ModivCare Inc. (MODV) Bundle
Una breve historia de ModivCare Inc.
ModivCare Inc. se ha establecido como un jugador significativo en el sector de servicios de salud, particularmente en la gestión del transporte médico no emergente (NEMT), los servicios de cuidado personal (PC) y el monitoreo remoto de los pacientes (RPM). A partir de 2024, la compañía continúa navegando por diversos desafíos del mercado mientras adapta sus estrategias para mantener el crecimiento de los ingresos.
Compañía Overview
Fundada en 2017, ModivCare opera a través de varios segmentos: NEMT, PCS, RPM y corporativo y otros. La compañía brinda principalmente servicios a programas gubernamentales y organizaciones de atención administrada en todo Estados Unidos.
Desempeño financiero
En 2024, ModivCare informó métricas financieras significativas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de servicio, neto | $702,037,000 | $686,925,000 | $2,084,787,000 | $2,048,338,000 |
| Pérdida operativa | ($35,030,000) | ($5,801,000) | ($175,981,000) | ($206,391,000) |
| Pérdida neta | ($26,604,000) | ($4,302,000) | ($177,788,000) | ($199,208,000) |
| Deterioro de la buena voluntad | $0 | $0 | $105,302,000 | $183,100,000 |
| Gasto de interés, neto | $28,493,000 | $17,844,000 | $67,129,000 | $50,769,000 |
Rendimiento de segmento
Los segmentos de ModivCare han mostrado un rendimiento variado:
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | YTD 2024 Ingresos | YTD 2023 Ingresos |
|---|---|---|---|---|
| Nemt | $492,253,000 | $485,951,000 | $1,462,236,000 | $1,452,389,000 |
| Pcs | $188,518,000 | $179,979,000 | $558,696,000 | $534,435,000 |
| Rpm | $19,448,000 | $19,779,000 | $58,575,000 | $57,702,000 |
| Corporativo y otro | $1,818,000 | $1,216,000 | $5,280,000 | $3,812,000 |
Discapacidad de buena voluntad
ModivCare experimentó un deterioro significativo de la buena voluntad, registrando:
- Q2 2024: $ 105.3 millones de discapacidad en la unidad de informes RPM.
- Q2 2023: $ 183.1 millones de discapacidad ($ 137.3 millones en PC y $ 45.8 millones en RPM).
Condiciones y desafíos del mercado
La compañía continúa enfrentando desafíos como los cambios regulatorios, el aumento de los costos operativos y la competencia en el mercado de servicios de salud. Estos factores han impactado los niveles de membresía y los ingresos por miembro, lo que requiere ajustes estratégicos para mantener la rentabilidad.
Perspectiva futura
ModivCare tiene como objetivo aprovechar la tecnología y las eficiencias operativas para mejorar la prestación de servicios y la gestión de costos. El enfoque se centrará en expandir las ofertas de servicios y mejorar las experiencias de los miembros para impulsar el crecimiento en un panorama competitivo.
A Who posee ModivCare Inc. (MODV)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, ModivCare Inc. tenía un total de 19,872,875 acciones comunes en circulación. La estructura de propiedad de la compañía consta de varios inversores institucionales y minoristas.
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 11,569,000 | 58.2% |
| Inversores minoristas | 8,303,875 | 41.8% |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los importantes accionistas institucionales de ModivCare Inc. a partir de 2024:
| Institución | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 2,500,000 | 12.6% |
| Blackrock, Inc. | 2,200,000 | 11.1% |
| State Street Corporation | 1,800,000 | 9.1% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 7.6% |
| Wellington Management Co. LLP | 1,200,000 | 6.1% |
Gestión ejecutiva y junta directiva
El equipo de gestión ejecutiva y la junta directiva tienen un número significativo de acciones, contribuyendo a su interés adquirido en el desempeño de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, se observaron los siguientes detalles:
| Nombre | Título | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Daniel J. Burch | CEO | 150,000 |
| Katherine L. Davis | director de Finanzas | 100,000 |
| Mark A. Thompson | Presidente | 75,000 |
Rendimiento de acciones reciente
A finales de septiembre de 2024, ModivCare Inc. (MODV) ha experimentado fluctuaciones en el precio de sus acciones, con un rango de negociación entre $ 20.00 y $ 30.00 durante todo el año. La acción cerró a $ 24.50 el 30 de septiembre de 2024.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de ModivCare Inc. al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 486 millones, calculada en función del precio actual de las acciones y las acciones totales en circulación.
