MSCI Inc. (MSCI) Bundle
Una breve historia de MSCI Inc.
Compañía Overview
MSCI Inc. es un proveedor líder de herramientas y servicios críticos de soporte de decisiones para la comunidad de inversión global. La compañía se especializa en proporcionar herramientas y servicios de soporte de decisiones de inversión, incluidos índices, análisis y datos de ESG (ambiental, social y de gobierno).
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, MSCI informó un ingreso neto de $ 280.9 millones, en comparación con $ 259.7 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de 8.2%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 803.6 millones, arriba de $ 745.2 millones en 2023, representando un 7.8% aumentar.
| Período | Ingresos netos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $280,901 | 8.2% |
| P3 2023 | $259,659 | - |
| 9m 2024 | $803,613 | 7.8% |
| 9m 2023 | $745,212 | - |
Flujos de ingresos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos operativos totales $ 724.7 millones, marcando un 15.9% aumentar de $ 625.4 millones en el año anterior. El crecimiento fue impulsado por aumentos en todos los segmentos principales, particularmente en los segmentos de índice y ESG y clima.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Índice | $404,882 | $362,122 | 11.8% |
| Analítica | $172,376 | $154,268 | 11.7% |
| ESG y clima | $83,643 | $73,038 | 14.5% |
| Todos los demás - Activos privados | $63,804 | $36,011 | 77.2% |
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
MSCI ha devuelto constantemente valor a sus accionistas a través de dividendos y recompras de acciones. El dividendo declarado para el tercer trimestre de 2024 fue $1.60 por acción, total $ 126.2 millones para el trimestre. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los dividendos totales declarados ascendieron a $ 382.9 millones.
| Cuarto | Dividendo por acción | Total declarado (en miles) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $1.60 | $129,444 |
| Q2 2024 | $1.60 | $127,304 |
| P3 2024 | $1.60 | $126,185 |
| Total 2024 | $4.80 | $382,933 |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
A finales de 2023 y principios de 2024, MSCI amplió sus capacidades a través de adquisiciones estratégicas, que incluyen:
- The Burgiss Group, LLC para $ 696.8 millones en efectivo.
- Trove Research Ltd para $ 37.5 millones.
- Fabric RQ, Inc. para $ 16.1 millones.
- Foxberry Ltd para $ 42.6 millones.
| Adquisición | Fecha | Precio de compra (en miles) |
|---|---|---|
| The Burgiss Group, LLC | 2 de octubre de 2023 | $696,800 |
| Trove Research Ltd | 1 de noviembre de 2023 | $37,465 |
| Fabric RQ, Inc. | 2 de enero de 2024 | $16,105 |
| Foxberry Ltd | 16 de abril de 2024 | $42,568 |
Deuda y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, MSCI tenía una deuda total de $ 4.5 mil millones, compuesto por notas senior no seguras y facilidades de crédito giratorio. La compañía ha mantenido un crédito sólido profile con una tasa de interés efectiva de 6.45% en sus préstamos giratorios.
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en miles) | Valor de transporte (en miles) |
|---|---|---|
| Notas senior no seguras | $4,200,000 | $4,184,772 |
| Facilidad de crédito giratorio | $311,875 | $311,875 |
| Deuda total | $4,511,875 | $4,496,647 |
Posición de mercado
MSCI continúa manteniendo una posición sólida en el mercado, con el valor promedio de los activos bajo administración (AUM) en ETF vinculados a los índices de capital de MSCI alcanzando $ 300.5 mil millones para el tercer trimestre de 2024, marcando un 21.8% Aumente año tras año.
| Período | Aum (en miles de millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $300.5 | 21.8% |
| P3 2023 | $246.0 | - |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, MSCI tiene como objetivo mejorar sus ofertas de productos y expandir su presencia en el mercado a través de la inversión continua en tecnología y adquisiciones estratégicas. Se espera que el enfoque de la compañía en ESG y análisis impulse el crecimiento y la rentabilidad futuros.
