PPG Industries, Inc. (PPG) Bundle
Una breve historia de PPG Industries, Inc.
PPG Industries, Inc. es un proveedor global de pinturas, recubrimientos y materiales especializados. Fundada en 1883, la compañía ha evolucionado significativamente para mantener su posición como líder en la industria. A partir de 2024, PPG continúa expandiendo sus operaciones y optimizando su cartera.
Desempeño financiero reciente
Para el tercer trimestre de 2024, PPG reportó ventas netas de $ 4.575 mil millones, una ligera disminución de $ 4.644 mil millones en el mismo trimestre de 2023. Las ventas netas de nueve meses para 2024 totalizaron $ 13.680 mil millones en comparación con $ 13.896 mil millones en 2023.
| Período | Ventas netas ($ en miles de millones) | Costo de ventas ($ en miles de millones) | Ingresos netos ($ en millones) | Ganancias por acción ($) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 4.575 | 2.663 | 468 | 2.01 |
| P3 2023 | 4.644 | 2.752 | 436 | 1.80 |
| 9m 2024 | 13.680 | 7.842 | 1,396 | 5.96 |
| 9m 2023 | 13.896 | 8.214 | 1,180 | 5.00 |
Desinversiones y movimientos estratégicos
En octubre de 2024, PPG anunció un acuerdo definitivo para vender su negocio de recubrimientos arquitectónicos en los Estados Unidos y Canadá por aproximadamente $ 550 millones. Esta venta es parte de una evaluación estratégica para optimizar la cartera de la compañía y centrarse en áreas de mayor crecimiento, con ventas netas en 2023 para este segmento de alrededor de $ 2.0 mil millones.
Además, en agosto de 2024, PPG firmó un acuerdo para vender su negocio global de productos Silicas por aproximadamente $ 310 millones. Se espera que estos desinversiones mejoren el enfoque operativo y mejoren el rendimiento financiero.
Iniciativas de reestructuración
El 16 de octubre de 2024, PPG aprobó un programa integral de reducción de costos con el objetivo de ahorros anuales antes de impuestos de aproximadamente $ 175 millones. Se espera que las acciones de reestructuración dan como resultado un cargo de reestructuración total de aproximadamente $ 250 millones, lo que afectan aproximadamente 1,800 posiciones principalmente en Europa y EE. UU.
Gestión de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de PPG ascendió a $ 6.138 mil millones, frente a $ 5.748 mil millones a fines de 2023. Liquidez en medio de cambios continuos en el mercado.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ en miles de millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | 6.138 |
| Préstamo a plazo (euro) | 0.550 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, PPG espera que su gasto de capital total sea de aproximadamente $ 650 millones a $ 700 millones en 2024, lo que respalda las oportunidades de crecimiento orgánico. La compañía también anticipa un gasto de pensión periódico neto de aproximadamente $ 35 millones para el año completo 2024.
A medida que PPG navega a través de sus transiciones estratégicas, incluidas las desinversiones y la reestructuración, el enfoque sigue en mejorar el valor de los accionistas y mantener el liderazgo en la industria global de recubrimientos.
A Who posee PPG Industries, Inc. (PPG)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, PPG Industries, Inc. (PPG) tiene una estructura de propiedad diversificada que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y expertos corporativos. Los principales accionistas son principalmente inversores institucionales, que poseen una parte significativa de las acciones de la Compañía.
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| Inversores institucionales | 85% |
| Accionistas individuales | 10% |
| Experto corporativo | 5% |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de PPG Industries, Inc. a partir de 2024, incluida la cantidad de acciones que poseen y su porcentaje de acciones totales en circulación.
| Institución | Acciones celebradas (millones) | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 25.6 | 8.2% |
| Blackrock, Inc. | 23.4 | 7.5% |
| State Street Corporation | 15.7 | 5.0% |
| Grupo de gestión de Wellington | 10.8 | 3.5% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 9.2 | 2.9% |
Propiedad interna
A partir de 2024, los expertos corporativos, incluidos los ejecutivos y los miembros de la junta, poseen aproximadamente el 5% del total de acciones de PPG. La siguiente tabla proporciona detalles sobre la propiedad interna.
