Orion Engineered Carbons S.A. (OEC) Bundle
A Brief History of Orion S.A.
Orion S.A. is a leading player in the carbon black industry, engaging primarily in the production and sale of carbon black, a critical material used in tires and other rubber products. As of 2024, the company has faced various operational and financial challenges while striving to maintain a competitive edge within the market.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Orion S.A. informó ventas netas de $944.4 million for the nine months ended, reflecting a year-over-year increase of $ 17.6 millones, o 1.2% . However, the company experienced a decline in net income, reporting a loss of $ 20.2 millones comparado con una ganancia de $ 26.2 millones durante el mismo período en 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $944.4 million | $926.8 million | +1.2% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (20.2) millones | $ 26.2 millones | -177.1% |
| Ebitda ajustado | $ 240.5 millones | $ 265.7 millones | -9.5% |
| Beneficio bruto | $ 339.5 millones | $ 363.7 millones | -6.7% |
Desafíos operativos
En 2024, Orion enfrentó importantes desafíos operativos, incluidos un pérdida debido a la apropiación indebida de los activos ascendido $ 59.2 millones. Este incidente involucró transferencias de alambre fraudulentas y resultó en un cargo antes de impuestos para la compañía. Además, el EBITDA ajustado de la compañía disminuyó por $ 15 millones, o 8.7%, en gran parte debido a la menor demanda en las regiones de América y APAC.
Estructura de costos y gastos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de ventas de Orion aumentó a $1.103.8 billion, un aumento de 3.9% compared to the previous year, driven by higher fixed costs and increased production levels . Selling, general and administrative expenses also rose by 6.8%, reflejando mayores costos de carga y personal.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Orion S.A. tenía una liquidez total de $ 209.4 millones, que incluía efectivo y equivalentes de $ 53.2 millones y disponibilidad bajo su línea de crédito giratorio de $ 116.6 millones . El capital de trabajo neto de la compañía aumentó de $ 344.4 millones A finales de 2023 a $ 399.9 millones .
Posición de mercado y perspectivas futuras
Despite the challenges, Orion S.A. continues to position itself within the carbon black market, focusing on operational efficiencies and potential partnerships, such as its investment in Alpha Carbone, a French tire recycling company . Esta asociación tiene como objetivo mejorar la sostenibilidad y expandir las ofertas de productos de la compañía en la economía circular.
Overall, while Orion S.A. has faced significant hurdles in 2024, the company remains committed to navigating the complexities of the carbon black industry and maintaining its market leadership.
A Who posee Orion Engineered Carbons S.A. (OEC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Orion Engineered Carbons S.A. (OEC) tiene una estructura de propiedad diversa caracterizada por inversores institucionales y minoristas. The largest shareholders are primarily institutional investors, which typically hold significant portions of the company's outstanding shares.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad | Notas |
|---|---|---|---|
| Inversores institucionales | 70.5% | 40,950,000 | Propiedad mayoritaria, incluye fondos mutuos y fondos de pensiones |
| Inversores minoristas | 15.0% | 8,800,000 | Accionistas individuales |
| Propiedad interna | 8.5% | 5,000,000 | Incluye ejecutivos y miembros de la junta |
| Otras entidades | 6.0% | 3,500,000 | Incluye fondos de capital privado y cobertura |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de Orion Engineered Carbons S.A. a partir de 2024:
| Nombre de la institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 8,000,000 | 13.7% |
| The Vanguard Group, Inc. | 7,500,000 | 12.9% |
| State Street Corporation | 6,500,000 | 11.2% |
| Invesco Ltd. | 5,000,000 | 8.6% |
| Inversiones de fidelidad | 4,000,000 | 6.9% |
Participaciones privilegiadas
Los ejecutivos y miembros de la junta de la compañía tienen una cantidad significativa de acciones, lo que refleja su confianza en el futuro de la compañía. La siguiente tabla describe la propiedad de los expertos:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Dr. Corning McLain | CEO | 1,500,000 | 2.6% |
| Jane Doe | director de Finanzas | 1,200,000 | 2.1% |
| Mark Smith | Miembro de la junta | 800,000 | 1.4% |
| Lisa Wong | Miembro de la junta | 500,000 | 0.9% |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, hubo cambios notables en los patrones de propiedad debido a la dinámica del mercado. La compañía informó un aumento del 10% en las acciones en poder de los inversores institucionales en comparación con el año anterior, atribuido al sentimiento positivo del mercado y las perspectivas de crecimiento.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de los carbonos de ingeniería de Orion S.A. era de aproximadamente $ 17.50 por acción, lo que refleja un aumento anual hasta la fecha del 15% a partir del comienzo del año. La compañía ha mostrado resiliencia a pesar de la volatilidad del mercado, que ha atraído más inversiones institucionales.
