Park Hotels & Resorts Inc. (PK) Bundle
Une brève histoire de Park Hotels & Resorts Inc.
Park Hotels & Resorts Inc. a été créé en tant que société indépendante et cotée en bourse le 3 janvier 2017, à la suite d'un spin-off de Hilton Worldwide Holdings Inc. Centre-ville et lieux de la station.
Performance financière récente
As of September 30, 2024, Park Hotels reported total revenues of $649 million for the third quarter, down from $679 million in the same quarter of 2023. For the nine months ended September 30, 2024, total revenues were $1.974 billion, compared to $2.041 milliards pour la même période en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 649 millions de dollars | 679 millions de dollars | 1,974 milliard de dollars | 2,041 milliards de dollars |
| Revenu net | 57 millions de dollars | 31 millions de dollars | 153 millions de dollars | (82) millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.26 | $0.13 | $0.70 | $(0.42) |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les hôtels Park avaient une endettement totale d'environ 3,9 milliards de dollars. Cela comprend plus de 2 milliards de dollars de billets supérieurs. La société a émis 550 millions de dollars sur 2030 billets de premier rang en mai 2024, qui ont des intérêts à un taux de 7,00% par an.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 2030 Notes seniors | $550 | 7.00% | 1er février 2030 |
| 2028 Notes seniors | $725 | 5.88% | Octobre 2028 |
| 2029 Notes seniors | $750 | 4.88% | Mai 2029 |
| 2024 Prêt à terme | $200 | SOFR + 1,75% | 14 mai 2027 |
Points saillants opérationnels
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les hôtels Park ont engagé des dépenses en capital de 164 millions de dollars. La société a également reconnu un gain net d'environ 19 millions de dollars par rapport à la vente du Hilton La Jolla Torrey Pines, qui a été inclus dans les actions dans les revenus des investissements dans des affiliés. La performance opérationnelle de l'entreprise a été influencée par une demande accrue de groupe sur divers marchés, notamment Orlando et la Nouvelle-Orléans.
Performance des actions et rachats d'actions
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Park Hotels a racheté environ 4,2 millions d'actions ordinaires pour un prix d'achat total de 60 millions de dollars. La société a un programme de rachat d'actions avec environ 90 millions de dollars à partir du 30 septembre 2024.
| Période | Actions rachetées | Prix payé (en millions) |
|---|---|---|
| T1 2024 | — | $0 |
| Q2 2024 | 2,5 millions | 35 millions de dollars |
| Q3 2024 | 1,7 million | 25 millions de dollars |
Conclusion des événements récents
En juin 2023, Park Hotels a cessé de faire des paiements sur le prêt hypothécaire SF, conduisant à un avis de défaut. Au 30 octobre 2024, l'arrautage total lié à ce prêt s'élevait à 84 millions de dollars, dont 39 millions de dollars d'intérêts par défaut. Les hôtels de Hilton San Francisco, qui servent de garantie pour le prêt hypothécaire SF, ont été placés sur l'accueil.
A qui possède Park Hotels & Resorts Inc. (PK)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Park Hotels & Resorts Inc. (PK) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 16.3% | Institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.7% | Institutionnel |
| State Street Corporation | 5.8% | Institutionnel |
| Wellington Management Company, LLP | 5.1% | Institutionnel |
| Geode Capital Management, LLC | 4.2% | Institutionnel |
| Investisseurs individuels | 58.9% | Vente au détail |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés en 2024 montre que les dirigeants et les membres du conseil d'administration détiennent une partie importante des actions:
| Initié | Titre | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Thomas J. Baltimore Jr. | Président | 1,2 million | 0.6% |
| Michael J. O’Neill | Directeur | 0,5 million | 0.25% |
| Autres dirigeants | - | 0,8 million | 0.4% |
Performance du stock
Au troisième rang 2024, le cours de l'action de Park Hotels & Resorts Inc. (PK) est d'environ 14,50 $, avec une capitalisation boursière d'environ 3,0 milliards de dollars. Le stock a connu une performance annuelle d'environ + 12%, reflétant une tendance de récupération dans le secteur de l'hôtellerie.
Points saillants financiers récents
Park Hotels & Resorts a déclaré un bénéfice net de 153 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 82 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Le bénéfice par action (BPA) pour cette période s'est élevé à 0,70 $, contre une perte de 0,42 $ l'année précédente.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Park Hotels & Resorts avait des obligations totales de dettes s'élevant à 3,88 milliards de dollars. Les principales composantes de cette dette comprennent:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt hypothécaire HHV | $1,275 | 4.20% | Novembre 2026 |
| 2024 Prêt à terme | $200 | SOFR + 1,75% | Mai 2027 |
| 2028 Notes seniors | $725 | 5.88% | Octobre 2028 |
| 2029 Notes seniors | $750 | 4.88% | Mai 2029 |
| 2030 Notes seniors | $550 | 7.00% | Février 2030 |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, Park Hotels & Resorts s'est engagé dans un programme de rachat d'actions, rachant environ 4,35 millions d'actions à un prix moyen de 15,01 $, totalisant environ 65 millions de dollars. Ce programme reflète la stratégie de l'entreprise visant à améliorer la valeur des actionnaires au milieu des conditions du marché en récupération.
