Park Hotels & Resorts Inc. (PK) Bundle
Uma breve história da Park Hotels & Resorts Inc.
A Park Hotels & Resorts Inc. foi criada como uma empresa independente de capital aberto em 3 de janeiro de 2017, após um spin-off da Hilton Worldwide Holdings Inc. A empresa se concentra em possuir um portfólio de hotéis e resorts de marca premium localizados principalmente no Prime Centro da cidade e locais de resort.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a Park Hotels registrou receitas totais de US $ 649 milhões no terceiro trimestre, abaixo dos US $ 679 milhões no mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 1,974 bilhão, em comparação com US $ 2,041 bilhões para o mesmo período em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 649 milhões | US $ 679 milhões | US $ 1,974 bilhão | US $ 2,041 bilhões |
| Resultado líquido | US $ 57 milhões | US $ 31 milhões | US $ 153 milhões | $ (82) milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.26 | $0.13 | $0.70 | $(0.42) |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o Park Hotels tinha total endividamento de aproximadamente US $ 3,9 bilhões. Isso inclui mais de US $ 2 bilhões em notas seniores. A empresa emitiu US $ 550 milhões de 2030 notas seniores em maio de 2024, que têm juros a uma taxa de 7,00% ao ano.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2030 Notas seniores | $550 | 7.00% | 1 de fevereiro de 2030 |
| 2028 Notas seniores | $725 | 5.88% | Outubro de 2028 |
| 2029 Notas seniores | $750 | 4.88% | Maio de 2029 |
| 2024 empréstimo a prazo | $200 | SOFR + 1,75% | 14 de maio de 2027 |
Destaques operacionais
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os hotéis do Park sofreram despesas de capital de US $ 164 milhões. A Companhia também reconheceu um ganho líquido de aproximadamente US $ 19 milhões com a venda do Hilton La Jolla Torrey Pines, que foi incluído no patrimônio líquido em ganhos de investimentos em afiliados. O desempenho operacional da empresa foi influenciado pelo aumento da demanda de grupos em vários mercados, incluindo Orlando e Nova Orleans.
Desempenho de ações e recompras de compartilhamento
Nos primeiros nove meses de 2024, a Park Hotels recomprou aproximadamente 4,2 milhões de ações ordinárias por um preço total de compra de US $ 60 milhões. A empresa possui um programa de recompra de ações com aproximadamente US $ 90 milhões restantes em 30 de setembro de 2024.
| Período | Ações recompradas | Preço pago (em milhões) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | — | $0 |
| Q2 2024 | 2,5 milhões | US $ 35 milhões |
| Q3 2024 | 1,7 milhão | US $ 25 milhões |
Conclusão de eventos recentes
Em junho de 2023, o Park Hotels deixou de fazer pagamentos no empréstimo hipotecário do SF, levando a um aviso de inadimplência. Em 30 de outubro de 2024, o total de atraso relacionado a esse empréstimo chegou a US $ 84 milhões, incluindo US $ 39 milhões em juros inadimplentes. Os hotéis Hilton San Francisco, que servem de segurança para o empréstimo hipotecário da SF, foram colocados em liquidação.
A Who é proprietário da Park Hotels & Resorts Inc. (PK)
Principais acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Park Hotels & Resorts Inc. (PK) é caracterizada por uma mistura de investidores institucionais e individuais. Os maiores acionistas incluem:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 16.3% | Institucional |
| O Vanguard Group, Inc. | 10.7% | Institucional |
| State Street Corporation | 5.8% | Institucional |
| Wellington Management Company, LLP | 5.1% | Institucional |
| Geode Capital Management, LLC | 4.2% | Institucional |
| Investidores individuais | 58.9% | Varejo |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada em 2024 mostra que os executivos e membros do conselho mantêm uma parcela significativa das ações:
| Insider | Título | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Thomas J. Baltimore Jr. | Presidente e CEO | 1,2 milhão | 0.6% |
| Michael J. O'Neill | Diretor | 0,5 milhão | 0.25% |
| Outros executivos | - | 0,8 milhão | 0.4% |
Desempenho de ações
A partir do terceiro trimestre de 2024, o preço das ações da Park Hotels & Resorts Inc. (PK) é de aproximadamente US $ 14,50, com uma capitalização de mercado de cerca de US $ 3,0 bilhões. As ações tiveram um desempenho ano a data de aproximadamente +12%, refletindo uma tendência de recuperação no setor de hospitalidade.
