NMI Holdings, Inc. (NMIH) Bundle
Une brève histoire de NMI Holdings, Inc.
NMI Holdings, Inc. (NMIH) s'est établi comme un acteur important dans le secteur de l'assurance hypothécaire. Au 30 septembre 2024, NMIH a rapporté une performance remarquable dans ses mesures financières.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le NMIH a enregistré:
- Primes nettes écrites: 136,7 millions de dollars
- Primes nettes gagnées: 143,3 millions de dollars
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres étaient:
- Primes nettes écrites: 400,7 millions de dollars
- Primes nettes gagnées: 421,2 millions de dollars
Cela représente une augmentation de 123,3 millions de dollars et 130,1 millions de dollars en primes nettes écrites et gagnées, respectivement, pour la même période en 2023.
Croissance du portefeuille d'assurance
Au 30 septembre 2024, l'assurance-en-force de NMIH (IIF) a totalisé 207,5 milliards de dollars, reflétant une croissance de 194,8 milliards de dollars l'année précédente. La nouvelle assurance écrite (NIW) pour le troisième trimestre de 2024 était de 12,2 milliards de dollars, soit une augmentation de 11,3 milliards de dollars au même trimestre de 2023.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Assurance en force (IIF) | 207,5 milliards de dollars | 194,8 milliards de dollars |
| Nouvelle assurance écrite (NIW) | 12,2 milliards de dollars | 11,3 milliards de dollars |
Gestion de la dette et des actions
Le NMIH a réussi à recueillir 425 millions de dollars grâce à l'émission de billets de premier rang en mai 2024, qui mûrissent le 15 août 2029, à un taux d'intérêt de 6,00%. Ce capital a été principalement utilisé pour échanger les billets de 400 millions de dollars existants de 2020.
Au 30 septembre 2024, la dette totale était de 414,7 millions de dollars, montrant une augmentation de 397,6 millions de dollars à la fin de 2023.
Activité de rachat de partage
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NMIH a racheté 2,1 millions d'actions au coût de 69,4 millions de dollars. La société avait 108,1 millions de dollars d'autorité de rachat restante au 30 septembre 2024.
| Quart | Total des actions achetées | Prix moyen payé par action |
|---|---|---|
| Juillet 2024 | 91,238 | $34.35 |
| Août 2024 | 220,606 | $37.90 |
| Septembre 2024 | 131,523 | $40.82 |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, le NMIH a déclaré un total en espèces et des investissements de 148,3 millions de dollars, aux côtés d'une facilité de crédit renouvelable de 250 millions de dollars.
Le bénéfice net de la société pour le troisième trimestre de 2024 a été déclaré à 92,8 millions de dollars, ce qui a contribué à un capital total des actionnaires de 2,2 milliards de dollars.
Conclusion
Le NMIH continue de démontrer une solide santé financière et une croissance de ses opérations en 2024, capitalisant sur des conditions de marché favorables et des stratégies de gestion efficaces.
A qui possède NMI Holdings, Inc. (NMIH)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de NMI Holdings, Inc. se caractérise par un groupe diversifié d'actionnaires institutionnels et individuels. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principaux actionnaires et de leurs enjeux de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 9,000,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 7,500,000 |
| State Street Corporation | 8.9% | 6,400,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 7.8% | 5,600,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.0% | 22,000,000 |
| Propriété d'initié | 30.6% | 22,000,000 |
| Flotteur public | 0.0% | 0 |
Transactions d'actions récentes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NMIH a racheté 2,1 millions d'actions ordinaires pour un coût total de 69,4 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, le NMIH a encore 108,1 millions de dollars de l'autorité de rachat d'actions.
Performance du stock
Les actions ordinaires de NMIH sont négociées sur le NASDAQ sous le symbole de ticker "NMIH". Le stock a montré une performance régulière avec les mesures clés suivantes au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $34.50 |
| Capitalisation boursière | 2,7 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $36.75 |
| 52 semaines de bas | $25.00 |
| Rendement des dividendes | 1.5% |
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, le NMIH a déclaré un actif total de 3,32 milliards de dollars et un passif total de 1,12 milliard de dollars. Les capitaux propres totaux des actionnaires de la société sont de 2,20 milliards de dollars.
