NI Holdings, Inc. (NODK) Bundle
Una breve historia de Ni Holdings, Inc.
Compañía Overview
Ni Holdings, Inc. es una compañía de seguros que cotiza en bolsa con sede en los Estados Unidos. La firma ofrece principalmente una gama de productos de seguros de propiedades y víctimas personales a través de sus subsidiarias. As of 2024, NI Holdings has established a significant presence in the insurance market, focusing on various segments including auto, home, and farm insurance.
Desempeño financiero reciente
As of September 30, 2024, NI Holdings reported a net loss of $2,705,000, or $0.13 per share, compared to a net income of $805,000, or $0.03 per share, for the same period in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, the net loss was $3,248,000 versus a modest income of $43,000 in the prior year.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Premios netos ganadas | $83,270,000 | $76,418,000 | $238,323,000 | $218,124,000 |
| Ingresos de inversión netos | $2,811,000 | $2,121,000 | $8,089,000 | $5,735,000 |
| Net Investment Gains (Losses) | $2,412,000 | ($955,000) | $3,288,000 | $275,000 |
| Relación combinada | 111.0% | 134.0% | 126.2% | 103.3% |
| Flujos de efectivo operativos | $3,204,000 | N / A | N / A | N / A |
Key Operational Developments
In 2024, NI Holdings experienced significant challenges, primarily attributed to higher non-catastrophe weather-related losses, particularly in North Dakota and Nebraska. This led to an underwriting loss of $9,170,000 for the third quarter. The company also reported net unfavorable prior year reserve development of $5,329,000.
Rendimiento de la cartera de inversiones
The investment income for the three months ended September 30, 2024, was notably impacted by the favorable interest rate environment, resulting in a gross return on average cash and invested assets of 3.9%. El ingreso neto de la inversión aumentó en $ 690,000 en comparación con el mismo trimestre en 2023, lo que refleja mejores condiciones del mercado.
Posición de balance general
Al 30 de septiembre de 2024, Ni Holdings reportó activos totales de $ 559,897,000 y pasivos totales de $ 318,526,000, lo que resultó en el patrimonio de los accionistas de $ 241,371,000. The company's cash and investments stood at $373,403,000, indicating a solid liquidity position.
| Métricas del balance | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Activos totales | $559,897,000 |
| Pasivos totales | $318,526,000 |
| Patrimonio de los accionistas | $241,371,000 |
| Efectivo e inversiones | $373,403,000 |
Market Presence and Strategic Initiatives
Ni Holdings ha seguido el crecimiento activamente a través de iniciativas estratégicas destinadas a mejorar su presencia en el mercado. This includes expanding its product offerings and optimizing its underwriting processes. The company continues to focus on improving profitability while navigating the challenges posed by the competitive insurance landscape.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, NI Holdings tiene como objetivo aprovechar sus fortalezas operativas y su posición de mercado para mejorar su desempeño financiero. La gerencia se centra en abordar los desafíos recientes al tiempo que capitaliza las oportunidades presentadas por el mercado de seguros en evolución.
A Who Owns NI Holdings, Inc. (NODK)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Ni Holdings, Inc. (NODK) tiene una composición diversa de accionistas, que consiste en inversores institucionales, accionistas individuales y expertos. The following table illustrates the ownership structure:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 12,000,000 | 57.2% |
| Accionistas individuales | 6,500,000 | 30.9% |
| Insiders (ejecutivos y miembros de la junta) | 1,800,000 | 8.6% |
| Acciones del tesoro | 500,000 | 2.4% |
| Total | 21,800,000 | 100% |
Propiedad institucional
Institutional ownership is a significant aspect of NI Holdings, Inc.'s shareholder base. Los inversores institucionales clave incluyen:
- Vanguard Group: 5,000,000 shares (23.0%)
- BlackRock Inc.: 4,000,000 de acciones (18.4%)
- State Street Corporation: 3,000,000 de acciones (13.8%)
- Otras instituciones: 0 acciones (0%)
Propiedad interna
La propiedad interna refleja la confianza de la gerencia en la empresa. The following table details insider ownership:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Cindy L. Launer | CEO | 800,000 |
| Michael J. Alexander | director de Finanzas | 600,000 |
| Junta Directiva | Varios | 400,000 |
| Propiedad total de información privilegiada | 1,800,000 |
Rendimiento de acciones reciente
A partir del tercer trimestre de 2024, Ni Holdings, Inc. informó una pérdida neta de $ 2,705,000, o $ 0.13 por acción, con activos totales de $ 559,897,000 y pasivos totales de $ 318,526,000. El capital total de los accionistas de la Compañía se situó en $ 241,371,000.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Ni Holdings, Inc. a partir de 2024 es de aproximadamente $ 100 millones, según el precio actual de las acciones de $ 4.58.
