MSCI Inc. (MSCI) Bundle
Une brève histoire de MSCI Inc.
Entreprise Overview
MSCI Inc. est l'un des principaux fournisseurs d'outils et de services d'aide à la décision critique pour la communauté d'investissement mondiale. La société est spécialisée dans la fourniture d'outils et de services d'aide à la décision d'investissement, y compris les indices, l'analyse et les données ESG (environnement, social et gouvernance).
Performance financière
Au 30 septembre 2024, MSCI a déclaré un revenu net de 280,9 millions de dollars, par rapport à 259,7 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 8.2%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 803,6 millions de dollars, à partir de 745,2 millions de dollars en 2023, représentant un 7.8% augmenter.
| Période | Revenu net (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $280,901 | 8.2% |
| Q3 2023 | $259,659 | - |
| 9m 2024 | $803,613 | 7.8% |
| 9m 2023 | $745,212 | - |
Sources de revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation totaux ont atteint 724,7 millions de dollars, marquant un 15.9% augmenter de 625,4 millions de dollars l'année précédente. La croissance a été motivée par une augmentation de tous les segments majeurs, en particulier dans l'indice et les segments ESG et climat.
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Indice | $404,882 | $362,122 | 11.8% |
| Analytique | $172,376 | $154,268 | 11.7% |
| ESG et climat | $83,643 | $73,038 | 14.5% |
| Tous les autres - actifs privés | $63,804 | $36,011 | 77.2% |
Performance des actions et rendements des actionnaires
MSCI a toujours renvoyé la valeur à ses actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Le dividende déclaré pour le troisième trimestre de 2024 était $1.60 par action, totalisant 126,2 millions de dollars pour le trimestre. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dividendes totaux déclarés équivalaient à 382,9 millions de dollars.
| Quart | Dividende par action | Total déclaré (en milliers) |
|---|---|---|
| T1 2024 | $1.60 | $129,444 |
| Q2 2024 | $1.60 | $127,304 |
| Q3 2024 | $1.60 | $126,185 |
| Total 2024 | $4.80 | $382,933 |
Acquisitions et stratégie de croissance
À la fin de 2023 et au début de 2024, MSCI a élargi ses capacités grâce à des acquisitions stratégiques, notamment:
- The Burgiss Group, LLC pour 696,8 millions de dollars en espèces.
- Trove Research Ltd pour 37,5 millions de dollars.
- Fabric RQ, Inc. pour 16,1 millions de dollars.
- Foxberry Ltd pour 42,6 millions de dollars.
| Acquisition | Date | Prix d'achat (en milliers) |
|---|---|---|
| The Burgiss Group, LLC | 2 octobre 2023 | $696,800 |
| Trove Research Ltd | 1er novembre 2023 | $37,465 |
| Fabric RQ, Inc. | 2 janvier 2024 | $16,105 |
| Foxberry Ltd | 16 avril 2024 | $42,568 |
Dette et position financière
Au 30 septembre 2024, MSCI avait une dette totale de 4,5 milliards de dollars, composé de billets non garantis et de facilités de crédit renouvelables. La société a maintenu un crédit solide profile avec un taux d'intérêt effectif de 6.45% sur ses prêts tournants.
| Type de dette | Montant principal (en milliers) | Portant de la valeur (en milliers) |
|---|---|---|
| Notes non garanties seniors | $4,200,000 | $4,184,772 |
| Facilité de crédit renouvelable | $311,875 | $311,875 |
| Dette totale | $4,511,875 | $4,496,647 |
Position sur le marché
MSCI continue de tenir une position forte sur le marché, la valeur moyenne des actifs sous gestion (AUM) dans les ETF liés aux indices d'actions MSCI atteignant 300,5 milliards de dollars pour le troisième trimestre 2024, marquant un 21.8% augmenter une année à l'autre.
| Période | Aum (en milliards) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $300.5 | 21.8% |
| Q3 2023 | $246.0 | - |
Perspectives futures
Pour l'avenir, MSCI vise à améliorer ses offres de produits et à étendre sa présence sur le marché grâce à des investissements continus dans la technologie et des acquisitions stratégiques. L'accent mis par l'entreprise sur l'ESG et l'analyse devrait stimuler la croissance et la rentabilité futures.
