Nustar Energy L.P. (NS): histoire, propriété, mission, comment ça marche & fait de l'argent

Une brève histoire de Nustar Energy L.P. (NS)

Formation et premières années

Nustar Energy L.P. a été formée en 2007 à la suite de la fusion entre les pipelines et les entreprises de stockage de Valero Energy Corporation et une filiale, créant une entreprise axée sur la fourniture de services de transport et de stockage pour les produits pétroliers. Au 31 décembre 2022, Nustar a opéré environ 9 800 miles de pipeline et 72 installations terminales.

IMPORTION PUBLIQUE INITIALE

En 2007, Nustar Energy L.P. a dirigé son premier appel public en public (IPO), soit 10 millions d'unités communes au prix de 21 $ par unité, ce qui a recueilli environ 210 millions de dollars. Cet événement a marqué l'entrée de Nustar sur le marché public.

Acquisitions clés

Depuis sa création, Nustar a poursuivi une stratégie de croissance par le biais d'acquisitions:

• 2012: A acquis le segment des pipelines et terminaux de Nustar Energy pour 1,5 milliard de dollars.
• 2014: A acquis l'intérêt de 50% dans le terminal de San Antonio, au Texas, pour 35 millions de dollars.
• 2018: A terminé une acquisition importante des actifs de l'entité L.P. de G&P pour 825 millions de dollars.

Performance financière

En 2022, Nustar a déclaré des revenus de 1,48 milliard de dollars et un bénéfice net de 155 millions de dollars. L'EBITDA ajusté pour la même année était de 577 millions de dollars. La société a démontré une performance financière solide avec un ratio de couverture de distribution de 1,6x pour l'exercice.

Capitalisation boursière et performance des stocks

En octobre 2023, la capitalisation boursière de Nustar Energy L.P. s'élevait à environ 3,01 milliards de dollars. L'action, négociée à la Bourse de New York, sous le symbole de ticker «NS», avait un prix de clôture de 15,64 $ par action.

Développements récents

Ces dernières années, Nustar s'est concentré sur l'élargissement de son infrastructure de carburants renouvelable, investissant plus de 300 millions de dollars dans des biocarburants et des projets d'énergie renouvelable en 2023. Contrats à long terme pour fournir un stockage pour les produits diesel renouvelables.

Perspectives futures

Depuis les dernières projections financières, les analystes estiment que les revenus de Nustar augmenteront d'environ 5% par an au cours des cinq prochaines années, tirés par une demande accrue d'infrastructures énergétiques et des solutions d'énergie renouvelable.

A qui possède Nustar Energy L.P. (NS)

Structure de propriété

La propriété de Nustar Energy L.P. est principalement composée de divers investisseurs institutionnels et individuels. À partir des dernières données, les pourcentages de propriété suivants sont notables:

Principaux actionnaires institutionnels

Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés comprend des cadres clés et des membres du conseil d'administration. Les chiffres suivants représentent des titres d'initiés:

Performance du marché et données financières

À la fin du troisième trimestre 2023, Nustar Energy L.P. 2,5 milliards de dollars. L'entreprise a signalé les mesures financières suivantes:

Dividendes et rendement

Nustar Energy L.P. a maintenu une politique de dividende cohérente. Les informations de dividendes les plus récentes sont les suivantes:

Changements récents de propriété

Les dépôts récents ont indiqué un léger changement dans la structure de propriété, avec une participation accrue des hedge funds et des groupes d'investissement alternatifs:

• Présentation accrue des hedge funds: 5%
• Diminution de la participation individuelle des actionnaires: 2%
• Gestion active par des fonds notables, entraînant des changements dans les stratégies.

Énoncé de mission de Nustar Energy L.P.

Mission Overview

Nustar Energy L.P. vise à fournir des services de logistique et de transport sûrs, fiables et de haute qualité pour les produits pétroliers et les carburants renouvelables. La mission se concentre sur l'excellence opérationnelle et la gestion de l'environnement tout en offrant de la valeur aux parties prenantes.

Valeurs fondamentales

Nustar Energy s'engage à plusieurs valeurs fondamentales qui guident ses opérations. Ceux-ci incluent:

• Sécurité: Prioriser la santé et la sécurité des employés et des communautés servies.
• Intégrité: Conduisant des affaires avec honnêteté et transparence.
• Excellence: Stroiçant pour les normes les plus élevées en service et en fiabilité.
• Durabilité: Se concentrer sur les pratiques respectueuses de l'environnement.

Objectifs stratégiques

Les objectifs stratégiques de Nustar comprennent:

• Élargir les infrastructures pour répondre à la demande croissante d'énergie.
• Investir dans des technologies innovantes pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
• Maintenir un bilan solide pour soutenir les stratégies de croissance.

Performance financière

À la fin de 2022, Nustar Energy a déclaré des revenus totaux de 2,190 milliards de dollars. Le bénéfice net pour le même exercice était d'environ 148 millions de dollars, reflétant une croissance par rapport aux années précédentes.

Métriques opérationnelles

Position sur le marché

Nustar Energy est un fournisseur diversifié de transport et de stockage de produits pétroliers. La société a une présence significative aux États-Unis et est impliquée dans le transport et le stockage du pétrole brut, des produits raffinés et des produits chimiques.

Engagement communautaire

Nustar Energy est dédiée à l'engagement communautaire, à investir dans des projets locaux et à soutenir les initiatives éducatives. En 2022, la société a contribué environ 1,2 million de dollars aux projets communautaires et aux efforts de secours en cas de catastrophe.

