Park Hotels & Resorts Inc. (PK) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة بارك للفنادق والمنتجعات
تأسست شركة Park Hotels & Resorts Inc. كشركة مستقلة مساهمة عامة في 3 يناير 2017، بعد انفصالها عن شركة Hilton Worldwide Holdings Inc. وتركز الشركة على امتلاك مجموعة من الفنادق والمنتجعات ذات العلامات التجارية المتميزة والتي تقع بشكل أساسي في مواقع رئيسية مواقع وسط المدينة والمنتجعات.
الأداء المالي الأخير
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت فنادق بارك عن إجمالي إيرادات قدرها 649 مليون دولار أمريكي للربع الثالث، بانخفاض من 679 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 1.974 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 2.041 دولار أمريكي مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 649 مليون دولار | 679 مليون دولار | 1.974 مليار دولار | 2.041 مليار دولار |
| صافي الدخل | 57 مليون دولار | 31 مليون دولار | 153 مليون دولار | (82) مليون دولار |
| ربحية السهم (المخففة) | $0.26 | $0.13 | $0.70 | $(0.42) |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مديونية فنادق بارك حوالي 3.9 مليار دولار. يتضمن ذلك ما يزيد عن 2 مليار دولار أمريكي من السندات الممتازة. أصدرت الشركة 550 مليون دولار أمريكي من السندات الممتازة لعام 2030 في مايو 2024، والتي تحمل فائدة بمعدل 7.00% سنويًا.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| 2030 ملاحظات كبار | $550 | 7.00% | 1 فبراير 2030 |
| 2028 ملاحظات كبار | $725 | 5.88% | أكتوبر 2028 |
| 2029 ملاحظات كبار | $750 | 4.88% | مايو 2029 |
| 2024 قرض لأجل | $200 | صوفر + 1.75% | 14 مايو 2027 |
المعالم التشغيلية
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت فنادق بارك نفقات رأسمالية بقيمة 164 مليون دولار أمريكي. كما حققت الشركة أرباحًا صافية بلغت حوالي 19 مليون دولار أمريكي من بيع فندق هيلتون لا جولا توري باينز، والذي تم تضمينه في حقوق الملكية في أرباح الاستثمارات في الشركات التابعة. وقد تأثر الأداء التشغيلي للشركة بزيادة الطلب الجماعي عبر مختلف الأسواق بما في ذلك أورلاندو ونيو أورليانز.
أداء الأسهم وإعادة شراء الأسهم
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعادت فنادق بارك شراء ما يقرب من 4.2 مليون سهم من أسهمها العادية بسعر شراء إجمالي قدره 60 مليون دولار. لدى الشركة برنامج لإعادة شراء الأسهم مع بقاء ما يقرب من 90 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| فترة | إعادة شراء الأسهم | السعر المدفوع (بالملايين) |
|---|---|---|
| الربع الأول 2024 | — | $0 |
| الربع الثاني 2024 | 2.5 مليون | 35 مليون دولار |
| الربع الثالث 2024 | 1.7 مليون | 25 مليون دولار |
اختتام الأحداث الأخيرة
في يونيو 2023، توقفت فنادق Park عن سداد مدفوعات قرض الرهن العقاري SF، مما أدى إلى إشعار بالتخلف عن السداد. وحتى 30 أكتوبر 2024، بلغ إجمالي المتأخرات المتعلقة بهذا القرض 84 مليون دولار، منها 39 مليون دولار فوائد التخلف عن السداد. تم وضع فنادق هيلتون سان فرانسيسكو، التي تعمل كضمان لقرض الرهن العقاري SF، تحت الحراسة القضائية.