Conclusion sur les tendances de la propriété
La structure de propriété de NMI Holdings, Inc. reflète un mélange d'investisseurs institutionnels et d'initiés, indiquant un intérêt solide pour l'entreprise des parties prenantes professionnelles et individuelles. Le programme de rachat d'actions en cours et les mesures de performance des actions suggèrent que NMIH gère activement sa structure de capital pour améliorer la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission NMI Holdings, Inc. (NMIH)
Overview
NMI Holdings, Inc. (NMIH) se concentre sur la fourniture d'une assurance garantie hypothécaire privée par le biais de sa filiale principale, National Mortgage Insurance Corporation (NMIC). La mission du NMIH souligne l'engagement à fournir des solutions d'assurance hypothécaire innovantes qui améliorent les opportunités de propriété tout en maintenant des normes élevées de service client et de gestion des risques.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les opérations commerciales.
- Focus client: Prioriser les besoins et les expériences des clients dans la prestation de services.
- Innovation: Amélioration continue des produits et services pour répondre aux demandes en évolution du marché.
- Collaboration: Favoriser le travail d'équipe au sein de l'organisation et avec les parties prenantes.
- Excellence: Stroiçant des performances exceptionnelles dans tous les aspects de l'entreprise.
Objectifs stratégiques
Le NMIH vise à renforcer sa position du marché en:
- Élargir sa clientèle grâce à des produits innovants.
- Amélioration de l'efficacité opérationnelle pour améliorer la rentabilité.
- Maintenir des relations solides avec les prêteurs et autres partenaires.
- Se conformer aux exigences réglementaires tout en dépassant les normes de l'industrie.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, le NMIH a signalé des mesures financières importantes qui reflètent son efficacité opérationnelle:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Total et investissements totaux | $2,800 |
| Primes nettes gagnées (T1 2024) | $143.3 |
| Revenu de placement net (TC 2024) | $22.5 |
| Revenu net (TC 2024) | $92.8 |
| Géré par action - Basic (troisième classe 2024) | $1.17 |
| Géré par action - Dilué (TC 2024) | $1.15 |
| Passifs totaux | $1,124.9 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,195.2 |
Développements récents
En mai 2024, le NMIH a terminé une vente de 425 millions de dollars des billets de 2024, augmentant le produit net de 414,1 millions de dollars. Ces profits ont été utilisés principalement pour racheter les notes de 2020. En outre, au 30 septembre 2024, le NMIH a eu 108,1 millions de dollars dans le cadre de son programme de rachat d'actions, après le rachat de 2,1 millions d'actions au coût total de 69,4 millions de dollars au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024.
Position sur le marché
Le NMIH opère dans un paysage concurrentiel, en se concentrant sur le marché américain de l'assurance hypothécaire. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une assurance nette écrite de 12,2 milliards de dollars pour le trimestre, une augmentation de 11,3 milliards de dollars l'année précédente. L'assurance primaire en force (IIF) était de 207,5 milliards de dollars, contre 194,8 milliards de dollars en glissement annuel.
Conformité réglementaire
Le NMIH adhère aux exigences énoncées par les GSE dans le cadre des pmiers, garantissant qu'elle maintient suffisamment d'actifs disponibles pour couvrir ses actifs requis aux risques. Au 30 septembre, 2024, les actifs disponibles ont été signalés à 3,0 milliards de dollars, contre 2,6 milliards de dollars l'année précédente.
Perspectives futures
La mission du NMIH est soutenue par ses stratégies financières solides et son engagement envers l'innovation, en le positionnant pour une croissance soutenue du secteur de l'assurance hypothécaire. L'approche proactive de l'entreprise en matière de gestion des risques et de service à la clientèle reste la pierre angulaire de sa philosophie opérationnelle alors qu'elle navigue dans le paysage du marché en évolution.
