Park Hotels & Resorts Inc. (PK) Bundle
Una breve historia de Park Hotels & Resorts Inc.
Park Hotels & Resorts Inc. se estableció como una compañía independiente que cotiza en público el 3 de enero de 2017, luego de un spin-off de Hilton Worldwide Holdings Inc. La compañía se enfoca en poseer una cartera de hoteles y resorts de marca premium ubicada principalmente en Prime Ubicaciones del centro y resort del centro de la ciudad.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Park Hotels reportó ingresos totales de $ 649 millones para el tercer trimestre, por debajo de $ 679 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 1.974 mil millones, en comparación con $ 2.041 mil millones para el mismo período en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 649 millones | $ 679 millones | $ 1.974 mil millones | $ 2.041 mil millones |
| Lngresos netos | $ 57 millones | $ 31 millones | $ 153 millones | $ (82) millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.26 | $0.13 | $0.70 | $(0.42) |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los hoteles del parque tenían un endeudamiento total de aproximadamente $ 3.9 mil millones. Esto incluye más de $ 2 mil millones de notas senior. La Compañía emitió $ 550 millones de notas senior 2030 en mayo de 2024, que tienen intereses a una tasa de 7.00% anual.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 2030 notas senior | $550 | 7.00% | 1 de febrero de 2030 |
| 2028 notas senior | $725 | 5.88% | Octubre de 2028 |
| 2029 notas senior | $750 | 4.88% | Mayo de 2029 |
| Préstamo a plazo 2024 | $200 | Sofr + 1.75% | 14 de mayo de 2027 |
Destacados operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los hoteles del parque incurrieron en gastos de capital de $ 164 millones. La compañía también reconoció una ganancia neta de aproximadamente $ 19 millones por la venta de los Pines Hilton La Jolla Torrey, que se incluyó en el capital en las ganancias de las inversiones en afiliados. El rendimiento operativo de la compañía ha sido influenciado por una mayor demanda grupal en varios mercados, incluidos Orlando y Nueva Orleans.
Rendimiento de acciones y recompras de acciones
En los primeros nueve meses de 2024, Park Hotels volvió a comprar aproximadamente 4.2 millones de acciones comunes por un precio total de compra de $ 60 millones. La compañía tiene un programa de recompra de acciones con aproximadamente $ 90 millones restantes al 30 de septiembre de 2024.
| Período | Acciones recomprasadas | Precio pagado (en millones) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | — | $0 |
| Q2 2024 | 2.5 millones | $ 35 millones |
| P3 2024 | 1.7 millones | $ 25 millones |
Conclusión de eventos recientes
En junio de 2023, los hoteles de Park dejaron de realizar pagos en el préstamo hipotecario de SF, lo que llevó a un aviso de incumplimiento. Al 30 de octubre de 2024, el atraso total relacionado con este préstamo ascendió a $ 84 millones, incluidos $ 39 millones en intereses por incumplimiento. Los hoteles de Hilton San Francisco, que sirven como seguridad para el préstamo hipotecario de SF, fueron puestos en administración judicial.
A Who posee Park Hotels & Resorts Inc. (PK)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Park Hotels & Resorts Inc. (PK) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 16.3% | Institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.7% | Institucional |
| State Street Corporation | 5.8% | Institucional |
| Wellington Management Company, LLP | 5.1% | Institucional |
| Geode Capital Management, LLC | 4.2% | Institucional |
| Inversores individuales | 58.9% | Minorista |
Propiedad interna
La propiedad interna a partir de 2024 muestra que los ejecutivos y los miembros de la junta tienen una parte significativa de las acciones:
| Persona enterada | Título | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Thomas J. Baltimore Jr. | Presidente y CEO | 1.2 millones | 0.6% |
| Michael J. O'Neill | Director | 0.5 millones | 0.25% |
| Otros ejecutivos | - | 0.8 millones | 0.4% |
Rendimiento de stock
A partir del tercer trimestre de 2024, el precio de las acciones de Park Hotels & Resorts Inc. (PK) es de aproximadamente $ 14.50, con una capitalización de mercado de alrededor de $ 3.0 mil millones. La acción ha visto un rendimiento anual de aproximadamente +12%, lo que refleja una tendencia de recuperación dentro del sector de la hospitalidad.
