura de propriedade
A Middleby Corporation (MIDD) possui uma estrutura de propriedade diversificada, compreendendo investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A partir de 2024, os maiores acionistas incluem:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 88.3% | Aproximadamente 47,5 milhões de ações |
| Fundos mútuos | 15.4% | Aproximadamente 8,4 milhões de ações |
| Investidores individuais | 11.7% | Aproximadamente 6,3 milhões de ações |
| Insiders | 3.2% | Aproximadamente 1,7 milhão de ações |
Os principais acionistas institucionais
Os principais acionistas institucionais em 2024 incluem:
| Instituição | Porcentagem de ações pertencentes | Número de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 6,8 milhões de ações |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.7% | 5,8 milhões de ações |
| Conselheiros Globais da State Street | 8.9% | 4,8 milhões de ações |
| Invesco Ltd. | 7.1% | 3,9 milhões de ações |
| Wellington Management Co. LLP | 5.6% | 3,0 milhões de ações |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel significativo na governança da empresa. A partir de 2024, os seguintes insiders detêm ações substanciais:
| Nome | Posição | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| Selim A. Bassoul | Presidente e CEO | 1,2 milhão de ações |
| Timothy Fitzgerald | Presidente e COO | 0,3 milhão de ações |
| Outros executivos | Vários | 0,2 milhão de ações |
Mudanças recentes na propriedade
No ano passado, houve mudanças notáveis na propriedade. Os investidores institucionais aumentaram sua participação em aproximadamente 2,5%, refletindo a confiança no desempenho e na direção estratégica da empresa. Além disso, a propriedade privilegiada diminuiu um pouco devido às vendas de ações para fins fiscais.
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da Middleby Corporation em 2024 é de aproximadamente US $ 5,1 bilhões, com base no preço das ações de cerca de US $ 94,50. Essa avaliação coloca a empresa entre as principais empresas da indústria de equipamentos de serviço de alimentos.
Desempenho de ações
No ano passado, as ações da Middleby sofreram flutuações, com uma faixa de 52 semanas de US $ 80,00 a US $ 110,00. As ações demonstraram resiliência, com um aumento no ano de aproximadamente 15% em setembro de 2024.
Conclusão sobre tendências de propriedade
No geral, a propriedade da Middleby Corporation é caracterizada por uma forte presença de investidores institucionais, com uma propriedade significativa que alinha os interesses da gestão com os dos acionistas. Essa estrutura apóia as iniciativas estratégicas da Companhia e o potencial de crescimento a longo prazo.
A declaração de missão Middleby Corporation (MIDD)
Overview de declaração de missão
A declaração de missão da Middleby Corporation enfatiza a inovação, a qualidade e a satisfação do cliente na fabricação de equipamentos de serviço de alimentos e processamento de alimentos. A empresa pretende liderar o setor, fornecendo soluções de tecnologia avançada que aprimoram a eficiência operacional e melhoram a experiência gastronômica.
Financeiras da empresa
Em 28 de setembro de 2024, a Middleby Corporation relatou métricas financeiras significativas que ilustram seu desempenho operacional:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Vendas líquidas (nove meses) | US $ 2.861,3 milhões |
| Ganhos líquidos (nove meses) | US $ 316,1 milhões |
| Lucro bruto (nove meses) | US $ 1.081,4 milhões |
| Renda abrangente (nove meses) | US $ 331,2 milhões |
| Total de ativos | US $ 7.201,1 milhões |
| Dívida total | US $ 2.405,3 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 606,0 milhões |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 447,1 milhões |
Desempenho do segmento
A Middleby Corporation opera através de vários segmentos, cada um contribuindo para sua missão geral:
| Segmento | Vendas líquidas (nove meses) | Renda das operações (nove meses) |
|---|---|---|
| Equipamento comercial de serviços de alimentos | US $ 1.809,8 milhões | US $ 429,5 milhões |
| Equipamento de processamento de alimentos | US $ 511,6 milhões | US $ 110,3 milhões |
| Equipamento de cozinha residencial | US $ 539,9 milhões | US $ 27,8 milhões |
Posição e estratégia de mercado
A Middleby Corporation continua se concentrando em aquisições e inovações estratégicas para aprimorar suas ofertas de produtos. As aquisições em 2023 e 2024, como a GBT GmbH Bakery e Maxmac, desempenharam um papel crucial na expansão do alcance do mercado.