Conclusion sur la structure de propriété
La propriété de Park Hotels & Resorts Inc. est diversifiée parmi les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés de l'entreprise. La présence importante d'investisseurs institutionnels comme Blackrock et Vanguard souligne l'attractivité de l'entreprise dans le secteur hôtelier.
Énoncé de mission Park Hotels & Resorts Inc. (PK)
Overview de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Park Hotels & Resorts Inc. met l'accent sur un engagement à fournir des expériences d'hospitalité exceptionnelles tout en maximisant la valeur des actionnaires grâce à la gestion stratégique des actifs et à l'excellence opérationnelle.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Park Hotels & Resorts a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 649 millions de dollars | 679 millions de dollars | -4.4% |
| Revenu net | 57 millions de dollars | 31 millions de dollars | 83.9% |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.26 | $0.13 | 100.0% |
| Actif total | 9,173 milliards de dollars | 9,419 milliards de dollars | -2.6% |
| Dette totale | 3,855 milliards de dollars | 3,765 milliards de dollars | 2.4% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 518 millions de dollars | 786 millions de dollars | -34.1% |
Initiatives stratégiques
Park Hotels & Resorts se concentre sur les initiatives stratégiques suivantes pour réaliser sa mission:
- Améliorer les expériences des clients grâce à des offres de services innovantes.
- Optimiser les performances des actifs en tirant parti de l'analyse des données et des informations sur le marché.
- Investir dans des pratiques durables pour réduire l'impact environnemental.
- Maintenir un bilan solide pour soutenir la croissance et les rendements des actionnaires.
Métriques opérationnelles clés
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures opérationnelles suivantes ont été enregistrées:
| Métrique opérationnelle | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de chambres | 1,193 milliard de dollars | 1,256 milliard de dollars | -5.0% |
| Revenus de nourriture et de boissons | 521 millions de dollars | 518 millions de dollars | 0.6% |
| Revenus auxiliaires | 196 millions de dollars | 203 millions de dollars | -3.4% |
| Taux d'occupation | 75% | 76% | -1.3% |
| Taux quotidien moyen (ADR) | $180 | $175 | 2.9% |
Défis et résolutions récents
Park Hotels & Resorts a été confronté à des défis en raison de l'accueil de deux hôtels à San Francisco, ce qui a un impact sur les performances financières. L'entreprise s'est activement engagée dans des stratégies pour atténuer ces impacts:
- Restructuration de la dette associée aux propriétés affectées.
- Améliorer les efforts de marketing pour stimuler la demande à d'autres endroits.
- Mise en œuvre des mesures de contrôle des coûts pour améliorer les marges.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Park Hotels & Resorts vise à continuer d'améliorer son efficacité opérationnelle et d'explorer les opportunités d'expansion grâce à des acquisitions et des partenariats stratégiques.
Comment fonctionne Park Hotels & Resorts Inc. (PK)
Entreprise Overview
Park Hotels & Resorts Inc. opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse axée sur le secteur de l'hôtellerie. La société investit principalement dans des hôtels et des stations de marque premium, avec un portefeuille qui comprend des propriétés sur divers marchés clés aux États-Unis.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Park Hotels & Resorts a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 649 millions de dollars | 679 millions de dollars | $ (30 millions) |
| Revenu net | 57 millions de dollars | 31 millions de dollars | 26 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) - Basique | $0.26 | $0.13 | $0.13 |
| Géré avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 189 millions de dollars | 154 millions de dollars | 35 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 168 millions de dollars | 173 millions de dollars | $ (5 millions) |
Répartition des revenus
La rupture des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenus de chambres | 1 193 millions de dollars |
| Revenus de nourriture et de boissons | 521 millions de dollars |
| Revenus hôteliers auxiliaires | 196 millions de dollars |
| Autres revenus | 64 millions de dollars |
| Revenus totaux | 1 974 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation étaient les suivantes:
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dépenses des chambres | 314 millions de dollars |
| Dépenses alimentaires et boissons | 356 millions de dollars |
| Autres dépenses ministérielles et de soutien | 454 millions de dollars |
| Autres frais de propriété | 174 millions de dollars |
| Frais de gestion | 93 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation totales | 1 710 millions de dollars |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Park Hotels & Resorts a rapporté les détails de la dette suivants:
| Type de dette | Équilibre principal (en millions) | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt hypothécaire HHV | 1 275 millions de dollars | 4.20% | Novembre 2026 |
| 2024 Prêt à terme | 200 millions de dollars | SOFR + 1,75% | Mai 2027 |
| 2028 Notes seniors | 725 millions de dollars | 5.88% | Octobre 2028 |
| 2029 Notes seniors | 750 millions de dollars | 4.88% | Mai 2029 |
| 2030 Notes seniors | 550 millions de dollars | 7.00% | Février 2030 |
| Dette totale | 3 855 millions de dollars | — | — |
Développements récents
En juillet 2024, Park Hotels & Resorts a vendu le Hilton La Jolla Torrey Pines pour environ 165 millions de dollars, reconnaissant un gain d'environ 19 millions de dollars. De plus, la société a fait face à des défis liés aux hôtels Hilton San Francisco, qui sont actuellement sous séquestre en raison d'un défaut de défaut sur le prêt hypothécaire SF.
