PPG Industries, Inc. (PPG) Bundle
Une brève histoire de PPG Industries, Inc.
PPG Industries, Inc. est un fournisseur mondial de peintures, de revêtements et de matériaux de spécialité. Fondée en 1883, la société a considérablement évolué pour maintenir sa position de leader dans l'industrie. En 2024, PPG continue d'élargir ses opérations et d'optimiser son portefeuille.
Performance financière récente
Pour le troisième trimestre de 2024, PPG a déclaré des ventes nettes de 4,575 milliards de dollars, une légère baisse par rapport à 4,644 milliards de dollars au même trimestre de 2023. Les ventes nettes de neuf mois pour 2024 ont totalisé 13,680 milliards de dollars contre 13,896 milliards de dollars en 2023.
| Période | Ventes nettes ($ en milliards) | Coût des ventes ($ en milliards) | Revenu net ($ en millions) | Bénéfice par action ($) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 4.575 | 2.663 | 468 | 2.01 |
| Q3 2023 | 4.644 | 2.752 | 436 | 1.80 |
| 9m 2024 | 13.680 | 7.842 | 1,396 | 5.96 |
| 9m 2023 | 13.896 | 8.214 | 1,180 | 5.00 |
Désinvestissement et mouvements stratégiques
En octobre 2024, PPG a annoncé un accord définitif pour vendre son entreprise de revêtements architecturaux aux États-Unis et au Canada pour environ 550 millions de dollars. Cette vente fait partie d'une évaluation stratégique pour optimiser le portefeuille de l'entreprise et se concentrer sur les zones de croissance plus élevée, avec des ventes nettes en 2023 pour ce segment environ 2,0 milliards de dollars.
De plus, en août 2024, PPG a signé un accord pour vendre son activité mondiale de produits de silicas pour environ 310 millions de dollars. Ces désinvestissements devraient améliorer l'orientation opérationnelle et améliorer les performances financières.
Initiatives de restructuration
Le 16 octobre 2024, PPG a approuvé un programme complet de réduction des coûts visant des économies annuelles avant impôts d'environ 175 millions de dollars. Les actions de restructuration devraient entraîner une charge de restructuration totale d'environ 250 millions de dollars, ce qui concerne environ 1 800 postes principalement en Europe et aux États-Unis.
Gestion de la dette et de la liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de PPG s'est élevé à 6,138 milliards de dollars, contre 5,748 milliards de dollars à la fin de 2023. La société a un prêt à terme de 500 millions d'euros et a augmenté ses facilités de crédit, reflétant une approche proactive de la gestion Liquidité au milieu des changements de marché en cours.
| Type de dette | Montant ($ en milliards) |
|---|---|
| Dette à long terme | 6.138 |
| Prêt à terme (Euro) | 0.550 |
Perspectives futures
Pour l'avenir, PPG s'attend à ce que ses dépenses en capital totales soit d'environ 650 millions à 700 millions de dollars en 2024, soutenant les opportunités de croissance organique. La société prévoit également une charge de retraite périodique nette d'environ 35 millions de dollars pour l'année complète 2024.
Alors que PPG navigue à travers ses transitions stratégiques, y compris les désinvestissements et la restructuration, l'accent est mis sur l'amélioration de la valeur des actionnaires et le maintien du leadership dans l'industrie mondiale des revêtements.
A qui possède PPG Industries, Inc. (PPG)
Structure de propriété
En 2024, PPG Industries, Inc. (PPG) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés d'entreprise. Les principaux actionnaires sont principalement des investisseurs institutionnels, qui détiennent une partie importante des actions de la société.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 85% |
| Actionnaires individuels | 10% |
| Initiés d'entreprise | 5% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de PPG Industries, Inc. à partir de 2024, y compris le nombre d'actions qu'ils détiennent et leur pourcentage des actions totales en circulation.
