NMI Holdings, Inc. (NMIH) Bundle
Una breve historia de NMI Holdings, Inc.
NMI Holdings, Inc. (NMIH) se ha establecido como un jugador significativo en el sector de seguros hipotecarios. Al 30 de septiembre de 2024, NMIH informó un desempeño notable en sus métricas financieras.
Desempeño financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMIH registró:
- Premios netos escritos: $ 136.7 millones
- Premios netos obtenidas: $ 143.3 millones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras fueron:
- Premios netos escritos: $ 400.7 millones
- Premios netos obtenidas: $ 421.2 millones
Esto representa un aumento de $ 123.3 millones y $ 130.1 millones en primas netas escritas y ganadas, respectivamente, para el mismo período en 2023.
Crecimiento de la cartera de seguros
Al 30 de septiembre de 2024, el seguro en la fuerza (IIF) de NMIH totalizó $ 207.5 mil millones, lo que refleja un crecimiento de $ 194.8 mil millones el año anterior. El nuevo seguro escrito (NIW) para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 12.2 mil millones, un aumento de $ 11.3 mil millones en el mismo trimestre de 2023.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Seguro en la fuerza (IIF) | $ 207.5 mil millones | $ 194.8 mil millones |
| Nuevo seguro escrito (NIW) | $ 12.2 mil millones | $ 11.3 mil millones |
Gestión de deuda y capital
NMIH recaudó con éxito $ 425 millones a través de la emisión de notas senior no garantizadas en mayo de 2024, que maduran el 15 de agosto de 2029, a una tasa de interés del 6.00%. Este capital se utilizó principalmente para canjear los $ 400 millones existentes de notas 2020.
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total era de $ 414.7 millones, mostrando un aumento de $ 397.6 millones a fines de 2023.
Actividad de recompra de compartir
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMIH recuperó 2.1 millones de acciones a un costo de $ 69.4 millones. La compañía tenía $ 108.1 millones de autoridad de recompra restante al 30 de septiembre de 2024.
| Cuarto | Total de acciones compradas | Precio promedio pagado por acción |
|---|---|---|
| Julio de 2024 | 91,238 | $34.35 |
| Agosto de 2024 | 220,606 | $37.90 |
| Septiembre de 2024 | 131,523 | $40.82 |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, NMIH reportó efectivo total e inversiones de $ 148.3 millones, junto con una línea de crédito renovable no controlada de $ 250 millones.
El ingreso neto de la compañía para el tercer trimestre de 2024 se informó en $ 92.8 millones, lo que contribuyó a un capital total de accionistas de $ 2.2 mil millones.
Conclusión
NMIH continúa demostrando una sólida salud financiera y un crecimiento en sus operaciones a partir de 2024, capitalizando las condiciones favorables del mercado y las estrategias de gestión efectivas.
A Who posee NMI Holdings, Inc. (NMIH)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de NMI Holdings, Inc. se caracteriza por un grupo diverso de accionistas institucionales e individuales. A continuación se muestra un resumen de los principales accionistas y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | 9,000,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 7,500,000 |
| State Street Corporation | 8.9% | 6,400,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 7.8% | 5,600,000 |
| Otros inversores institucionales | 30.0% | 22,000,000 |
| Propiedad interna | 30.6% | 22,000,000 |
| Flotador público | 0.0% | 0 |
Transacciones recientes de acciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMIH recuperó 2.1 millones de acciones comunes a un costo total de $ 69.4 millones. Al 30 de septiembre de 2024, NMIH tiene $ 108.1 millones de autoridad de recompra de acciones restante.
Rendimiento de stock
Las acciones comunes de NMIH se negocian en el Nasdaq bajo el símbolo de ticker "NMIH". La acción ha mostrado un rendimiento constante con las siguientes métricas clave al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $34.50 |
| Capitalización de mercado | $ 2.7 mil millones |
| 52 semanas de altura | $36.75 |
| Bajo de 52 semanas | $25.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.5% |
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, NMIH reportó activos totales de $ 3.32 mil millones y pasivos totales de $ 1.12 mil millones. El capital total de los accionistas de la compañía se situó en $ 2.20 mil millones.
