ModivCare Inc. (MODV) Bundle
Uma breve história da Modivcare Inc.
A Modivcare Inc. se estabeleceu como um participante significativo no setor de serviços de saúde, particularmente no gerenciamento do transporte médico não emergencial (NEMT), serviços de cuidados pessoais (PCS) e monitoramento remoto de pacientes (RPM). A partir de 2024, a empresa continua a navegar em vários desafios do mercado, adaptando suas estratégias para manter o crescimento da receita.
Empresa Overview
Fundada em 2017, a Modivcare opera através de vários segmentos: NEMT, PCS, RPM e corporativo e outros. A empresa fornece principalmente serviços a programas governamentais e organizações de assistência gerenciada nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Em 2024, o Modivcare relatou métricas financeiras significativas:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita de serviço, líquido | $702,037,000 | $686,925,000 | $2,084,787,000 | $2,048,338,000 |
| Perda operacional | ($35,030,000) | ($5,801,000) | ($175,981,000) | ($206,391,000) |
| Perda líquida | ($26,604,000) | ($4,302,000) | ($177,788,000) | ($199,208,000) |
| Prejuízo da boa vontade | $0 | $0 | $105,302,000 | $183,100,000 |
| Despesa de juros, líquido | $28,493,000 | $17,844,000 | $67,129,000 | $50,769,000 |
Desempenho do segmento
Os segmentos da Modivcare mostraram desempenho variado:
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Receita do YTD 2024 | Receita do YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nemt | $492,253,000 | $485,951,000 | $1,462,236,000 | $1,452,389,000 |
| PCs | $188,518,000 | $179,979,000 | $558,696,000 | $534,435,000 |
| RPM | $19,448,000 | $19,779,000 | $58,575,000 | $57,702,000 |
| Corporativo e outro | $1,818,000 | $1,216,000 | $5,280,000 | $3,812,000 |
Dedução da boa vontade
Modivcare experimentou um comprometimento significativo de boa vontade, gravação:
- Q2 2024: US $ 105,3 milhões em deficiência na unidade de relatórios de RPM.
- Testor de 2023: US $ 183,1 milhões (US $ 137,3 milhões em PCs e US $ 45,8 milhões em rpm).
Condições e desafios de mercado
A empresa continua enfrentando desafios como mudanças regulatórias, aumento dos custos operacionais e concorrência no mercado de serviços de saúde. Esses fatores impactaram os níveis de associação e a receita por membro, necessitando de ajustes estratégicos para manter a lucratividade.
Perspectivas futuras
O ModivCare visa alavancar a tecnologia e a eficiência operacional para melhorar a prestação de serviços e o gerenciamento de custos. O foco permanecerá na expansão das ofertas de serviços e na melhoria das experiências dos membros para impulsionar o crescimento em um cenário competitivo.
Um dono da Modivcare Inc. (MODV)
Composição dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Modivcare Inc. tinha um total de 19.872.875 ações ordinárias em circulação. A estrutura de propriedade da empresa consiste em vários investidores institucionais e de varejo.
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 11,569,000 | 58.2% |
| Investidores de varejo | 8,303,875 | 41.8% |
Principais acionistas institucionais
A tabela a seguir lista os acionistas institucionais significativos da Modivcare Inc. a partir de 2024:
| Instituição | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 2,500,000 | 12.6% |
| BlackRock, Inc. | 2,200,000 | 11.1% |
| State Street Corporation | 1,800,000 | 9.1% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 7.6% |
| Wellington Management Co. LLP | 1,200,000 | 6.1% |
Gestão Executiva e Conselho de Administração
A equipe de administração executiva e o Conselho de Administração detêm um número significativo de ações, contribuindo para o interesse adquirido no desempenho da empresa. Em 30 de setembro de 2024, foram observados os seguintes detalhes:
| Nome | Título | Ações detidas |
|---|---|---|
| Daniel J. Burch | CEO | 150,000 |
| Katherine L. Davis | Diretor Financeiro | 100,000 |
| Mark A. Thompson | Presidente | 75,000 |
Desempenho recente de ações
No final de setembro de 2024, a Modivcare Inc. (MODV) experimentou flutuações em seu preço das ações, com um intervalo de negociação entre US $ 20,00 e US $ 30,00 ao longo do ano. As ações fecharam em US $ 24,50 em 30 de setembro de 2024.
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da Modivcare Inc. em 30 de setembro de 2024, era de aproximadamente US $ 486 milhões, calculada com base no preço atual das ações e nas ações totais em circulação.