| Institution | Actions détenues (millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 25.6 | 8.2% |
| BlackRock, Inc. | 23.4 | 7.5% |
| State Street Corporation | 15.7 | 5.0% |
| Groupe de gestion de Wellington | 10.8 | 3.5% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 9.2 | 2.9% |
Propriété d'initié
En 2024, les initiés des entreprises, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, détiennent environ 5% du total des actions de PPG. Le tableau suivant fournit des détails sur la possession d'initiés.
| Nom d'initié | Position | Actions détenues (milliers) |
|---|---|---|
| Michael McGarry | PDG | 150 |
| Victor Grizzle | ROUCOULER | 100 |
| John Bruno | Directeur financier | 75 |
| Conseil d'administration | Divers | 200 |
Changements récents de propriété
En 2024, PPG a annoncé un programme de rachat d'actions, permettant à la société de racheter jusqu'à 2,5 milliards de dollars de ses actions ordinaires, ce qui pourrait avoir un impact sur les pourcentages de propriété à l'avenir. En septembre 2024, environ 1,6 million d'actions avaient été rachetées dans le cadre de ce programme.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les performances des actions de PPG reflètent une capitalisation boursière d'environ 25 milliards de dollars, avec une fourchette de 52 semaines de 120 $ à 140 $ par action. La performance de l'action a été influencée par les récents efforts de restructuration de la société et les désinvestissements stratégiques, notamment la vente de son activité de revêtement architectural.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 25 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $140 |
| 52 semaines de bas | $120 |
| Rendement des dividendes | 1.9% |
Conclusion sur les tendances de la propriété
La propriété de PPG Industries, Inc. se caractérise par une forte présence d'investisseurs institutionnels, avec une propriété d'initiés importante. Les initiatives stratégiques de l'entreprise, y compris les programmes de rachat d'actions et les désinvestissements, influenceront probablement la dynamique de la propriété future.
Énoncé de mission PPG Industries, Inc. (PPG)
PPG Industries, Inc. vise à protéger et embellir le monde en fournissant une peinture, des revêtements et des matériaux spécialisés innovants. La mission de l'entreprise met l'accent sur la durabilité, l'impact communautaire et l'excellence dans le service à la clientèle, s'efforçant de livrer des produits supérieurs tout en maintenant un engagement envers la gestion de l'environnement et les pratiques éthiques.
Performance financière Overview
In the third quarter of 2024, PPG reported net sales of $4.575 billion, a decrease of 1.5% from $4.644 billion in the same period of 2023. For the nine months ending September 30, 2024, net sales totaled $13.680 billion, down from $13.896 billion en 2023, marquant une baisse de 1,6% d'une année à l'autre.
| Période | Ventes nettes (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 4,575 | -1.5 |
| Q3 2023 | 4,644 | |
| YTD 2024 | 13,680 | -1.6 |
| YTD 2023 | 13,896 |
Performance du segment
PPG opère à travers plusieurs segments, les revêtements de performance et les revêtements industriels étant les principaux contributeurs à ses revenus.
| Segment | Ventes nettes (millions de dollars) troisième 2024 | Ventes nettes (millions de dollars) TC 2023 | Revenu du segment (millions de dollars) T3 2024 | Revenu du segment (millions de dollars) troisième trimestre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revêtements de performance | 2,921 | 2,880 | 513 | 452 |
| Revêtements industriels | 1,654 | 1,764 | 199 | 246 |
| Total | 4,575 | 4,644 | 712 | 698 |
Mesures financières clés
La santé financière de PPG est indiquée par diverses mesures clés. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, PPG a déclaré un bénéfice net attribuable à des intérêts de contrôle de 1,396 milliard de dollars, avec un bénéfice par action diluée (BPA) de 5,93 $.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (milliards de dollars) | 1.396 |
| EPS ($) | 5.93 |
| Taux d'imposition effectif (%) | 22.9 |
| Caisse provenant d'activités d'exploitation (millions de dollars) | 1,074 |
Investissement et allocation des capitaux
Au 30 septembre, 2024, les investissements totaux en espèces et à court terme de PPG s'élevaient à 1,3 milliard de dollars. La société a prévu des dépenses en capital d'environ 650 millions à 700 millions de dollars en 2024 pour soutenir les initiatives de croissance organique.