| Nombre interno | Posición | Acciones celebradas (miles) |
|---|---|---|
| Michael McGarry | CEO | 150 |
| Victor Grizzle | ARRULLO | 100 |
| John Bruno | director de Finanzas | 75 |
| Junta Directiva | Varios | 200 |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, PPG anunció un programa de recompra de acciones, permitiendo a la compañía comprar hasta $ 2.5 mil millones de sus acciones comunes, lo que podría afectar los porcentajes de propiedad en el futuro. A partir de septiembre de 2024, aproximadamente 1,6 millones de acciones habían sido recuperadas bajo este programa.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de PPG reflejó una capitalización de mercado de aproximadamente $ 25 mil millones, con un rango de 52 semanas de $ 120 a $ 140 por acción. El desempeño de la acción ha sido influenciado por los recientes esfuerzos de reestructuración de la compañía y las desinversiones estratégicas, incluida la venta de su negocio de recubrimientos arquitectónicos.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 25 mil millones |
| 52 semanas de altura | $140 |
| Bajo de 52 semanas | $120 |
| Rendimiento de dividendos | 1.9% |
Conclusión sobre las tendencias de propiedad
La propiedad de PPG Industries, Inc. se caracteriza por una fuerte presencia de inversores institucionales, con una importante propiedad interna. Las iniciativas estratégicas de la Compañía, incluidos los programas de recompra de acciones y las desinversiones, probablemente influirán en la dinámica futura de propiedad.
PPG Industries, Inc. (PPG) Declaración de misión
PPG Industries, Inc. tiene como objetivo proteger y embellecer el mundo proporcionando pintura, recubrimientos y materiales especializados innovadores. La misión de la compañía enfatiza la sostenibilidad, el impacto comunitario y la excelencia en el servicio al cliente, esforzándose por entregar productos superiores al tiempo que mantiene un compromiso con la administración ambiental y las prácticas éticas.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, PPG reportó ventas netas de $ 4.575 mil millones, una disminución del 1.5% de $ 4.644 mil millones en el mismo período de 2023. Para los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 13.680 mil millones, desde $ 13.896 mil millones En 2023, marcando una disminución de 1.6% año tras año.
| Período | Ventas netas ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 4,575 | -1.5 |
| P3 2023 | 4,644 | |
| YTD 2024 | 13,680 | -1.6 |
| YTD 2023 | 13,896 |
Rendimiento de segmento
PPG opera a través de varios segmentos, con recubrimientos de rendimiento y recubrimientos industriales los principales contribuyentes a sus ingresos.
| Segmento | Ventas netas ($ millones) T3 2024 | Ventas netas ($ millones) T3 2023 | Ingresos de segmento ($ millones) T3 2024 | Ingresos de segmento ($ millones) T3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revestimiento de rendimiento | 2,921 | 2,880 | 513 | 452 |
| Revestimiento industrial | 1,654 | 1,764 | 199 | 246 |
| Total | 4,575 | 4,644 | 712 | 698 |
Métricas financieras clave
La salud financiera de PPG está indicada por varias métricas clave. Para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, PPG informó ingresos netos atribuibles a los intereses de control de $ 1.396 mil millones, con una ganancia por acción diluida (EPS) de $ 5.93.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos ($ mil millones) | 1.396 |
| EPS ($) | 5.93 |
| Tasa impositiva efectiva (%) | 22.9 |
| Efectivo de actividades operativas ($ millones) | 1,074 |
Inversión y asignación de capital
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total de PPG y las inversiones a corto plazo ascendieron a $ 1.3 mil millones. La compañía ha proyectado un gasto de capital de aproximadamente $ 650 millones a $ 700 millones en 2024 para apoyar las iniciativas de crecimiento orgánico.
