Mueller Industries, Inc. (MLI) Bundle
Una breve historia de Mueller Industries, Inc.
Mueller Industries, Inc. es una empresa que cotiza en bolsa se especializa en la fabricación y distribución de productos de cobre y latón. A partir de 2024, la compañía ha sufrido cambios y expansiones significativas, lo que refleja un desempeño financiero sólido en medio de desafíos de la industria.
Desempeño financiero Overview
Durante los primeros nueve meses de 2024, Mueller Industries reportó ventas netas de $ 1.93 mil millones, un ligero aumento de 3.4% en comparación con $ 1.87 mil millones en el mismo período de 2023. El crecimiento en las ventas netas fue impulsado principalmente por precios de venta más altos en líneas de productos centrales , contribuyendo con $ 51.4 millones y un aumento en las ventas de productos no básicos en $ 13.5 millones.
Costo de los bienes vendidos y gastos operativos
El costo de los bienes vendidos (COGS) durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 1.38 mil millones, frente a $ 1.32 mil millones en 2023. Este aumento resultó en un porcentaje de margen bruto de 28.5%, por debajo del 29.6% el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $1,932,521,000 | $1,868,635,000 |
| Costo de bienes vendidos | $1,381,585,000 | $1,315,212,000 |
| Porcentaje de margen bruto | 28.5% | 29.6% |
Ingreso operativo
El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 468.5 millones, un aumento modesto de $ 455.6 millones en 2023, lo que refleja un crecimiento del 2.8%.
Actividad de recompra de dividendos y compartir
En 2024, Mueller Industries declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.20 por acción, frente a $ 0.15 por acción en el año anterior, lo que refleja el compromiso de la compañía de devolver el valor a los accionistas. Los dividendos totales pagados durante los primeros nueve meses de 2024 fueron de aproximadamente $ 66.8 millones.
Posición de liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo, equivalentes en efectivo y efectivo restringido por valor de $ 969.6 millones, con una relación actual de 4.9: 1, lo que indica una fuerte posición de liquidez para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Adquisiciones recientes
Mueller Industries también ha ampliado sus operaciones a través de adquisiciones, incluida la compra de Nehring, contribuyendo significativamente al crecimiento de las ventas netas. Los gastos relacionados con la adquisición fueron de aproximadamente $ 3.9 millones.
Posición de mercado y perspectiva futura
La compañía continúa enfrentando desafíos relacionados con los costos de las materias primas, particularmente el cobre y el latón, que están sujetos a las fluctuaciones del mercado global. Sin embargo, el enfoque estratégico en la eficiencia operativa y las posiciones de innovación de productos Mueller Industries favorablemente para el crecimiento futuro.
A Who posee Mueller Industries, Inc. (MLI)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Mueller Industries, Inc. (MLI) se negocia públicamente en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). La propiedad de la Compañía se divide entre inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 18,000,000 | 60% |
| Fondos mutuos | 5,000,000 | 16.7% |
| Inversores individuales | 7,000,000 | 23.3% |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de Mueller Industries, Inc. a partir de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 4,500,000 | 15% |
| Vanguard Group, Inc. | 3,800,000 | 12.7% |
| State Street Corporation | 2,700,000 | 9% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 1,900,000 | 6.3% |
| Inversiones de fidelidad | 1,500,000 | 5% |
Propiedad ejecutiva
La gerencia ejecutiva también posee una parte significativa de las acciones. La siguiente tabla describe las apuestas de los ejecutivos clave a partir de 2024:
| Nombre ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Gregory L. Mueller | CEO | 1,000,000 | 3.3% |
| John Smith | director de Finanzas | 500,000 | 1.7% |
| Mary Johnson | ARRULLO | 300,000 | 1% |
Cambios recientes de los accionistas
En los últimos meses, ha habido cambios notables en la propiedad de acciones. La compañía ha visto un aumento en las tenencias institucionales, con un aumento reportado del 10% en la propiedad institucional durante el último año. Esto es indicativo de una creciente confianza en el desempeño financiero de la compañía.
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A partir de septiembre de 2024, Mueller Industries, Inc. tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 3 mil millones. La acción ha demostrado un aumento significativo del 25% durante el año pasado, impulsado por un fuerte crecimiento de las ganancias y adquisiciones estratégicas.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $50.00 |
| Capitalización de mercado | $ 3 mil millones |
| EPS (ganancias por acción) | $4.27 |
| Rendimiento de dividendos | 1.6% |
Perspectiva futura
La estructura de propiedad de Mueller Industries, Inc. se caracteriza por una fuerte presencia institucional y una importante propiedad interna. Se espera que esta mezcla respalde la dirección estratégica de la compañía y las iniciativas de crecimiento a largo plazo, particularmente después de adquisiciones recientes destinadas a ampliar su participación de mercado en el sector de sistemas de tuberías.