A qui possède MSCI Inc. (MSCI)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de MSCI Inc. se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires ainsi que leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Partage |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 11,441,036 |
| BlackRock, Inc. | 8.1% | 10,869,523 |
| State Street Corporation | 5.5% | 7,401,239 |
| FMR LLC (Fidelity) | 4.9% | 6,575,234 |
| MSCI Inc. (Stock du Trésor) | 5.3% | 7,067,210 |
| Autres investisseurs institutionnels | 58.7% | 78,000,000 |
| Actionnaires individuels | 8.0% | 10,600,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, MSCI Inc. a déclaré une capitalisation boursière d'environ 39,1 milliards de dollars. Le cours de l'action se négociait à environ 500,52 $ par action.
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, MSCI Inc. a affiché un bénéfice net de 803,6 millions de dollars, avec un bénéfice par action (BPA) de 10,18 $. Le total des revenus d'exploitation est passé à 2,11 milliards de dollars, reflétant une croissance annuelle de 14,9%.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (9m 2024) | 803,6 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $10.18 |
| Revenus de fonctionnement total | 2,11 milliards de dollars |
| Capitalisation boursière | 39,1 milliards de dollars |
| Prix de l'action (30 septembre 2024) | $500.52 |
Modifications de propriété et programme de rachat d'actions
MSCI Inc. a été actif dans son programme de rachat d'actions, avec un rachat total de 511,2 millions de dollars d'actions au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le prix moyen payé par action au cours de cette période était d'environ 500,52 $.
| Détails de rachat | Valeur |
|---|---|
| Total des actions rachetées | 880,000 |
| Prix moyen payé par action | $500.52 |
| Valeur totale des actions rachetées | 440,3 millions de dollars |
Dividendes
En 2024, MSCI Inc. a déclaré des dividendes de 1,60 $ par action pour chaque trimestre, entraînant un paiement total de dividendes de 4,80 $ par action pour l'année.
| Informations sur le dividende | Valeur |
|---|---|
| Dividendes déclarés par action | $4.80 |
| Total des dividendes déclarés | 382,9 millions de dollars |
| Dividendes distribués | 384,1 millions de dollars |
Énoncé de mission MSCI Inc. (MSCI)
Énoncé de mission Overview
La mission de MSCI Inc. est de permettre aux investisseurs de prendre de meilleures décisions en fournissant les outils et idées essentiels nécessaires pour comprendre le paysage financier complexe. La société vise à fournir des solutions innovantes qui soutiennent les processus d'investissement, améliorent la gestion du portefeuille et améliorent l'évaluation des risques.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'honnêteté et de conduite éthique.
- Innovation: Recherche continuellement de nouvelles idées et solutions pour répondre aux besoins changeants des clients.
- Collaboration: Favoriser le travail d'équipe à travers l'organisation pour atteindre des objectifs communs.
- Focus du client: Prioriser les besoins des clients et rechercher l'excellence dans la prestation de services.
Mesures financières clés
Au 30 septembre 2024, MSCI a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement total | $724,705,000 | $625,439,000 | 15.9% |
| Revenus abonnements récurrents | $536,622,000 | $464,997,000 | 15.4% |
| Revenus de frais basés sur les actifs | $168,622,000 | $141,066,000 | 19.5% |
| Revenu net | $280,901,000 | $259,659,000 | 8.2% |
| EBITDA ajusté | $314,148,000 | $277,672,000 | 13.1% |
| Marge d'EBITDA ajustée (%) | 77.6% | 76.7% | 1.2% |
Taux de croissance et de rétention d'abonnement
Le modèle basé sur l'abonnement de MSCI est un moteur important de ses revenus. La Société a déclaré les taux de croissance et de rétention de l'abonnement suivant:
| Segment | Taux de rétention Q3 2024 | Taux de rétention Q3 2023 |
|---|---|---|
| Indice | 95.4% | 96.2% |
| Analytique | 93.8% | 95.1% |
| ESG et climat | 93.0% | 96.0% |
| Tous les autres - actifs privés | 92.7% | 91.3% |
| Total | 94.2% | 95.4% |
Acquisitions récentes
Le 2 octobre 2023, MSCI a acquis les 66,4% restants dans le groupe Burgiss, LLC pour 696,8 millions de dollars. Cette acquisition améliore les capacités de MSCI dans l'analyse et les solutions des actifs privés.