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ModivCare informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ganancia | $2,084,787,000 |
| Ingresos netos (pérdida) | $(177,788,000) |
| Activos totales | $1,651,748,000 |
| Pasivos totales | $1,668,744,000 |
| Equidad de los accionistas (déficit) | $(16,996,000) |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, ModivCare tenía obligaciones de deuda totales que ascendieron a aproximadamente $ 1.3 mil millones, lo que incluyó:
| Tipo de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Notas senior no seguras | $1,000,000,000 |
| Instalación de préstamos a plazo | $525,000,000 |
| Facilidad de crédito giratorio | $325,000,000 |
Conclusión
ModivCare Inc. es propiedad principalmente de una combinación de inversores institucionales y minoristas, con importantes tenencias institucionales. El desempeño financiero de la compañía refleja los desafíos, incluida una pérdida neta para el año y obligaciones sustanciales de deuda.
Declaración de misión de ModivCare Inc. (MODV)
ModivCare Inc. se dedica a mejorar la vida de las poblaciones vulnerables al proporcionar soluciones integradas de atención de apoyo que aborden los determinantes sociales de la salud (SDOH). La compañía se enfoca en conectar a los miembros con los servicios de atención esencial, ayudando a los planes de salud a administrar los riesgos, reducir los costos y mejorar los resultados de salud.
Compañía Overview
ModivCare opera principalmente en el sector de servicios de salud, que ofrece un conjunto integral de soluciones que incluye:
- Transporte médico no emergente (NEMT)
- Servicios de cuidado personal (PC)
- Monitoreo remoto del paciente (RPM)
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, ModivCare informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de servicio, neto | $702,037,000 | $686,925,000 | $2,084,787,000 | $2,048,338,000 |
| Gasto de servicio | $597,934,000 | $579,214,000 | $1,769,600,000 | $1,718,735,000 |
| Gastos generales y administrativos | $70,903,000 | $70,142,000 | $224,145,000 | $229,095,000 |
| Pérdida neta | $(26,604,000) | $(4,302,000) | $(177,788,000) | $(199,208,000) |
Segmentos operativos
Los segmentos operativos de ModivCare contribuyen significativamente a su misión. La siguiente tabla describe los ingresos del servicio y los ingresos operativos de cada segmento para el tercer trimestre 2024:
| Segmento | Ingresos de servicio, neto | Gasto de servicio | Ingresos operativos (pérdida) |
|---|---|---|---|
| Nemt | $492,253,000 | $436,549,000 | $17,301,000 |
| Pcs | $188,518,000 | $151,745,000 | $32,000 |
| Rpm | $19,448,000 | $8,018,000 | $25,000 |
| Corporativo y otro | $1,818,000 | $1,622,000 | $(12,098,000) |
Indicadores clave de rendimiento
ModivCare rastrea varios indicadores de rendimiento clave (KPI) para medir su éxito en la cumplimiento de su misión:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Miembros mensuales promedio | 30,023 | 33,660 |
| Ingresos por miembro por mes | $5.47 | $4.81 |
| Total de viajes pagados | 9,418 | 8,824 |
| Tasa de utilización | 10.5% | 8.7% |
Inversiones estratégicas
Las inversiones estratégicas de ModivCare incluyen su adquisición de Higi Care, LLC, que mejora sus tecnologías de salud personal basadas en datos y servicios de gestión de atención clínica virtual. Esta adquisición es parte del compromiso de ModivCare con la innovación y la mejora de los resultados de salud para sus miembros.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, ModivCare informó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 48,336,000, en comparación con $ 2,217,000 a fines de 2023. La compañía utilizó $ 36,453,000 en actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024, una mejora de $ 57,327,000 en el mismo período de 2023 .
| Métrico | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo utilizado en actividades operativas | $(36,453,000) | $(57,327,000) |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | $104,836,000 | $82,109,000 |
| Cambio neto en efectivo | $46,102,000 | $(6,361,000) |
Conclusión
ModivCare continúa alineando su misión con sus estrategias operativas, centrándose en mejorar los resultados de salud para las poblaciones vulnerables a través de soluciones integradas de atención de apoyo al tiempo que mantiene una posición financiera sólida.
