Paramount Group, Inc. (PGRE) Bundle
Una breve historia de Paramount Group, Inc.
Compañía Overview
Paramount Group, Inc. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se negocia públicamente (REIT) centrado en poseer, operar y administrar propiedades de la oficina de alta calidad en ubicaciones principales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene una cartera diversificada de propiedades ubicadas principalmente en la ciudad de Nueva York y San Francisco.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Paramount Group informó una pérdida neta de $ 4,203,000, en comparación con una pérdida neta de $ 25,061,000 por el mismo período en 2023. La compañía generó $ 176,570,000 en efectivo a partir de actividades operativas, lo que refleja un ligero aumento de $ 175,597,000 en el año anterior. Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 543,636,000, en comparación con $ 529,734,000 para el mismo período en 2023.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Paramount Group tenía deudas pendientes por un total de $ 2,175,000,000. Las modificaciones significativas a los préstamos existentes incluyen:
- Una plaza de mercado: préstamo modificado reducido a $ 850,000,000, madurando en febrero de 2027, con una tasa de interés del 4.08%.
- 60 Wall Street: préstamo hipotecario sin recurso modificado de $ 575,000,000, madurando en mayo de 2029, con una tasa de interés de Sofr más 245 puntos básicos.
- Centro de mercado: incumplido de un préstamo hipotecario sin recurso de $ 416,544,000, programado para madurar en enero de 2025.
Inversión en empresas conjuntas
Al 30 de septiembre de 2024, la participación de Paramount Group en inversiones en empresas conjuntas no consolidadas fue de $ 128,919,000. La siguiente tabla resume las empresas conjuntas clave:
| Propiedad | Propiedad | Valor de inversión (en miles) | Ingresos netos (pérdidas) (3T 2024) |
|---|---|---|---|
| 712 Quinta Avenida | 50.0% | $0 | $0 |
| Centro de mercado | 67.0% | $0 | $(3,248) |
| 55 Second Street | 44.1% | $29,731 | $(225) |
| 111 Sutter Street | 49.0% | $0 | $0 |
| 1600 Broadway | 9.2% | $8,274 | $0 |
| 60 Wall Street | 5.0% | $327 | $55 |
| Un carril Steuart | 35.0% | $87,329 | $(721) |
| Center de Oder, Alemania | 9.5% | $3,258 | $(90) |
Flujo de caja y dividendos
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes en efectivo y efectivo totalizaron $ 492,235,000, una disminución de $ 509,599,000 al final de 2023. La compañía suspendió su dividendo trimestral regular en septiembre de 2024 después de distribuir $ 0.1050 por acción en la primera parte del año.
Tendencias y perspectivas del mercado
La actividad de arrendamiento de Paramount Group para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024, incluyó 179,403 pies cuadrados arrendados, con un alquiler inicial promedio ponderado de $ 84.55 por pie cuadrado. La misma tienda alquilada de la tienda disminuyó a 84.7% de 86.3% al final del trimestre anterior.
Conclusión
Paramount Group continúa navegando por los desafíos en el mercado inmobiliario al tiempo que se enfoca en optimizar su cartera de activos y estabilidad financiera en medio de tasas de ocupación fluctuantes y flujos de ingresos.
A Who posee Paramount Group, Inc. (PGRE)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Paramount Group, Inc. (PGRE) tiene una estructura de propiedad compleja que incluye tanto accionistas comunes como intereses no controladores. La compañía opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), centrada principalmente en poseer, operar y administrar propiedades de la oficina en Nueva York y San Francisco.
