Paramount Group, Inc. (PGRE) Bundle
Un bref historique de Paramount Group, Inc.
Entreprise Overview
Paramount Group, Inc. est une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse axée sur la possession, l'exploitation et la gestion des propriétés de bureau de haute qualité dans des emplacements privilégiés. Au 30 septembre 2024, la société possède un portefeuille diversifié de propriétés principalement située à New York et à San Francisco.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Paramount Group a déclaré une perte nette de 4 203 000 $, contre une perte nette de 25 061 000 $ pour la même période en 2023. La société a généré 176 570 000 $ en espèces, ce qui reflète une légère augmentation de 175 597 000 $ l'année précédente. Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 543 636 000 $, contre 529 734 000 $ pour la même période en 2023.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Paramount Group avait des dettes en circulation totalisant 2 175 000 000 $. Des modifications significatives des prêts existants comprennent:
- One Market Plaza: un prêt modifié réduit à 850 000 000 $, à maturation en février 2027, avec un taux d'intérêt de 4,08%.
- 60 Wall Street: prêt hypothécaire non-recours modifié de 575 000 000 $, à la maturation en mai 2029, avec un taux d'intérêt de SOFR plus 245 points de base.
- Market Center: Defactumed sur un prêt hypothécaire sans recours de 416 544 000 $, prévu pour mûrir en janvier 2025.
Investissement dans les coentreprises
Au 30 septembre 2024, la part des investissements de Paramount Group dans les coentreprises non consolidées était de 128 919 000 $. Le tableau suivant résume les coentreprises clés:
| Propriété | Possession | Valeur d'investissement (par milliers) | Revenu net (perte) (3T 2024) |
|---|---|---|---|
| 712 Fifth Avenue | 50.0% | $0 | $0 |
| Centre de marché | 67.0% | $0 | $(3,248) |
| 55 Second Street | 44.1% | $29,731 | $(225) |
| 111 STORT STREET | 49.0% | $0 | $0 |
| 1600 Broadway | 9.2% | $8,274 | $0 |
| 60 Wall Street | 5.0% | $327 | $55 |
| Une voie Steuart | 35.0% | $87,329 | $(721) |
| Oder-centre, Allemagne | 9.5% | $3,258 | $(90) |
Flux de trésorerie et dividendes
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 492 235 000 $, une baisse de 509 599 000 $ à la fin de 2023. La société a suspendu son dividende trimestriel régulier en septembre 2024 après avoir distribué 0,1050 $ par action au cours de la partie précédente de l'année.
Tendances et perspectives du marché
L'activité de location de Paramount Group pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, comprenait 179 403 pieds carrés loués, avec un loyer initial moyen pondéré de 84,55 $ par pied carré. Le même magasin loué d'occupation a diminué à 84,7%, contre 86,3% à la fin du trimestre précédent.
Conclusion
Paramount Group continue de prendre des défis sur le marché immobilier tout en se concentrant sur l'optimisation de son portefeuille d'actifs et de sa stabilité financière au milieu des taux d'occupation et des sources de revenus fluctuantes.
A qui possède Paramount Group, Inc. (PGRE)
Structure de propriété
En 2024, Paramount Group, Inc. (PGRE) a une structure de propriété complexe qui comprend à la fois les actionnaires ordinaires et les intérêts non contrôlants. La société opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT), principalement axée sur la possession, l'exploitation et la gestion des propriétés de bureau à New York et à San Francisco.