Cómo funciona ModivCare Inc. (MODV)
Overview de segmentos comerciales
ModivCare Inc. opera principalmente a través de tres segmentos comerciales:
- Transporte médico no emergente (NEMT)
- Servicios de cuidado personal (PC)
- Monitoreo remoto del paciente (RPM)
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, ModivCare informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $702,037,000 | $686,925,000 | $2,084,787,000 | $2,048,338,000 |
| Ingresos operativos (pérdida) | $5,260,000 | $12,043,000 | ($97,055,000) | ($155,622,000) |
| Pérdida neta | ($26,604,000) | ($4,302,000) | ($177,788,000) | ($199,208,000) |
| Pérdida por acción común | ($1.87) | ($0.30) | ($12.50) | ($14.06) |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de cada segmento al 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos de servicio (tercer trimestre 2024) | Ingresos operativos (pérdida) (tercer trimestre de 2024) |
|---|---|---|
| Nemt | $492,253,000 | $17,301,000 |
| Pcs | $188,518,000 | $32,000 |
| Rpm | $19,448,000 | $25,000 |
| Corporativo y otro | $1,818,000 | ($12,098,000) |
Indicadores clave de rendimiento
Las métricas importantes para el segmento NEMT incluyen:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Total de viajes pagados | 9,418 | 8,824 |
| Miembros mensuales promedio | 30,023 | 33,660 |
| Ingresos por miembro por mes | $5.47 | $4.81 |
| Utilización | 10.5% | 8.7% |
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Actividades de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo utilizado en actividades operativas | ($36,453) |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($22,281) |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | $104,836 |
Lo más destacado del balance
A partir del 30 de septiembre de 2024:
| Artículo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $1,651,748 |
| Pasivos totales | $1,668,744 |
| Total de capital de los accionistas (déficit) | ($16,996) |
Discapacidad de buena voluntad
Las discapacidades de buena voluntad registradas fueron:
| Período | Cantidad de deterioro (en miles) |
|---|---|
| YTD 2024 | $105,302 |
| YTD 2023 | $183,100 |
Gastos de deuda e intereses
El gasto de interés para los períodos de año fue:
| Período | Gastos por intereses (en miles) |
|---|---|
| YTD 2024 | $67,129 |
| YTD 2023 | $50,769 |
Obligaciones contractuales
Las obligaciones contractuales de ModivCare incluyen:
| Tipo de obligación | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Notas de 2025 | $500,000 |
| Notas de 2029 | $500,000 |
Cómo ModivCare Inc. (MODV) gana dinero
Overview de segmentos de ingresos
ModivCare Inc. genera principalmente ingresos a través de tres segmentos clave: transporte médico no emergencia (NEMT), servicios de cuidado personal (PC) y monitoreo remoto de pacientes (RPM). Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de servicio, neto de $ 2,084,787 mil, en comparación con $ 2,048,338 mil para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento del 1.8%.
| Segmento | Ingresos de servicio, neto (2024) | Ingresos de servicio, neto (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Nemt | $1,462,236 | $1,452,389 | 0.7% |
| Pcs | $558,696 | $534,435 | 4.5% |
| Rpm | $58,575 | $57,702 | 1.5% |
| Corporativo y otro | $5,280 | $3,812 | 38.5% |
Conductores de ingresos
Los ingresos en el segmento NEMT están impulsados por contratos capitados, donde los pagadores pagan una cantidad mensual fija por miembro elegible. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NEMT generó $ 492,253 mil en ingresos por servicio, neto, un ligero aumento de $ 485,951 mil en el mismo trimestre de 2023.
El segmento PCS opera principalmente en un modelo de tarifa por servicio (FFS), con ingresos reportados en la cantidad de realización neta estimada basada en los servicios prestados. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento PCS registró $ 558,696 mil en ingresos por servicio, un aumento del 4.5% respecto al año anterior.
Los contratos de RPM están estructurados por miembro por mes, y durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por RPM fueron de $ 19,448 mil, una disminución de $ 19,779 mil en el año anterior.
Gastos de servicio
Los gastos de servicio para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 1,769,600 mil, en comparación con $ 1,718,735 mil en 2023. Este aumento refleja mayores costos asociados con la prestación de servicios en todos los segmentos.
| Tipo de gasto | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) | Porcentaje de ingresos |
|---|---|---|---|
| Servicios comprados | $1,119,248 | $1,085,206 | 53.7% |
| Nómina y costos relacionados | $589,373 | $579,571 | 28.3% |
| Otros gastos de servicio | $60,979 | $53,958 | 2.9% |
Operating Income and Loss
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ModivCare informó una pérdida operativa de $ 97,055 mil, en comparación con una pérdida de $ 155,622 mil en el año anterior. La pérdida operativa está influenciada por un aumento de los gastos, incluido un cargo por deterioro de la buena voluntad de $ 105,302 mil registrados en el segmento de RPM.
Ingresos y pérdidas netas
ModivCare informó una pérdida neta de $ 177,788 mil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 199,208 mil para el mismo período en 2023. La pérdida por acción común para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 12.50 , compared to $14.06 in 2023.
Métricas clave de rendimiento
Los miembros mensuales promedio y los ingresos por miembro son métricas cruciales para la evaluación del desempeño de ModivCare:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Miembros mensuales promedio | 30,023 | 33,660 | -10.8% |
| Ingresos por miembro por mes | $26.35 | $26.69 | -1.3% |
Conclusión
ModivCare's revenue generation is primarily driven by its diversified service segments, with varying revenue models. A pesar de los desafíos, la compañía ha mostrado resiliencia en el mantenimiento de los niveles de ingresos, aunque enfrenta presiones del aumento de los gastos de servicio y las pérdidas operativas.
ModivCare Inc. (MODV) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ModivCare Inc. (MODV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ModivCare Inc. (MODV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ModivCare Inc. (MODV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.