NMI Holdings, Inc. (NMIH) Bundle
Uma breve história da NMI Holdings, Inc.
A NMI Holdings, Inc. (NMIH) se estabeleceu como um participante significativo no setor de seguros hipotecários. Em 30 de setembro de 2024, o NMIH relatou um desempenho notável em suas métricas financeiras.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o NMIH registrou:
- Prêmios líquidos escritos: US $ 136,7 milhões
- Os prêmios líquidos ganharam: US $ 143,3 milhões
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os números foram:
- Prêmios líquidos escritos: US $ 400,7 milhões
- Os prêmios líquidos ganharam: US $ 421,2 milhões
Isso representa um aumento de US $ 123,3 milhões e US $ 130,1 milhões em prêmios líquidos escritos e ganhos, respectivamente, no mesmo período em 2023.
Crescimento do portfólio de seguros
Em 30 de setembro de 2024, o seguro-in-Force da NMIH (IIF) totalizou US $ 207,5 bilhões, refletindo um crescimento de US $ 194,8 bilhões no ano anterior. O novo seguro escrito (NIW) para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 12,2 bilhões, um aumento de US $ 11,3 bilhões no mesmo trimestre de 2023.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Seguro-in-Force (IIF) | US $ 207,5 bilhões | US $ 194,8 bilhões |
| Novo seguro escrito (NIW) | US $ 12,2 bilhões | US $ 11,3 bilhões |
Gestão de dívidas e patrimônio líquido
O NMIH levantou com sucesso US $ 425 milhões através da emissão de notas não garantidas em maio de 2024, que amadurecem em 15 de agosto de 2029, a uma taxa de juros de 6,00%. Esse capital foi utilizado principalmente para resgatar as notas de US $ 400 milhões existentes de 2020.
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total era de US $ 414,7 milhões, mostrando um aumento de US $ 397,6 milhões no final de 2023.
Compartilhe a atividade de recompra
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NMIH recomprou 2,1 milhões de ações a um custo de US $ 69,4 milhões. A empresa tinha US $ 108,1 milhões em autoridade de recompra restante em 30 de setembro de 2024.
| Trimestre | Ações totais compradas | Preço médio pago por ação |
|---|---|---|
| Julho de 2024 | 91,238 | $34.35 |
| Agosto de 2024 | 220,606 | $37.90 |
| Setembro de 2024 | 131,523 | $40.82 |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o NMIH registrou dinheiro total e investimentos de US $ 148,3 milhões, juntamente com uma linha de crédito rotativo de US $ 250 milhões.
O lucro líquido da empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 92,8 milhões, contribuindo para um patrimônio líquido total de US $ 2,2 bilhões.
Conclusão
O NMIH continua a demonstrar saúde e crescimento financeiro robustos em suas operações a partir de 2024, capitalizando condições favoráveis do mercado e estratégias de gerenciamento eficazes.
A Who é proprietário da NMI Holdings, Inc. (NMIH)
Principais acionistas
Em 2024, a estrutura de propriedade da NMI Holdings, Inc. é caracterizada por um grupo diversificado de acionistas institucionais e individuais. Abaixo está um resumo dos principais acionistas e de suas respectivas apostas de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 9,000,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 7,500,000 |
| State Street Corporation | 8.9% | 6,400,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 7.8% | 5,600,000 |
| Outros investidores institucionais | 30.0% | 22,000,000 |
| Propriedade interna | 30.6% | 22,000,000 |
| Flutuação pública | 0.0% | 0 |
Transações de ações recentes
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o NMIH recomprou 2,1 milhões de ações ordinárias a um custo total de US $ 69,4 milhões. Em 30 de setembro de 2024, o NMIH tem US $ 108,1 milhões em autoridade de recompra de ações restantes.
Desempenho de ações
As ações ordinárias da NMIH são negociadas no NASDAQ sob o símbolo do ticker "NMIH". As ações mostraram um desempenho constante com as seguintes métricas -chave em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $34.50 |
| Capitalização de mercado | US $ 2,7 bilhões |
| 52 semanas de altura | $36.75 |
| 52 semanas baixo | $25.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.5% |
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o NMIH registrou ativos totais de US $ 3,32 bilhões e passivos totais de US $ 1,12 bilhão. O patrimônio líquido dos acionistas total da empresa foi de US $ 2,20 bilhões.