| Tipo | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Inversiones en efectivo y a corto plazo | 1,300 |
| Gasto de capital proyectado 2024 | 650 - 700 |
Rendimiento de los accionistas
PPG continúa priorizando los rendimientos de los accionistas a través de dividendos y programas de recompra de acciones. La compañía declaró dividendos por acción común de $ 0.68 en el tercer trimestre de 2024.
| Dividendo por acción ($) | Recompra de acciones ($ millones) |
|---|---|
| 0.68 | 1,596 |
Conclusión
PPG Industries, Inc. mantiene un fuerte compromiso con su misión al enfocarse en la innovación, la sostenibilidad y la excelencia en el servicio al cliente. La compañía continúa navegando por los desafíos del mercado mientras se esfuerza por mejorar el valor de los accionistas a través de inversiones estratégicas y eficiencias operativas.
Cómo funciona PPG Industries, Inc. (PPG)
Segmentos de negocios
PPG Industries opera principalmente a través de dos segmentos comerciales: recubrimientos de rendimiento y recubrimientos industriales. Al 30 de septiembre de 2024, los detalles del segmento son los siguientes:
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Cambiar | Ingresos de segmento (tercer trimestre 2024) | Ingresos de segmento (tercer trimestre de 2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revestimiento de rendimiento | $ 2,921 millones | $ 2,880 millones | 1.4% | $ 513 millones | $ 452 millones | 13.5% |
| Revestimiento industrial | $ 1,654 millones | $ 1,764 millones | (6.2%) | $ 199 millones | $ 246 millones | (19.1%) |
| Total | $ 4,575 millones | $ 4,644 millones | (1.5%) | $ 712 millones | $ 698 millones | 2.0% |
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PPG informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 13,680 millones | $ 13,896 millones | (1.6%) |
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | $ 1,842 millones | $ 1,556 millones | 18.4% |
| Lngresos netos | $ 1,396 millones | $ 1,180 millones | 18.3% |
| Ganancias por acción (diluida) | $5.93 | $4.97 | 19.3% |
Gastos de flujo de efectivo y capital
Los flujos de efectivo de PPG para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Efectivo de actividades operativas | $ 1,074 millones | $ 1,513 millones | (29.0%) |
| Efectivo utilizado para actividades de inversión | $ 511 millones | $ 399 millones | 28.1% |
| Efectivo utilizado para actividades de financiación | $ 617 millones | $ 1,005 millones | (38.5%) |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, PPG tenía las siguientes métricas de liquidez:
| Liquidez métrica | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1,251 millones |
| Inversiones a corto plazo | $ 71 millones |
| Activos actuales totales | $ 7,913 millones |
| Pasivos corrientes totales | $ 4,996 millones |
| Capital de explotación | $2,917 million |
Deuda e instrumentos financieros
PPG's long-term debt and financial instrument details as of September 30, 2024, are as follows:
| Instrumento de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Deuda a largo plazo (valor de carga) | $ 6,466 millones |
| Deuda a largo plazo (valor razonable) | $ 6,339 millones |
| Gasto de intereses (YTD) | $ 184 millones |
Tendencias del mercado y ideas operativas
Las estrategias de mercado de PPG incluyen centrarse en sectores de alta demanda como recubrimientos aeroespaciales y automotrices. A partir de 2024, la compañía anticipa un crecimiento continuo en el segmento de recubrimientos aeroespaciales debido a la fuerte demanda de los clientes. Sin embargo, también espera desafíos en la demanda de los consumidores dentro de Europa.
Las tendencias significativas que afectan las operaciones de PPG incluyen:
- Costos de materia prima: Los costos moderadores en la primera mitad de 2024 impactaron positivamente los márgenes brutos.
- Inflación salarial: La inflación de los salarios y los beneficios sigue siendo una preocupación, impactando el ingreso del segmento.
- Condiciones económicas globales: Determinar la demanda en Europa y los sectores industriales de EE. UU. Es un desafío, compensado por el crecimiento en Asia Pacífico y América Latina.