من يملك شركة Park Hotels & Resorts Inc. (PK)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، يتميز هيكل ملكية شركة Park Hotels & Resorts Inc. (PK) بمزيج من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. أكبر المساهمين هم:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع الملكية |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 16.3% | المؤسسية |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 10.7% | المؤسسية |
| شركة ستيت ستريت | 5.8% | المؤسسية |
| شركة ويلينغتون للإدارة، LLP | 5.1% | المؤسسية |
| جيودي كابيتال مانجمنت، ذ.م.م | 4.2% | المؤسسية |
| المستثمرون الأفراد | 58.9% | بيع بالتجزئة |
ملكية المطلعين
تظهر ملكية المطلعين اعتبارًا من عام 2024 أن المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة يمتلكون جزءًا كبيرًا من الأسهم:
| من الداخل | عنوان | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| توماس ج. بالتيمور جونيور | رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي | 1.2 مليون | 0.6% |
| مايكل جيه أونيل | مخرج | 0.5 مليون | 0.25% |
| التنفيذيين الآخرين | - | 0.8 مليون | 0.4% |
أداء المخزون
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، يبلغ سعر سهم شركة Park Hotels & Resorts Inc. (PK) حوالي 14.50 دولارًا أمريكيًا، وتبلغ القيمة السوقية حوالي 3.0 مليار دولار أمريكي. وقد شهد السهم أداءً منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة +12% تقريبًا، مما يعكس اتجاه التعافي في قطاع الضيافة.
أبرز الأحداث المالية الأخيرة
سجلت فنادق ومنتجعات بارك ربحًا صافيًا قدره 153 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 82 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. وبلغت ربحية السهم (EPS) لهذه الفترة 0.70 دولارًا أمريكيًا، ارتفاعًا من خسارة قدرها 0.42 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات الديون لدى Park Hotels & Resorts 3.88 مليار دولار أمريكي. ومن أهم مكونات هذا الدين ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| قرض الرهن العقاري HHV | $1,275 | 4.20% | نوفمبر 2026 |
| 2024 قرض لأجل | $200 | صوفر + 1.75% | مايو 2027 |
| 2028 ملاحظات كبار | $725 | 5.88% | أكتوبر 2028 |
| 2029 ملاحظات كبار | $750 | 4.88% | مايو 2029 |
| 2030 ملاحظات كبار | $550 | 7.00% | فبراير 2030 |
التغييرات الأخيرة في الملكية
خلال العام الماضي، انخرطت فنادق ومنتجعات بارك في برنامج إعادة شراء الأسهم، حيث قامت بإعادة شراء ما يقرب من 4.35 مليون سهم بمتوسط سعر 15.01 دولارًا أمريكيًا، بإجمالي حوالي 65 مليون دولار أمريكي. ويعكس هذا البرنامج استراتيجية الشركة لتعزيز قيمة المساهمين وسط تعافي ظروف السوق.
الاستنتاج بشأن هيكل الملكية
تتنوع ملكية شركة Park Hotels & Resorts Inc. بين المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والمطلعين على الشركة. ويؤكد الحضور الكبير للمستثمرين المؤسسيين مثل BlackRock وVangguard على جاذبية الشركة في قطاع الضيافة.
بيان مهمة شركة Park Hotels & Resorts Inc. (PK).
Overview بيان المهمة
يؤكد بيان مهمة شركة Park Hotels & Resorts Inc. على الالتزام بتقديم تجارب ضيافة استثنائية مع زيادة قيمة المساهمين إلى الحد الأقصى من خلال إدارة الأصول الإستراتيجية والتميز التشغيلي.
مؤشرات الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت فنادق ومنتجعات بارك عن المقاييس المالية التالية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 649 مليون دولار | 679 مليون دولار | -4.4% |
| صافي الدخل | 57 مليون دولار | 31 مليون دولار | 83.9% |
| ربحية السهم (المخففة) | $0.26 | $0.13 | 100.0% |
| إجمالي الأصول | 9.173 مليار دولار | 9.419 مليار دولار | -2.6% |
| إجمالي الديون | 3.855 مليار دولار | 3.765 مليار دولار | 2.4% |
| النقد والنقد المعادل | 518 مليون دولار | 786 مليون دولار | -34.1% |
المبادرات الاستراتيجية
تركز فنادق ومنتجعات بارك على المبادرات الإستراتيجية التالية لتحقيق مهمتها:
- تعزيز تجارب الضيوف من خلال عروض الخدمات المبتكرة.
- تحسين أداء الأصول من خلال الاستفادة من تحليلات البيانات ورؤى السوق.
- الاستثمار في الممارسات المستدامة للحد من الأثر البيئي.