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
La estructura de propiedad de NMI Holdings, Inc. refleja una combinación de inversores institucionales e internos, lo que indica un interés sólido en la compañía de las partes interesadas profesionales e individuales. El programa continuo de recompra de acciones y las métricas de desempeño de acciones sugieren que NMIH está administrando activamente su estructura de capital para mejorar el valor de los accionistas.
NMI Holdings, Inc. (NMIH) Declaración de misión
Overview
NMI Holdings, Inc. (NMIH) se centra en proporcionar un seguro de garantía de hipotecas privadas a través de su subsidiaria principal, National Mortgage Insurance Corporation (NMIC). La misión de NMIH enfatiza el compromiso de ofrecer soluciones innovadoras de seguros hipotecarios que mejoren las oportunidades de propiedad de viviendas al tiempo que mantienen altos estándares de servicio al cliente y gestión de riesgos.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares éticos en todas las operaciones comerciales.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y experiencias de los clientes en la prestación de servicios.
- Innovación: Mejora continuamente de productos y servicios para satisfacer las demandas en evolución del mercado.
- Colaboración: Fomentar el trabajo en equipo dentro de la organización y con las partes interesadas.
- Excelencia: Esforzarse por un rendimiento excepcional en todos los aspectos del negocio.
Objetivos estratégicos
NMIH tiene como objetivo fortalecer su posición de mercado por:
- Ampliando su base de clientes a través de productos innovadores.
- Enhancing operational efficiency to improve profitability.
- Maintaining strong relationships with lenders and other partners.
- Complying with regulatory requirements while exceeding industry standards.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, NMIH informó métricas financieras significativas que reflejan su efectividad operativa:
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Efectivo e inversiones totales | $2,800 |
| Premios netos obtenidas (tercer trimestre de 2024) | $143.3 |
| Ingresos de inversión netos (tercer trimestre 2024) | $22.5 |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $92.8 |
| Ganancias por acción - Básico (tercer trimestre de 2024) | $1.17 |
| Earnings per share - Diluted (Q3 2024) | $1.15 |
| Pasivos totales | $1,124.9 |
| Equidad total de los accionistas | $2,195.2 |
Desarrollos recientes
En mayo de 2024, NMIH completó una venta de $ 425 millones de las notas 2024, lo que aumenta los ingresos netos de $ 414.1 millones. Estos ingresos se usaron principalmente para canjear las notas 2020. Además, al 30 de septiembre de 2024, NMIH tenía $ 108.1 millones restantes bajo su programa de recompra de acciones, luego de la recompra de 2.1 millones de acciones a un costo total de $ 69.4 millones durante los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024.
Posición de mercado
NMIH opera en un panorama competitivo, centrándose en el mercado de seguros hipotecarios de EE. UU. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un seguro neto escrito de $ 12.2 mil millones para el trimestre, un aumento de $ 11.3 mil millones en el año anterior. The primary insurance in force (IIF) was $207.5 billion, up from $194.8 billion year-over-year.
Cumplimiento regulatorio
NMIH se adhiere a los requisitos establecidos por las GSE bajo el marco PMIERS, asegurando que mantenga suficientes activos disponibles para cubrir sus activos requeridos basados en el riesgo. As of September 30, 2024, available assets were reported at $3.0 billion, compared to $2.6 billion the previous year.
Perspectiva futura
La misión de NMIH es apoyada por sus sólidas estrategias financieras y su compromiso con la innovación, posicionándola para un crecimiento sostenido en el sector de seguros hipotecarios. El enfoque proactivo de la compañía para la gestión de riesgos y el servicio al cliente sigue siendo una piedra angular de su filosofía operativa, ya que navega por el panorama del mercado en evolución.