Conclusão sobre tendências de propriedade
A estrutura de propriedade da NMI Holdings, Inc. reflete uma mistura de investidores institucionais e internos, indicando um interesse robusto na empresa de partes interessadas profissionais e individuais. O programa de recompra de ações em andamento e as métricas de desempenho de ações sugerem que o NMIH está gerenciando ativamente sua estrutura de capital para aumentar o valor do acionista.
Declaração de missão da NMI Holdings, Inc. (NMIH)
Overview
A NMI Holdings, Inc. (NMIH) está focada em fornecer seguro de garantia de hipoteca privada por meio de sua subsidiária primária, a National Mortgage Insurance Corporation (NMIC). A missão do NMIH enfatiza o compromisso de fornecer soluções inovadoras de seguro hipotecário que aprimoram as oportunidades de propriedade, mantendo altos padrões de atendimento ao cliente e gerenciamento de riscos.
Valores centrais
- Integridade: Defender os mais altos padrões éticos em todas as operações comerciais.
- Foco no cliente: Priorizando as necessidades e experiências dos clientes na prestação de serviços.
- Inovação: Melhorando continuamente produtos e serviços para atender às demandas de mercado em evolução.
- Colaboração: Promover o trabalho em equipe dentro da organização e com as partes interessadas.
- Excelência: Buscando desempenho excepcional em todos os aspectos do negócio.
Objetivos estratégicos
O NMIH pretende fortalecer sua posição de mercado por:
- Expandindo sua base de clientes através de produtos inovadores.
- Aumentar a eficiência operacional para melhorar a lucratividade.
- Manter fortes relacionamentos com credores e outros parceiros.
- Cumprindo os requisitos regulatórios enquanto excede os padrões do setor.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o NMIH relatou métricas financeiras significativas que refletem sua eficácia operacional:
| Métrica financeira | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e investimentos totais | $2,800 |
| Prêmios líquidos ganhos (terceiro trimestre 2024) | $143.3 |
| Receita de investimento líquido (terceiro trimestre 2024) | $22.5 |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | $92.8 |
| Ganhos por ação - BASIC (Q3 2024) | $1.17 |
| Ganhos por ação - diluído (terceiro trimestre 2024) | $1.15 |
| Passivos totais | $1,124.9 |
| Equidade total dos acionistas | $2,195.2 |
Desenvolvimentos recentes
Em maio de 2024, o NMIH concluiu uma venda de US $ 425 milhões das notas de 2024, levantando recursos líquidos de US $ 414,1 milhões. Esses recursos foram utilizados principalmente para resgatar as notas de 2020. Além disso, em 30 de setembro de 2024, o NMIH tinha US $ 108,1 milhões restantes sob seu programa de recompra de ações, após a recompra de 2,1 milhões de ações a um custo total de US $ 69,4 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Posição de mercado
O NMIH opera em um cenário competitivo, com foco no mercado de seguros hipotecários dos EUA. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um seguro líquido por escrito de US $ 12,2 bilhões no trimestre, um aumento de US $ 11,3 bilhões no ano anterior. O seguro principal em vigor (IIF) foi de US $ 207,5 bilhões, acima dos US $ 194,8 bilhões ano a ano.
Conformidade regulatória
O NMIH adere aos requisitos estabelecidos pelos GSEs sob a estrutura do PMIERS, garantindo que ele mantenha ativos disponíveis suficientes para cobrir seus ativos exigidos por risco. Em 30 de setembro de 2024, os ativos disponíveis foram relatados em US $ 3,0 bilhões, em comparação com US $ 2,6 bilhões no ano anterior.