Principales accionistas
Los principales accionistas de Paramount Group, Inc. incluyen inversores institucionales, fondos mutuos e inversores individuales. La siguiente tabla describe a los principales accionistas institucionales a septiembre de 2024:
| Accionista | Propiedad (%) | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 22,850,000 |
| Blackrock, Inc. | 9.8% | 21,250,000 |
| State Street Corporation | 8.2% | 17,500,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 11,000,000 |
| J.P. Morgan Gestión de activos | 4.5% | 9,800,000 |
Intereses no controladores
Paramount Group, Inc. también tiene intereses no controladores en varias empresas y subsidiarias conjuntas. Estos intereses representan participaciones de propiedad en propiedades que no se consolidan completamente en los estados financieros de la Compañía. La siguiente tabla resume los intereses clave no controladores a partir de septiembre de 2024:
| Empresa conjunta/entidad | Propiedad (%) | Valor de inversión ($ millones) |
|---|---|---|
| One Market Plaza | 49.0% | 850 |
| 111 Sutter Street | 49.0% | 164.8 |
| Centro de mercado | 67.0% | 416.5 |
| 55 Second Street | 44.1% | 30.3 |
| 60 Wall Street | 5.0% | 327 |
Desempeño financiero reciente
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Paramount Group informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | Valor ($ millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | 571.2 |
| Lngresos netos | 9.7 |
| Pérdida de empresas conjuntas no consolidadas | (3.1) |
| Activos totales | 7,890.9 |
| Pasivos totales | 3,839.5 |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Paramount Group, Inc. reflejó las siguientes métricas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de las acciones ($) | 10.50 |
| Capitalización de mercado ($ mil millones) | 2.28 |
| Rendimiento de dividendos (%) | 6.7% |
| Relación P/E | 22.5 |
Conclusión de ideas de propiedad
Paramount Group, Inc. continúa atrayendo un interés significativo de los inversores institucionales, contribuyendo a su sólida estructura de propiedad y desempeño financiero a partir de 2024.
Paramount Group, Inc. (PGRE) Declaración de misión
La Declaración de Misión de Paramount Group, Inc. enfatiza su compromiso de crear valor a través de la propiedad y la gestión de propiedades inmobiliarias de alta calidad ubicadas en los principales mercados urbanos. La compañía busca ofrecer un crecimiento sostenible a largo plazo para sus partes interesadas, incluidos inversores, inquilinos y empleados.
Valores centrales
- Integridad: Paramount Group se esfuerza por llevar a cabo su negocio con los más altos estándares éticos.
- Excelencia: La compañía se dedica a lograr resultados superiores en sus operaciones y gestión.
- Innovación: Fomenta enfoques y soluciones innovadores en la gestión y desarrollo de propiedades.
- Colaboración: Paramount Group cree en el trabajo en equipo y la colaboración para lograr objetivos comunes.
Objetivos estratégicos
Paramount Group tiene como objetivo:
- Mejore el valor de su cartera de bienes raíces a través de adquisiciones estratégicas y gestión efectiva.
- Centrarse en la sostenibilidad y la administración ambiental en sus operaciones.
- Fomentar relaciones sólidas con los inquilinos para garantizar altas tasas de ocupación y satisfacción del inquilino.
- Aproveche la tecnología y el análisis de datos para optimizar la administración de propiedades y la eficiencia operativa.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Paramount Group, Inc. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $126,989 |
| Pérdida neta | $(29,494) |
| Ingresos por alquiler | $106,557 |
| Activos totales | $7,890,952 |
| Pasivos totales | $3,839,546 |
| Equidad total | $4,051,406 |
Cartera de propiedades
Las tenencias inmobiliarias de Paramount Group incluyen:
| Nombre de propiedad | Ubicación | Propiedad (%) | Deuda (en miles) | Tasa de interés |
|---|---|---|---|---|
| 1633 Broadway | Nueva York, NY | 90.0% | $1,250,000 | 2.99% |
| One Market Plaza | San Francisco, CA | 49.0% | $850,000 | 4.08% |
| 1301 Avenida de las Américas | Nueva York, NY | 100.0% | $860,000 | Sofr + 277 bps |
| 31 West 52nd Street | Nueva York, NY | 100.0% | $500,000 | 3.80% |
Posición de mercado
Paramount Group opera en dos mercados clave: Nueva York y San Francisco. La compañía se centra en las propiedades urbanas que ofrecen potencial de apreciación e ingresos sostenibles.
Desarrollos recientes
En agosto de 2024, Paramount Group celebró nuevos acuerdos de tasa de interés de tasa de interés por un total de $ 860,000,000 para limitar el SOFR al 3.50% hasta agosto de 2025. Este movimiento es parte de la estrategia de la Compañía para mitigar los riesgos de la tasa de interés asociada con su deuda de tasa variable.
Al 30 de septiembre de 2024, la participación de Paramount Group en el endeudamiento total era de aproximadamente $ 3,692,050, con una tasa de interés promedio ponderada del 4.21%.
