Nustar Energy L.P. (NS): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Nustar Energy L.P. (NS)

Formación y primeros años

Nustar Energy L.P. se formó en 2007 como resultado de la fusión entre las tuberías y las empresas de almacenamiento de Valero Energy Corporation y una afiliada, creando una empresa centrada en proporcionar servicios de transporte y almacenamiento para productos de petróleo. Al 31 de diciembre de 2022, Nustar operaba aproximadamente 9,800 millas de tuberías y 72 instalaciones terminales.

Oferta pública inicial

En 2007, Nustar Energy L.P. realizó su oferta pública inicial (IPO), con un precio de 10 millones de unidades comunes a un precio de $ 21 por unidad, recaudando aproximadamente $ 210 millones. Este evento marcó la entrada de Nustar en el mercado público.

Adquisiciones clave

Desde su inicio, Nustar ha seguido una estrategia de crecimiento a través de adquisiciones:

• 2012: Adquirió las tuberías y el segmento de terminales de Nustar Energy por $ 1.5 mil millones.
• 2014: Adquirió el interés del 50% en el terminal de San Antonio, Texas por $ 35 millones.
• 2018: Completó una adquisición significativa de los activos de la entidad de L.P. de G&P por $ 825 millones.

Desempeño financiero

En 2022, Nustar reportó ingresos de $ 1.48 mil millones e ingresos netos de $ 155 millones. El EBITDA ajustado para el mismo año fue de $ 577 millones. La compañía demostró un rendimiento financiero sólido con una relación de cobertura de distribución de 1.6x para el año fiscal.

Capitalización de mercado y rendimiento de acciones

A partir de octubre de 2023, la capitalización de mercado de Nustar Energy L.P. se situó en aproximadamente $ 3.01 mil millones. La acción, negociada en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker "NS", tenía un precio de cierre de $ 15.64 por acción.

Desarrollos recientes

En los últimos años, Nustar se ha centrado en expandir su infraestructura de combustibles renovables, invirtiendo más de $ 300 millones en biocombustibles y proyectos de energía renovable a partir de 2023. La compañía ha apuntado a una reducción del 30% en las emisiones de gases de efecto invernadero para 2025. Nustar también ha entrado en varios Contratos a largo plazo para proporcionar almacenamiento para productos diesel renovables.

Perspectiva futura

A partir de las últimas proyecciones financieras, los analistas estiman que los ingresos de Nustar crecerán aproximadamente un 5% anual en los próximos cinco años, impulsados ​​por una mayor demanda de infraestructura energética y soluciones de energía renovable.

A Who posee Nustar Energy L.P. (NS)

Estructura de propiedad

La propiedad de Nustar Energy L.P. se compone principalmente de varios inversores institucionales e individuales. A partir de los últimos datos, los siguientes porcentajes de propiedad son notables:

Principales accionistas institucionales

Los accionistas institucionales clave incluyen:

Propiedad interna

La propiedad interna incluye ejecutivos clave y miembros de la junta. Las siguientes cifras representan participaciones internas:

Desempeño del mercado y datos financieros

Al final del tercer trimestre de 2023, Nustar Energy L.P. mostró una capitalización de mercado de aproximadamente $ 2.5 mil millones. La compañía informó las siguientes métricas financieras:

Dividendos y rendimiento

Nustar Energy L.P. ha mantenido una política de dividendos consistente. La información de dividendos más reciente es la siguiente:

Cambios recientes en la propiedad

Las presentaciones recientes han indicado un ligero cambio en la estructura de propiedad, con una mayor participación de los fondos de cobertura y grupos de inversión alternativos:

• Aumento de la propiedad por fondos de cobertura: 5%
• Disminución de la participación individual de los accionistas: 2%
• Gestión activa por fondos notables, lo que lleva a cambios en las estrategias.

Declaración de misión de Nustar Energy L.P. (NS)

Misión Overview

Nustar Energy L.P. tiene como objetivo proporcionar servicios de logística y transporte seguros, confiables y de alta calidad para productos de petróleo y combustibles renovables. La misión se centra en la excelencia operativa y la administración ambiental al tiempo que ofrece valor a las partes interesadas.

Valores centrales

Nustar Energy está comprometido con varios valores centrales que guían sus operaciones. Estos incluyen:

• Seguridad: Priorizar la salud y la seguridad de los empleados y las comunidades atendidas.
• Integridad: Realizar negocios con honestidad y transparencia.
• Excelencia: Esforzarse por los más altos estándares en servicio y confiabilidad.
• Sostenibilidad: Centrándose en prácticas ambientalmente responsables.

Objetivos estratégicos

Los objetivos estratégicos de Nustar incluyen:

• Infraestructura en expansión para satisfacer la creciente demanda de energía.
• Invertir en tecnologías innovadoras para mejorar la eficiencia operativa.
• Mantener un balance fuerte para apoyar las estrategias de crecimiento.

Desempeño financiero

Al final de 2022, Nustar Energy reportó ingresos totales de $ 2.190 mil millones. El ingreso neto para el mismo año fiscal fue de aproximadamente $ 148 millones, lo que refleja un crecimiento en comparación con años anteriores.

Métricas operativas

Posición de mercado

Nustar Energy es un proveedor diversificado de transporte y almacenamiento de productos de petróleo. La compañía tiene una presencia significativa en los Estados Unidos y participa en el transporte y almacenamiento de petróleo crudo, productos refinados y productos químicos.