Eficiência operacional
A empresa relatou uma taxa de margem bruta de 37,8% nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, um pouco abaixo de 37,9% no ano anterior, indicando eficiência operacional estável, apesar dos desafios do mercado.
Investimento em tecnologia
A Middleby Corporation investe significativamente em tecnologia para manter sua vantagem competitiva. Isso inclui atualizações para equipamentos de produção e instalações de fabricação, com US $ 36,2 milhões alocados para esses aprimoramentos em 2024.
Análise do fluxo de caixa
Durante os nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a empresa gerou forte fluxo de caixa das operações, no valor de US $ 447,1 milhões, destacando sua capacidade de converter vendas em dinheiro de maneira eficaz.
Desafios e oportunidades
Apesar de enfrentar uma queda líquida de vendas de US $ 166,7 milhões, ou 5,5%, em comparação com o ano anterior, a Middleby Corporation está posicionada para alavancar as tendências emergentes do mercado e as preferências do consumidor por soluções de serviços de alimentos sustentáveis e eficientes.
Como funciona a corporação Middleby (MIDD)
Overview de operações
A Middleby Corporation opera principalmente nos setores comerciais de serviços de alimentos, processamento de alimentos e equipamentos de cozinha residenciais. Em 28 de setembro de 2024, a empresa registrou ativos totais de aproximadamente US $ 7,2 bilhões, com contribuições significativas de seus vários segmentos.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, Middleby registrou vendas líquidas de US $ 2,86 bilhões, uma queda de 5,5% em comparação com US $ 3,03 bilhões no mesmo período em 2023. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 2.861,3 milhões | US $ 3.028,0 milhões |
| Ganhos líquidos | US $ 316,1 milhões | US $ 324,6 milhões |
| Lucro bruto | US $ 1.081,4 milhões | US $ 1.147,3 milhões |
| Receita operacional | US $ 486,3 milhões | US $ 520,2 milhões |
| Caixa líquido de atividades operacionais | US $ 447,1 milhões | US $ 373,1 milhões |
Desempenho do segmento
A empresa opera através de três segmentos principais: serviço de alimentação comercial, processamento de alimentos e equipamentos de cozinha residencial. A tabela a seguir detalha as vendas e receitas líquidas das operações para cada segmento nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Renda das operações (em milhões) |
|---|---|---|
| Service de alimentos comerciais | $1,809.8 | $429.5 |
| Processamento de alimentos | $511.6 | $110.3 |
| Cozinha residencial | $539.9 | $27.8 |
Tendências e condições de mercado
Middleby enfrentou desafios devido a condições lentas do mercado no mercado doméstico, levando a uma diminuição nas vendas em seus segmentos. O segmento comercial de serviços de alimentos registrou um declínio de 4,4% nas vendas líquidas, enquanto o segmento de cozinha residencial sofreu uma queda mais significativa de 10,8%.
Fluxo de caixa e liquidez
A Companhia relatou um aumento significativo em caixa e equivalentes de caixa, subindo de US $ 247,5 milhões no final de dezembro de 2023 para US $ 606,0 milhões até 28 de setembro de 2024. O total da dívida permaneceu estável em aproximadamente US $ 2,4 bilhões.
Aquisições recentes
Middleby tem sido ativo no espaço de aquisição, com compras recentes, incluindo a GBT GmbH Bakery e o Maxmac em 2024, contribuindo para o crescimento das vendas, apesar do declínio geral.