Perspectivas futuras
A missão da NMIH é apoiada por suas robustas estratégias financeiras e comprometimento com a inovação, posicionando -a para um crescimento sustentado no setor de seguros de hipotecas. A abordagem proativa da empresa para gerenciamento de riscos e atendimento ao cliente continua sendo uma pedra angular de sua filosofia operacional, à medida que navega no cenário do mercado em evolução.
Como funciona a NMI Holdings, Inc. (NMIH)
Negócios Overview
A NMI Holdings, Inc. opera principalmente por meio de sua subsidiária, a National Mortgage Insurance Corporation (NMIC), fornecendo seguro hipotecário para proteger os credores contra inadimplência em empréstimos hipotecários residenciais. Em 30 de setembro de 2024, o NMIH relatou um seguro de força (IIF) de US $ 207,5 bilhões, um aumento de US $ 194,8 bilhões no ano anterior.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o NMIH registrou prêmios líquidos por escrito de US $ 136,7 milhões, em comparação com US $ 123,3 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os prêmios líquidos escritos totalizaram US $ 400,7 milhões, acima de US $ 353,4 milhões em 2023.
| Período | Prêmios líquidos escritos (US $ milhões) | Prêmios líquidos ganhos (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 136.7 | 143.3 |
| Q3 2023 | 123.3 | 130.1 |
| 9m 2024 | 400.7 | 421.2 |
| 9m 2023 | 353.4 | 377.8 |
Receita de investimento
O NMIH gerou receita líquida de investimento de US $ 22,5 milhões e US $ 62,6 milhões nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, respectivamente, em comparação com US $ 17,9 milhões e US $ 49,3 milhões nos mesmos períodos em 2023. Esse aumento é atribuído a um rendimento de contos mais alto no rendimento Portfólio de investimentos.
Reivindicações e despesas
A taxa de perda para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de 7,2%, em comparação com 3,7% em 2023. A taxa de despesa foi de 20,3% para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 21,3% no terceiro trimestre de 2023. A taxa combinada para o Q3 2024 em 27,5%, em comparação com 25,0% no mesmo trimestre do ano anterior.
| Período | Taxa de perda (%) | Taxa de despesa (%) | Proporção combinada (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 7.2 | 20.3 | 27.5 |
| Q3 2023 | 3.7 | 21.3 | 25.0 |
Estrutura de capital e dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total do NMIH era de US $ 414,7 milhões, refletindo o valor contábil das notas de 2024 emitidas em maio de 2024. A taxa de juros nas notas de 2024 é de 6,00%, pagável semestralmente. O NMIH também tem acesso a uma linha de crédito rotativo de US $ 250 milhões.
Fluxos de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o NMIH relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 357,8 milhões, em comparação com US $ 312,6 milhões no mesmo período em 2023. O dinheiro usado em atividades de investimento foi de US $ 253,2 milhões, enquanto o dinheiro usado em atividades de financiamento totalizou $ 68,0 milhão.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (US $ milhões) | 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 357.8 | 312.6 |
| Atividades de investimento | (253.2) | (117.9) |
| Atividades de financiamento | (68.0) | (62.6) |
Dividendos e compartilhar recompra
A subsidiária da NMIH, NMIC, pagou um dividendo de US $ 96,3 milhões com o NMIH em 30 de maio de 2024. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o NMIH recompou 2,1 milhões de ações ordinárias a um custo total de US $ 69,4 milhões.
Conformidade regulatória
O NMIH está sujeito a vários regulamentos estaduais que governam suas atividades de seguro hipotecário. A Companhia firmou acordos de compartilhamento de impostos e despesas com suas subsidiárias aprovadas pelo Escritório de Wisconsin do Comissário de Seguro (OCI).
