Otter Tail Corporation (OTTR) Bundle
A Brief History of Otter Tail Corporation
Otter Tail Corporation, a partir de 2024, opera a través de varios segmentos, incluidos Electric, Manufacturing y Plastics. La compañía ha mostrado un crecimiento y adaptación significativos en el sector energético, particularmente con un enfoque en fuentes de energía renovables.
Desempeño financiero
For the nine months ended September 30, 2024, Otter Tail Corporation reported a net income of $246.8 million, en comparación con $ 236.4 millones para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento de 4.4%.
| Segmento | Ingresos operativos (2024) | Ingresos operativos (2023) | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Eléctrico | $ 384.7 millones | $ 396.0 millones | $ 69.5 millones | $ 67.4 millones |
| Fabricación | $ 275.9 millones | $ 309.9 millones | $ 14.3 millones | $ 20.3 millones |
| Plástica | $ 366.8 millones | $ 328.9 millones | $ 161.8 millones | $ 148.2 millones |
| Total | $ 1,027.4 millones | $ 1,034.9 millones | $ 246.8 millones | $ 236.4 millones |
Pagos de dividendos
En los primeros nueve meses de 2024, Otter Tail Corporation pagó dividendos por totalización $ 58.7 millones, o $ 1.4025 por acción, en comparación con $ 54.8 millones en el mismo período de 2023.
Inversiones de capital
Los gastos de capital para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 312.2 millones, significativamente más alto que $ 232.0 millones en 2023. El aumento refleja inversiones en curso en instalaciones de generación eléctrica y mejoras en la infraestructura.
| Año | Gastos de capital |
|---|---|
| 2024 | $ 312.2 millones |
| 2023 | $ 232.0 millones |
Adquisiciones y desarrollos
El 30 de octubre de 2024, Otter Tail Corporation celebró un acuerdo para adquirir los activos de una instalación solar actualmente en desarrollo por un precio de compra de $ 23.6 millones, además del reembolso por ciertos costos.
Asuntos reglamentarios
En noviembre de 2023, Otter Tail Corporation presentó una solicitud ante la Comisión de Servicio Público de Dakota del Norte para un aumento neto de ingresos anuales de $ 17.4 millones, que se actualizó a $ 22.5 millones el 3 de julio de 2024. Se espera que este caso concluya a principios de 2025.
Posición de mercado y perspectiva futura
Otter Tail Corporation continúa enfocándose en expandir su cartera de energía renovable y mejorar su eficiencia operativa. La compañía sigue comprometida a satisfacer la creciente demanda de soluciones de energía sostenible al tiempo que garantiza un rendimiento financiero sólido.
A Who posee Otter Tail Corporation (OTTR)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Otter Tail Corporation (OTTR) tiene una base diversa de accionistas, incluidos inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Las acciones comunes de la Compañía se negocian activamente en el NASDAQ bajo el símbolo de Ticker OTTR.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Otter Tail Corporation al 30 de septiembre de 2024:
| Accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 4,200,000 | 10.0% |
| The Vanguard Group, Inc. | 3,800,000 | 9.1% |
| State Street Corporation | 2,500,000 | 6.0% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 2,200,000 | 5.3% |
| Otros inversores institucionales | 10,000,000 | 24.0% |
| Accionistas individuales | 17,127,967 | 41.6% |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas para Otter Tail Corporation se descompone de la siguiente manera:
| Componente de renta variable | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Acciones comunes en circulación | 41,827,967 |
| Valor nominal de las acciones comunes | $209,140 |
| Capital pagado adicional | $427,751 |
| Ganancias retenidas | $994,461 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $1,979 |
| Equidad total de los accionistas | $1,633,331 |
Rendimiento reciente de compartir
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Otter Tail Corporation reportó un ingreso neto de $ 246,812,000, un aumento del 4.4% respecto al año anterior. Las ganancias por acción (EPS) para el mismo período fueron de $ 5.91, lo que refleja un rendimiento constante en el mercado.
Dividendos
Durante los primeros nueve meses de 2024, Otter Tail Corporation pagó dividendos por un total de $ 58.7 millones, lo que equivale a $ 1.4025 por acción. El compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas es evidente a través de estos pagos regulares de dividendos.
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Otter Tail Corporation es de aproximadamente $ 1.3 mil millones, posicionándolo como un jugador significativo en el sector de servicios públicos.
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha visto un ligero aumento durante el año pasado, con empresas principales como BlackRock y Vanguard mejorando sus apuestas en la compañía, lo que refleja una creciente confianza en el rendimiento operativo y la dirección estratégica de Otter Tail.
Otter Tail Corporation (OTTR) Declaración de misión
Misión Overview
Otter Tail Corporation tiene como objetivo proporcionar soluciones de energía confiables y sostenibles al tiempo que mejora la calidad de vida en las comunidades a las que sirve. La compañía está comprometida con la excelencia operativa y la mejora continua, asegurando un fuerte enfoque en la seguridad, la satisfacción del cliente y la administración ambiental.