Performance des actions et rendements des actionnaires
Au 30 septembre 2024, MSCI a déclaré des dividendes totalisant 1,60 $ par action ordinaire. Le montant total déclaré pour 2024 est le suivant:
| Période | Dividendes déclarés ($) | Dividendes distribués ($) |
|---|---|---|
| T1 2024 | 129,444,000 | 131,378,000 |
| Q2 2024 | 127,304,000 | 126,958,000 |
| Q3 2024 | 126,185,000 | 125,763,000 |
| Total 2024 | 382,933,000 | 384,099,000 |
Conclusion
MSCI Inc. continue de renforcer sa position sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques, une solide croissance d'abonnement et un engagement à fournir des informations et des analyses de haute qualité aux investisseurs dans le monde.
Comment fonctionne MSCI Inc. (MSCI)
Entreprise Overview
MSCI Inc. est l'un des principaux fournisseurs d'outils et de services d'aide à la décision critique pour la communauté d'investissement mondiale. La société est bien connue pour ses indices, ses risques de portefeuille et ses analyses de performance, fournissant des données et des informations aux investisseurs institutionnels du monde entier.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, MSCI a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $280,901 | $259,659 | 8.2% |
| Revenus opérationnels (par milliers) | $724,705 | $625,439 | 15.9% |
| EBITDA ajusté (en milliers) | $450,702 | $386,289 | 16.7% |
| EPS de base | $3.58 | $3.28 | 9.1% |
| EPS dilué | $3.57 | $3.27 | 9.2% |
Répartition des revenus
Les revenus de MSCI sont classés en trois types principaux: abonnements récurrents, frais basés sur les actifs et revenus non récurrents. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la panne était la suivante:
| Type de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Abonnements récurrents | $536,622 | $464,997 | 15.4% |
| Frais basés sur les actifs | $168,622 | $141,066 | 19.5% |
| Non-récurrente | $19,461 | $19,376 | 0.4% |
| Revenus de fonctionnement total | $724,705 | $625,439 | 15.9% |
Actifs sous gestion (AUM)
Au 30 septembre 2024, MSCI a rapporté l'AUM suivant dans les FNB liés aux indices d'actions MSCI:
| Période s'est terminée | Aum (en milliards) |
|---|---|
| 31 mars 2024 | $1,582.6 |
| 30 juin 2024 | $1,631.9 |
| 30 septembre 2024 | $1,761.8 |
Performance du segment
MSCI opère à travers plusieurs segments: index, analyse, ESG et climat, et tous les autres actifs privés. Le tableau suivant résume les performances du segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus opérationnels (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Indice | $404,882 | 11.8% |
| Analytique | $172,376 | 11.7% |
| ESG et climat | $83,643 | 14.5% |
| Tous les autres - actifs privés | $63,804 | 77.2% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de la MSCI sont classées en coût des revenus, en vendant et en marketing, en recherche et développement et en frais généraux et administratifs. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales d'EBITDA ajustées étaient:
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'EBITDA ajustées | $274,003 | $239,150 | 14.6% |
Taux de rétention
Les taux de rétention à travers les segments de MSCI pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Segment | Taux de rétention (%) |
|---|---|
| Indice | 95.4% |
| Analytique | 93.8% |
| ESG et climat | 93.0% |
| Tous les autres - actifs privés | 92.7% |
Flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, MSCI a généré des flux de trésorerie comme suit:
| Type de trésorerie | Flux de trésorerie (en milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,070,994 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($107,522) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($926,125) |
Comment MSCI Inc. (MSCI) gagne de l'argent
Sources de revenus
MSCI Inc. génère des revenus à travers divers cours d'eau, principalement classés en abonnements récurrents, des frais basés sur les actifs et des revenus non récurrents. Au 30 septembre 2024, la rupture des revenus de fonctionnement est la suivante:
| Type de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | % Changement | YTD 2024 (en milliers) | YTD 2023 (en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Abonnements récurrents | $536,622 | $464,997 | 15.4% | $1,571,146 | $1,365,936 | 15.0% |
| Frais basés sur les actifs | $168,622 | $141,066 | 19.5% | $482,162 | $412,354 | 16.9% |
| Non-récurrente | $19,461 | $19,376 | 0.4% | $59,311 | $60,524 | (2.0%) |
| Revenus de fonctionnement total | $724,705 | $625,439 | 15.9% | $2,112,619 | $1,838,814 | 14.9% |
Abonnements récurrents
Les abonnements récurrents forment le cœur du modèle de revenus de MSCI, représentant une partie importante des revenus totaux. Ces abonnements sont motivés par divers produits, notamment des indices pondérés en caisse boursière, des produits ESG (environnement, social et de gouvernance) et des services d'analyse. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'abonnement récurrents ont augmenté de 15,0% par rapport à la même période en 2023, principalement en raison d'une forte croissance des actifs privés et des produits liés à l'ESG.
