Mueller Industries, Inc. (MLI) Bundle
Une brève histoire de Mueller Industries, Inc.
Mueller Industries, Inc. est une société cotée en bourse spécialisée dans la fabrication et la distribution des produits en cuivre et en laiton. En 2024, la société a subi des changements et des extensions importants, reflétant une performance financière solide au milieu des défis de l'industrie.
Performance financière Overview
Pour les neuf premiers mois de 2024, Mueller Industries a déclaré des ventes nettes de 1,93 milliard de dollars, soit une légère augmentation de 3,4% contre 1,87 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. La croissance des ventes nettes a été principalement tirée par les prix de vente plus élevés dans les gammes de produits de base , contribuant 51,4 millions de dollars et une augmentation des ventes de produits non essentiels de 13,5 millions de dollars.
Coût des marchandises vendues et dépenses d'exploitation
Le coût des marchandises vendues (COG) pour les neuf premiers mois de 2024 était de 1,38 milliard de dollars, contre 1,32 milliard de dollars en 2023. Cette augmentation a entraîné un pourcentage de marge brute de 28,5%, contre 29,6% l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | $1,932,521,000 | $1,868,635,000 |
| Coût des marchandises vendues | $1,381,585,000 | $1,315,212,000 |
| Pourcentage de marge brute | 28.5% | 29.6% |
Revenu opérationnel
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024 était de 468,5 millions de dollars, une augmentation modeste de 455,6 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 2,8%.
Activité de rachat de dividendes et de partage
En 2024, Mueller Industries a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,20 $ par action, contre 0,15 $ par action au cours de l'année précédente, reflétant l'engagement de la Société à retourner la valeur des actionnaires. Les dividendes totaux versés au cours des neuf premiers mois de 2024 étaient d'environ 66,8 millions de dollars.
Position de liquidité
Au 28 septembre 2024, la Société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des espèces restreintes s'élevant à 969,6 millions de dollars, avec un ratio actuel de 4,9: 1, indiquant une forte position de liquidité pour respecter les obligations à court terme.
Acquisitions récentes
Mueller Industries a également élargi ses opérations par le biais d'acquisitions, notamment l'achat de Nehring, contribuant de manière significative à la croissance des ventes nettes. Les dépenses liées à l'acquisition étaient d'environ 3,9 millions de dollars.
Position du marché et perspectives futures
La société continue de faire face à des défis liés aux coûts des matières premières, en particulier le cuivre et le laiton, qui sont soumis aux fluctuations mondiales du marché. Cependant, l'accent stratégique sur l'efficacité opérationnelle et l'innovation des produits positionne favorablement Mueller Industries pour la croissance future.
A qui possède Mueller Industries, Inc. (MLI)
Structure de propriété
En 2024, Mueller Industries, Inc. (MLI) est cotée en bourse à la Bourse de New York (NYSE). La propriété de l'entreprise est divisée entre les investisseurs institutionnels, les fonds communs de placement et les actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 18,000,000 | 60% |
| Fonds communs de placement | 5,000,000 | 16.7% |
| Investisseurs individuels | 7,000,000 | 23.3% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Mueller Industries, Inc. à partir de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 4,500,000 | 15% |
| Vanguard Group, Inc. | 3,800,000 | 12.7% |
| State Street Corporation | 2,700,000 | 9% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 1,900,000 | 6.3% |
| Investissements de fidélité | 1,500,000 | 5% |
Propriété exécutive
La direction de la direction détient également une partie importante des actions. Le tableau suivant décrit les enjeux de propriété des cadres clés à partir de 2024:
| Nom exécutif | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Gregory L. Mueller | PDG | 1,000,000 | 3.3% |
| John Smith | Directeur financier | 500,000 | 1.7% |
| Mary Johnson | ROUCOULER | 300,000 | 1% |
Modifications récentes des actionnaires
Ces derniers mois, il y a eu des changements notables dans la possession d'actions. La société a connu une augmentation des avoirs institutionnels, avec une augmentation signalée de 10% de la propriété institutionnelle au cours de la dernière année. Cela indique une confiance croissante dans les performances financières de l'entreprise.
Performance des stocks et capitalisation boursière
En septembre 2024, Mueller Industries, Inc. a une capitalisation boursière d'environ 3 milliards de dollars. L'action a montré une augmentation significative de 25% au cours de la dernière année, tirée par une forte croissance des bénéfices et des acquisitions stratégiques.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $50.00 |
| Capitalisation boursière | 3 milliards de dollars |
| EPS (bénéfice par action) | $4.27 |
| Rendement des dividendes | 1.6% |
Perspectives futures
La structure de propriété de Mueller Industries, Inc. se caractérise par une forte présence institutionnelle et une propriété d'initiés importante. Ce mélange devrait soutenir l'orientation stratégique de l'entreprise et les initiatives de croissance à long terme, en particulier à la suite d'acquisitions récentes visant à élargir sa part de marché dans le secteur des systèmes de tuyauterie.
