Paramount Group, Inc. (PGRE) Bundle
Uma breve história do Paramount Group, Inc.
Empresa Overview
A Paramount Group, Inc. é um Trust de Investimento Imobiliário (REIT) de capital aberto focado em possuir, operar e gerenciar propriedades de escritório de alta qualidade em locais privilegiados. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui um portfólio diversificado de propriedades localizado principalmente na cidade de Nova York e em São Francisco.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Paramount Group registrou uma perda líquida de US $ 4.203.000, em comparação com uma perda líquida de US $ 25.061.000 no mesmo período em 2023. A empresa gerou US $ 176.570.000 em dinheiro de atividades operacionais, o que reflete um ligeiro aumento de US $ 175.597.000 no ano anterior. A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 543.636.000, em comparação com US $ 529.734.000 para o mesmo período em 2023.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o Paramount Group tinha dívidas pendentes, totalizando US $ 2.175.000.000. Modificações significativas para empréstimos existentes incluem:
- Uma praça de mercado: empréstimo modificado reduzido para US $ 850.000.000, amadurecendo em fevereiro de 2027, com uma taxa de juros de 4,08%.
- 60 Wall Street: empréstimo hipotecário sem receita de US $ 575.000.000, amadurecendo em maio de 2029, com uma taxa de juros de SoFR mais 245 pontos base.
- Centro de Mercado: inadimplente em um empréstimo hipotecário de US $ 416.544.000, programado para amadurecer em janeiro de 2025.
Investimento em joint ventures
Em 30 de setembro de 2024, a participação do Grupo Paramount de investimentos em joint ventures não consolidados era de US $ 128.919.000. A tabela a seguir resume as principais joint ventures:
| Propriedade | Propriedade | Valor de investimento (em milhares) | Receita líquida (perda) (3T 2024) |
|---|---|---|---|
| 712 Quinta Avenida | 50.0% | $0 | $0 |
| Centro de Mercado | 67.0% | $0 | $(3,248) |
| 55 Segunda Street | 44.1% | $29,731 | $(225) |
| 111 Sutter Street | 49.0% | $0 | $0 |
| 1600 Broadway | 9.2% | $8,274 | $0 |
| 60 Wall Street | 5.0% | $327 | $55 |
| Um Steuart Lane | 35.0% | $87,329 | $(721) |
| Oder-Center, Alemanha | 9.5% | $3,258 | $(90) |
Fluxo de caixa e dividendos
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa totalizaram US $ 492.235.000, uma queda de US $ 509.599.000 no final de 2023. A empresa suspendeu seu dividendo trimestral regular em setembro de 2024, após distribuir US $ 0,1050 por ação na parte anterior do ano.
Tendências e perspectivas de mercado
A atividade de leasing do Paramount Group nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, incluiu 179.403 pés quadrados arrendados, com um aluguel inicial médio ponderado de US $ 84,55 por pé quadrado. A mesma loja alugou a ocupação diminuiu para 84,7% de 86,3% no final do trimestre anterior.
Conclusão
O Paramount Group continua a navegar pelos desafios no mercado imobiliário, enquanto se concentra em otimizar seu portfólio de ativos e estabilidade financeira em meio a taxas de ocupação flutuantes e fluxos de receita.
Um dono da Paramount Group, Inc. (PGRE)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Paramount Group, Inc. (PGRE) possui uma estrutura de propriedade complexa que inclui acionistas ordinários e interesses não controladores. A Companhia opera como um Trust (REIT), focado principalmente em possuir, operar e gerenciar propriedades do escritório em Nova York e São Francisco.