Destaques financeiros recentes
A Park Hotels & Resorts registrou um lucro líquido de US $ 153 milhões nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 82 milhões no mesmo período do ano anterior. O lucro por ação (EPS) para esse período ficou em US $ 0,70, contra uma perda de US $ 0,42 no ano anterior.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a Park Hotels & Resorts tinha obrigações totais de dívida no valor de US $ 3,88 bilhões. Os principais componentes desta dívida incluem:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo de hipoteca HHV | $1,275 | 4.20% | Novembro de 2026 |
| 2024 empréstimo a prazo | $200 | SOFR + 1,75% | Maio de 2027 |
| 2028 Notas seniores | $725 | 5.88% | Outubro de 2028 |
| 2029 Notas seniores | $750 | 4.88% | Maio de 2029 |
| 2030 Notas seniores | $550 | 7.00% | Fevereiro de 2030 |
Mudanças recentes na propriedade
Durante o ano passado, a Park Hotels & Resorts se envolveu em um programa de recompra de ações, recompra aproximadamente 4,35 milhões de ações a um preço médio de US $ 15,01, totalizando cerca de US $ 65 milhões. Este programa reflete a estratégia da Companhia de aprimorar o valor dos acionistas em meio a condições de recuperação do mercado.
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A propriedade da Park Hotels & Resorts Inc. é diversificada entre investidores institucionais, acionistas individuais e membros da empresa. A presença significativa de investidores institucionais como BlackRock e Vanguard ressalta a atratividade da empresa no setor de hospitalidade.
Park Hotels & Resorts Inc. (PK) Declaração de Missão
Overview de declaração de missão
A declaração de missão da Park Hotels & Resorts Inc. enfatiza o compromisso de fornecer experiências excepcionais de hospitalidade, maximizando o valor do acionista por meio de gerenciamento estratégico de ativos e excelência operacional.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Park Hotels & Resorts relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 649 milhões | US $ 679 milhões | -4.4% |
| Resultado líquido | US $ 57 milhões | US $ 31 milhões | 83.9% |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.26 | $0.13 | 100.0% |
| Total de ativos | US $ 9,173 bilhões | US $ 9,419 bilhões | -2.6% |
| Dívida total | US $ 3,855 bilhões | US $ 3,765 bilhões | 2.4% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 518 milhões | US $ 786 milhões | -34.1% |
Iniciativas estratégicas
A Park Hotels & Resorts se concentra nas seguintes iniciativas estratégicas para cumprir sua missão:
- Aprimorando as experiências de hóspedes por meio de ofertas inovadoras de serviços.
- Otimizando o desempenho dos ativos, aproveitando a análise de dados e as idéias de mercado.
- Investir em práticas sustentáveis para reduzir o impacto ambiental.
- Manter um forte balanço para apoiar o crescimento e os retornos dos acionistas.
Principais métricas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram registradas as seguintes métricas operacionais:
| Métrica operacional | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de quartos | US $ 1,193 bilhão | US $ 1,256 bilhão | -5.0% |
| Receita de comida e bebida | US $ 521 milhões | US $ 518 milhões | 0.6% |
| Receita auxiliar | US $ 196 milhões | US $ 203 milhões | -3.4% |
| Taxa de ocupação | 75% | 76% | -1.3% |
| Taxa média diária (ADR) | $180 | $175 | 2.9% |
Desafios e resoluções recentes
O Park Hotels & Resorts enfrentou desafios devido à recepção de dois hotéis em São Francisco, impactando o desempenho financeiro. A empresa se envolveu ativamente em estratégias para mitigar esses impactos:
- Reestruturar dívidas associadas às propriedades afetadas.
- Aumentar os esforços de marketing para impulsionar a demanda em outros locais.
- Implementando medidas de controle de custos para melhorar as margens.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Park Hotels & Resorts pretende continuar melhorando suas eficiências operacionais e explorando oportunidades de expansão por meio de aquisições e parcerias estratégicas.
Como funciona a Park Hotels & Resorts Inc. (PK)
Negócios Overview
A Park Hotels & Resorts Inc. opera como um Trust de Investimento Imobiliário (REIT) de capital aberto focado no setor de hospitalidade. A empresa investe principalmente em hotéis e resorts de marca premium, com um portfólio que inclui propriedades em vários mercados importantes nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Park Hotels & Resorts relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 649 milhões | US $ 679 milhões | $ (30 milhões) |
| Resultado líquido | US $ 57 milhões | US $ 31 milhões | US $ 26 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) - BASIC | $0.26 | $0.13 | $0.13 |
| Ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | US $ 189 milhões | US $ 154 milhões | US $ 35 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 168 milhões | US $ 173 milhões | $ (5 milhões) |
Recutação de receita
O colapso das receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Fonte de receita | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Receita de quartos | US $ 1.193 milhões |
| Receita de comida e bebida | US $ 521 milhões |
| Receita de hotéis auxiliares | US $ 196 milhões |
| Outras receitas | US $ 64 milhões |
| Receita total | US $ 1.974 milhões |
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais foram as seguintes:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Despesas com quartos | US $ 314 milhões |
| Despesa de comida e bebida | US $ 356 milhões |
| Outra despesa departamental e de suporte | US $ 454 milhões |
| Outra despesa de propriedade | US $ 174 milhões |
| Despesa de taxas de gerenciamento | US $ 93 milhões |
| Despesas operacionais totais | US $ 1.710 milhões |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Park Hotels & Resorts relatou os seguintes detalhes da dívida:
| Tipo de dívida | Balanço principal (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo de hipoteca HHV | US $ 1.275 milhões | 4.20% | Novembro de 2026 |
| 2024 empréstimo a prazo | US $ 200 milhões | SOFR + 1,75% | Maio de 2027 |
| 2028 Notas seniores | US $ 725 milhões | 5.88% | Outubro de 2028 |
| 2029 Notas seniores | US $ 750 milhões | 4.88% | Maio de 2029 |
| 2030 Notas seniores | US $ 550 milhões | 7.00% | Fevereiro de 2030 |
| Dívida total | US $ 3.855 milhões | — | — |
Desenvolvimentos recentes
Em julho de 2024, a Park Hotels & Resorts vendeu o Hilton La Jolla Torrey Pines por aproximadamente US $ 165 milhões, reconhecendo um ganho de cerca de US $ 19 milhões. Além disso, a empresa enfrentou desafios relacionados aos hotéis Hilton San Francisco, que estão atualmente em liquidação devido a um inadimplência no empréstimo hipotecário da SF.
