ModivCare Inc. (MODV) Bundle
Une brève histoire de Modivcare Inc.
ModivCare Inc. s'est établi comme un acteur important dans le secteur des services de santé, en particulier dans la gestion des transports médicaux non urgents (NEMT), des services de soins personnels (PC) et de la surveillance à distance des patients (RPM). Depuis 2024, la société continue de faire face à divers défis du marché tout en adaptant ses stratégies pour maintenir la croissance des revenus.
Entreprise Overview
Fondée en 2017, ModivCare opère à travers plusieurs segments: NEMT, PCS, RPM et entreprise et autres. L'entreprise fournit principalement des services aux programmes gouvernementaux et aux organisations de soins gérés à travers les États-Unis.
Performance financière
En 2024, ModivCare a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de service, net | $702,037,000 | $686,925,000 | $2,084,787,000 | $2,048,338,000 |
| Perte de fonctionnement | ($35,030,000) | ($5,801,000) | ($175,981,000) | ($206,391,000) |
| Perte nette | ($26,604,000) | ($4,302,000) | ($177,788,000) | ($199,208,000) |
| Altération de la bonne volonté | $0 | $0 | $105,302,000 | $183,100,000 |
| Intérêts, net | $28,493,000 | $17,844,000 | $67,129,000 | $50,769,000 |
Performance du segment
Les segments de ModivCare ont montré des performances variées:
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus | Revenus YTD 2024 | Revenus YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nemt | $492,253,000 | $485,951,000 | $1,462,236,000 | $1,452,389,000 |
| PCS | $188,518,000 | $179,979,000 | $558,696,000 | $534,435,000 |
| RPM | $19,448,000 | $19,779,000 | $58,575,000 | $57,702,000 |
| Entreprise et autre | $1,818,000 | $1,216,000 | $5,280,000 | $3,812,000 |
Déficience de bonne volonté
Modivcare a connu une altération importante de la bonne volonté, enregistrement:
- T2 2024: 105,3 millions de dollars de déficience de l'unité de rapport RPM.
- T2 2023: 183,1 millions de dollars de déficience (137,3 millions de dollars en PC et 45,8 millions de dollars en régime).
Conditions et défis du marché
La société continue de faire face à des défis tels que les changements réglementaires, la hausse des coûts opérationnels et la concurrence sur le marché des services de santé. Ces facteurs ont eu un impact sur les niveaux d'adhésion et les revenus par membre, nécessitant des ajustements stratégiques pour maintenir la rentabilité.
Perspectives futures
ModivCare vise à tirer parti de la technologie et de l'efficacité opérationnelle pour améliorer la prestation des services et la gestion des coûts. L'accent restera sur l'expansion des offres de services et l'amélioration des expériences des membres pour stimuler la croissance dans un paysage concurrentiel.
A Who possède ModivCare Inc. (MODV)
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Modivcare Inc. comptait un total de 19 872 875 actions ordinaires en circulation. La structure de propriété de la société se compose de divers investisseurs institutionnels et de détail.
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 11,569,000 | 58.2% |
| Investisseurs de détail | 8,303,875 | 41.8% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les actionnaires institutionnels importants de ModivCare Inc. à partir de 2024:
| Institution | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 2,500,000 | 12.6% |
| BlackRock, Inc. | 2,200,000 | 11.1% |
| State Street Corporation | 1,800,000 | 9.1% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 7.6% |
| Wellington Management Co. LLP | 1,200,000 | 6.1% |
Gestion exécutive et conseil d'administration
L'équipe de direction et le conseil d'administration détiennent un nombre important d'actions, contribuant à leur intérêt acquis dans la performance de la société. Au 30 septembre 2024, les détails suivants ont été notés:
| Nom | Titre | Actions tenues |
|---|---|---|
| Daniel J. Burch | PDG | 150,000 |
| Katherine L. Davis | Directeur financier | 100,000 |
| Mark A. Thompson | Président | 75,000 |
Performance de stock récent
Fin septembre 2024, ModivCare Inc. (MODV) a connu des fluctuations dans son cours de bourse, avec une fourchette de négociation entre 20,00 $ et 30,00 $ tout au long de l'année. L'action a clôturé à 24,50 $ le 30 septembre 2024.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de ModivCare Inc. au 30 septembre 2024 était d'environ 486 millions de dollars, calculée sur la base du cours actuel des actions et du total des actions en circulation.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ModivCare a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu | $2,084,787,000 |
| Revenu net (perte) | $(177,788,000) |
| Actif total | $1,651,748,000 |
| Passifs totaux | $1,668,744,000 |
| Capitaux propres des actionnaires (déficit) | $(16,996,000) |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Modivcare avait des obligations totales de dettes à environ 1,3 milliard de dollars, notamment:
| Type de dette | Montant |
|---|---|
| Notes non garanties seniors | $1,000,000,000 |
| Facilité de prêt à terme | $525,000,000 |
| Facilité de crédit renouvelable | $325,000,000 |
Conclusion
ModivCare Inc. appartient principalement à un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, avec des avoirs institutionnels importants. La performance financière de l'entreprise reflète les défis, notamment une perte nette pour l'année et des obligations de dette substantielles.