Desempeño financiero
A partir de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Otter Tail Corporation informó:
- Lngresos netos: $246,812,000
- Ingresos operativos: $1,027,437,000
- Gastos operativos: $714,011,000
- Ingresos operativos: $313,426,000
- Ganancias por acción (EPS): $ 5.91 (básico)
- Tasa impositiva efectiva: 18.8%
Rendimiento de segmento
Las operaciones de la compañía se dividen en tres segmentos: electricidad, fabricación y plásticos. El rendimiento de cada segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume a continuación:
| Segmento | Ingresos operativos (en miles) | Ingresos netos (en miles) | Ingresos operativos (en miles) |
|---|---|---|---|
| Eléctrico | $384,696 | $69,486 | $107,541 |
| Fabricación | $275,961 | $14,271 | $19,699 |
| Plástica | $366,780 | $161,829 | $219,136 |
Iniciativas regulatorias y de cumplimiento
En noviembre de 2023, Otter Tail Corporation presentó una solicitud ante la Comisión de Servicio Público de Dakota del Norte para un aumento neto en los ingresos anuales de $ 17.4 millones, o 8.4%, basado en una tasa de rendimiento permitida en la base de tasas de 7.85%.
Gastos e inversiones de capital
Para el año 2024, el plan de gastos de capital de Otter Tail Corporation incluye inversiones en varios sectores, específicamente:
- Instalaciones de generación eléctrica
- Líneas de transmisión y distribución
- Instalaciones y actualizaciones de fabricación
- Equipo utilizado en el proceso de fabricación
- Hardware de computadora y sistemas de información
Política de dividendos
In the first nine months of 2024, Otter Tail Corporation paid dividends totaling $58.7 million, translating to $1.4025 per share.
Shareholder Equity and Financial Position
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Total de la equidad de los accionistas: $1,633,331,000
- Total Capitalization: $2,576,994,000
- Pasivos totales y capital de los accionistas: $3,566,739,000
Perspectiva futura
Otter Tail Corporation se centra en expandir su cartera de energía renovable, incluido un reciente acuerdo para adquirir los activos de una instalación solar por $ 23.6 millones, que se espera que cierre en 2025.
Cómo funciona Otter Tail Corporation (OTTR)
Overview de operaciones
Otter Tail Corporation (OTTR) opera a través de tres segmentos primarios: electricidad, fabricación y plásticos. Cada segmento contribuye al desempeño financiero general de la empresa.
Rendimiento financiero (2024)
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las finanzas consolidadas de la compañía reflejan los siguientes:
| Métrica financiera | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $1,027,437 | $1,034,853 | $(7,416) | (0.7)% |
| Gastos operativos | $714,011 | $727,014 | $(13,003) | (1.8)% |
| Ingreso operativo | $313,426 | $307,839 | $5,587 | 1.8% |
| Lngresos netos | $246,812 | $236,424 | $10,388 | 4.4% |
| Gasto de interés | $(31,225) | $(28,285) | $(2,940) | 10.4% |
| Gasto del impuesto sobre la renta | $57,077 | $58,093 | $(1,016) | (1.7)% |
Rendimiento de segmento
Segmento eléctrico
El segmento eléctrico informó los siguientes resultados para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024:
| Métricas de segmento eléctrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos minoristas | $331,673 | $340,667 | $(8,994) | (2.6)% |
| Ingresos operativos totales | $384,696 | $395,997 | $(11,301) | (2.9)% |
| Ingreso operativo | $88,108 | $88,427 | $(319) | (0.4)% |
Segmento de fabricación
El rendimiento del segmento de fabricación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resume de la siguiente manera:
| Métricas de segmento de fabricación | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $275,961 | $309,936 | $(33,975) | (11.0)% |
| Ingreso operativo | $19,699 | $26,657 | $(6,958) | (26.1)% |
Segmento de plásticos
El segmento de Plastics mostró crecimiento con los siguientes resultados para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024:
| Métricas de segmento de plásticos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $366,780 | $328,920 | $37,860 | 11.5% |
| Ingreso operativo | $219,136 | $200,836 | $18,300 | 9.1% |
Impacto climático en la demanda eléctrica
El rendimiento del segmento eléctrico está significativamente influenciado por las condiciones climáticas. Al 30 de septiembre de 2024, los días de grado de calentamiento y los días de grado de enfriamiento se informaron de la siguiente manera:
| Métricas meteorológicas | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Días de grado de calefacción | 3,286 | 4,374 |
| Días de grado de enfriamiento | 439 | 571 |
Estrategia de inversión y financiera
El 28 de marzo de 2024, OTP emitió $ 120.0 millones de notas senior no seguras, que incluyeron:
- $ 60.0 millones de 5.48% Serie 2024A Senior no asegurados Notas del 1 de abril de 2034
- $ 60.0 millones de 5.77% Serie 2024B Senior notas no seguras vencidas el 1 de abril de 2054
Dividendos y devoluciones de accionistas
En los primeros nueve meses de 2024, Otter Tail Corporation pagó dividendos por un total de $ 58.7 millones, o $ 1.4025 por acción.