Programa de recompra de ações
Durante os primeiros nove meses de 2024, a Park Hotels & Resorts recomprou aproximadamente 4,35 milhões de ações ordinárias a um preço médio de US $ 15,01.
Panorama
A Park Hotels & Resorts antecipa a melhoria contínua na demanda por seus hotéis, impulsionada por aumentos nos eventos em toda a cidade e uma recuperação em viagens internacionais.
Como Park Hotels & Resorts Inc. (PK) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Park Hotels & Resorts Inc. gera receita principalmente através dos seguintes segmentos:
- Receita dos quartos: A receita das reservas de quartos é uma fonte significativa, contribuindo com US $ 1.193 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1.256 milhões no mesmo período em 2023.
- Receita de alimentos e bebidas: Esse segmento gerou US $ 521 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentando um pouco de US $ 518 milhões em 2023.
- Receita Auxiliar de Hotel: Isso inclui serviços adicionais, como serviços de estacionamento e spa, totalizando US $ 196 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 203 milhões em 2023.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Park Hotels registrou receitas totais de US $ 1.974 milhões, uma queda de US $ 2.041 milhões em 2023. A repartição das receitas é a seguinte:
| Tipo de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Receita de quartos | $1,193 | $1,256 |
| Receita de comida e bebida | $521 | $518 |
| Receita de hotéis auxiliares | $196 | $203 |
| Receita total | $1,974 | $2,041 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1.710 milhões, abaixo dos US $ 1.989 milhões em 2023. As despesas importantes incluíram:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Despesas com quartos | $314 | $343 |
| Despesa de comida e bebida | $356 | $377 |
| Outra despesa departamental e de suporte | $454 | $484 |
| Despesas operacionais totais | $1,710 | $1,989 |
Lucro líquido e ganhos por ação
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Park Hotels registrou um lucro líquido de US $ 153 milhões, em comparação com uma perda de US $ 82 milhões em 2023. Os ganhos por ação (EPS) foram:
| Período | EPS básico | EPS diluído |
|---|---|---|
| 2024 | $0.70 | $0.69 |
| 2023 | ($0.42) | ($0.42) |
Despesa de dívida e juros
Em 30 de setembro de 2024, o Park Hotels tinha dívida total de US $ 3.855 milhões. A quebra da despesa de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
| Tipo de dívida | Despesa de juros (em milhões) |
|---|---|
| Empréstimo de hipoteca HHV | $40 |
| 2024 empréstimo a prazo | $6 |
| 2030 Notas seniores | $15 |
| Despesa total de juros | $161 |
Liquidez e recursos de capital
A Park Hotels manteve aproximadamente US $ 518 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024. Além disso, eles tinham US $ 950 milhões disponíveis em sua linha de crédito rotativo.
Despesas de capital
A empresa comprometeu aproximadamente US $ 113 milhões para despesas de capital, incluindo:
| Projeto | Compromisso (em milhões) |
|---|---|
| Renovação da aldeia havaiana de Hilton | $34 |
| Renovação da vila de Hilton Waikoloa | $19 |
| Renovação de Hilton New Orleans Riverside | $6 |
| Total de compromissos | $113 |
Desempenho do mercado
O mercado hoteleiro geral da Park Hotels mostrou melhora devido ao aumento da demanda, principalmente em locais urbanos. Essa tendência impactou positivamente as taxas de ocupação e as taxas médias diárias (ADR).
Conclusão
A Park Hotels & Resorts Inc. continua a adaptar seu modelo de negócios para alavancar a demanda do mercado, gerenciando seus custos operacionais de maneira eficaz.
Park Hotels & Resorts Inc. (PK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Park Hotels & Resorts Inc. (PK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Park Hotels & Resorts Inc. (PK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Park Hotels & Resorts Inc. (PK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.