- الحفاظ على ميزانية عمومية قوية لدعم النمو وعوائد المساهمين.
المقاييس التشغيلية الرئيسية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم تسجيل المقاييس التشغيلية التالية:
| المقياس التشغيلي | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات الغرف | 1.193 مليار دولار | 1.256 مليار دولار | -5.0% |
| إيرادات الأغذية والمشروبات | 521 مليون دولار | 518 مليون دولار | 0.6% |
| الإيرادات الإضافية | 196 مليون دولار | 203 مليون دولار | -3.4% |
| معدل الإشغال | 75% | 76% | -1.3% |
| متوسط السعر اليومي (ADR) | $180 | $175 | 2.9% |
التحديات والقرارات الأخيرة
واجهت Park Hotels & Resorts تحديات بسبب الحراسة القضائية على فندقين في سان فرانسيسكو، مما أثر على الأداء المالي. شاركت الشركة بنشاط في استراتيجيات للتخفيف من هذه التأثيرات:
- إعادة هيكلة الديون المرتبطة بالعقارات المتضررة.
- تعزيز الجهود التسويقية لزيادة الطلب في المواقع الأخرى.
- تنفيذ تدابير مراقبة التكاليف لتحسين الهوامش.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف فنادق ومنتجعات بارك إلى مواصلة تحسين كفاءاتها التشغيلية واستكشاف فرص التوسع من خلال عمليات الاستحواذ والشراكات الاستراتيجية.
كيف تعمل شركة Park Hotels & Resorts Inc. (PK).
عمل Overview
تعمل شركة Park Hotels & Resorts Inc. كصندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT) يركز على قطاع الضيافة. تستثمر الشركة في المقام الأول في الفنادق والمنتجعات ذات العلامات التجارية المتميزة، مع محفظة تشمل عقارات في مختلف الأسواق الرئيسية في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت فنادق ومنتجعات بارك عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 649 مليون دولار | 679 مليون دولار | (30 مليون دولار) |
| صافي الدخل | 57 مليون دولار | 31 مليون دولار | 26 مليون دولار |
| ربحية السهم (EPS) - أساسية | $0.26 | $0.13 | $0.13 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) | 189 مليون دولار | 154 مليون دولار | 35 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 168 مليون دولار | 173 مليون دولار | $(5 مليون) |
توزيع الإيرادات
وجاء توزيع الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إيرادات الغرف | 1,193 مليون دولار |
| إيرادات الأغذية والمشروبات | 521 مليون دولار |
| إيرادات الفنادق الإضافية | 196 مليون دولار |
| إيرادات أخرى | 64 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 1,974 مليون دولار |
مصاريف التشغيل
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت المصاريف التشغيلية على النحو التالي:
| نوع المصاريف | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| نفقات الغرف | 314 مليون دولار |
| نفقات الأغذية والمشروبات | 356 مليون دولار |
| نفقات الأقسام والدعم الأخرى | 454 مليون دولار |
| مصاريف الممتلكات الأخرى | 174 مليون دولار |
| مصاريف الرسوم الإدارية | 93 مليون دولار |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 1,710 مليون دولار |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Park Hotels & Resorts عن تفاصيل الديون التالية:
| نوع الدين | الرصيد الرئيسي (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| قرض الرهن العقاري HHV | 1,275 مليون دولار | 4.20% | نوفمبر 2026 |
| 2024 قرض لأجل | 200 مليون دولار | صوفر + 1.75% | مايو 2027 |
| 2028 ملاحظات كبار | 725 مليون دولار | 5.88% | أكتوبر 2028 |
| 2029 ملاحظات كبار | 750 مليون دولار | 4.88% | مايو 2029 |
| 2030 ملاحظات كبار | 550 مليون دولار | 7.00% | فبراير 2030 |
| إجمالي الديون | 3,855 مليون دولار | — | — |
التطورات الأخيرة
في يوليو 2024، باعت فنادق ومنتجعات بارك فندق هيلتون لا جولا توري باينز مقابل 165 مليون دولار تقريبًا، محققة ربحًا قدره 19 مليون دولار تقريبًا. بالإضافة إلى ذلك، واجهت الشركة تحديات تتعلق بفنادق هيلتون سان فرانسيسكو، التي تخضع حاليًا للحراسة القضائية بسبب التخلف عن سداد قرض الرهن العقاري SF.