Énoncé de mission Mueller Industries, Inc. (MLI)
Overview de l'énoncé de mission
Mueller Industries, Inc. se consacre à fournir des produits et services de haute qualité dans le secteur manufacturier. L'entreprise met l'accent sur l'innovation, l'excellence opérationnelle et la satisfaction des clients comme les pierres angulaires de sa mission. Il vise à être un leader dans l'industrie en tirant parti des technologies avancées et des effectifs qualifiés pour répondre aux besoins en évolution de ses clients.
Métriques de performance financière
La performance financière de Mueller Industries au 28 septembre 2024 reflète son engagement envers la croissance et l'efficacité. Vous trouverez ci-dessous les principales mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | L'année à jour 2024 (par milliers) | Anniversaire 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $997,831 | $819,792 | $2,845,230 | $2,687,968 |
| Revenu opérationnel | $206,700 | $181,011 | $600,131 | $620,817 |
| Revenu net | $168,699 | $132,709 | $467,227 | $483,659 |
| Marge brute (%) | 29.7% | 30.5% | 27.7% | 29.4% |
| Taux d'imposition effectif (%) | 23% | 27% | 25% | 26% |
Segments de produits et performances
Mueller Industries opère dans plusieurs segments, chacun contribuant à sa mission globale grâce à des offres de produits spécifiques. Vous trouverez ci-dessous un résumé des performances dans ses principaux segments pour les neuf premiers mois de 2024:
| Segment | Ventes nettes (en milliers) | Coût des marchandises vendues (en milliers) | Revenu opérationnel (en milliers) |
|---|---|---|---|
| Tuyauterie | $1,932,521 | $1,381,585 | $468,539 |
| Métaux industriels | $589,422 | $490,275 | $78,161 |
| Climat | $375,824 | $239,461 | $112,336 |
Stratégie d'investissement et de croissance
Mueller Industries a fait des investissements stratégiques dans les acquisitions pour améliorer ses offres de produits et sa portée de marché. En 2024, la société a enregistré:
- Acquisition de Nehring avec des ventes nettes de 122,7 millions de dollars.
- Acquisition d'Elkhart avec des ventes nettes de 10,3 millions de dollars.
- Les investissements dans des activités de correction environnementale totalisant environ 1,6 million de dollars.
Valeur des actionnaires et dividendes
L'engagement envers la valeur des actionnaires est reflété dans la politique de dividende de l'entreprise:
- Dividende en espèces trimestriel de 0,20 $ par action pour les T1, T2 et T3 de 2024.
- Dividende en espèces trimestriel de 0,15 $ par action pour les mêmes périodes en 2023.
Situation financière et liquidité
Au 28 septembre 2024, Mueller Industries a signalé une position de liquidité robuste:
- En espèces à portée de main: 969,6 millions de dollars
- Crédit disponible en vertu de la convention de crédit: 371,2 millions de dollars
- Ratio de courant: 4,9 à 1
Conformité environnementale et réglementaire
Mueller Industries est proactive dans la gestion de ses responsabilités environnementales, avec des dépenses attendues d'environ 3,9 millions de dollars au cours de la prochaine année pour les activités de correction en cours.
Conclusion de la performance financière
Mueller Industries continue de se concentrer sur son énoncé de mission en améliorant ses capacités opérationnelles, en élargissant sa présence sur le marché et en apportant de la valeur à ses actionnaires tout en conservant la conformité aux réglementations environnementales.
Comment fonctionne Mueller Industries, Inc. (MLI)
Overview des opérations
Mueller Industries, Inc. est l'un des principaux fabricants et distributeurs de produits de cuivre, de laiton et d'aluminium. Les opérations de l'entreprise sont structurées en trois segments principaux:
- Tuyauterie
- Métaux industriels
- Climat
Performance financière
Au 28 septembre 2024, Mueller Industries a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $997,831,000 | $819,792,000 | $2,845,230,000 | $2,687,968,000 |
| Coût des marchandises vendues | $722,469,000 | $579,058,000 | $2,056,162,000 | $1,897,128,000 |
| Revenu opérationnel | $206,700,000 | $181,011,000 | $600,131,000 | $620,817,000 |
| Revenu net | $171,783,000 | $135,709,000 | $476,939,000 | $490,353,000 |
| Bénéfice dilué par action | $1.48 | $1.17 | $4.10 | $4.26 |
Performance du segment
Pour le trimestre terminé le 28 septembre 2024, la performance du segment était la suivante:
| Segment | Ventes nettes | Revenu opérationnel |
|---|---|---|
| Tuyauterie | $653,884,000 | $163,601,000 |
| Métaux industriels | $238,014,000 | $24,197,000 |
| Climat | $128,482,000 | $40,768,000 |
Pilés forts du bilan
Au 28 septembre 2024, le bilan de Mueller Industries reflétait les éléments suivants:
| Actifs | Montant |
|---|---|
| Actif total | $3,206,132,000 |
| Passifs totaux | $497,496,000 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,708,636,000 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, le communiqué des flux de trésorerie indiquait:
| Catégorie de trésorerie | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $505,787,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($571,250,000) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($138,446,000) |
Marché et contexte économique
Les performances de Mueller Industries sont influencées par les tendances plus larges du marché. Par exemple, le taux annuel ajusté de façon saisonnière de nouveaux logements en septembre 2024 était de 1,35 million, légèrement en baisse par rapport à 1,36 million en septembre 2023. Le taux hypothécaire fixe moyen de 30 ans était de 6,75% pour les neuf premiers mois de 2024, contre 6,81 % pour toute l'année de 2023.