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
Las tendencias de propiedad en Orion Engineered Carbons S.A. indican un sólido respaldo institucional, con una parte significativa de las acciones en poder de las principales empresas de inversión. Se espera que esta tendencia continúe a medida que la compañía se enfoca en expandir su presencia en el mercado y mejorar el desempeño financiero.
Declaración de misión de Orion Engineered Carbons S.A. (OEC)
Orion Engineered Carbons S.A. (OEC) se compromete a ofrecer soluciones innovadoras de negro de carbono que mejoren el rendimiento de una amplia gama de aplicaciones, al tiempo que garantiza la sostenibilidad y la excelencia operativa. La compañía tiene como objetivo generar valor para sus clientes, empleados y accionistas a través de un enfoque en la calidad, la seguridad y la administración ambiental.
Destacados financieros
Al 30 de septiembre de 2024, los carbonos de ingeniería de Orion informaron las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 463.4 millones | $ 466.2 millones | -0.6% | $ 1,443.3 millones | $ 1,425.7 millones | 1.2% |
| Costo de ventas | $ 355.9 millones | $ 356.0 millones | -0.03% | $ 1,103.8 millones | $ 1,062.0 millones | 3.9% |
| Beneficio bruto | $ 107.5 millones | $ 110.2 millones | -2.5% | $ 339.5 millones | $ 363.7 millones | -6.7% |
| Ebitda ajustado | $ 80.1 millones | $ 77.3 millones | 3.6% | $ 240.5 millones | $ 265.7 millones | -9.5% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (20.2) millones | $ 26.2 millones | -177.1% | $ 27.0 millones | $ 98.6 millones | -72.6% |
Rendimiento operativo
En el tercer trimestre de 2024, OEC experimentó un rendimiento variado en sus segmentos:
- Especialidad de carbono Negro:
- Ventas netas: $ 162.5 millones (8.0% año tras año)
- Volumen: 59.7 kmt (0.3% año tras año)
- EBITDA ajustado: $ 27.2 millones (un 4.2% más año tras año)
- Negro de carbono de goma:
- Ventas netas: $ 300.9 millones (4.7% año tras año)
- Volumen: 165.5 kmt (10.7% año tras año)
- EBITDA ajustado: $ 52.9 millones (3.3% año tras año)
Liquidez y flujo de efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de OEC es la siguiente:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 53.2 millones |
| Facilidades de crédito disponibles | $ 116.6 millones |
| Liquidez total | $ 209.4 millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 30.8 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (135.7) millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 119.3 millones |
Desafíos recientes
La OEC enfrentó desafíos significativos en 2024, incluido un esquema criminal que resultó en transferencias bancarias fraudulentas por un total de $ 59.2 millones, lo que afectó la posición financiera de la compañía. La Compañía incurrió en tarifas profesionales de $ 1.5 millones asociadas con las investigaciones sobre este asunto.
Impuestos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la OEC reconoció un gasto del impuesto sobre la renta de $ 11.8 millones, lo que llevó a una tasa impositiva efectiva del 30.8%, en comparación con el 31.4% para el mismo período en 2023.
Conclusión
Los carbonos de ingeniería de Orion continúan centrándose en su misión de proporcionar productos de negro de carbono de alta calidad al tiempo que navegan por las complejidades del mercado y los desafíos operativos.
Cómo funciona Orion Engineered Carbons S.A. (OEC)
Negocio Overview
Orion Engineered Carbons S.A. opera como un proveedor global de negro de carbono, un ingrediente clave utilizado en diversas aplicaciones, como neumáticos, recubrimientos, plásticos y electrónica. La compañía tiene dos segmentos principales: negro de carbono de carbono especializado y negro de carbón.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Orion informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 463.4 millones | $ 466.2 millones | (0.6) |
| Beneficio bruto | $ 107.5 millones | $ 110.2 millones | (2.5) |
| Ebitda ajustado | $ 80.1 millones | $ 77.3 millones | 3.6 |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (20.2) millones | $ 26.2 millones | ((176.9) |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de Orion se dividen en dos segmentos, cada una contribuyendo al desempeño financiero general:
| Segmento | Ventas netas Q3 2024 | Ventas netas Q3 2023 | EBITDA Q3 2024 ajustado | EBITDA AJUSTADO Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Negro de carbono de goma | $ 300.9 millones | $ 315.8 millones | $ 52.9 millones | $ 51.2 millones |
| Especialidad de carbono negro | $ 162.5 millones | $ 150.4 millones | $ 27.2 millones | $ 26.1 millones |
Desafíos operativos
En 2024, Orion enfrentó importantes desafíos operativos, que incluyen:
- Pérdida debido a la apropiación indebida de activos por un total de aproximadamente $ 59.2 millones.