Programme de rachat d'actions
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Park Hotels & Resorts a racheté environ 4,35 millions d'actions ordinaires à un prix moyen de 15,01 $.
Perspectives
Park Hotels & Resorts anticipe une amélioration continue de la demande pour ses hôtels, entraînée par une augmentation des événements à l'échelle de la ville et un rebond dans les voyages internationaux.
Comment Park Hotels & Resorts Inc. (PK) gagne de l'argent
Sources de revenus
Park Hotels & Resorts Inc. génère des revenus principalement à travers les segments suivants:
- Revenus de chambres: Les revenus des réservations de salles sont une source importante, contribuant à 1 193 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 1 256 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenus de nourriture et de boissons: Ce segment a généré 521 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, passant légèrement par rapport à 518 millions de dollars en 2023.
- Revenus hôteliers auxiliaires: Cela comprend des services supplémentaires tels que les services de stationnement et de spa, totalisant 196 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 203 millions de dollars en 2023.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Park Hotels a déclaré des revenus totaux de 1 974 millions de dollars, une baisse de 2 041 millions de dollars en 2023. La rupture des revenus est la suivante:
| Type de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Revenus de chambres | $1,193 | $1,256 |
| Revenus de nourriture et de boissons | $521 | $518 |
| Revenus hôteliers auxiliaires | $196 | $203 |
| Revenus totaux | $1,974 | $2,041 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 1 710 millions de dollars, contre 1 989 millions de dollars en 2023. Les dépenses clés comprenaient:
| Type de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Dépenses des chambres | $314 | $343 |
| Dépenses alimentaires et boissons | $356 | $377 |
| Autres dépenses ministérielles et de soutien | $454 | $484 |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,710 | $1,989 |
Revenu net et bénéfice par action
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Park Hotels a déclaré un bénéfice net de 153 millions de dollars, contre 82 millions de dollars en 2023. Le bénéfice par action (BPA) était:
| Période | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| 2024 | $0.70 | $0.69 |
| 2023 | ($0.42) | ($0.42) |
Dette et intérêt
Au 30 septembre 2024, Park Hotels avait une dette totale de 3 855 millions de dollars. La rupture des frais d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Type de dette | Intérêts (en millions) |
|---|---|
| Prêt hypothécaire HHV | $40 |
| 2024 Prêt à terme | $6 |
| 2030 Notes seniors | $15 |
| Intérêts totaux | $161 |
Ressources de liquidité et de capital
Park Hotels a maintenu environ 518 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces au 30 septembre 2024. De plus, ils avaient 950 millions de dollars disponibles dans leur facilité de crédit renouvelable.
Dépenses en capital
La société a engagé environ 113 millions de dollars pour les dépenses en capital, notamment:
| Projet | Engagement (en millions) |
|---|---|
| Rénovation du village hawaïen de Hilton | $34 |
| Rénovation du village de Hilton Waikoloa | $19 |
| Hilton New Orleans Riverside Renovation | $6 |
| Engagements totaux | $113 |
Performance du marché
Le marché hôtelier global de Park Hotels a montré une amélioration en raison de l'augmentation de la demande, en particulier dans les emplacements urbains. Cette tendance a eu un impact positif sur les taux d'occupation et les taux quotidiens moyens (ADR).
Conclusion
Park Hotels & Resorts Inc. continue d'adapter son modèle commercial pour tirer parti de la demande du marché tout en gérant efficacement ses coûts opérationnels.
Park Hotels & Resorts Inc. (PK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Park Hotels & Resorts Inc. (PK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Park Hotels & Resorts Inc. (PK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Park Hotels & Resorts Inc. (PK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.