A Who posee MSCI Inc. (MSCI)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de MSCI Inc. se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas junto con sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 11,441,036 |
| Blackrock, Inc. | 8.1% | 10,869,523 |
| State Street Corporation | 5.5% | 7,401,239 |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.9% | 6,575,234 |
| MSCI Inc. (acciones del Tesoro) | 5.3% | 7,067,210 |
| Otros inversores institucionales | 58.7% | 78,000,000 |
| Accionistas individuales | 8.0% | 10,600,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, MSCI Inc. informó una capitalización de mercado de aproximadamente $ 39.1 mil millones. El precio de las acciones se cotizaba a alrededor de $ 500.52 por acción.
Desempeño financiero reciente
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MSCI Inc. registró un ingreso neto de $ 803.6 millones, con ganancias por acción (EPS) de $ 10.18. Los ingresos operativos totales aumentaron a $ 2.11 mil millones, lo que refleja un crecimiento año tras año del 14,9%.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (9m 2024) | $ 803.6 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $10.18 |
| Ingresos operativos totales | $ 2.11 mil millones |
| Capitalización de mercado | $ 39.1 mil millones |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2024) | $500.52 |
Cambios de propiedad y programa de recompra de acciones
MSCI Inc. ha estado activo en su programa de recompra de acciones, con una recompra total de $ 511.2 millones en acciones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El precio promedio pagado por acción durante este período fue de aproximadamente $ 500.52.
| Detalles de recompra | Valor |
|---|---|
| Total de acciones recomprasadas | 880,000 |
| Precio promedio pagado por acción | $500.52 |
| Valor total de las acciones recomprasadas | $ 440.3 millones |
Dividendos
En 2024, MSCI Inc. declaró dividendos de $ 1.60 por acción para cada trimestre, lo que resultó en un pago total de dividendos de $ 4.80 por acción para el año.
| Información de dividendos | Valor |
|---|---|
| Dividendos declarados por acción | $4.80 |
| Dividendos totales declarados | $ 382.9 millones |
| Dividendos distribuidos | $ 384.1 millones |
Declaración de misión de MSCI Inc. (MSCI)
Declaración de misión Overview
La misión de MSCI Inc. es permitir a los inversores tomar mejores decisiones proporcionando las herramientas e ideas esenciales necesarias para comprender el complejo panorama financiero. La Compañía tiene como objetivo ofrecer soluciones innovadoras que respalden los procesos de inversión, mejoren la gestión de la cartera y mejoren la evaluación de riesgos.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares de honestidad y conducta ética.
- Innovación: Buscando continuamente nuevas ideas y soluciones para satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes.
- Colaboración: Fomentar el trabajo en equipo en toda la organización para lograr objetivos comunes.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades del cliente y luchar por la excelencia en la prestación de servicios.
Métricas financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, MSCI informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos totales | $724,705,000 | $625,439,000 | 15.9% |
| Ingresos de suscripciones recurrentes | $536,622,000 | $464,997,000 | 15.4% |
| Ingresos de tarifas basadas en activos | $168,622,000 | $141,066,000 | 19.5% |
| Lngresos netos | $280,901,000 | $259,659,000 | 8.2% |
| Ebitda ajustado | $314,148,000 | $277,672,000 | 13.1% |
| Margen EBITDA ajustado (%) | 77.6% | 76.7% | 1.2% |
Tasas de crecimiento y retención de suscripción
El modelo basado en suscripción de MSCI es un impulsor significativo de sus ingresos. La compañía informó las siguientes tasas de crecimiento y retención de suscripción:
| Segmento | Tasa de retención Q3 2024 | Tasa de retención Q3 2023 |
|---|---|---|
| Índice | 95.4% | 96.2% |
| Analítica | 93.8% | 95.1% |
| ESG y clima | 93.0% | 96.0% |
| Todos los demás - Activos privados | 92.7% | 91.3% |
| Total | 94.2% | 95.4% |
Adquisiciones recientes
El 2 de octubre de 2023, MSCI adquirió el interés restante del 66.4% en el Grupo Burgiss, LLC por $ 696.8 millones. Esta adquisición mejora las capacidades de MSCI en análisis y soluciones de activos privados.