Consideraciones ambientales y regulatorias
PPG tiene compromisos continuos relacionados con la remediación ambiental. Los desembolsos de efectivo para las actividades de remediación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Período | Desembolsos de efectivo |
|---|---|
| P3 2024 | $ 6 millones |
| P3 2023 | $ 12 millones |
| Total YTD 2024 | $ 19 millones |
| Total YTD 2023 | $ 28 millones |
Cómo PPG Industries, Inc. (PPG) gana dinero
Segmentos de negocios
PPG Industries opera a través de dos segmentos principales: Revestimiento de rendimiento y Revestimiento industrial.
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024, $ en millones) | Ingresos de segmento (tercer trimestre de 2024, $ en millones) | Ventas netas (YTD 2024, $ en millones) | Ingresos de segmento (YTD 2024, $ en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Revestimiento de rendimiento | 2,921 | 513 | 8,583 | 1,485 |
| Revestimiento industrial | 1,654 | 199 | 5,097 | 707 |
| Total | 4,575 | 712 | 13,680 | 2,192 |
Fuentes de ingresos
PPG genera ingresos principalmente a través de la venta de recubrimientos, materiales especializados y productos relacionados en diversas industrias, incluidos los sectores automotrices, aeroespaciales, arquitectónicos e industriales.
Revestimiento de rendimiento
El segmento de recubrimientos de rendimiento incluye recubrimientos de renovación automotriz, recubrimientos aeroespaciales, recubrimientos arquitectónicos (América y Asia Pacífico) y recubrimientos protectores y marinos. En el tercer trimestre de 2024, este segmento registró un 1.4% aumento en las ventas netas en comparación con el tercer trimestre 2023, impulsado por:
- Volúmenes de ventas más altos (+2%)
- Precios de venta más altos (+1%)
Sin embargo, esto fue parcialmente compensado por traducciones de moneda extranjera desfavorables (-1%) y ventas relacionadas con la desinversión (-1%).
Revestimiento industrial
El segmento de recubrimientos industriales, que incluye recubrimientos de embalaje y recubrimientos especiales, informó un 6.2% Disminución de ventas netas año tras año en el tercer trimestre de 2024, atribuido a:
- Precios de venta más bajos (-3%)
- Volúmenes de ventas más bajos (-3%)
Se observaron disminuciones del volumen de ventas en los EE. UU. Y Europa, aunque las ventas aumentaron en la región de Asia Pacífico.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales de PPG fueron $ 13,680 millones, una ligera disminución de $ 13,896 millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | 4,575 millones | 4.644 millones | 13,680 millones | 13,896 millones |
| Costo de ventas | 2.663 millones | 2.752 millones | 7.842 millones | 8,214 millones |
| Lngresos netos | 468 millones | 426 millones | 1.396 millones | 1.180 millones |
| Ganancias por acción | $2.01 | $1.80 | $5.96 | $5.00 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
- Venta, General y Administrativa (SG&A): $ 3,203 millones
- Depreciación: $ 298 millones
- Investigación y desarrollo: $ 325 millones
Flujo de caja y liquidez
PPG tenía efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 1.3 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. El efectivo de las actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 1,074 millones, abajo de $ 1,513 millones en 2023.
El efectivo utilizado para actividades de inversión aumentó a $ 511 millones en 2024, principalmente debido a mayores gastos de capital.
| Resumen del flujo de caja | 2024 (YTD, $ en millones) | 2023 (YTD, $ en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo de actividades operativas | 1,074 | 1,513 |
| Efectivo utilizado para actividades de inversión | 511 | 399 |
| Efectivo utilizado para actividades de financiación | 617 | 1,005 |
Posición de mercado y perspectiva futura
PPG permanece bien posicionado dentro de la industria de recubrimientos, centrándose en expandir su participación de mercado en la región de Asia Pacífico mientras navega por los desafíos en Europa y América del Norte.
PPG Industries, Inc. (PPG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- PPG Industries, Inc. (PPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PPG Industries, Inc. (PPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PPG Industries, Inc. (PPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.