| Taper | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Cash et investissements à court terme | 1,300 |
| Dépenses en capital prévues 2024 | 650 - 700 |
Retour des actionnaires
PPG continue de hiérarchiser les rendements des actionnaires par le biais de dividendes et de programmes de rachat d'actions. La société a déclaré des dividendes par action ordinaire de 0,68 $ au troisième trimestre de 2024.
| Dividende par action ($) | Rachat d'actions (millions de dollars) |
|---|---|
| 0.68 | 1,596 |
Conclusion
PPG Industries, Inc. maintient un solide engagement envers sa mission en se concentrant sur l'innovation, la durabilité et l'excellence dans le service à la clientèle. La société continue de faire face aux défis du marché tout en s'efforçant d'améliorer la valeur des actionnaires grâce aux investissements stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
Comment fonctionne PPG Industries, Inc. (PPG)
Segments d'entreprise
PPG Industries opère principalement à travers deux segments d'entreprise: les revêtements de performance et les revêtements industriels. Au 30 septembre 2024, les détails du segment sont les suivants:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement | Revenu du segment (TC 2024) | Revenu du segment (TC 2023) | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revêtements de performance | 2 921 millions de dollars | 2 880 millions de dollars | 1.4% | 513 millions de dollars | 452 millions de dollars | 13.5% |
| Revêtements industriels | 1 654 millions de dollars | 1 764 millions de dollars | (6.2%) | 199 millions de dollars | 246 millions de dollars | (19.1%) |
| Total | 4 575 millions de dollars | 4 644 millions de dollars | (1.5%) | 712 millions de dollars | 698 millions de dollars | 2.0% |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PPG a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 13 680 millions de dollars | 13 896 millions de dollars | (1.6%) |
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | 1 842 millions de dollars | 1 556 millions de dollars | 18.4% |
| Revenu net | 1 396 millions de dollars | 1 180 millions de dollars | 18.3% |
| Bénéfice par action (dilué) | $5.93 | $4.97 | 19.3% |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Les flux de trésorerie de PPG pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | 1 074 millions de dollars | 1 513 millions de dollars | (29.0%) |
| Espèces utilisées pour les activités d'investissement | 511 millions de dollars | 399 millions de dollars | 28.1% |
| Espèces utilisées pour les activités de financement | 617 millions de dollars | 1 005 million de dollars | (38.5%) |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, PPG avait les mesures de liquidité suivantes:
| Métrique de liquidité | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 1 251 millions de dollars |
| Investissements à court terme | 71 millions de dollars |
| Actifs actuels totaux | 7 913 millions de dollars |
| Total des passifs actuels | 4 996 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 2 917 millions de dollars |
Dette et instruments financiers
Les détails de la dette à long terme et de l'instrument financier de PPG au 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Instrument de dette | Montant |
|---|---|
| Dette à long terme (valeur comptable) | 6 466 millions de dollars |
| Dette à long terme (juste valeur) | 6 339 millions de dollars |
| Intérêt (YTD) | 184 millions de dollars |
Tendances du marché et idées opérationnelles
Les stratégies de marché de PPG comprennent une concentration sur des secteurs à haute demande tels que l'aérospatiale et les revêtements automobiles. En 2024, la société prévoit une croissance continue du segment des revêtements aérospatiaux en raison d'une forte demande des clients. Cependant, il s'attend également à des défis dans la demande des consommateurs en Europe.
Les tendances significatives affectant les opérations de PPG comprennent:
- Coût des matières premières: La modération des coûts au premier semestre de 2024 a eu un impact positif sur les marges brutes.
- Inflation des salaires: L'inflation des salaires et des avantages sociaux reste une préoccupation, ce qui a un impact sur le revenu du segment.
- Conditions économiques mondiales: L'affaiblissement de la demande en Europe et dans les secteurs industriels américains est un défi, compensé par la croissance en Asie-Pacifique et en Amérique latine.