Finanças estatutárias
Em 30 de setembro de 2024, o superávit estatutário da NMIC era de US $ 964,5 milhões, com uma reserva de contingência de US $ 1,8 bilhão, resultando em capital estatutário total de US $ 2,8 bilhões. A relação risco / capital foi de 12,6: 1, indicando uma posição de capital sólido em relação ao seu passivo.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 (US $ milhões) | 31 de dezembro de 2023 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Excedente estatutário | 964.5 | 963.1 |
| Reserva de contingência | 1,821.7 | 1,573.4 |
| Capital estatutário | 2,786.1 | 2,536.4 |
| Proporção de risco / capital | 12.6:1 | 11.4:1 |
Como a NMI Holdings, Inc. (NMIH) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A NMI Holdings, Inc. (NMIH) gera receita principalmente através de três fluxos principais:
- Prêmios líquidos ganhos
- Receita de investimento líquido
- Outras receitas
Prêmios líquidos ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o NMIH relatou prêmios líquidos ganhos de US $ 143,3 milhões, comparado com US $ 130,1 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os prêmios líquidos ganhos foram US $ 421,2 milhões, de cima de US $ 377,8 milhões ano a ano. O aumento foi atribuído ao crescimento do seguro mensal em vigor (IIF) e um declínio nos prêmios cedidos por tratados de resseguros.
| Período | Prêmios líquidos ganhos (em milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | $143.3 |
| Q3 2023 | $130.1 |
| 9m 2024 | $421.2 |
| 9m 2023 | $377.8 |
Receita de investimento líquido
A receita líquida de investimento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 22,5 milhões, um aumento de US $ 17,9 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ele subiu para US $ 62,6 milhões de US $ 49,3 milhões. Esse crescimento é atribuído a um maior rendimento de livros do portfólio de investimentos e um aumento no total da base de ativos investidos.
| Período | Receita de investimento líquido (em milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | $22.5 |
| Q3 2023 | $17.9 |
| 9m 2024 | $62.6 |
| 9m 2023 | $49.3 |
Outras receitas
Outras receitas, que incluem taxas de subscrição do NMIS, foram US $ 0,3 milhão para o terceiro trimestre 2024 e US $ 0,7 milhão pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 0,2 milhão e US $ 0,6 milhão pelos mesmos períodos em 2023.
Despesas Overview
O NMIH incorre em várias despesas, incluindo reivindicações de seguro, despesas de subscrição e despesas de juros. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Reivindicações de seguro e despesas de reclamação foram US $ 10,3 milhões, de cima de US $ 4,8 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- As despesas de subscrição e operação aumentaram para US $ 29,2 milhões de US $ 27,7 milhões.
- Despesa de juros foi US $ 7,1 milhões, de baixo de US $ 8,1 milhões.
| Categoria de despesa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Reivindicações de seguro | $10.3 | $4.8 |
| Despesas de subscrição | $29.2 | $27.7 |
| Despesa de juros | $7.1 | $8.1 |
Métricas de rentabilidade
A lucratividade do NMIH pode ser avaliada nas seguintes métricas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- O lucro líquido foi US $ 273,9 milhões, comparado com US $ 238,7 milhões em 2023.
- Ganhos por ação (EPS) - Basic foi $3.42, de cima de $2.88.
- A proporção combinada foi 27.5%, comparado com 25.0% no ano anterior.
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $273.9 | $238.7 |
| EPS - BASIC | $3.42 | $2.88 |
| Proporção combinada | 27.5% | 25.0% |
Dinheiro e investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o NMIH tinha dinheiro total e investimentos de US $ 2,8 bilhões, com US $ 148,3 milhões mantido pelo próprio NMIH. A empresa também relatou US $ 250 milhões da capacidade de crédito rotativo não fundido sob a linha de crédito rotativo de 2024.
Compartilhe o programa de recompra
NMIH tem um programa de recompra de ação ativa, com US $ 200 milhões autorizado até 31 de dezembro de 2025. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, NMIH Recomprou 2,1 milhões de ações a um custo total de US $ 69,4 milhões.
Conclusão sobre posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, os passivos totais do NMIH eram US $ 1,1 bilhão, enquanto o patrimônio dos acionistas total estava em US $ 2,2 bilhões.
| Posição financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Total de ativos | $3,320.1 |
| Passivos totais | $1,124.9 |
| Equidade total dos acionistas | $2,195.2 |
NMI Holdings, Inc. (NMIH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NMI Holdings, Inc. (NMIH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NMI Holdings, Inc. (NMIH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NMI Holdings, Inc. (NMIH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.