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
La estructura de propiedad de Ni Holdings, Inc. indica un fuerte apoyo institucional junto con una inversión interna significativa, lo que refleja una combinación de confianza de los accionistas institucionales e individuales en el desempeño futuro de la compañía.
Ni Holdings, Inc. (NODK) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
Ni Holdings, Inc. tiene como objetivo proporcionar soluciones de seguros innovadoras que satisfagan las necesidades en evolución de sus clientes al tiempo que fomentan una cultura de integridad, responsabilidad y excelencia.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Ni Holdings informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $88,984 | $78,029 | $251,290 | $225,330 |
| Premios netos ganadas | $83,270 | $76,418 | $238,323 | $218,124 |
| Ingresos de inversión netos | $2,811 | $2,121 | $8,089 | $5,735 |
| Ingresos netos (pérdida) | $(2,705) | $805 | $(3,248) | $43 |
| Pérdida de suscripción | $(9,170) | $(592) | $(16,660) | $(7,152) |
| Relación combinada | 111.0% | 120.1% | 96.2% | 70.8% |
Ganancias y pérdidas de inversión
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía experimentó las siguientes ganancias y pérdidas de inversión neta:
| Categoría | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancias brutas realizadas | $272 | $689 | $662 | $13,707 |
| Pérdidas brutas realizadas | $(227) | $(180) | $(699) | $(1,661) |
| Ganancias netas realizadas (pérdidas) | $45 | $509 | $(37) | $12,046 |
| Cambio en las ganancias netas no realizadas | $2,367 | $(1,464) | $3,325 | $(11,771) |
| Ganancias totales de inversión neta (pérdidas) | $2,412 | $(955) | $3,288 | $275 |
Activos y pasivos
Al 30 de septiembre de 2024, Ni Holdings informó las siguientes cifras de activos y pasivo:
| Categoría | Cantidad |
|---|---|
| Activos totales | $559,897 |
| Pasivos totales | $318,526 |
| Patrimonio de los accionistas | $241,371 |
| Pérdidas no pagadas y gastos de ajuste de pérdidas | $159,069 |
| Flujos de efectivo operativos | $3,204 |
Destacados operativos
NI Holdings ha informado un aumento en las primas netas ganadas de $ 6,852 o 9.0% para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023 y un aumento de $ 20,199 o 9.3% para los nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período del año anterior.
Proporciones clave
Las relaciones operativas para Ni Holdings son las siguientes:
| Relación | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Relación de gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas | 83.2% | 78.5% | 65.9% | 49.8% |
| Relación de gastos | 30.0% | 41.6% | 30.3% | 21.0% |
| Relación combinada | 113.2% | 120.1% | 96.2% | 70.8% |
Cómo funciona Ni Holdings, Inc. (NODK)
Overview de operaciones
Ni Holdings, Inc. (Nodk) opera principalmente a través de su subsidiaria, Nodak Insurance Company, centrándose en proporcionar productos de seguros de propiedades y víctimas en Dakota del Norte y otros estados. La compañía genera ingresos principalmente a través de primas netas ganadas, ingresos por inversiones e ingresos por tarifas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Ni Holdings informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Premios netos ganadas | $83,270 | $76,418 | $238,323 | $218,124 |
| Ingresos de inversión netos | $2,811 | $2,121 | $8,089 | $5,735 |
| Ganancias netas de inversión (pérdidas) | $2,412 | ($955) | $3,288 | $275 |
| Ingresos totales | $88,984 | $78,029 | $251,290 | $225,330 |
| Gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas | $65,100 | $53,157 | $174,602 | $154,359 |
| Pérdida de suscripción | ($9,170) | ($592) | ($16,660) | ($7,152) |
| Pérdida neta | ($2,705) | $231 | ($15,908) | ($12,101) |
| Relación combinada | 111.0% | 120.1% | 96.2% | 70.8% |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, el balance de Ni Holdings reflejó:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Activos totales | $559,897 |
| Pasivos totales | $318,526 |
| Patrimonio de los accionistas | $241,371 |
| Efectivo e inversiones totales | $373,403 |
| Pérdidas no pagadas y gastos de ajuste de pérdidas | $159,069 |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Ni Holdings informó las siguientes métricas de flujo de efectivo:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad |
|---|---|
| Flujos de efectivo netos de actividades operativas | $16,780 |
| Flujos de efectivo netos de actividades de inversión | $5,327 |
| Flujos de efectivo netos de actividades de financiación | ($3,613) |
| Cambio neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $18,494 |
Cartera de inversiones
Ni Holdings mantiene una cartera de valores de renta fija con los siguientes valores razonables y costos amortizados al 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | Costo amortizado | Valor razonable |
|---|---|---|
| Valores de renta fija | $321,652 | $306,717 |
| Existencias preferidas redimibles | $3,737 | $3,484 |
Entorno regulatorio
Como compañía tenedora, Ni Holdings está sujeto a requisitos reglamentarios en Dakota del Norte, particularmente con respecto a los pagos de dividendos de su subsidiaria de seguros. La Compañía no puede pagar dividendos sin la aprobación previa del Departamento de Seguros de Dakota del Norte, que impone límites específicos basados en el excedente y el ingreso neto legal de la Compañía.