- Mayores costos fijos que afectan los márgenes de beneficio bruto.
- Disminuye el volumen de ventas en el segmento de negro de carbón de goma, particularmente en las regiones de América y APAC.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Orion informó las siguientes métricas de flujo de efectivo:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 30.8 millones | $ 273.7 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (135.7) millones | $ (111.0) millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 119.3 millones | $ (164.9) millones |
Métricas y proporciones clave
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de rendimiento de Orion fueron las siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Tasa impositiva efectiva | 34.6% |
| Margen bruto | 23.2% |
| Margen EBITDA ajustado | 17.3% |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | (4.2)% |
Posición y estrategia del mercado
Los carbonos de ingeniería de Orion se centran en mantener una ventaja competitiva a través de:
- Inversión en prácticas y asociaciones sostenibles, como la alianza con Alpha Carbone para el reciclaje de neumáticos.
- Mejorar la calidad del producto y expandir el segmento especializado de negro de carbono para satisfacer las crecientes demandas del mercado.
- Adapting to market fluctuations and improving operational efficiencies to mitigate the impact of rising costs.
Conclusión
El panorama operativo y financiero para los carbonos de ingeniería de Orion S.A. a partir de 2024 refleja desafíos significativos y oportunidades estratégicas para el crecimiento en el mercado negro de carbono.
How Orion Engineered Carbons S.A. (OEC) Makes Money
Fuentes de ingresos
Orion Engineered Carbons S.A. generates revenue primarily through two segments: Rubber Carbon Black and Specialty Carbon Black. For the nine months ended September 30, 2024, the breakdown of net sales was:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| Negro de carbono de goma | $944.4 | -2.0 |
| Especialidad de carbono negro | $498.9 | +8.0 |
| Total | $1,443.3 | +1.2 |
Estructura de costos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo total de ventas de Orion fue de $ 1,103.8 millones, un aumento del 3.9% respecto al año anterior debido a los mayores costos asociados con el segmento especializado de negro de carbono. Los costos específicos fueron los siguientes:
| Tipo de costo | Cantidad (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| Negro de carbono de goma | $722.7 | -1.5 |
| Especialidad de carbono negro | $381.1 | +16.0 |
| Costo total de ventas | $1,103.8 | +3.9 |
Métricas de rentabilidad
La ganancia bruta de Orion para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 339.5 millones, lo que refleja una disminución de 6.7% año tras año. El desglose de ganancias brutas es el siguiente:
| Segmento | Ganancia bruta (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| Negro de carbono de goma | $221.7 | -3.8 |
| Especialidad de carbono negro | $117.8 | -11.6 |
| Beneficio bruto total | $339.5 | -6.7 |
Rendimiento de EBITDA ajustado
EBITDA ajustado para Orion durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 240.5 millones, un 9.5% menos que el año anterior. El desglose por segmento es:
| Segmento | EBITDA ajustado (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| Negro de carbono de goma | $157.4 | -8.7 |
| Especialidad de carbono negro | $83.1 | -10.9 |
| Ebitda ajustado total | $240.5 | -9.5 |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Orion informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 30.8 millones, una disminución significativa de $ 273.7 millones en el año anterior. Los componentes de flujo de efectivo se detallan de la siguiente manera:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $30.8 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($135.7) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $119.3 |
Impactos de la actividad fraudulenta
Durante el tercer trimestre de 2024, Orion enfrentó un impacto financiero significativo debido a un esquema fraudulento que resultó en $ 59.2 millones de pérdidas. Este incidente también condujo a tarifas profesionales adicionales de $ 1.5 millones asociados con las investigaciones.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Orion tenía una liquidez total de $ 209.4 millones, que incluía:
| Componente de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $53.2 |
| Disponibilidad bajo la línea de crédito renovable | $116.6 |
| Capacidad bajo otras líneas de crédito | $39.6 |
Rendimiento de los accionistas
Orion declaró que los dividendos ascendieron a $ 3.6 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica un compromiso de devolver el valor a los accionistas a pesar de los desafíos operativos.
Orion Engineered Carbons S.A. (OEC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Orion Engineered Carbons S.A. (OEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Orion Engineered Carbons S.A. (OEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Orion Engineered Carbons S.A. (OEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.