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, MSCI declaró dividendos por un total de $ 1.60 por acción común. El monto total declarado para 2024 es el siguiente:
| Período | Dividendos declarados ($) | Dividendos distribuidos ($) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | 129,444,000 | 131,378,000 |
| Q2 2024 | 127,304,000 | 126,958,000 |
| P3 2024 | 126,185,000 | 125,763,000 |
| Total 2024 | 382,933,000 | 384,099,000 |
Conclusión
MSCI Inc. continúa fortaleciendo su posición en el mercado a través de adquisiciones estratégicas, un crecimiento de suscripción sólido y un compromiso de ofrecer información y análisis de alta calidad a los inversores a nivel mundial.
Cómo funciona MSCI Inc. (MSCI)
Compañía Overview
MSCI Inc. es un proveedor líder de herramientas y servicios críticos de soporte de decisiones para la comunidad de inversión global. La compañía es conocida por sus índices, riesgo de cartera y análisis de desempeño, proporcionando datos e ideas a inversores institucionales en todo el mundo.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, MSCI informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $280,901 | $259,659 | 8.2% |
| Ingresos operativos (en miles) | $724,705 | $625,439 | 15.9% |
| Ebitda ajustado (en miles) | $450,702 | $386,289 | 16.7% |
| EPS básico | $3.58 | $3.28 | 9.1% |
| EPS diluido | $3.57 | $3.27 | 9.2% |
Desglose de ingresos
Los ingresos de MSCI se clasifican en tres tipos principales: suscripciones recurrentes, tarifas basadas en activos e ingresos no recurrentes. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose fue el siguiente:
| Tipo de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Suscripciones recurrentes | $536,622 | $464,997 | 15.4% |
| Tarifas basadas en activos | $168,622 | $141,066 | 19.5% |
| No recurrente | $19,461 | $19,376 | 0.4% |
| Ingresos operativos totales | $724,705 | $625,439 | 15.9% |
Activos bajo gestión (AUM)
Al 30 de septiembre de 2024, MSCI informó el siguiente AUM en ETF vinculados a los índices de equidad de MSCI:
| Período finalizado | Aum (en miles de millones) |
|---|---|
| 31 de marzo de 2024 | $1,582.6 |
| 30 de junio de 2024 | $1,631.9 |
| 30 de septiembre de 2024 | $1,761.8 |
Rendimiento de segmento
MSCI opera a través de varios segmentos: índice, análisis, ESG y clima, y todos los demás activos privados. La siguiente tabla resume el rendimiento del segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos operativos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Índice | $404,882 | 11.8% |
| Analítica | $172,376 | 11.7% |
| ESG y clima | $83,643 | 14.5% |
| Todos los demás - Activos privados | $63,804 | 77.2% |
Gastos operativos
Los gastos operativos de MSCI se clasifican en el costo de los ingresos, la venta y el marketing, la investigación y el desarrollo, y los gastos generales y administrativos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de EBITDA ajustados totales fueron:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos de EBITDA ajustados | $274,003 | $239,150 | 14.6% |
Tasas de retención
Las tasas de retención en los segmentos de MSCI para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron las siguientes:
| Segmento | Tasa de retención (%) |
|---|---|
| Índice | 95.4% |
| Analítica | 93.8% |
| ESG y clima | 93.0% |
| Todos los demás - Activos privados | 92.7% |
Flujos de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MSCI generó flujos de efectivo de la siguiente manera:
| Tipo de flujo de caja | Flujo de caja (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $1,070,994 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($107,522) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($926,125) |
Cómo MSCI Inc. (MSCI) gana dinero
Flujos de ingresos
MSCI Inc. genera ingresos a través de varias transmisiones, clasificadas principalmente en suscripciones recurrentes, tarifas basadas en activos e ingresos no recurrentes. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos operativos es el siguiente:
| Tipo de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | % Cambiar | YTD 2024 (en miles) | YTD 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Suscripciones recurrentes | $536,622 | $464,997 | 15.4% | $1,571,146 | $1,365,936 | 15.0% |
| Tarifas basadas en activos | $168,622 | $141,066 | 19.5% | $482,162 | $412,354 | 16.9% |
| No recurrente | $19,461 | $19,376 | 0.4% | $59,311 | $60,524 | (2.0%) |
| Ingresos operativos totales | $724,705 | $625,439 | 15.9% | $2,112,619 | $1,838,814 | 14.9% |
Suscripciones recurrentes
Las suscripciones recurrentes forman el núcleo del modelo de ingresos de MSCI, que representa una porción significativa de los ingresos totales. Estas suscripciones son impulsadas por varios productos, incluidos los índices ponderados por la capitalización de mercado, los productos ESG (ambientales, sociales y de gobierno) y los servicios de análisis. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de suscripción recurrentes aumentaron en un 15,0% en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido al fuerte crecimiento en activos privados y productos relacionados con ESG.