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Modivcare relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita | $2,084,787,000 |
| Lucro líquido (perda) | $(177,788,000) |
| Total de ativos | $1,651,748,000 |
| Passivos totais | $1,668,744,000 |
| Equidade dos acionistas (déficit) | $(16,996,000) |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o Modivcare tinha obrigações de dívida totais no valor de aproximadamente US $ 1,3 bilhão, que incluíram:
| Tipo de dívida | Quantia |
|---|---|
| Notas não seguras sênior | $1,000,000,000 |
| Linha de empréstimo a prazo | $525,000,000 |
| Linha de crédito rotativo | $325,000,000 |
Conclusão
A Modivcare Inc. pertence principalmente a uma mistura de investidores institucionais e de varejo, com participações institucionais significativas. O desempenho financeiro da empresa reflete desafios, incluindo uma perda líquida para o ano e obrigações substanciais de dívida.
Declaração de missão Modivcare Inc. (MODV)
A Modivcare Inc. é dedicada a melhorar a vida de populações vulneráveis, fornecendo soluções de atendimento de suporte integradas que abordam os determinantes sociais da saúde (SDOH). A empresa se concentra em conectar os membros a serviços essenciais de atendimento, ajudando assim os planos de saúde a gerenciar riscos, reduzir custos e melhorar os resultados da saúde.
Empresa Overview
A Modivcare opera principalmente no setor de serviços de saúde, oferecendo um conjunto abrangente de soluções que incluem:
- Transporte médico não emergencial (NEMT)
- Serviços de Cuidados Pessoais (PCs)
- Monitoramento remoto de pacientes (RPM)
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Modivcare relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita de serviço, líquido | $702,037,000 | $686,925,000 | $2,084,787,000 | $2,048,338,000 |
| Despesa de serviço | $597,934,000 | $579,214,000 | $1,769,600,000 | $1,718,735,000 |
| Despesa geral e administrativa | $70,903,000 | $70,142,000 | $224,145,000 | $229,095,000 |
| Perda líquida | $(26,604,000) | $(4,302,000) | $(177,788,000) | $(199,208,000) |
Segmentos operacionais
Os segmentos operacionais da Modivcare contribuem significativamente para sua missão. A tabela a seguir descreve a receita do serviço e a receita operacional de cada segmento para o terceiro trimestre de 2024:
| Segmento | Receita de serviço, líquido | Despesa de serviço | Renda operacional (perda) |
|---|---|---|---|
| Nemt | $492,253,000 | $436,549,000 | $17,301,000 |
| PCs | $188,518,000 | $151,745,000 | $32,000 |
| RPM | $19,448,000 | $8,018,000 | $25,000 |
| Corporativo e outro | $1,818,000 | $1,622,000 | $(12,098,000) |
Principais indicadores de desempenho
O ModivCare rastreia vários indicadores importantes de desempenho (KPIs) para medir seu sucesso em cumprir sua missão:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Membros mensais médios | 30,023 | 33,660 |
| Receita por membro por mês | $5.47 | $4.81 |
| Total de viagens pagas | 9,418 | 8,824 |
| Taxa de utilização | 10.5% | 8.7% |
Investimentos estratégicos
Os investimentos estratégicos da Modivcare incluem a aquisição da HIGI Care, LLC, que aprimora suas tecnologias de saúde pessoal orientadas a dados e serviços de gerenciamento de cuidados clínicos virtuais. Essa aquisição faz parte do compromisso da Modivcare com a inovação e a melhoria dos resultados da saúde para seus membros.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Modivcare relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 48.336.000, em comparação com US $ 2.217.000 no final de 2023. A empresa utilizou US $ 36.453.000 em atividades operacionais durante os primeiros nove meses de 2024, uma melhoria de US $ 57.327.000 no mesmo período de 2023 .
| Métrica | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro usado em atividades operacionais | $(36,453,000) | $(57,327,000) |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | $104,836,000 | $82,109,000 |
| Mudança líquida em dinheiro | $46,102,000 | $(6,361,000) |
Conclusão
A Modivcare continua a alinhar sua missão com suas estratégias operacionais, com foco em melhorar os resultados da saúde para populações vulneráveis por meio de soluções integradas de cuidados de suporte, mantendo uma forte posição financeira.