Développements récents
En 2024, Mueller Industries a effectué des mouvements stratégiques importants, notamment l'acquisition d'entreprises et les investissements dans de nouvelles technologies, ce qui a un impact sur sa capacité opérationnelle et sa portée de marché.
Comment Mueller Industries, Inc. (MLI) fait de l'argent
Overview des segments d'entreprise
Mueller Industries, Inc. opère principalement dans trois segments: les systèmes de tuyauterie, les métaux industriels et le climat. Chaque segment contribue aux revenus globaux grâce à divers produits et services.
Segment des systèmes de tuyauterie
Le segment des systèmes de tuyauterie comprend des produits tels que des tubes en cuivre, des raccords et des vannes. Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, ce segment a réalisé des ventes nettes de 1 932 521 000 $, ce qui représente une augmentation de 3,4% par rapport à 1 868 635 000 $ au cours de la même période en 2023.
| Catégorie | 2024 Q3 Ventes nettes (en milliers) | 2023 Q3 Ventes nettes (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 653,884 | 568,151 | 15.1% |
| Revenu opérationnel | 163,601 | 140,609 | 16.4% |
Segment des métaux industriels
Le segment des métaux industriels se concentre sur des produits comme les tiges de laiton et les pièces de relevé. Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, les ventes nettes ont atteint 589 42 000 $, soit une augmentation significative de 30,3%, contre 452 512 000 $ l'année précédente.
| Catégorie | 2024 Q3 Ventes nettes (en milliers) | 2023 Q3 Ventes nettes (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 238,014 | 141,012 | 68.8% |
| Revenu opérationnel | 24,197 | 16,221 | 49.2% |
Segment climatique
Ce segment comprend des produits et composants CVC. Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, le segment climatique a déclaré des ventes nettes de 375 824 000 $, contre 396 857 000 $ l'année précédente, reflétant une baisse de 5,3%.
| Catégorie | 2024 Q3 Ventes nettes (en milliers) | 2023 Q3 Ventes nettes (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 128,482 | 119,949 | 7.1% |
| Revenu opérationnel | 40,768 | 34,846 | 17.0% |
Moteur des revenus
La croissance des revenus de Mueller Industries est tirée par plusieurs facteurs:
- Acquisitions: L'acquisition de Nehring et Elkhart a contribué de manière significative aux augmentations de revenus, Nehring, représentant à elle seule 122,7 millions de dollars de ventes pour les neuf premiers mois de 2024.
- Augmentation des prix: La hausse des prix de vente net dans les gammes de produits de base a ajouté environ 66,4 millions de dollars à des revenus pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024.
- Modifications de volume: Malgré une baisse globale du volume des ventes unitaires, il y a eu un changement de volume positif dans certaines gammes de produits.
Structure des coûts
Pour les neuf mois clos le 28 septembre 2024, le coût des marchandises vendues s'élevait à 2 056 162 000 $, contre 1 897 128 000 $ pour la même période en 2023. La marge brute en pourcentage de ventes était de 27,7% en 2024, en baisse par rapport à 29,4% en 2023.
| Catégorie | 2024 Q3 Coût des marchandises vendues (en milliers) | 2023 Q3 Coût des marchandises vendues (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues | 722,469 | 579,058 | 24.7% |
| Dépenses d'exploitation | 791,131 | 638,781 | 23.8% |
Performance des bénéfices
Mueller Industries a déclaré un résultat net attribuable à la société de 168 699 000 $ pour le troisième trimestre de 2024, contre 132 709 000 $ au troisième trimestre de 2023, reflétant une augmentation de 27,1%.
Le taux d'imposition effectif pour le troisième trimestre de 2024 était de 23%, contre 27% pour la même période l'année précédente, contribuant positivement au revenu net.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 28 septembre 2024, Mueller Industries avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 969 600 000 $. Le ratio actuel de l'entreprise était de 4,9 à 1, indiquant une forte liquidité.
- Dividendes: La société a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,20 $ par action en 2024, contre 0,15 $ par action en 2023.
- Niveaux de dette: La dette totale a été déclaré à 0,9 million de dollars, ce qui représente moins de 1% du total de la capitalisation.
Risques et perspectives de marché
Mueller Industries est soumis à des risques de marché liés aux fluctuations des coûts des matières premières, en particulier en cuivre et en laiton. La société utilise des contrats à terme sur les produits de base pour atténuer certains de ces risques.
En résumé, Mueller Industries, Inc. génère des revenus grâce à un portefeuille diversifié de produits sur plusieurs segments, soutenus par des acquisitions stratégiques et des stratégies de tarification efficaces tout en gérant efficacement les coûts et les risques de marché.
Mueller Industries, Inc. (MLI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mueller Industries, Inc. (MLI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mueller Industries, Inc. (MLI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mueller Industries, Inc. (MLI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.