Compromiso comunitario

Nustar Energy se dedica a la participación comunitaria, la inversión en proyectos locales y el apoyo a las iniciativas educativas. En 2022, la compañía contribuyó con aproximadamente $ 1.2 millones a proyectos comunitarios y esfuerzos de ayuda por desastre.

Iniciativas ambientales

Nustar Energy invierte en prácticas de sostenibilidad y sistemas de gestión ambiental. La compañía tiene como objetivo reducir las emisiones de gases de efecto invernadero en un 20% para 2025 en comparación con los niveles de 2019. Como parte de su compromiso, han implementado varios programas de eficiencia energética en sus operaciones.

Perspectiva futura

Mirando hacia el futuro, Nustar Energy se centra en mejorar sus capacidades operativas y ampliar sus ofertas de servicios para acomodar un panorama energético cambiante. El plan estratégico incluye evaluar las oportunidades de crecimiento en los sectores de energía renovable.

Cómo funciona Nustar Energy L.P. (NS)

Negocio Overview

Nustar Energy L.P. opera en el sector energético, comprometido principalmente en el transporte y almacenamiento de productos de petróleo y una variedad de otros líquidos. A partir de 2023, las operaciones de Nustar incluyen más de 9,200 millas de instalaciones de tuberías y 80 terminales ubicadas en América del Norte y el Caribe.

Desempeño financiero

Para el año fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2022, Nustar informó las siguientes métricas financieras:

Flujos de ingresos

Los ingresos de Nustar se generan a partir de varios segmentos:

• Transporte de tuberías
• Servicios terminales
• Servicios de almacenamiento
• Marketing de productos refinados

Operaciones de tuberías

Las tuberías de Nustar transportan una variedad de líquidos, que incluyen petróleo crudo, productos refinados y líquidos especiales. Las estadísticas clave para las operaciones de la tubería a partir del primer trimestre de 2023 son:

Instalaciones de almacenamiento

Las instalaciones terminales de Nustar proporcionan soluciones críticas de almacenamiento. A partir del primer trimestre de 2023, la compañía tiene:

• 80 ubicaciones terminales
• Capacidad de almacenamiento de más de 77 millones de barriles

Presencia geográfica

Nustar opera instalaciones en áreas geográficas clave:

Posición de mercado

Al final del año fiscal 2022, Nustar Energy L.P. mantuvo una posición significativa en el mercado con respecto a sus pares:

• Capitalización de mercado: aproximadamente $ 2.0 mil millones
• Distribución anual por unidad: $ 1.68

Impacto de factores externos

Las operaciones de Nustar están influenciadas por varios factores externos, que incluyen:

• Precios del petróleo crudo
• Políticas reguladoras
• Legislación ambiental
• Fluctuaciones de demanda del mercado

Oportunidades de inversión

Nustar se ha embarcado en múltiples iniciativas de crecimiento, destinadas a expandir su capacidad de tuberías y capacidades de almacenamiento:

• Gastos de capital planificados para 2023: $ 220 millones
• Los proyectos actuales incluyen expansiones en mercados clave como Texas y California.

Conclusión

Nustar Energy L.P. continúa desempeñando un papel fundamental en el mercado energético a través de su extensa red, diversos flujos de ingresos e iniciativas de crecimiento destinadas a adaptarse a los cambios en el mercado.

Cómo Nustar Energy L.P. (NS) gana dinero

Segmentos de negocios

Nustar Energy opera principalmente a través de su Dos segmentos comerciales: Tubería y almacenamiento.

Operaciones de tuberías

El segmento de la tubería está involucrado en el transporte de petróleo crudo, productos refinados y líquidos de gas natural a través de una red extensa. A partir de los últimos informes fiscales, Nustar tiene aproximadamente 9,200 millas de tubería en operación.

• Rendimiento promedio: 1.0 millones de barriles por día
• Ingresos generados a partir de operaciones de tuberías en 2022: $ 1.26 mil millones

Operaciones de almacenamiento

Nustar ofrece servicios de almacenamiento para petróleo crudo y productos refinados en sus instalaciones. La compañía administra aproximadamente 75 millones de barriles de capacidad de almacenamiento en ubicaciones clave.

• Ingresos de almacenamiento en 2022: $ 356 millones
• Tasa de utilización de instalaciones de almacenamiento: 90%

Financiero Overview

Al final del segundo trimestre de 2023, Nustar informó las siguientes métricas financieras clave:

Mecanismo de precios

Los precios de Nustar para los servicios de tuberías y almacenamiento generalmente se basan en contratos con clientes, que pueden ser a largo plazo o a corto plazo. Las estrategias de precios a menudo dependen de:

• Volumen de producto transportado o almacenado
• Tipo de producto
• Condiciones del mercado influenciadas por la oferta y la demanda

Oportunidades de crecimiento

En los últimos años, Nustar ha buscado oportunidades de crecimiento en los mercados de energía renovable. La compañía anunció planes para inversiones en total $ 200 millones Para expandir su infraestructura para biocombustibles y otros productos renovables para 2025.

Dividendos y devoluciones de accionistas

Nustar se compromete a devolver capital a los accionistas a través de dividendos. La tasa de dividendos anual actual es $ 1.80 por acción, cediendo aproximadamente 8.6% basado en los precios de las acciones actuales.

Posición de mercado

Nustar Energy se coloca dentro del sector energético como un jugador significativo en el espacio medio. Su capitalización de mercado a octubre de 2023 es aproximadamente $ 2.8 mil millones.

Riesgos y desafíos

Nustar enfrenta riesgos de mercado, incluidas las fluctuaciones en los precios del petróleo, los cambios regulatorios y la competencia de otros operadores intermedios.