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de Paramount Group, Inc. comprennent des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des investisseurs individuels. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels en septembre 2024:
| Actionnaire | Propriété (%) | Partage |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 22,850,000 |
| BlackRock, Inc. | 9.8% | 21,250,000 |
| State Street Corporation | 8.2% | 17,500,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 11,000,000 |
| J.P. Morgan Asset Management | 4.5% | 9,800,000 |
Intérêts sans contrôle
Paramount Group, Inc. a également des intérêts non contrôlés dans diverses coentreprises et filiales. Ces intérêts représentent des participations en matière de propriété dans des propriétés qui ne sont pas entièrement consolidées dans les états financiers de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux intérêts non contrôlants en septembre 2024:
| Coentreprise / entité | Propriété (%) | Valeur d'investissement (million de dollars) |
|---|---|---|
| Une place de marché | 49.0% | 850 |
| 111 STORT STREET | 49.0% | 164.8 |
| Centre de marché | 67.0% | 416.5 |
| 55 Second Street | 44.1% | 30.3 |
| 60 Wall Street | 5.0% | 327 |
Performance financière récente
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Paramount Group a signalé les points forts financiers suivants:
| Métrique | Valeur (million de dollars) |
|---|---|
| Revenus totaux | 571.2 |
| Revenu net | 9.7 |
| Perte des coentreprises non consolidées | (3.1) |
| Actif total | 7,890.9 |
| Passifs totaux | 3,839.5 |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les performances des actions de Paramount Group, Inc. reflètent les mesures suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix actuel de l'action ($) | 10.50 |
| Capitalisation boursière (milliards de dollars) | 2.28 |
| Rendement des dividendes (%) | 6.7% |
| Ratio P / E | 22.5 |
Conclusion des idées de propriété
Paramount Group, Inc. continue d'attirer un intérêt important des investisseurs institutionnels, contribuant à sa structure de propriété solide et à sa performance financière en 2024.
Énoncé de mission de Paramount Group, Inc. (PGRE)
L'énoncé de mission de Paramount Group, Inc. souligne son engagement à créer de la valeur grâce à la propriété et à la gestion des propriétés immobilières de haute qualité situées sur les principaux marchés urbains. La société cherche à offrir une croissance durable et à long terme à ses parties prenantes, y compris les investisseurs, les locataires et les employés.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Paramount Group s'efforce de mener ses activités avec les normes éthiques les plus élevées.
- Excellence: La société se consacre à obtenir des résultats supérieurs dans ses opérations et sa gestion.
- Innovation: Il encourage les approches et les solutions innovantes en gestion et développement immobiliers.
- Collaboration: Paramount Group croit au travail d'équipe et à la collaboration pour atteindre des objectifs communs.
Objectifs stratégiques
Paramount Group vise à:
- Améliorez la valeur de son portefeuille immobilier grâce à des acquisitions stratégiques et à une gestion efficace.
- Concentrez-vous sur la durabilité et la gestion de l'environnement dans ses opérations.
- Favorisez des relations solides avec les locataires pour assurer des taux d'occupation élevés et une satisfaction des locataires.
- Tirez parti de la technologie et de l'analyse des données pour optimiser la gestion des propriétés et l'efficacité opérationnelle.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Paramount Group, Inc. a rapporté les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $126,989 |
| Perte nette | $(29,494) |
| Revenus de location | $106,557 |
| Actif total | $7,890,952 |
| Passifs totaux | $3,839,546 |
| Total des capitaux propres | $4,051,406 |
Portefeuille de propriétés
Les avoirs immobiliers de Paramount Group comprennent:
| Nom de propriété | Emplacement | Propriété (%) | Dette (en milliers) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|---|
| 1633 Broadway | New York, NY | 90.0% | $1,250,000 | 2.99% |
| Une place de marché | San Francisco, CA | 49.0% | $850,000 | 4.08% |
| 1301 Avenue des Amériques | New York, NY | 100.0% | $860,000 | SOFR + 277 bps |
| 31 West 52nd Street | New York, NY | 100.0% | $500,000 | 3.80% |
Position sur le marché
Paramount Group fonctionne sur deux marchés clés: New York et San Francisco. L'entreprise se concentre sur les propriétés urbaines qui offrent un potentiel d'appréciation et de revenus durables.
Développements récents
En août 2024, Paramount Group a conclu de nouveaux accords de plafond de taux d'intérêt totalisant 860 000 000 $ pour plafonner SOFR à 3,50% jusqu'en août 2025. Cette décision fait partie de la stratégie de l'entreprise pour atténuer les risques de taux d'intérêt associés à sa dette à taux variable.
Au 30 septembre 2024, la part de Paramount Group de l'endettement totale était d'environ 3 692 050 $, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,21%.