Cómo funciona Paramount Group, Inc. (PGRE)
Compañía Overview
Paramount Group, Inc. (PGRE) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado principalmente en propiedades y propiedades operativas de la oficina en la ciudad de Nueva York y San Francisco. Al 30 de septiembre de 2024, era dueño de una cartera de 12 propiedades con un total de aproximadamente 10.5 millones de pies cuadrados.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Paramount informó:
- Ingresos totales relacionados con la propiedad de $ 553,856,000
- Gastos operativos totales relacionados con la propiedad de $ 226,248,000
- Ingresos operativos netos (NOI) atribuibles a Paramount de $ 273,687,000
Resumen del estado de resultados
| Artículo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos por alquiler | $553,856,000 | $536,211,000 |
| Gastos operativos | $(226,248,000) | $(216,889,000) |
| Ingresos netos (pérdida) | $(7,642,000) | $(54,194,000) |
| Pérdida neta por acción | $(0.04) | $(0.25) |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo fueron los siguientes:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $176,570 | $175,597 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(75,343) | $(106,945) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(118,591) | $(47,946) |
Lo más destacado del balance
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Activos totales: $ 4,051,406,000
- Pasivos totales: $ 3,674,367,000
- Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 492,235,000
Deuda Profile
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda de Paramount se resumió de la siguiente manera:
| Propiedad | Propiedad | Fecha de madurez | Tasa de interés | Monto de la deuda (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| 1633 Broadway | 90.0% | Dic-2029 | 2.99% | $1,250,000 |
| One Market Plaza | 49.0% | Feb a 2027 | 4.08% | $850,000 |
| 1301 Avenida de las Américas | 100.0% | Agosto-2026 | 6.27% | $860,000 |
| Deuda total | $3,692,050 |
Inversión en empresas conjuntas
Al 30 de septiembre de 2024, la participación de Paramount en inversiones en empresas conjuntas no consolidadas fue la siguiente:
| Propiedad | Propiedad | Monto de inversión (en miles) |
|---|---|---|
| 55 Second Street | 44.1% | $29,731 |
| 111 Sutter Street | 49.0% | $0 |
| Centro de mercado | 67.0% | $0 |
Perspectiva del mercado
A partir de 2024, Paramount Group, Inc. continúa adaptándose a las condiciones del mercado, centrándose en estrategias de arrendamiento y eficiencias operativas para mejorar el rendimiento de su cartera en un mercado inmobiliario competitivo.
Cómo Paramount Group, Inc. (PGRE) gana dinero
Flujos de ingresos
Paramount Group, Inc. genera principalmente ingresos a través de las siguientes transmisiones:
- Ingresos de alquiler: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler fueron de $ 543,636,000, en comparación con $ 529,734,000 para el mismo período en 2023.
- Tarifa y otros ingresos: Este ingreso ascendió a $ 27,548,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 20,583,000 en 2023.
Ingresos operativos netos (NOI)
La participación de Paramount en NOI para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 273,687,000, en comparación con $ 267,819,000 para el mismo período en 2023.
| Período | Noi total | Noi de Nueva York | Noi de San Francisco | Noi de otros |
|---|---|---|---|---|
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $273,687,000 | $193,519,000 | $83,142,000 | ($2,974,000) |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $267,819,000 | $193,864,000 | $76,746,000 | ($2,791,000) |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 226,248,000, en comparación con $ 216,889,000 para el mismo período en 2023.
Inversión y empresas conjuntas
Paramount Group tiene intereses en varias empresas conjuntas que contribuyen a sus ingresos. Por ejemplo, las empresas conjuntas tenían un endeudamiento total pendiente de aproximadamente $ 1.78 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
| Empresa conjunta | Interés de propiedad | Valor de inversión (al 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|---|
| 55 Second Street | 44.1% | $29,731,000 |
| 111 Sutter Street | 49.0% | $0 |
| Un carril Steuart | 35.0% | $87,329,000 |
| 60 Wall Street | 5.0% | $327,000 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, las notas y hipotecas totales de Paramount Group ascendieron a $ 3,692,050,000.
| Propiedad | Propiedad | Fecha de madurez | Tasa de interés | Monto de la deuda |
|---|---|---|---|---|
| 1633 Broadway | 90.0% | Dic-2029 | 2.99% | $1,250,000,000 |
| One Market Plaza | 49.0% | Feb a 2027 | 4.08% | $850,000,000 |
| 1301 Avenida de las Américas | 100.0% | Agosto-2026 | 6.27% | $860,000,000 |
Conclusión
Paramount Group, Inc. emplea un modelo de ingresos diversificado, principalmente a través de ingresos y tarifas de alquiler, al tiempo que gestiona los gastos operativos significativos y aprovecha las empresas conjuntas para mejorar su desempeño financiero.
Paramount Group, Inc. (PGRE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Paramount Group, Inc. (PGRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Paramount Group, Inc. (PGRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Paramount Group, Inc. (PGRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.