Considérations environnementales et réglementaires
PPG a des engagements continus liés à l'assainissement environnemental. Les dépenses en espèces pour les activités d'assainissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Période | Dépenses en espèces |
|---|---|
| Q3 2024 | 6 millions de dollars |
| Q3 2023 | 12 millions de dollars |
| Total YTD 2024 | 19 millions de dollars |
| Total YTD 2023 | 28 millions de dollars |
Comment PPG Industries, Inc. (PPG) fait de l'argent
Segments d'entreprise
PPG Industries opère à travers deux segments primaires: Revêtements de performance et Revêtements industriels.
| Segment | Ventes nettes (T3 2024, $ en millions) | Revenu du segment (T3 2024, $ en millions) | Ventes nettes (YTD 2024, $ en millions) | Revenu du segment (YTD 2024, $ en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Revêtements de performance | 2,921 | 513 | 8,583 | 1,485 |
| Revêtements industriels | 1,654 | 199 | 5,097 | 707 |
| Total | 4,575 | 712 | 13,680 | 2,192 |
Sources de revenus
PPG génère des revenus principalement par la vente de revêtements, de matériaux spécialisés et de produits connexes dans diverses industries, notamment des secteurs automobile, aérospatial, architectural et industriel.
Revêtements de performance
Le segment des revêtements de performance comprend des revêtements de financement automobile, des revêtements aérospatiaux, des revêtements architecturaux (Amériques et Asie-Pacifique) et des revêtements protecteurs et marins. Au troisième trimestre 2024, ce segment a enregistré un 1.4% Augmentation des ventes nettes par rapport au troisième trimestre 2023, tirée par:
- Volumes de vente plus élevés (+ 2%)
- Prix de vente plus élevés (+ 1%)
Cependant, cela a été partiellement compensé par des traductions défavorables en devises (-1%) et des ventes liées au désinvestissement (-1%).
Revêtements industriels
Le segment des revêtements industriels, qui comprend des revêtements d'emballage et des revêtements spécialisés, a rapporté un 6.2% diminution des ventes nettes d'une année sur l'autre au troisième trimestre 2024, attribuée à:
- Réduire les prix de vente (-3%)
- Baisser les volumes de vente (-3%)
Les baisses de volume des ventes ont été notées aux États-Unis et en Europe, bien que les ventes aient augmenté dans la région de l'Asie-Pacifique.
Performance financière
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales de PPG étaient 13 680 millions de dollars, une légère diminution de 13 896 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 4 575 millions | 4 644 millions | 13 680 millions | 13 896 millions |
| Coût des ventes | 2 663 millions | 2 752 millions | 7 842 millions | 8 214 millions |
| Revenu net | 468 millions | 426 millions | 1 396 millions | 1 180 millions |
| Bénéfice par action | $2.01 | $1.80 | $5.96 | $5.00 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
- Vente, général et administratif (SG & A): 3 203 millions de dollars
- Dépréciation: 298 millions de dollars
- Recherche et développement: 325 millions de dollars
Flux de trésorerie et liquidité
PPG avait des investissements en espèces et à court terme totalisant 1,3 milliard de dollars Au 30 septembre, 2024. L'argent provenant des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 1 074 millions de dollars, à partir de 1 513 millions de dollars en 2023.
L'argent utilisé pour les activités d'investissement a augmenté à 511 millions de dollars en 2024, principalement en raison de la plus grande dépense en capital.
| Résumé des flux de trésorerie | 2024 (YTD, $ en millions) | 2023 (YTD, $ en millions) |
|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | 1,074 | 1,513 |
| Espèces utilisées pour les activités d'investissement | 511 | 399 |
| Espèces utilisées pour les activités de financement | 617 | 1,005 |
Position du marché et perspectives futures
PPG reste bien positionné au sein de l'industrie des revêtements, en se concentrant sur l'élargissement de sa part de marché dans la région de l'Asie-Pacifique tout en parcourant les défis en Europe et en Amérique du Nord.
PPG Industries, Inc. (PPG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- PPG Industries, Inc. (PPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PPG Industries, Inc. (PPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PPG Industries, Inc. (PPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.