Comment fonctionne NMI Holdings, Inc. (NMIH)
Entreprise Overview
NMI Holdings, Inc. opère principalement par le biais de sa filiale, National Mortgage Insurance Corporation (NMIC), fournissant une assurance hypothécaire pour protéger les prêteurs contre les défauts de défaut sur les prêts hypothécaires résidentiels. Au 30 septembre 2024, le NMIH a déclaré une assurance en force (IIF) de 207,5 milliards de dollars, une augmentation de 194,8 milliards de dollars l'année précédente.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le NMIH a déclaré des primes nettes écrites de 136,7 millions de dollars, contre 123,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les primes nettes écrites ont totalisé 400,7 millions de dollars, contre 353,4 $ millions en 2023.
| Période | Primes nettes écrites (million de dollars) | Primes nettes gagnées (million de dollars) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 136.7 | 143.3 |
| Q3 2023 | 123.3 | 130.1 |
| 9m 2024 | 400.7 | 421.2 |
| 9m 2023 | 353.4 | 377.8 |
Revenus de placement
Le NMIH a généré un revenu de placement net de 22,5 millions de dollars et 62,6 millions de dollars pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement, contre 17,9 millions de dollars et 49,3 millions de dollars pour les mêmes périodes en 2023. Cette augmentation est attribuée à un rendement en livre plus élevé sur la Portefeuille d'investissement.
Réclamations et dépenses
Le rapport de perte pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 7,2%, contre 3,7% en 2023. Le rapport de dépense était de 20,3% pour le Q3 2024, en baisse de 21,3% au Q3 2023. Le rapport combiné pour Q3 2024 était à la hauteur de 21,3% 27,5%, contre 25,0% au même trimestre de l'année précédente.
| Période | Ratio de perte (%) | Ratio de dépenses (%) | Ratio combiné (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 7.2 | 20.3 | 27.5 |
| Q3 2023 | 3.7 | 21.3 | 25.0 |
Structure du capital et dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale du NMIH était de 414,7 millions de dollars, reflétant la valeur comptable des billets de 2024 émis en mai 2024. Le taux d'intérêt sur les billets de 2024 est de 6,00%, payable semi-non. Le NMIH a également accès à une facilité de crédit renouvelable de 250 millions de dollars.
Flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NMIH a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 357,8 millions de dollars, contre 312,6 millions de dollars pour la même période en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était de 253,2 millions de dollars, tandis que les espèces utilisées dans les activités de financement ont totalisé 68,0 $. million.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (millions de dollars) | 2023 (millions de dollars) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 357.8 | 312.6 |
| Activités d'investissement | (253.2) | (117.9) |
| Activités de financement | (68.0) | (62.6) |
Dividendes et rachat de partage
La filiale du NMIH, NMIC, a versé un dividende de cours ordinaire de 96,3 millions de dollars au NMIH le 30 mai 2024. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NMIH a racheté 2,1 millions d'actions ordinaires à un coût total de 69,4 millions de dollars.
Conformité réglementaire
Le NMIH est soumis à divers réglementations des États qui régissent ses activités d'assurance hypothécaire. La Société a conclu des accords de partage fiscal et des dépenses avec ses filiales approuvées par le bureau du Wisconsin du commissaire à l'assurance (OCI).
Financières statutaires
Au 30 septembre 2024, le surplus statutaire du NMIC était de 964,5 millions de dollars, avec une réserve d'urgence de 1,8 milliard de dollars, ce qui a entraîné un capital légal total de 2,8 milliards de dollars. Le ratio risque / capital était de 12,6: 1, indiquant une position de capital solide par rapport à ses passifs.