Frais basés sur les actifs
MSCI obtient des frais basés sur les actifs des fonds qui suivent ses indices. Cette source de revenus est étroitement liée aux actifs sous gestion (AUM) dans les fonds négociés en bourse (ETF) et à d'autres produits d'investissement liés aux indices MSCI. Depuis le 30 septembre 2024, la MSCI a signalé une augmentation significative des frais basés sur les actifs, en hausse de 19,5% pour le T3 2024 par rapport au troisième trime Indices d'actions MSCI atteignant 1 761,8 milliards de dollars, soit une augmentation de 21,8% par rapport au trimestre précédent.
Revenus non récurrents
Les revenus non récurrents comprennent des frais uniques pour des services tels que le conseil et la mise en œuvre. Bien que ce flux de revenus ait montré une légère augmentation de 0,4% au troisième trimestre 2024, il a connu une baisse de 2,0% d'année à celle du début de l'année par rapport à 2023, reflétant la volatilité des services tels qu'ils dépendent de l'engage et des projets spécifiques des clients.
Performance du segment
MSCI opère à travers divers segments, chacun contribuant à ses revenus globaux. Le tableau suivant décrit les performances des segments clés pour le troisième trimestre 2024:
| Segment | Revenus opérationnels (T1 2024, en milliers) | Revenus opérationnels (T1 2023, en milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Indice | $404,882 | $362,122 | 11.8% |
| Analytique | $172,376 | $154,268 | 11.7% |
| ESG et climat | $83,643 | $73,038 | 14.5% |
| Tous les autres - actifs privés | $63,804 | $36,011 | 77.2% |
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté est une mesure de performance clé pour MSCI, reflétant sa rentabilité opérationnelle. Pour le troisième trimestre 2024, MSCI a signalé un EBITDA ajusté de 450 702 $, une augmentation de 16,7% par rapport au troisième trimestre 2023, avec une marge d'EBITDA ajustée de 62,2%. L'augmentation de l'EBITDA ajusté est tirée par des revenus plus élevés dans tous les segments, couplés à des dépenses de fonctionnement contrôlées.
Revenu net et bénéfice par action
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, MSCI a déclaré un bénéfice net de 280 901 $, une croissance de 8,2% par rapport à la même période en 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour le troisième trimestre 2024 était de 3,57 $ (dilué), contre 3,27 $ en troisième rang Q3 2023, reflétant les fortes performances financières de l'entreprise et les stratégies efficaces de gestion des coûts.
Conclusion
Le modèle de revenus diversifié de MSCI, ancré par des abonnements récurrents et des frais basés sur les actifs, le positionne bien pour une croissance soutenue. L'accent mis par la société sur l'élargissement de ses offres ESG et de ses solutions d'actifs privées améliore encore son potentiel de revenus dans le paysage d'investissement en évolution.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MSCI Inc. (MSCI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MSCI Inc. (MSCI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MSCI Inc. (MSCI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.