Información de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Ni Holdings tenía un total de 20,648,642 acciones en circulación. La compañía tiene una autorización de recompra de acciones de hasta $ 10,000, con $ 2,052 restantes disponibles bajo este plan a partir de la misma fecha.
Cómo Ni Holdings, Inc. (Nodk) gana dinero
Fuentes de ingresos
Ni Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de los siguientes canales:
- Premios netos obtenidas: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las primas netas ganadas totalizaron $ 83,270,000, en comparación con $ 76,418,000 en el mismo período en 2023. Para los nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, las primas netas ganadas fueron $ 238,323,000, en cuanto a $ 218,124,000 en 2023.
- Ingresos de inversión netos: La compañía reportó ingresos netos de inversión de $ 2,811,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 2,121,000 en 2023. Durante los nueve meses, aumentó a $ 8,089,000 de $ 5,735,000.
- Tarifas y otros ingresos: Ni Holdings registró $ 491,000 en tarifas y otros ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 445,000 en 2023. Durante los nueve meses, esta cifra fue de $ 1,590,000, por encima de $ 1,196,000.
- Ganancias netas de inversión (pérdidas): La compañía informó ganancias de inversión netas de $ 2,412,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 955,000 en 2023. Durante los nueve meses, las ganancias de inversión neta aumentaron a $ 3,288,000 de $ 275,000.
Desempeño financiero Overview
El desempeño financiero de NI Holdings para el tercer trimestre de 2024 se resume en la tabla a continuación:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Premios netos ganadas | $83,270,000 | $76,418,000 | $238,323,000 | $218,124,000 |
| Ingresos de inversión netos | $2,811,000 | $2,121,000 | $8,089,000 | $5,735,000 |
| Tarifa y otros ingresos | $491,000 | $445,000 | $1,590,000 | $1,196,000 |
| Ganancias netas de inversión (pérdidas) | $2,412,000 | ($955,000) | $3,288,000 | $275,000 |
| Ingresos totales | $88,984,000 | $78,029,000 | $251,290,000 | $225,330,000 |
| Pérdida neta | ($2,705,000) | $805,000 | ($3,248,000) | $43,000 |
Rendimiento de suscripción
El rendimiento de la suscripción es un aspecto crítico de la generación de ingresos de Ni Holdings. La pérdida de suscripción para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 9,170,000 en comparación con una pérdida de $ 592,000 en 2023. Durante los nueve meses, la pérdida de suscripción fue de $ 16,660,000, frente a $ 7,152,000 en el año anterior.
Proporciones operativas
Las relaciones de funcionamiento clave para Ni Holdings son las siguientes:
| Relación operativa | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Relación de gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas | 62.2% | 89.1% | 93.8% | 56.9% |
| Relación de gastos | 33.0% | 44.9% | 32.4% | 16.4% |
| Relación combinada | 95.2% | 134.0% | 126.2% | 73.3% |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, Ni Holdings reportó efectivo total e inversiones de $ 373,403,000 y activos totales de $ 559,897,000. La cartera de inversiones incluye valores de ingresos fijos con un valor razonable de $ 306,717,000, lo que refleja pérdidas no realizadas de $ 18,291,000.
Flujo de caja y liquidez
Los flujos de efectivo operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 3,204,000. Durante los nueve meses, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas totalizó $ 16,780,000, en comparación con $ 9,458,000 en 2023.
Conclusión de la condición financiera
Ni Holdings, Inc. informó una pérdida neta de $ 2,705,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el ingreso neto de $ 805,000 en el mismo período en 2023. Esta tendencia refleja los desafíos continuos en el rendimiento de la suscripción, a pesar de los aumentos en las primas ganadas e inversiones. ingreso.
NI Holdings, Inc. (NODK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NI Holdings, Inc. (NODK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NI Holdings, Inc. (NODK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NI Holdings, Inc. (NODK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.