Como funciona o Modivcare Inc. (MODV)
Overview de segmentos de negócios
A Modivcare Inc. opera principalmente através de três segmentos de negócios:
- Transporte médico não emergencial (NEMT)
- Serviços de Cuidados Pessoais (PCs)
- Monitoramento remoto de pacientes (RPM)
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Modivcare relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $702,037,000 | $686,925,000 | $2,084,787,000 | $2,048,338,000 |
| Renda operacional (perda) | $5,260,000 | $12,043,000 | ($97,055,000) | ($155,622,000) |
| Perda líquida | ($26,604,000) | ($4,302,000) | ($177,788,000) | ($199,208,000) |
| Perda por ação ordinária | ($1.87) | ($0.30) | ($12.50) | ($14.06) |
Desempenho do segmento
O desempenho de cada segmento em 30 de setembro de 2024 é detalhado abaixo:
| Segmento | Receita de serviço (terceiro trimestre 2024) | Renda operacional (perda) (terceiro trimestre 2024) |
|---|---|---|
| Nemt | $492,253,000 | $17,301,000 |
| PCs | $188,518,000 | $32,000 |
| RPM | $19,448,000 | $25,000 |
| Corporativo e outro | $1,818,000 | ($12,098,000) |
Principais indicadores de desempenho
Métricas importantes para o segmento NEMT incluem:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Total de viagens pagas | 9,418 | 8,824 |
| Membros mensais médios | 30,023 | 33,660 |
| Receita por membro por mês | $5.47 | $4.81 |
| Utilização | 10.5% | 8.7% |
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Atividades de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro usado em atividades operacionais | ($36,453) |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($22,281) |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | $104,836 |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024:
| Item | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | $1,651,748 |
| Passivos totais | $1,668,744 |
| Total dos acionistas do patrimônio líquido (déficit) | ($16,996) |
Dedução da boa vontade
As deficiências de boa vontade registradas foram:
| Período | Valor reduzido (em milhares) |
|---|---|
| YTD 2024 | $105,302 |
| YTD 2023 | $183,100 |
Despesas de dívida e juros
A despesa de juros para os períodos do ano a data foi:
| Período | Despesa de juros (em milhares) |
|---|---|
| YTD 2024 | $67,129 |
| YTD 2023 | $50,769 |
Obrigações contratuais
As obrigações contratuais da Modivcare incluem:
| Tipo de obrigação | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 2025 Notas | $500,000 |
| 2029 Notas | $500,000 |
Como Modivcare Inc. (MODV) ganha dinheiro
Overview de segmentos de receita
A Modivcare Inc. gera principalmente receita através de três segmentos-chave: transporte médico não emergencial (NEMT), serviços de cuidados pessoais (PCS) e monitoramento remoto de pacientes (RPM). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receita total de serviço, líquida de US $ 2.084.787 mil, em comparação com US $ 2.048.338 mil no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 1,8%.
| Segmento | Receita de serviço, líquido (2024) | Receita de serviço, líquido (2023) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Nemt | $1,462,236 | $1,452,389 | 0.7% |
| PCs | $558,696 | $534,435 | 4.5% |
| RPM | $58,575 | $57,702 | 1.5% |
| Corporativo e outro | $5,280 | $3,812 | 38.5% |
Motoristas de receita
A receita no segmento NEMT é impulsionada por contratos capitados, onde os pagadores pagam um valor mensal fixo por membro elegível. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a NEMT gerou US $ 492.253 mil em receita de serviço, líquido, um pequeno aumento de US $ 485.951 mil no mesmo trimestre de 2023.
O segmento de PCS opera principalmente em um modelo de taxa por serviço (FFS), com receita relatada no valor líquido estimado com base nos serviços prestados. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de PCS registrou US $ 558.696 mil em receita de serviço, um aumento de 4,5% em relação ao ano anterior.
Os contratos de RPM são estruturados por membro por mês e, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de RPM foi de US $ 19.448 mil, uma queda de US $ 19.779 mil no ano anterior.
Despesas de serviço
As despesas de serviço nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1.769.600 mil, em comparação com US $ 1.718.735 mil em 2023. Esse aumento reflete custos mais altos associados à prestação de serviços em todos os segmentos.
| Tipo de despesa | Valor (2024) | Valor (2023) | Porcentagem de receita |
|---|---|---|---|
| Serviços adquiridos | $1,119,248 | $1,085,206 | 53.7% |
| Folha de pagamento e custos relacionados | $589,373 | $579,571 | 28.3% |
| Outras despesas de serviço | $60,979 | $53,958 | 2.9% |
Renda e perda operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Modivcare registrou uma perda operacional de US $ 97.055 mil, em comparação com uma perda de US $ 155.622 mil no ano anterior. A perda operacional é influenciada pelo aumento das despesas, incluindo uma taxa de redução ao valor recuperável de boa vontade de US $ 105.302 mil registrada no segmento de RPM.
Lucro líquido e perda
A Modivcare registrou uma perda líquida de US $ 177.788 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 199.208 mil no mesmo período em 2023. A perda por ação ordinária nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 12,50 , comparado a US $ 14,06 em 2023.
Métricas principais de desempenho
Membros mensais médios e receita por membro são métricas cruciais para a avaliação de desempenho da Modivcare:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Membros mensais médios | 30,023 | 33,660 | -10.8% |
| Receita por membro por mês | $26.35 | $26.69 | -1.3% |
Conclusão
A geração de receita da Modivcare é impulsionada principalmente por seus segmentos de serviço diversificados, com modelos de receita variados. Apesar dos desafios, a empresa demonstrou resiliência na manutenção dos níveis de receita, embora enfrente pressões do aumento das despesas de serviço e perdas operacionais.
ModivCare Inc. (MODV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ModivCare Inc. (MODV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ModivCare Inc. (MODV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ModivCare Inc. (MODV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.