| Métrique | 30 septembre 2024 (million de dollars) | 31 décembre 2023 (million de dollars) |
|---|---|---|
| Surplus statutaire | 964.5 | 963.1 |
| Réserve d'urgence | 1,821.7 | 1,573.4 |
| Capital statutaire | 2,786.1 | 2,536.4 |
| Ratio risque / capital | 12.6:1 | 11.4:1 |
Comment NMI Holdings, Inc. (NMIH) fait de l'argent
Sources de revenus
NMI Holdings, Inc. (NMIH) génère des revenus principalement à travers trois principaux flux:
- Primes nettes gagnées
- Revenu de placement net
- Autres revenus
Primes nettes gagnées
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le NMIH a déclaré des primes nettes gagnées 143,3 millions de dollars, par rapport à 130,1 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les primes nettes gagnées étaient 421,2 millions de dollars, à partir de 377,8 millions de dollars d'une année à l'autre. L'augmentation a été attribuée à la croissance de l'assurance mensuelle en vigueur (IIF) et à la baisse des primes cédées sous les traités en réassurance.
| Période | Primes nettes gagnées (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $143.3 |
| Q3 2023 | $130.1 |
| 9m 2024 | $421.2 |
| 9m 2023 | $377.8 |
Revenu de placement net
Le revenu de placement net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 22,5 millions de dollars, une augmentation de 17,9 millions de dollars au troisième trime 62,6 millions de dollars depuis 49,3 millions de dollars. Cette croissance est attribuée à un rendement en livre plus élevé du portefeuille d'investissement et à une augmentation de la base totale des actifs investis.
| Période | Revenu net de placement (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $22.5 |
| Q3 2023 | $17.9 |
| 9m 2024 | $62.6 |
| 9m 2023 | $49.3 |
Autres revenus
D'autres revenus, notamment des frais de souscription des NMI, étaient 0,3 million de dollars pour le troisième trimestre 2024 et 0,7 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 0,2 million de dollars et 0,6 million de dollars pour les mêmes périodes en 2023.
Dépenses Overview
Le NMIH engage diverses dépenses, notamment les réclamations d'assurance, les frais de souscription et les frais d'intérêt. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Les réclamations d'assurance et les frais de réclamation étaient 10,3 millions de dollars, à partir de 4,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Les frais de souscription et d'exploitation ont augmenté à 29,2 millions de dollars depuis 27,7 millions de dollars.
- Les intérêts des intérêts étaient 7,1 millions de dollars, à partir de 8,1 millions de dollars.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Réclamations d'assurance | $10.3 | $4.8 |
| Frais de souscription | $29.2 | $27.7 |
| Intérêts | $7.1 | $8.1 |
Métriques de rentabilité
La rentabilité du NMIH peut être évaluée par les paramètres suivants pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Le revenu net était 273,9 millions de dollars, par rapport à 238,7 millions de dollars en 2023.
- Bénéfice par action (EPS) - Basic était $3.42, à partir de $2.88.
- Le rapport combiné était 27.5%, par rapport à 25.0% l'année précédente.
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $273.9 | $238.7 |
| EPS - Basique | $3.42 | $2.88 |
| Rapport combiné | 27.5% | 25.0% |
Espèce et investissements
Au 30 septembre 2024, le NMIH avait des espèces totales et des investissements de 2,8 milliards de dollars, avec 148,3 millions de dollars tenu par nmih lui-même. La société a également signalé 250 millions de dollars de la capacité de crédit renouvelable non révolue en vertu de la facilité de crédit renouvelable de 2024.
Programme de rachat de partage
NMIH a un programme de rachat d'actions actif, avec 200 millions de dollars autorisé jusqu'au 31 décembre 2025. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le NMIH a racheté 2,1 millions d'actions à un coût total de 69,4 millions de dollars.
Conclusion sur la situation financière
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux du NMIH étaient 1,1 milliard de dollars, tandis que les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 2,2 milliards de dollars.
| Situation financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | $3,320.1 |
| Passifs totaux | $1,124.9 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,195.2 |
NMI Holdings, Inc. (NMIH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NMI Holdings, Inc. (NMIH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NMI Holdings, Inc. (NMIH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NMI Holdings, Inc. (NMIH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.