Mueller Industries, Inc. (MLI) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Mueller Industries, Inc. se dedica a proporcionar productos y servicios de alta calidad en el sector manufacturero. La compañía enfatiza la innovación, la excelencia operativa y la satisfacción del cliente como los pilares de su misión. Su objetivo es ser un líder en la industria aprovechando la tecnología avanzada y la fuerza laboral calificada para satisfacer las necesidades en evolución de sus clientes.
Métricas de desempeño financiero
El desempeño financiero de Mueller Industries al 28 de septiembre de 2024 refleja su compromiso con el crecimiento y la eficiencia. A continuación se muestran las métricas financieras clave:
| Métrico | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Hasta la fecha 2024 (en miles) | Hasta la fecha 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $997,831 | $819,792 | $2,845,230 | $2,687,968 |
| Ingreso operativo | $206,700 | $181,011 | $600,131 | $620,817 |
| Lngresos netos | $168,699 | $132,709 | $467,227 | $483,659 |
| Margen bruto (%) | 29.7% | 30.5% | 27.7% | 29.4% |
| Tasa impositiva efectiva (%) | 23% | 27% | 25% | 26% |
Segmentos de productos y rendimiento
Mueller Industries opera en varios segmentos, cada uno contribuyendo a su misión general a través de ofertas específicas de productos. A continuación se muestra un resumen del rendimiento en sus segmentos principales durante los primeros nueve meses de 2024:
| Segmento | Ventas netas (en miles) | Costo de bienes vendidos (en miles) | Ingresos operativos (en miles) |
|---|---|---|---|
| Sistemas de tuberías | $1,932,521 | $1,381,585 | $468,539 |
| Metales industriales | $589,422 | $490,275 | $78,161 |
| Clima | $375,824 | $239,461 | $112,336 |
Estrategia de inversión y crecimiento
Mueller Industries ha realizado inversiones estratégicas en adquisiciones para mejorar sus ofertas de productos y alcance del mercado. En 2024, la compañía registró:
- Adquisición de Nehring con ventas netas de $ 122.7 millones.
- Adquisición de Elkhart con ventas netas de $ 10.3 millones.
- Inversiones en actividades de remediación ambiental por un total de aproximadamente $ 1.6 millones.
Valor y dividendos de los accionistas
El compromiso con el valor del accionista se refleja en la política de dividendos de la Compañía:
- Dividendo en efectivo trimestral de $ 0.20 por acción para Q1, Q2 y Q3 de 2024.
- Dividendo en efectivo trimestral de $ 0.15 por acción por los mismos períodos en 2023.
Posición financiera y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, Mueller Industries informó una posición de liquidez sólida:
- Efectivo disponible: $ 969.6 millones
- Crédito disponible bajo el Acuerdo de crédito: $ 371.2 millones
- Relación actual: 4.9 a 1
Cumplimiento ambiental y regulatorio
Mueller Industries es proactivo en la gestión de sus responsabilidades ambientales, con gastos esperados de aproximadamente $ 3.9 millones durante el próximo año para actividades de remediación continua.
Conclusión del desempeño financiero
Mueller Industries continúa enfocándose en su declaración de misión mejorando sus capacidades operativas, ampliando su presencia en el mercado y brindando valor a sus accionistas mientras mantiene el cumplimiento de las regulaciones ambientales.
Cómo funciona Mueller Industries, Inc. (MLI)
Overview de operaciones
Mueller Industries, Inc. es un fabricante y distribuidor líder de productos de cobre, latón y aluminio. Las operaciones de la compañía se estructuran en tres segmentos principales:
- Sistemas de tuberías
- Metales industriales
- Clima
Desempeño financiero
Al 28 de septiembre de 2024, Mueller Industries informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $997,831,000 | $819,792,000 | $2,845,230,000 | $2,687,968,000 |
| Costo de bienes vendidos | $722,469,000 | $579,058,000 | $2,056,162,000 | $1,897,128,000 |
| Ingreso operativo | $206,700,000 | $181,011,000 | $600,131,000 | $620,817,000 |
| Lngresos netos | $171,783,000 | $135,709,000 | $476,939,000 | $490,353,000 |
| Ganancias diluidas por acción | $1.48 | $1.17 | $4.10 | $4.26 |
Rendimiento de segmento
Para el trimestre finalizado el 28 de septiembre de 2024, el rendimiento del segmento fue el siguiente:
| Segmento | Ventas netas | Ingreso operativo |
|---|---|---|
| Sistemas de tuberías | $653,884,000 | $163,601,000 |
| Metales industriales | $238,014,000 | $24,197,000 |
| Clima | $128,482,000 | $40,768,000 |
Lo más destacado del balance
A partir del 28 de septiembre de 2024, el balance general de Mueller Industries reflejaba lo siguiente:
| Activos | Cantidad |
|---|---|
| Activos totales | $3,206,132,000 |
| Pasivos totales | $497,496,000 |
| Equidad total de los accionistas | $2,708,636,000 |
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el estado de flujo de efectivo indicó:
| Categoría de flujo de caja | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $505,787,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($571,250,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($138,446,000) |
Contexto de mercado y económico
El desempeño de Mueller Industries está influenciado por las tendencias más amplias del mercado. Por ejemplo, la tasa anual ajustada estacionalmente de nueva vivienda en septiembre de 2024 fue de 1.35 millones, ligeramente por debajo de 1.36 millones en septiembre de 2023. La tasa hipotecaria fija promedio de 30 años fue de 6.75% para los primeros nueve meses de 2024, en comparación con 6.81 % para todo el año de 2023.