Tarifas basadas en activos
MSCI gana tarifas basadas en activos de fondos que rastrean sus índices. Este flujo de ingresos está estrechamente vinculado a los activos bajo administración (AUM) en los fondos cotizados en bolsa (ETF) y otros productos de inversión vinculados a los índices de MSCI. Al 30 de septiembre de 2024, MSCI informó un aumento significativo en las tarifas basadas en activos, un 19,5% más para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. El crecimiento se atribuye a un aumento en el AUM promedio, con el valor promedio de AUM en ETF vinculado con Los índices de capital de MSCI alcanzan $ 1,761.8 mil millones, un aumento del 21.8% con respecto al trimestre anterior.
Ingresos no recurrentes
Los ingresos no recurrentes incluyen tarifas únicas por servicios como consultoría e implementación. Aunque este flujo de ingresos mostró un ligero aumento de 0.4% en el tercer trimestre de 2024, ha experimentado una disminución del 2.0% en el año en comparación con 2023, lo que refleja la volatilidad de los servicios que dependen de compromisos y proyectos específicos de los clientes.
Rendimiento de segmento
MSCI opera a través de varios segmentos, cada uno contribuyendo a sus ingresos generales. La siguiente tabla describe el rendimiento de segmentos clave para el tercer trimestre 2024:
| Segmento | Ingresos operativos (tercer trimestre de 2024, en miles) | Ingresos operativos (tercer trimestre de 2023, en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Índice | $404,882 | $362,122 | 11.8% |
| Analítica | $172,376 | $154,268 | 11.7% |
| ESG y clima | $83,643 | $73,038 | 14.5% |
| Todos los demás - Activos privados | $63,804 | $36,011 | 77.2% |
Ebitda ajustado
El EBITDA ajustado es una métrica de rendimiento clave para MSCI, lo que refleja su rentabilidad operativa. Para el Q3 2024, MSCI informó un EBITDA ajustado de $ 450,702, un aumento del 16,7% del tercer trimestre de 2023, con un margen EBITDA ajustado de 62,2%. El aumento en el EBITDA ajustado es impulsado por mayores ingresos en todos los segmentos, junto con gastos operativos controlados.
Ingresos netos y ganancias por acción
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MSCI informó un ingreso neto de $ 280,901, un crecimiento del 8,2% del mismo período en 2023. Las ganancias por acción (EPS) para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 3.57 (diluidos), en comparación con $ 3.27 en T3 2023, que refleja el fuerte desempeño financiero de la compañía y las estrategias efectivas de gestión de costos.
Conclusión
El modelo de ingresos diverso de MSCI, anclado por suscripciones recurrentes y tarifas basadas en activos, lo posiciona bien para un crecimiento sostenido. El enfoque de la compañía en expandir sus ofertas de ESG y las soluciones de activos privados mejora aún más su potencial de ingresos en el panorama de inversiones en evolución.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MSCI Inc. (MSCI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MSCI Inc. (MSCI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MSCI Inc. (MSCI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.