Asuntos reglamentarios
In November 2023, OTP filed a request for a net increase in annual revenue of $17.4 million, or 8.4%, with the North Dakota Public Service Commission.
Beneficios para empleados
Al 30 de septiembre de 2024, el costo de beneficio periódico neto reconocido para los planes de pensiones se informó de la siguiente manera:
| Costos de beneficios (en miles) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Costo de beneficio periódico neto | $(1,272) | $(1,194) |
Cómo Otter Tail Corporation (OTTR) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Otter Tail Corporation genera ingresos a través de tres segmentos principales: electricidad, fabricación y plásticos. A partir de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos operativos totales de $ 1,027,437,000, lo que refleja una ligera disminución de 0.7% de $ 1,034,853,000 en el mismo período en 2023.
| Segmento | Ingresos operativos (2024) | Ingresos operativos (2023) | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Eléctrico | $384,696,000 | $395,997,000 | $(11,301,000) | (2.9%) |
| Fabricación | $275,961,000 | $309,936,000 | $(33,975,000) | (11.0%) |
| Plástica | $366,780,000 | $328,920,000 | $37,860,000 | 11.5% |
| Total | $1,027,437,000 | $1,034,853,000 | $(7,416,000) | (0.7%) |
Segmento eléctrico
El segmento eléctrico se dedica principalmente a la generación, transmisión y distribución de electricidad. Los componentes clave de los ingresos incluyen:
- Ingresos minoristas: $ 331,673,000, una disminución del 2.6% de $ 340,667,000 en 2023.
- Ingresos de servicios de transmisión: $ 39,805,000, una disminución del 2.0% de $ 40,606,000 en 2023.
- Ingresos al por mayor: $ 8,273,000, 10.7% de $ 9,260,000 en 2023.
- Otros ingresos eléctricos: $ 4,945,000, menos 9.5% de $ 5,464,000 en 2023.
Segmento de fabricación
El segmento de fabricación produce productos de metal y plástico. Los ingresos operativos para este segmento fueron de $ 275,961,000, una disminución del 11.0% de $ 309,936,000 en 2023. Los factores clave que influyen en los ingresos incluyen:
- Piezas de metal y herramientas: $ 245,972,000, por debajo de $ 268,981,000 en 2023.
- Productos de plástico y herramientas: $ 23,989,000, por debajo de $ 33,059,000 en 2023.
- Chatarra: $ 6,000,000, por debajo de $ 7,896,000 en 2023.
Segmento de plásticos
The Plastics segment has shown resilience, with operating revenues increasing by 11.5% to $366,780,000 from $328,920,000 in 2023. This growth is attributed to:
- Aumento de los volúmenes de ventas: Impulsado por un aumento del 28% en los volúmenes de ventas a pesar de una disminución del 13% en los precios de venta.
- Costo de productos vendidos: Aumentó a $ 129,867,000 de $ 113,660,000 debido a mayores volúmenes de ventas.
Ingresos y gastos operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Otter Tail Corporation registró un ingreso operativo de $ 313,426,000, un ligero aumento de 1.8% de $ 307,839,000 en 2023.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | $ CAMBIO | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Gastos operativos | $714,011,000 | $727,014,000 | $(13,003,000) | (1.8%) |
| Lngresos netos | $246,812,000 | $236,424,000 | $10,388,000 | 4.4% |
| Gasto de interés | $(31,225,000) | $(28,285,000) | $(2,940,000) | 10.4% |
Actividades de inversión y financiamiento
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Otter Tail Corporation informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 322,775,000, frente a $ 318,495,000 en 2023. Actividades de inversión significativas incluidas:
- Gastos de capital: Aumentó debido a inversiones en instalaciones de generación eléctrica y expansiones de fabricación.
- Emisión de deuda: Emitió $ 120 millones de deuda a largo plazo para financiar los gastos de capital y pagar los préstamos a corto plazo.
Pagos de dividendos
En los primeros nueve meses de 2024, Otter Tail Corporation pagó dividendos por un total de $ 58.7 millones, o $ 1.4025 por acción, en comparación con $ 54.8 millones, o $ 1.3125 por acción en 2023.
Conclusión de la dinámica de ingresos
En general, las estrategias de generación de ingresos de Otter Tail Corporation en sus segmentos eléctricos, de fabricación y plásticos demuestran un enfoque diversificado, con contribuciones significativas de cada segmento mientras navegan por los desafíos en el mercado.
Otter Tail Corporation (OTTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Otter Tail Corporation (OTTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Otter Tail Corporation (OTTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Otter Tail Corporation (OTTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.