Initiatives environnementales

Nustar Energy investit dans les pratiques de durabilité et les systèmes de gestion de l'environnement. La société vise à réduire les émissions de gaz à effet de serre de 20% d'ici 2025 par rapport aux niveaux de 2019. Dans le cadre de leur engagement, ils ont mis en œuvre divers programmes d'efficacité énergétique dans leurs opérations.

Perspectives futures

Dans l'attente, Nustar Energy se concentre sur l'amélioration de ses capacités opérationnelles et l'élargissement de ses offres de services pour s'adapter à un paysage énergétique changeant. Le plan stratégique comprend l'évaluation des opportunités de croissance des secteurs des énergies renouvelables.

Comment fonctionne Nustar Energy L.P. (NS)

Entreprise Overview

Nustar Energy L.P. fonctionne dans le secteur de l'énergie, principalement engagée dans le transport et le stockage de produits pétroliers et un éventail d'autres liquides. En 2023, les opérations de Nustar comprennent plus de 9 200 miles de pipeline et 80 installations terminales situées à travers l'Amérique du Nord et les Caraïbes.

Performance financière

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, Nustar a signalé les mesures financières suivantes:

Sources de revenus

Les revenus de Nustar sont générés à partir de plusieurs segments:

• Transport de pipeline
• Services de terminal
• Services de stockage
• Marketing de produit raffiné

Opérations de pipeline

Les pipelines de Nustar transportent une variété de liquides, y compris du pétrole brut, des produits raffinés et des liquides spécialisés. Les statistiques clés pour les opérations de pipeline au T1 2023 sont:

Installations de stockage

Les installations de terminal de Nustar fournissent des solutions de stockage critiques. Au T1 2023, la société a:

• 80 emplacements terminaux
• Capacité de stockage de plus de 77 millions de barils

Présence géographique

Nustar exploite des installations dans les principales zones géographiques:

Position sur le marché

À la fin de l'exercice 2022, Nustar Energy L.P. a occupé une position importante sur le marché en ce qui concerne ses pairs:

• Capitalisation boursière: environ 2,0 milliards de dollars
• Distribution annuelle par unité: 1,68 $

Impact des facteurs externes

Les opérations de Nustar sont influencées par divers facteurs externes, notamment:

• Prix ​​du pétrole brut
• Politiques réglementaires
• Législation environnementale
• Fluctuations de la demande du marché

Opportunités d'investissement

Nustar s'est lancé dans de multiples initiatives de croissance, visant à étendre à la fois ses capacités de pipeline et ses capacités de stockage:

• Dépenses en capital planifiées pour 2023: 220 millions de dollars
• Les projets actuels comprennent des extensions sur des marchés clés tels que le Texas et la Californie.

Conclusion

Nustar Energy L.P. continue de jouer un rôle essentiel dans le marché de l'énergie grâce à son vaste réseau, à divers sources de revenus et aux initiatives de croissance visant à s'adapter aux changements de marché.

Comment Nustar Energy L.P. (NS) fait de l'argent

Segments d'entreprise

L'énergie Nustar fonctionne principalement à travers son Deux segments d'entreprise: Pipeline et stockage.

Opérations de pipeline

Le segment du pipeline est impliqué dans le transport de pétrole brut, de produits raffinés et de liquides de gaz naturel grâce à un vaste réseau. Depuis les derniers rapports fiscaux, Nustar a approximativement 9 200 miles du pipeline en fonctionnement.

• Débit moyen: 1,0 million de barils par jour
• Revenus générés à partir des opérations de pipeline en 2022: 1,26 milliard de dollars

Opérations de stockage

Nustar propose des services de stockage pour le pétrole brut et les produits raffinés dans ses installations. La société gère approximativement 75 millions de barils de capacité de stockage dans des emplacements clés.

• Revenus de stockage en 2022: 356 millions de dollars
• Taux d'utilisation des installations de stockage: 90%

Financier Overview

À la fin du T2 2023, Nustar a signalé les principales mesures financières suivantes:

Mécanisme de tarification

Les prix de Nustar pour les services de pipeline et de stockage sont généralement basés sur des contrats avec les clients, qui peuvent être à long terme ou à court terme. Les stratégies de tarification dépendent souvent de:

• Volume de produit transporté ou stocké
• Type de produit
• Conditions du marché influencées par l'offre et la demande

Opportunités de croissance

Ces dernières années, Nustar a poursuivi des opportunités de croissance sur les marchés des énergies renouvelables. La société a annoncé des plans d'investissements totalisant 200 millions de dollars pour étendre son infrastructure pour les biocarburants et autres produits renouvelables d'ici 2025.

Dividendes et rendements des actionnaires

Nustar s'engage à retourner les capitaux auprès des actionnaires par le biais de dividendes. Le taux de dividende annuel actuel est 1,80 $ par action, donnant environ 8.6% en fonction des cours des actions actuelles.

Position sur le marché

L'énergie Nustar est positionnée dans le secteur de l'énergie en tant que joueur important dans l'espace intermédiaire. Leur capitalisation boursière en octobre 2023 est approximativement 2,8 milliards de dollars.

Risques et défis

Nustar fait face aux risques du marché, notamment des fluctuations des prix du pétrole, des changements réglementaires et de la concurrence des autres opérateurs du milieu.