Comment fonctionne Paramount Group, Inc. (PGRE)
Entreprise Overview
Paramount Group, Inc. (PGRE) est une fiducie de placement immobilier (REIT) principalement axée sur les propriétés des bureaux de possession et d'exploitation à New York et à San Francisco. Au 30 septembre 2024, il possédait un portefeuille de 12 propriétés totalisant environ 10,5 millions de pieds carrés.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Paramount a rapporté:
- Revenus totaux liés à la propriété de 553 856 000 $
- Total des frais d'exploitation liés à la propriété de 226 248 000 $
- Résultat d'exploitation net (NOI) attribuable à primordial de 273 687 000 $
Résumé du compte de résultat
| Article | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus de location | $553,856,000 | $536,211,000 |
| Dépenses d'exploitation | $(226,248,000) | $(216,889,000) |
| Revenu net (perte) | $(7,642,000) | $(54,194,000) |
| Perte nette par action | $(0.04) | $(0.25) |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie étaient les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $176,570 | $175,597 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(75,343) | $(106,945) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(118,591) | $(47,946) |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024:
- Actif total: 4 051 406 000 $
- Total des passifs: 3 674 367 000 $
- Equivalents en espèces et en espèces: 492 235 000 $
Dette Profile
Au 30 septembre 2024, la dette de Paramount a été résumé comme suit:
| Propriété | Possession | Date de maturité | Taux d'intérêt | Montant de la dette (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| 1633 Broadway | 90.0% | DEC-2029 | 2.99% | $1,250,000 |
| Une place de marché | 49.0% | Février 2027 | 4.08% | $850,000 |
| 1301 Avenue des Amériques | 100.0% | Août 2026 | 6.27% | $860,000 |
| Dette totale | $3,692,050 |
Investissement dans les coentreprises
Au 30 septembre 2024, la part de Paramount des investissements dans les coentreprises non consolidées était la suivante:
| Propriété | Possession | Montant d'investissement (par milliers) |
|---|---|---|
| 55 Second Street | 44.1% | $29,731 |
| 111 STORT STREET | 49.0% | $0 |
| Centre de marché | 67.0% | $0 |
Perspectives du marché
En 2024, Paramount Group, Inc. continue de s'adapter aux conditions du marché, en se concentrant sur les stratégies de location et l'efficacité opérationnelle pour améliorer ses performances de portefeuille sur un marché immobilier concurrentiel.
Comment Paramount Group, Inc. (PGRE) fait de l'argent
Sources de revenus
Paramount Group, Inc. génère principalement des revenus à travers les flux suivants:
- Revenus de location: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location étaient de 543 636 000 $, contre 529 734 000 $ pour la même période en 2023.
- Frais et autres revenus: Ce revenu s'élevait à 27 548 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 20 583 000 $ en 2023.
Résultat d'exploitation net (NOI)
La part de Paramount de NOI pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 273 687 000 $, contre 267 819 000 $ pour la même période en 2023.
| Période | NOI total | Noi de New York | Noi de San Francisco | Noi de l'autre |
|---|---|---|---|---|
| 9 mois terminé le 30 septembre 2024 | $273,687,000 | $193,519,000 | $83,142,000 | ($2,974,000) |
| 9 mois terminé le 30 septembre 2023 | $267,819,000 | $193,864,000 | $76,746,000 | ($2,791,000) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 226 248 000 $, contre 216 889 000 $ pour la même période en 2023.
Investissement et coentreprises
Paramount Group a des intérêts dans plusieurs coentreprises qui contribuent à ses revenus. Par exemple, les coentreprises avaient une dette totale en suspens d'environ 1,78 milliard de dollars au 30 septembre 2024.
| Coentreprise | Participation | Valeur d'investissement (au 30 septembre 2024) |
|---|---|---|
| 55 Second Street | 44.1% | $29,731,000 |
| 111 STORT STREET | 49.0% | $0 |
| Une voie Steuart | 35.0% | $87,329,000 |
| 60 Wall Street | 5.0% | $327,000 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les billets et les hypothèques totaux de Paramount Group sont atteints de 3 692 050 000 $.
| Propriété | Possession | Date de maturité | Taux d'intérêt | Montant de la dette |
|---|---|---|---|---|
| 1633 Broadway | 90.0% | DEC-2029 | 2.99% | $1,250,000,000 |
| Une place de marché | 49.0% | Février 2027 | 4.08% | $850,000,000 |
| 1301 Avenue des Amériques | 100.0% | Août 2026 | 6.27% | $860,000,000 |
Conclusion
Paramount Group, Inc. utilise un modèle de revenus diversifié, principalement par le biais de revenus et de frais de location, tout en gérant des dépenses d'exploitation importantes et en tirant parti des coentreprises pour améliorer ses performances financières.
Paramount Group, Inc. (PGRE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Paramount Group, Inc. (PGRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Paramount Group, Inc. (PGRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Paramount Group, Inc. (PGRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.