Gerenciamento de custos
Nos nove meses encerrados em 28 de setembro de 2024, as despesas de venda, gerais e administrativas diminuíram para US $ 584,1 milhões, de US $ 615,4 milhões no ano anterior, refletindo os esforços para gerenciar custos em meio a receitas em declínio.
Provisão de imposto de renda
A provisão de imposto de renda para os nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi de US $ 108,2 milhões, refletindo uma taxa de imposto efetiva de 25,5%, ligeiramente superior à taxa do ano anterior de 24,9%.
Equidade do acionista
Em 28 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi relatado em US $ 3,59 bilhões, acima dos US $ 3,25 bilhões no final do ano anterior.
| Componente | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Ações ordinárias | $148 |
| Capital pago | $509,355 |
| Estoque de tesouraria | $(924,289) |
| Lucros acumulados | $4,215,883 |
| Acumulou outra perda abrangente | $(208,156) |
| Equidade total dos acionistas | $3,592,941 |
Conclusão
No geral, o desempenho da Middleby Corporation em 2024 reflete um ambiente de mercado desafiador, com esforços para gerenciar custos e alavancar aquisições para sustentar o crescimento em meio a vendas em declínio.
Como a Middleby Corporation (Midd) ganha dinheiro
Segmentos de negócios
A Middleby Corporation opera através de três segmentos principais:
- Service de alimentos comerciais
- Processamento de alimentos
- Cozinha residencial
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, Middleby registrou vendas líquidas totais de US $ 2.861,3 milhões, uma diminuição de 5.5% de US $ 3.028,0 milhões no mesmo período de 2023.
Desempenho do segmento
Abaixo está um resumo detalhado de desempenho de cada segmento para os nove meses findos em 28 de setembro de 2024:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Renda das operações (em milhões) | Margem de lucro bruto |
|---|---|---|---|
| Service de alimentos comerciais | $1,809.8 | $429.5 | 39.7% |
| Processamento de alimentos | $511.6 | $110.3 | 39.1% |
| Cozinha residencial | $539.9 | $27.8 | 29.8% |
Partida de receita por região
As vendas líquidas por região geográfica para os três meses findos em 28 de setembro de 2024 são as seguintes:
| Região | Vendas líquidas (em milhões) |
|---|---|
| Estados Unidos e Canadá | $635.8 |
| Ásia | $67.2 |
| Europa e Oriente Médio | $197.7 |
| América latina | $42.1 |
Estrutura de custos
O custo das vendas pelos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi 62.2% de vendas líquidas, resultando em uma margem de lucro bruta de 37.8%.
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as despesas de vendas, gerais e administrativas totalizaram US $ 584,1 milhões, que é 20.4% de vendas líquidas.
Ganhos líquidos
Os ganhos líquidos pelo período de nove meses encerrados em 28 de setembro de 2024 foram relatados em US $ 316,1 milhões, refletindo uma diminuição em comparação com o ano anterior.
Aquisições Impact
Aquisições contribuídas US $ 8,8 milhões Para lidar com o crescimento das vendas durante os nove meses findos em 28 de setembro de 2024.
Tendências recentes
As vendas líquidas no grupo de equipamentos comerciais de serviço de alimentos diminuíram por 4.4% comparado ao ano anterior, enquanto o grupo de equipamentos de processamento de alimentos teve um pequeno aumento de 1.7%.
Dívida e condição financeira
Em 28 de setembro de 2024, a dívida total estava em US $ 2,4 bilhões.
Total de ativos em 28 de setembro de 2024, eram US $ 7,2 bilhões.
Fluxo de caixa das operações
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 447,1 milhões, de cima de US $ 373,1 milhões no ano anterior.
Posicionamento de mercado
A empresa se concentra na inovação em suas linhas de produtos, principalmente nos setores de processamento de alimentos e culinária comercial, para manter vantagens competitivas.
The Middleby Corporation (MIDD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Middleby Corporation (MIDD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Middleby Corporation (MIDD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Middleby Corporation (MIDD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.