Énoncé de mission de ModivCare Inc. (MODV)
ModivCare Inc. se consacre à améliorer la vie des populations vulnérables en fournissant des solutions de soins de soutien intégrées qui traitent des déterminants sociaux de la santé (SDOH). L'entreprise se concentre sur la connexion des membres aux services de soins essentiels, aidant ainsi les plans de santé à gérer les risques, à réduire les coûts et à améliorer les résultats pour la santé.
Entreprise Overview
ModivCare opère principalement dans le secteur des services de santé, offrant une suite complète de solutions qui comprend:
- Transport médical non urgence (NEMT)
- Services de soins personnels (PC)
- Surveillance à distance des patients (tr / min)
Performance financière
Au 30 septembre 2024, ModivCare a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de service, net | $702,037,000 | $686,925,000 | $2,084,787,000 | $2,048,338,000 |
| Dépenses de service | $597,934,000 | $579,214,000 | $1,769,600,000 | $1,718,735,000 |
| Dépenses générales et administratives | $70,903,000 | $70,142,000 | $224,145,000 | $229,095,000 |
| Perte nette | $(26,604,000) | $(4,302,000) | $(177,788,000) | $(199,208,000) |
Segments de fonctionnement
Les segments opérationnels de Modivcare contribuent de manière significative à sa mission. Le tableau suivant décrit les revenus de service et le résultat d'exploitation de chaque segment pour le troisième trimestre 2024:
| Segment | Revenus de service, net | Dépenses de service | Revenu opérationnel (perte) |
|---|---|---|---|
| Nemt | $492,253,000 | $436,549,000 | $17,301,000 |
| PCS | $188,518,000 | $151,745,000 | $32,000 |
| RPM | $19,448,000 | $8,018,000 | $25,000 |
| Entreprise et autre | $1,818,000 | $1,622,000 | $(12,098,000) |
Indicateurs de performance clés
ModivCare suit divers indicateurs de performance clés (KPI) pour mesurer son succès dans la réalisation de sa mission:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Membres mensuels moyens | 30,023 | 33,660 |
| Revenu par membre par mois | $5.47 | $4.81 |
| Voyages payés totaux | 9,418 | 8,824 |
| Taux d'utilisation | 10.5% | 8.7% |
Investissements stratégiques
Les investissements stratégiques de ModivCare incluent son acquisition de Higi Care, LLC, qui améliore ses technologies de santé personnelle basées sur les données et ses services de gestion des soins cliniques virtuels. Cette acquisition fait partie de l'engagement de ModivCare envers l'innovation et l'amélioration des résultats pour la santé de ses membres.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, ModivCare a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 48 336 000 $, contre 2 217 000 $ à la fin de 2023. La société a utilisé 36 453 000 $ en activités d'exploitation au cours des neuf premiers mois de 2024, une amélioration de 57 327 000 $ au cours de la même période 2023, une amélioration de 57 327 000 $ au cours de la même période 2023 .
| Métrique | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Espèces utilisées dans les activités d'exploitation | $(36,453,000) | $(57,327,000) |
| Caisse fournie par les activités de financement | $104,836,000 | $82,109,000 |
| Changement net en espèces | $46,102,000 | $(6,361,000) |
Conclusion
ModivCare continue d'aligner sa mission avec ses stratégies opérationnelles, en se concentrant sur l'amélioration des résultats pour la santé des populations vulnérables grâce à des solutions de soins de soutien intégrées tout en maintenant une situation financière solide.