برنامج إعادة شراء الأسهم
خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعادت فنادق ومنتجعات بارك شراء ما يقرب من 4.35 مليون سهم من الأسهم العادية بمتوسط سعر 15.01 دولارًا أمريكيًا.
التوقعات
تتوقع فنادق ومنتجعات بارك استمرار التحسن في الطلب على فنادقها، مدفوعًا بالزيادات في الأحداث على مستوى المدينة وانتعاش السفر الدولي.
كيف تجني شركة Park Hotels & Resorts Inc. (PK) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Park Hotels & Resorts Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال القطاعات التالية:
- إيرادات الغرف: تعد الإيرادات من حجوزات الغرف مصدرًا مهمًا، حيث ساهمت بمبلغ 1,193 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1,256 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
- إيرادات الأغذية والمشروبات: حقق هذا القطاع 521 مليون دولار أمريكي في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة طفيفة من 518 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
- إيرادات الفنادق الإضافية: ويشمل ذلك خدمات إضافية مثل مواقف السيارات وخدمات السبا، بإجمالي 196 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 203 ملايين دولار في عام 2023.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت فنادق بارك عن إجمالي إيرادات قدرها 1,974 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 2,041 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وتفصيل الإيرادات كما يلي:
| نوع الإيرادات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| إيرادات الغرف | $1,193 | $1,256 |
| إيرادات الأغذية والمشروبات | $521 | $518 |
| إيرادات الفنادق الإضافية | $196 | $203 |
| إجمالي الإيرادات | $1,974 | $2,041 |
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي النفقات التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,710 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 1,989 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وتضمنت النفقات الرئيسية ما يلي:
| نوع المصاريف | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| نفقات الغرف | $314 | $343 |
| نفقات الأغذية والمشروبات | $356 | $377 |
| نفقات الأقسام والدعم الأخرى | $454 | $484 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $1,710 | $1,989 |
صافي الدخل والأرباح لكل سهم
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت فنادق بارك عن صافي دخل قدره 153 مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسارة قدرها 82 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وكانت ربحية السهم (EPS) على النحو التالي:
| فترة | ربحية السهم الأساسية | ربحية السهم المخففة |
|---|---|---|
| 2024 | $0.70 | $0.69 |
| 2023 | ($0.42) | ($0.42) |
مصاريف الديون والفوائد
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون فنادق بارك 3,855 مليون دولار. كان توزيع مصاريف الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نوع الدين | مصاريف الفوائد (بالملايين) |
|---|---|
| قرض الرهن العقاري HHV | $40 |
| 2024 قرض لأجل | $6 |
| 2030 ملاحظات كبار | $15 |
| إجمالي مصاريف الفائدة | $161 |
السيولة وموارد رأس المال
احتفظت فنادق بارك بحوالي 518 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، كان لديها 950 مليون دولار أمريكي متاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة.
النفقات الرأسمالية
خصصت الشركة حوالي 113 مليون دولار أمريكي للنفقات الرأسمالية، بما في ذلك:
| مشروع | الالتزام (بالملايين) |
|---|---|
| تجديد قرية هيلتون هاوايان | $34 |
| تجديد قرية هيلتون ويكولوا | $19 |
| تجديد فندق هيلتون نيو أورليانز ريفرسايد | $6 |
| إجمالي الالتزامات | $113 |
أداء السوق
وقد أظهر السوق الفندقي الشامل لفنادق بارك تحسناً بسبب زيادة الطلب، لا سيما في المواقع الحضرية. وقد أثر هذا الاتجاه بشكل إيجابي على معدلات الإشغال ومتوسط المعدلات اليومية (ADR).
خاتمة
تواصل شركة Park Hotels & Resorts Inc. تكييف نموذج أعمالها للاستفادة من طلب السوق مع إدارة تكاليفها التشغيلية بفعالية.
Park Hotels & Resorts Inc. (PK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Park Hotels & Resorts Inc. (PK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Park Hotels & Resorts Inc. (PK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Park Hotels & Resorts Inc. (PK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.