Principais acionistas
Os principais acionistas da Paramount Group, Inc. incluem investidores institucionais, fundos mútuos e investidores individuais. A tabela a seguir descreve os principais acionistas institucionais em setembro de 2024:
| Acionista | Propriedade (%) | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 22,850,000 |
| BlackRock, Inc. | 9.8% | 21,250,000 |
| State Street Corporation | 8.2% | 17,500,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 11,000,000 |
| J.P. Morgan Asset Management | 4.5% | 9,800,000 |
Interesses não controladores
A Paramount Group, Inc. também possui interesses não controladores em várias joint ventures e subsidiárias. Esses interesses representam participações de propriedade em propriedades que não são totalmente consolidadas nas demonstrações financeiras da empresa. A tabela a seguir resume os principais interesses que não controlam em setembro de 2024:
| Joint venture/entidade | Propriedade (%) | Valor de investimento (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Uma praça de mercado | 49.0% | 850 |
| 111 Sutter Street | 49.0% | 164.8 |
| Centro de Mercado | 67.0% | 416.5 |
| 55 Segunda Street | 44.1% | 30.3 |
| 60 Wall Street | 5.0% | 327 |
Desempenho financeiro recente
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Paramount Group relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Receita total | 571.2 |
| Resultado líquido | 9.7 |
| Perda de joint ventures não consolidados | (3.1) |
| Total de ativos | 7,890.9 |
| Passivos totais | 3,839.5 |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da Paramount Group, Inc. refletia as seguintes métricas:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações ($) | 10.50 |
| Capitalização de mercado (US $ bilhão) | 2.28 |
| Rendimento de dividendos (%) | 6.7% |
| Razão P/E. | 22.5 |
Conclusão das idéias de propriedade
A Paramount Group, Inc. continua a atrair interesse significativo dos investidores institucionais, contribuindo para sua robusta estrutura de propriedade e desempenho financeiro a partir de 2024.
Paramount Group, Inc. (PGRE) Declaração de missão
A declaração de missão da Paramount Group, Inc. enfatiza seu compromisso de criar valor através da propriedade e gerenciamento de propriedades imobiliárias de alta qualidade localizadas nos principais mercados urbanos. A empresa procura oferecer um crescimento sustentável e a longo prazo para suas partes interessadas, incluindo investidores, inquilinos e funcionários.
Valores centrais
- Integridade: O Paramount Group se esforça para conduzir seus negócios com os mais altos padrões éticos.
- Excelência: A empresa se dedica a obter resultados superiores em suas operações e gerenciamento.
- Inovação: Incentiva abordagens e soluções inovadoras no gerenciamento e desenvolvimento de propriedades.
- Colaboração: O Paramount Group acredita no trabalho em equipe e na colaboração para alcançar objetivos comuns.
Objetivos estratégicos
Grupo Paramount pretende:
- Aumente o valor de seu portfólio imobiliário por meio de aquisições estratégicas e gerenciamento eficaz.
- Concentre -se na sustentabilidade e na administração ambiental em suas operações.
- Promova um forte relacionamento com os inquilinos para garantir altas taxas de ocupação e satisfação do inquilino.
- Aproveite a tecnologia e a análise de dados para otimizar o gerenciamento de propriedades e a eficiência operacional.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Paramount Group, Inc. relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $126,989 |
| Perda líquida | $(29,494) |
| Receita de aluguel | $106,557 |
| Total de ativos | $7,890,952 |
| Passivos totais | $3,839,546 |
| Patrimônio total | $4,051,406 |
Portfólio de propriedades
As participações imobiliárias do Paramount Group incluem:
| Nome da propriedade | Localização | Propriedade (%) | Dívida (em milhares) | Taxa de juro |
|---|---|---|---|---|
| 1633 Broadway | Nova York, NY | 90.0% | $1,250,000 | 2.99% |
| Uma praça de mercado | San Francisco, CA. | 49.0% | $850,000 | 4.08% |
| 1301 Avenue das Américas | Nova York, NY | 100.0% | $860,000 | SOFR + 277 bps |
| 31 West 52nd Street | Nova York, NY | 100.0% | $500,000 | 3.80% |
Posição de mercado
O Paramount Group opera em dois mercados -chave: Nova York e São Francisco. A empresa se concentra nas propriedades urbanas que oferecem potencial de apreciação e renda sustentável.
Desenvolvimentos recentes
Em agosto de 2024, o Paramount Group entrou em novos acordos de limite de taxa de juros, totalizando US $ 860.000.000 para limitar o SOFR em 3,50% até agosto de 2025. Esse movimento faz parte da estratégia da empresa para mitigar os riscos da taxa de juros associados à sua dívida variável da taxa.
Em 30 de setembro de 2024, a participação do Grupo Paramount no endividamento total era de aproximadamente US $ 3.692.050, com uma taxa de juros médio ponderada de 4,21%.