Comment fonctionne ModivCare Inc. (MODV)
Overview des segments d'entreprise
Modivcare Inc. opère principalement par trois segments d'entreprise:
- Transport médical non urgence (NEMT)
- Services de soins personnels (PC)
- Surveillance à distance des patients (tr / min)
Performance financière
Au 30 septembre 2024, ModivCare a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | $702,037,000 | $686,925,000 | $2,084,787,000 | $2,048,338,000 |
| Revenu opérationnel (perte) | $5,260,000 | $12,043,000 | ($97,055,000) | ($155,622,000) |
| Perte nette | ($26,604,000) | ($4,302,000) | ($177,788,000) | ($199,208,000) |
| Perte par action commune | ($1.87) | ($0.30) | ($12.50) | ($14.06) |
Performance du segment
Les performances de chaque segment au 30 septembre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Segment | Revenus de service (TC 2024) | Résultat d'exploitation (perte) (TC 2024) |
|---|---|---|
| Nemt | $492,253,000 | $17,301,000 |
| PCS | $188,518,000 | $32,000 |
| RPM | $19,448,000 | $25,000 |
| Entreprise et autre | $1,818,000 | ($12,098,000) |
Indicateurs de performance clés
Les mesures importantes pour le segment NEMT comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Voyages payés totaux | 9,418 | 8,824 |
| Membres mensuels moyens | 30,023 | 33,660 |
| Revenu par membre par mois | $5.47 | $4.81 |
| Utilisation | 10.5% | 8.7% |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Activités de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Espèces utilisées dans les activités d'exploitation | ($36,453) |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($22,281) |
| Caisse fournie par les activités de financement | $104,836 |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024:
| Article | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $1,651,748 |
| Passifs totaux | $1,668,744 |
| Total des capitaux propres (déficit) | ($16,996) |
Déficience de bonne volonté
Les déficiences de bonne volonté enregistrées étaient:
| Période | Montant de la déficience (en milliers) |
|---|---|
| YTD 2024 | $105,302 |
| YTD 2023 | $183,100 |
Dette et frais d'intérêt
Les intérêts des intérêts pour les périodes de l'année au début de l'année étaient:
| Période | Intérêts (par milliers) |
|---|---|
| YTD 2024 | $67,129 |
| YTD 2023 | $50,769 |
Obligations contractuelles
Les obligations contractuelles de Modivcare comprennent:
| Type d'obligation | Montant (par milliers) |
|---|---|
| 2025 Notes | $500,000 |
| 2029 Notes | $500,000 |
Comment ModivCare Inc. (MODV) fait de l'argent
Overview des segments de revenus
ModivCare Inc. génère principalement des revenus grâce à trois segments clés: le transport médical non urgent (NEMT), les services de soins personnels (PC) et la surveillance à distance des patients (RPM). Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total, net de 2 084 787 000 $, contre 2 048 338 000 $ pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 1,8%.
| Segment | Revenus de service, net (2024) | Revenus de service, net (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Nemt | $1,462,236 | $1,452,389 | 0.7% |
| PCS | $558,696 | $534,435 | 4.5% |
| RPM | $58,575 | $57,702 | 1.5% |
| Entreprise et autre | $5,280 | $3,812 | 38.5% |
Moteur des revenus
Les revenus du segment NEMT sont tirés par des contrats capimés, où les payeurs paient un montant mensuel fixe par membre éligible. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, NEMT a généré 492 253 000 $ de revenus de service, net, une légère augmentation de 485 951 000 $ au même trimestre de 2023.
Le segment PCS opère principalement sur un modèle de rémunération à l'acte (FFS), avec des revenus déclarés au montant net réalisable estimé en fonction des services rendus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment PCS a enregistré 558 696 000 $ en revenus de service, soit une augmentation de 4,5% par rapport à l'année précédente.
Les contrats de régime sont structurés sur une base par mois par mois, et pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires de RPM était de 19 448 000 $, une baisse de 19 779 000 $ l'année précédente.
Frais de service
Les frais de service pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 1 769 600 000 $, contre 1 718 735 000 $ en 2023. Cette augmentation reflète des coûts plus élevés associés à la prestation de services dans tous les segments.
| Type de dépenses | Montant (2024) | Montant (2023) | Pourcentage de revenus |
|---|---|---|---|
| Services achetés | $1,119,248 | $1,085,206 | 53.7% |
| Masse salariale et frais connexes | $589,373 | $579,571 | 28.3% |
| Autres dépenses de service | $60,979 | $53,958 | 2.9% |
Revenu opérationnel et perte
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Modivcare a déclaré une perte d'exploitation de 97 055 000 $, contre 155 622 000 $ l'année précédente. La perte d'exploitation est influencée par l'augmentation des dépenses, notamment une charge de dépréciation de goodwill non monétaire de 105 302 000 $ enregistrée dans le segment RPM.
Revenu net et perte
ModivCare a déclaré une perte nette de 177 788 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 199 208 000 $ pour la même période en 2023. La perte par action commune pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 12,50 $ , par rapport à 14,06 $ en 2023.
Mesures de performance clés
Les membres mensuels moyens et les revenus par membre sont des mesures cruciales pour l'évaluation des performances de ModivCare:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Membres mensuels moyens | 30,023 | 33,660 | -10.8% |
| Revenu par membre par mois | $26.35 | $26.69 | -1.3% |
Conclusion
La génération de revenus de Modivcare est principalement motivée par ses segments de service diversifiés, avec des modèles de revenus variables. Malgré les défis, l'entreprise a montré la résilience dans le maintien des niveaux de revenus, bien qu'il fasse des pressions sur la hausse des dépenses de service et les pertes opérationnelles.
ModivCare Inc. (MODV) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ModivCare Inc. (MODV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ModivCare Inc. (MODV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ModivCare Inc. (MODV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.