Lo más destacado financiero
Park Hotels & Resorts reportó un ingreso neto de $ 153 millones por los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 82 millones en el mismo período del año anterior. Las ganancias por acción (EPS) para este período fueron de $ 0.70, por encima de una pérdida de $ 0.42 en el año anterior.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Park Hotels & Resorts tenía obligaciones de deuda totales por valor de $ 3.88 mil millones. Los componentes principales de esta deuda incluyen:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo hipotecario de HHV | $1,275 | 4.20% | Noviembre de 2026 |
| Préstamo a plazo 2024 | $200 | Sofr + 1.75% | Mayo de 2027 |
| 2028 notas senior | $725 | 5.88% | Octubre de 2028 |
| 2029 notas senior | $750 | 4.88% | Mayo de 2029 |
| 2030 notas senior | $550 | 7.00% | Febrero de 2030 |
Cambios recientes en la propiedad
Durante el año pasado, Park Hotels & Resorts se ha dedicado a un programa de recompra de acciones, que está recompra aproximadamente 4,35 millones de acciones a un precio promedio de $ 15.01, por un total de alrededor de $ 65 millones. Este programa refleja la estrategia de la Compañía para mejorar el valor de los accionistas en medio de las condiciones del mercado de recuperación.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La propiedad de Park Hotels & Resorts Inc. está diversificada entre los inversores institucionales, los accionistas individuales y los expertos de la empresa. La importante presencia de inversores institucionales como BlackRock y Vanguard subraya el atractivo de la compañía en el sector de la hospitalidad.
Park Hotels & Resorts Inc. (PK) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La declaración de misión de Park Hotels & Resorts Inc. enfatiza un compromiso de proporcionar experiencias de hospitalidad excepcionales al tiempo que maximiza el valor de los accionistas a través de la gestión estratégica de activos y la excelencia operativa.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Park Hotels & Resorts informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 649 millones | $ 679 millones | -4.4% |
| Lngresos netos | $ 57 millones | $ 31 millones | 83.9% |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.26 | $0.13 | 100.0% |
| Activos totales | $ 9.173 mil millones | $ 9.419 mil millones | -2.6% |
| Deuda total | $ 3.855 mil millones | $ 3.765 mil millones | 2.4% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 518 millones | $ 786 millones | -34.1% |
Iniciativas estratégicas
Park Hotels & Resorts se centra en las siguientes iniciativas estratégicas para cumplir con su misión:
- Mejora de las experiencias de los huéspedes a través de ofertas innovadoras de servicios.
- Optimización del rendimiento de los activos aprovechando el análisis de datos y las ideas del mercado.
- Invertir en prácticas sostenibles para reducir el impacto ambiental.
- Mantener un balance sólido para apoyar el crecimiento y los rendimientos de los accionistas.
Métricas operativas clave
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se registraron las siguientes métricas operativas:
| Métrica operacional | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de habitaciones | $ 1.193 mil millones | $ 1.256 mil millones | -5.0% |
| Ingresos de alimentos y bebidas | $ 521 millones | $ 518 millones | 0.6% |
| Ingresos auxiliares | $ 196 millones | $ 203 millones | -3.4% |
| Tasa de ocupación | 75% | 76% | -1.3% |
| Tasa diaria promedio (ADR) | $180 | $175 | 2.9% |
Desafíos y resoluciones recientes
Park Hotels & Resorts enfrentaron desafíos debido a la administración judicial de dos hoteles en San Francisco, impactando el desempeño financiero. La compañía ha participado activamente en estrategias para mitigar estos impactos:
- Reestructuración de la deuda asociada con las propiedades afectadas.
- Mejora de los esfuerzos de marketing para impulsar la demanda en otros lugares.
- Implementación de medidas de control de costos para mejorar los márgenes.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Park Hotels & Resorts tiene como objetivo continuar mejorando sus eficiencias operativas y explorando oportunidades de expansión a través de adquisiciones y asociaciones estratégicas.
Cómo funciona Park Hotels & Resorts Inc. (PK)
Negocio Overview
Park Hotels & Resorts Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa se centra en el sector de la hospitalidad. La compañía invierte principalmente en hoteles y resorts de marca premium, con una cartera que incluye propiedades en varios mercados clave en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Park Hotels & Resorts informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 649 millones | $ 679 millones | $ (30 millones) |
| Lngresos netos | $ 57 millones | $ 31 millones | $ 26 millones |
| Ganancias por acción (EPS) - Básico | $0.26 | $0.13 | $0.13 |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | $ 189 millones | $ 154 millones | $ 35 millones |
| Ebitda ajustado | $ 168 millones | $ 173 millones | $ (5 millones) |
Desglose de ingresos
El desglose de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingresos de habitaciones | $ 1,193 millones |
| Ingresos de alimentos y bebidas | $ 521 millones |
| Ingresos de hotel auxiliares | $ 196 millones |
| Otros ingresos | $ 64 millones |
| Ingresos totales | $ 1,974 millones |
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos fueron los siguientes:
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Gastos de habitaciones | $ 314 millones |
| Gastos de alimentos y bebidas | $ 356 millones |
| Otros gastos departamentales y de apoyo | $ 454 millones |
| Otros gastos de propiedad | $ 174 millones |
| Gastos de tarifas de gestión | $ 93 millones |
| Gastos operativos totales | $ 1,710 millones |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Park Hotels & Resorts informó los siguientes detalles de la deuda:
| Tipo de deuda | Balance principal (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo hipotecario de HHV | $ 1,275 millones | 4.20% | Noviembre de 2026 |
| Préstamo a plazo 2024 | $ 200 millones | Sofr + 1.75% | Mayo de 2027 |
| 2028 notas senior | $ 725 millones | 5.88% | Octubre de 2028 |
| 2029 notas senior | $ 750 millones | 4.88% | Mayo de 2029 |
| 2030 notas senior | $ 550 millones | 7.00% | Febrero de 2030 |
| Deuda total | $ 3,855 millones | — | — |
Desarrollos recientes
En julio de 2024, Park Hotels & Resorts vendió los Pines Hilton La Jolla Torrey por aproximadamente $ 165 millones, reconociendo una ganancia de aproximadamente $ 19 millones. Además, la compañía ha enfrentado desafíos relacionados con los hoteles de Hilton San Francisco, que actualmente están bajo administración judicial debido a un incumplimiento del préstamo hipotecario SF.