How NMI Holdings, Inc. (NMIH) Works
Negocio Overview
NMI Holdings, Inc. opera principalmente a través de su subsidiaria, National Mortgage Insurance Corporation (NMIC), proporcionando un seguro hipotecario para proteger a los prestamistas contra los incumplimientos de los préstamos hipotecarios residenciales. As of September 30, 2024, NMIH reported an insurance-in-force (IIF) of $207.5 billion, an increase from $194.8 billion in the previous year.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMIH reportó primas netas escritas de $ 136.7 millones, en comparación con $ 123.3 millones para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las primas netas escritas totalizaron $ 400.7 millones, frente a $ 353.4 millones en 2023.
| Período | Primas netas escritas ($ millones) | Premios netos ganadas ($ millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 136.7 | 143.3 |
| P3 2023 | 123.3 | 130.1 |
| 9m 2024 | 400.7 | 421.2 |
| 9m 2023 | 353.4 | 377.8 |
Ingresos de inversión
NMIH generó ingresos de inversión netos de $ 22.5 millones y $ 62.6 millones para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente, en comparación con $ 17.9 millones y $ 49.3 millones para los mismos períodos en 2023. Este aumento se atribuye a un rendimiento de libro más alto en el rendimiento de libros en el cartera de inversiones.
Reclamaciones y gastos
El índice de pérdidas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 7,2%, en comparación con el 3.7% en 2023. La relación de gasto fue del 20.3% para el tercer trimestre de 2024, por debajo del 21,3% en el tercer trimestre de 2023. La relación combinada para Q3 2024 se mantuvo en 27.5%, en comparación con el 25.0% en el mismo trimestre del año anterior.
| Período | Ratio de pérdida (%) | Relación de gastos (%) | Relación combinada (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 7.2 | 20.3 | 27.5 |
| P3 2023 | 3.7 | 21.3 | 25.0 |
Estructura de capital y deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de NMIH era de $ 414.7 millones, lo que refleja el valor en libros de las notas 2024 emitidas en mayo de 2024. La tasa de interés en las notas 2024 es del 6.00%, pagadera semi Anualmente. NMIH también tiene acceso a una línea de crédito giratorio no pagado de $ 250 millones.
Flujos de efectivo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMIH informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 357.8 millones, en comparación con $ 312.6 millones para el mismo período en 2023. El efectivo utilizado en actividades de inversión fue de $ 253.2 millones, mientras que el efectivo utilizado en actividades de financiación totalizó $ 68.0.0.0.0.0 millón.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | 357.8 | 312.6 |
| Actividades de inversión | (253.2) | (117.9) |
| Actividades financieras | (68.0) | (62.6) |
Dividendos y recompra de compartir
La subsidiaria de NMIH NMIC pagó un dividendo de cursos ordinarios de $ 96.3 millones a NMIH el 30 de mayo de 2024. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMIH recuperó 2.1 millones de acciones comunes a un costo total de $ 69.4 millones.
Cumplimiento regulatorio
NMIH está sujeto a diversas regulaciones estatales que rigen sus actividades de seguro hipotecario. La compañía ha celebrado acuerdos de impuestos y intercambios de gastos con sus subsidiarias aprobadas por la Oficina de Seguros del Comisionado de Wisconsin.