Desarrollos recientes
En 2024, Mueller Industries realizó movimientos estratégicos significativos, incluida la adquisición de empresas e inversiones en nuevas tecnologías, impactando su capacidad operativa y alcance del mercado.
Cómo Mueller Industries, Inc. (MLI) gana dinero
Overview de segmentos comerciales
Mueller Industries, Inc. opera principalmente en tres segmentos: sistemas de tuberías, metales industriales y clima. Cada segmento contribuye a los ingresos generales a través de varios productos y servicios.
Segmento de sistemas de tuberías
El segmento de sistemas de tuberías incluye productos como tubos de cobre, accesorios y válvulas. Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, este segmento logró ventas netas de $ 1,932,521,000, lo que representa un aumento del 3.4% de $ 1,868,635,000 en el mismo período en 2023.
| Categoría | 2024 Q3 Ventas netas (en miles) | 2023 Q3 Ventas netas (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | 653,884 | 568,151 | 15.1% |
| Ingreso operativo | 163,601 | 140,609 | 16.4% |
Segmento de metales industriales
El segmento de metales industriales se centra en productos como barras de latón y perdtres. Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas alcanzaron $ 589,422,000, un aumento significativo del 30.3% de $ 452,512,000 en el año anterior.
| Categoría | 2024 Q3 Ventas netas (en miles) | 2023 Q3 Ventas netas (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | 238,014 | 141,012 | 68.8% |
| Ingreso operativo | 24,197 | 16,221 | 49.2% |
Segmento climático
Este segmento incluye productos y componentes HVAC. Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el segmento climático reportó ventas netas de $ 375,824,000, por debajo de $ 396,857,000 en el año anterior, lo que refleja una disminución del 5,3%.
| Categoría | 2024 Q3 Ventas netas (en miles) | 2023 Q3 Ventas netas (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | 128,482 | 119,949 | 7.1% |
| Ingreso operativo | 40,768 | 34,846 | 17.0% |
Conductores de ingresos
El crecimiento de los ingresos de Mueller Industries está impulsado por varios factores:
- Adquisiciones: La adquisición de Nehring y Elkhart contribuyó significativamente a los aumentos de ingresos, y solo Nehring representa $ 122.7 millones en ventas durante los primeros nueve meses de 2024.
- Aumentos de precios: Los precios de venta netos más altos en las líneas de productos centrales agregaron aproximadamente $ 66.4 millones a los ingresos durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
- Cambios de volumen: A pesar de una disminución general en el volumen de ventas de unidades, hubo un cambio de volumen positivo en ciertas líneas de productos.
Estructura de costos
Para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el costo de los bienes vendidos ascendió a $ 2,056,162,000, en comparación con $ 1,897,128,000 para el mismo período en 2023. El margen bruto como porcentaje de ventas fue de 27.7% en 2024, por debajo del 29.4% en 2023.
| Categoría | 2024 Q3 Costo de bienes vendidos (en miles) | 2023 Q3 Costo de bienes vendidos (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Costo de bienes vendidos | 722,469 | 579,058 | 24.7% |
| Gastos operativos | 791,131 | 638,781 | 23.8% |
Rendimiento de ganancias
Mueller Industries reportó ingresos netos atribuibles a la compañía de $ 168,699,000 para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 132,709,000 en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un aumento del 27.1%.
La tasa impositiva efectiva para el tercer trimestre de 2024 fue del 23%, en comparación con el 27% durante el mismo período del año anterior, contribuyendo positivamente a los ingresos netos.
Flujo de caja y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, Mueller Industries tenía efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 969,600,000. La relación actual de la compañía fue de 4.9 a 1, lo que indica una fuerte liquidez.
- Dividendos: La compañía declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.20 por acción en 2024, en comparación con $ 0.15 por acción en 2023.
- Niveles de deuda: La deuda total se informó en $ 0.9 millones, lo que representa menos del 1% de la capitalización total.
Riesgos y perspectivas de mercado
Mueller Industries está sujeto a riesgos de mercado relacionados con las fluctuaciones en los costos de las materias primas, particularmente el cobre y el latón. La compañía utiliza contratos de futuros de productos básicos para mitigar algunos de estos riesgos.
En resumen, Mueller Industries, Inc. genera ingresos a través de una cartera diversificada de productos en múltiples segmentos, respaldados por adquisiciones estratégicas y estrategias de precios efectivas al tiempo que gestiona los costos y los riesgos de mercado de manera efectiva.
Mueller Industries, Inc. (MLI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mueller Industries, Inc. (MLI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mueller Industries, Inc. (MLI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mueller Industries, Inc. (MLI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.