Programa de recompra de acciones
Durante los primeros nueve meses de 2024, Park Hotels & Resorts volvió a comprar aproximadamente 4,35 millones de acciones comunes a un precio promedio de $ 15.01.
Perspectiva
Park Hotels & Resorts anticipa una mejora continua en la demanda de sus hoteles, impulsados por aumentos en los eventos de toda la ciudad y un rebote en los viajes internacionales.
Cómo Park Hotels & Resorts Inc. (PK) gana dinero
Flujos de ingresos
Park Hotels & Resorts Inc. genera ingresos principalmente a través de los siguientes segmentos:
- Ingresos de las habitaciones: Los ingresos de las reservas de habitaciones son una fuente significativa, que contribuye con $ 1,193 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1,256 millones para el mismo período en 2023.
- Ingresos de alimentos y bebidas: Este segmento generó $ 521 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentando ligeramente de $ 518 millones en 2023.
- Ingresos del hotel auxiliar: Esto incluye servicios adicionales como servicios de estacionamiento y spa, un total de $ 196 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 203 millones en 2023.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Park Hotels reportó ingresos totales de $ 1,974 millones, una disminución de $ 2,041 millones en 2023. El desglose de los ingresos es el siguiente:
| Tipo de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos de habitaciones | $1,193 | $1,256 |
| Ingresos de alimentos y bebidas | $521 | $518 |
| Ingresos de hotel auxiliares | $196 | $203 |
| Ingresos totales | $1,974 | $2,041 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 1,710 millones, por debajo de $ 1,989 millones en 2023. Los gastos clave incluyen:
| Tipo de gasto | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Gastos de habitaciones | $314 | $343 |
| Gastos de alimentos y bebidas | $356 | $377 |
| Otros gastos departamentales y de apoyo | $454 | $484 |
| Gastos operativos totales | $1,710 | $1,989 |
Ingresos netos y ganancias por acción
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Park Hotels informó un ingreso neto de $ 153 millones, en comparación con una pérdida de $ 82 millones en 2023. Las ganancias por acción (EPS) fueron:
| Período | EPS básico | EPS diluido |
|---|---|---|
| 2024 | $0.70 | $0.69 |
| 2023 | ($0.42) | ($0.42) |
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, Park Hotels tenía una deuda total de $ 3,855 millones. El desglose del gasto de interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Tipo de deuda | Gastos de interés (en millones) |
|---|---|
| Préstamo hipotecario de HHV | $40 |
| Préstamo a plazo 2024 | $6 |
| 2030 notas senior | $15 |
| Gastos de intereses totales | $161 |
Recursos de liquidez y capital
Park Hotels mantuvo aproximadamente $ 518 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024. Además, tenían $ 950 millones disponibles bajo su línea de crédito giratorio.
Gastos de capital
La compañía ha cometido aproximadamente $ 113 millones por gastos de capital, que incluyen:
| Proyecto | Compromiso (en millones) |
|---|---|
| Renovación de la aldea de Hilton Hawaiian | $34 |
| Renovación del pueblo de Hilton Waikoloa | $19 |
| Hilton New Orleans Riverside Renovación | $6 |
| Compromisos totales | $113 |
Rendimiento del mercado
El mercado hotelero general para los hoteles del parque ha mostrado mejoras debido a una mayor demanda, particularmente en ubicaciones urbanas. Esta tendencia ha afectado positivamente las tasas de ocupación y las tasas diarias promedio (ADR).
Conclusión
Park Hotels & Resorts Inc. continúa adaptando su modelo de negocio para aprovechar la demanda del mercado mientras administra sus costos operativos de manera efectiva.
Park Hotels & Resorts Inc. (PK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Park Hotels & Resorts Inc. (PK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Park Hotels & Resorts Inc. (PK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Park Hotels & Resorts Inc. (PK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.