Finanzas legales
Al 30 de septiembre de 2024, el excedente legal de NMIC era de $ 964.5 millones, con una reserva de contingencia de $ 1.8 mil millones, lo que resultó en un capital legal total de $ 2.8 mil millones. La relación riesgo / capital fue de 12.6: 1, lo que indica una posición de capital sólida en relación con sus pasivos.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 ($ millones) | 31 de diciembre de 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Excedente legal | 964.5 | 963.1 |
| Reserva de contingencia | 1,821.7 | 1,573.4 |
| Capital legal | 2,786.1 | 2,536.4 |
| Relación riesgo-capital | 12.6:1 | 11.4:1 |
Cómo NMI Holdings, Inc. (NMIH) gana dinero
Flujos de ingresos
NMI Holdings, Inc. (NMIH) genera ingresos principalmente a través de tres corrientes principales:
- Premios netos ganadas
- Ingresos de inversión netos
- Otros ingresos
Premios netos ganadas
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMIH informó primas netas obtenidas de $ 143.3 millones, en comparación con $ 130.1 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las primas netas ganadas fueron $ 421.2 millones, arriba de $ 377.8 millones año tras año. El aumento se atribuyó al crecimiento de los seguros mensuales en vigor (IIF) y una disminución de las primas cedidas bajo tratados de reaseguro.
| Período | Premios netos obtenidas (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $143.3 |
| P3 2023 | $130.1 |
| 9m 2024 | $421.2 |
| 9m 2023 | $377.8 |
Ingresos de inversión netos
Los ingresos netos de inversión para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 22.5 millones, un aumento de $ 17.9 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se elevó a $ 62.6 millones de $ 49.3 millones. Este crecimiento se atribuye a un mayor rendimiento del libro de la cartera de inversiones y un aumento en la base total de activos invertidos.
| Período | Ingresos de inversión netos (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $22.5 |
| P3 2023 | $17.9 |
| 9m 2024 | $62.6 |
| 9m 2023 | $49.3 |
Otros ingresos
Otros ingresos, que incluyen tarifas de suscripción de NMIS, fueron $ 0.3 millones para el tercer trimestre 2024 y $ 0.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 0.2 millones y $ 0.6 millones para los mismos períodos en 2023.
Gastos Overview
NMIH incurre en varios gastos, incluidos reclamos de seguro, gastos de suscripción y gastos de intereses. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Los reclamos de seguro y los gastos de reclamos fueron $ 10.3 millones, arriba de $ 4.8 millones en el tercer trimestre 2023.
- Los gastos de suscripción y operación aumentaron a $ 29.2 millones de $ 27.7 millones.
- El gasto de interés fue $ 7.1 millones, abajo de $ 8.1 millones.
| Categoría de gastos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Reclamos de seguro | $10.3 | $4.8 |
| Gastos de suscripción | $29.2 | $27.7 |
| Gasto de interés | $7.1 | $8.1 |
Métricas de rentabilidad
La rentabilidad de NMIH se puede evaluar a través de las siguientes métricas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- El ingreso neto fue $ 273.9 millones, en comparación con $ 238.7 millones en 2023.
- Ganancias por acción (EPS) - Basic fue $3.42, arriba de $2.88.
- La relación combinada fue 27.5%, en comparación con 25.0% en el año anterior.
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $273.9 | $238.7 |
| EPS - Básico | $3.42 | $2.88 |
| Relación combinada | 27.5% | 25.0% |
Efectivo e inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, NMIH tenía efectivo total e inversiones de $ 2.8 mil millones, con $ 148.3 millones sostenido por el propio nmih. La compañía también informó $ 250 millones de capacidad crediticia giratoria no controlada bajo la línea de crédito giratorio de 2024.
Programa de recompra de compartir
NMIH tiene un programa activo de recompra de acciones, con $ 200 millones autorizado hasta el 31 de diciembre de 2025. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMIH recompra 2.1 millones de acciones a un costo total de $ 69.4 millones.
Conclusión sobre la posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de NMIH fueron $ 1.1 mil millones, mientras que la equidad de los accionistas totales se encontraba en $ 2.2 mil millones.
| Posición financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos totales | $3,320.1 |
| Pasivos totales | $1,124.9 |
| Equidad total de los accionistas | $2,195.2 |
NMI Holdings, Inc. (NMIH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NMI Holdings, Inc. (NMIH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NMI Holdings, Inc. (NMIH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NMI Holdings, Inc. (NMIH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.