Como funciona a Paramount Group, Inc. (PGRE)
Empresa Overview
A Paramount Group, Inc. (PGRE) é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado principalmente em possuir e operacionais propriedades do escritório na cidade de Nova York e em São Francisco. Em 30 de setembro de 2024, possuía um portfólio de 12 propriedades, totalizando aproximadamente 10,5 milhões de pés quadrados.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Paramount relatou:
- Receita total relacionada à propriedade de US $ 553.856.000
- Despesas operacionais totais relacionadas à propriedade de US $ 226.248.000
- Receita operacional líquida (NOI) atribuível à Paramount de US $ 273.687.000
Resumo da demonstração do resultado
| Item | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita de aluguel | $553,856,000 | $536,211,000 |
| Despesas operacionais | $(226,248,000) | $(216,889,000) |
| Lucro líquido (perda) | $(7,642,000) | $(54,194,000) |
| Perda líquida por ação | $(0.04) | $(0.25) |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa foram os seguintes:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $176,570 | $175,597 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(75,343) | $(106,945) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(118,591) | $(47,946) |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024:
- Total de ativos: US $ 4.051.406.000
- Passivo total: US $ 3.674.367.000
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 492.235.000
Dívida Profile
Em 30 de setembro de 2024, a dívida da Paramount foi resumida da seguinte forma:
| Propriedade | Propriedade | Data de maturidade | Taxa de juro | Valor da dívida (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| 1633 Broadway | 90.0% | DEC-2029 | 2.99% | $1,250,000 |
| Uma praça de mercado | 49.0% | Fev-2027 | 4.08% | $850,000 |
| 1301 Avenue das Américas | 100.0% | Aug-2026 | 6.27% | $860,000 |
| Dívida total | $3,692,050 |
Investimento em joint ventures
Em 30 de setembro de 2024, a participação da Paramount de investimentos em joint ventures não consolidados era a seguinte:
| Propriedade | Propriedade | Valor do investimento (em milhares) |
|---|---|---|
| 55 Segunda Street | 44.1% | $29,731 |
| 111 Sutter Street | 49.0% | $0 |
| Centro de Mercado | 67.0% | $0 |
Perspectivas de mercado
A partir de 2024, a Paramount Group, Inc. continua a se adaptar às condições do mercado, com foco em estratégias de leasing e eficiências operacionais para melhorar o desempenho do portfólio em um mercado imobiliário competitivo.
Como a Paramount Group, Inc. (PGRE) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Paramount Group, Inc. gera principalmente receita através dos seguintes fluxos:
- Receita de aluguel: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel foi de US $ 543.636.000, em comparação com US $ 529.734.000 para o mesmo período em 2023.
- Taxa e outra renda: Essa renda totalizou US $ 27.548.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 20.583.000 em 2023.
Receita operacional líquida (NOI)
A parte da Paramount da NOI nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 273.687.000, em comparação com US $ 267.819.000 para o mesmo período em 2023.
| Período | Noi total | Noi de Nova York | Noi de São Francisco | Noi de outro |
|---|---|---|---|---|
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | $273,687,000 | $193,519,000 | $83,142,000 | ($2,974,000) |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | $267,819,000 | $193,864,000 | $76,746,000 | ($2,791,000) |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 226.248.000, em comparação com US $ 216.889.000 para o mesmo período em 2023.
Investimento e joint ventures
O Paramount Group tem interesses em várias joint ventures que contribuem para sua renda. Por exemplo, as joint ventures tiveram um endividamento total em circulação de aproximadamente US $ 1,78 bilhão em 30 de setembro de 2024.
| Consórcio | Juros de propriedade | Valor do investimento (a partir de 30 de setembro de 2024) |
|---|---|---|
| 55 Segunda Street | 44.1% | $29,731,000 |
| 111 Sutter Street | 49.0% | $0 |
| Um Steuart Lane | 35.0% | $87,329,000 |
| 60 Wall Street | 5.0% | $327,000 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o total de notas e hipotecas do Grupo Paramount totalizava US $ 3.692.050.000.
| Propriedade | Propriedade | Data de maturidade | Taxa de juro | Valor da dívida |
|---|---|---|---|---|
| 1633 Broadway | 90.0% | DEC-2029 | 2.99% | $1,250,000,000 |
| Uma praça de mercado | 49.0% | Fev-2027 | 4.08% | $850,000,000 |
| 1301 Avenue das Américas | 100.0% | Aug-2026 | 6.27% | $860,000,000 |
Conclusão
A Paramount Group, Inc. emprega um modelo de receita diversificado, principalmente por meio de rendimentos e taxas de aluguel, gerenciando despesas operacionais significativas e alavancando joint ventures para melhorar seu desempenho financeiro.
Paramount Group, Inc. (PGRE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Paramount Group, Inc. (PGRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Paramount Group, Inc. (PGRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Paramount Group, Inc. (PGRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.