Porch Group, Inc. (PRCH) Bundle
Una breve historia de Porch Group, Inc.
Porch Group, Inc. ha sufrido desarrollos significativos que conducen a 2024, centrándose en su modelo de negocio dual en soluciones de seguros y software vertical. La historia de la compañía refleja sus cambios estratégicos, desempeño financiero y ajustes operativos en respuesta a las condiciones del mercado.
Desempeño financiero en 2024
Para el tercer trimestre de 2024, el porche reportó ingresos totales de $ 111.2 millones, una disminución del 14% en comparación con $ 129.6 millones en el mismo período en 2023. La disminución se atribuyó principalmente a una reducción en las políticas en fuerza y un aumento de la reaseguros en el seguro del seguro segmento.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $111,200,000 | $129,556,000 | ($18,356,000) | (14%) |
| Ingresos netos (pérdida) | $14,382,000 | ($5,744,000) | $20,126,000 | (350%) |
| Gastos operativos | $113,704,000 | $129,357,000 | ($15,653,000) | (12%) |
| EBITDA ajustado (pérdida) | $16,935,000 | $8,839,000 | $8,096,000 | 92% |
Rendimiento de segmento
En 2024, el segmento de seguros generó $ 79.9 millones, representando el 72% de los ingresos totales para el tercer trimestre, por debajo de $ 95.2 millones o 74% en 2023. El segmento de software vertical contribuyó con $ 31.3 millones en ingresos durante el mismo período.
| Ingreso de segmento | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Seguro | $79,948,000 | $95,228,000 | ($15,280,000) | (16%) |
| Software vertical | $31,252,000 | $34,328,000 | ($3,076,000) | (9%) |
Ajustes operativos
2024 fue testigo de ajustes operativos, incluida la venta de Elite Insurance Group por $ 12.2 millones, y un enfoque en las estrategias de reducción de costos en varios segmentos. La compañía implementó aumentos de precios en el segmento de seguros, lo que condujo a un aumento del 25% en la prima por póliza, pero fue compensada por una disminución de las políticas vigentes.
Gestión de la deuda
Porch gestionó activamente su deuda, la recompra de $ 51.2 millones de sus 2026 notas convertibles senior a un valor nominal promedio de 45.3%, lo que resultó en una ganancia de $ 22.5 millones en la extinción de la deuda en septiembre de 2024. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un gran pendiente en exceso. deuda de $ 507.3 millones, por debajo de $ 558.7 millones a fines de 2023.
| Resumen de la deuda | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Deuda total pendiente | $507,300,000 | $558,700,000 | ($51,400,000) |
Al 30 de septiembre de 2024, el porche reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 206.7 millones, lo que refleja una reserva estratégica para apoyar las operaciones e iniciativas de crecimiento futuras.
El déficit acumulado se situó en $ 785.4 millones, lo que demuestra los desafíos financieros que se enfrentan a lo largo de los años desde el inicio. A pesar de estos desafíos, el porche continúa posicionándose para el crecimiento a largo plazo a través de iniciativas estratégicas y eficiencias operativas.
A Who posee Porch Group, Inc. (PRCH)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Porch Group, Inc. tiene un total de 100,572,000 acciones emitidas y en circulación, con importantes participaciones de propiedad distribuidas entre varios inversores institucionales y minoristas. El mayor accionista es la compañía de seguros de propietarios de viviendas (HOA), que posee 18.3 millones de acciones, que representa aproximadamente el 18.2% del total de acciones en circulación. Esta participación es vital ya que HOA es una subsidiaria de Porch Group y juega un papel crucial en sus operaciones de seguro.
| Accionista | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Compañía de seguros de propietarios de viviendas de América | 18,300,000 | 18.2% |
| Inversores institucionales | Varios | Aproximadamente el 35% (los números exactos pueden variar) |
| Inversores minoristas | Aproximadamente 46,272,000 | Aprox. 46.0% |
| Otros accionistas importantes | Aproximadamente 36,000,000 | Aprox. 36.0% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales desempeñan un papel sustancial en la propiedad del Grupo de Porch, con una participación colectiva de alrededor del 35%. La siguiente tabla resume a los titulares institucionales clave a partir de 2024:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10,500,000 | 10.4% |
| The Vanguard Group, Inc. | 9,000,000 | 8.9% |
| State Street Corporation | 7,500,000 | 7.4% |
| Otras instituciones | Aproximadamente 10,000,000 | Aprox. 9.9% |
Rendimiento de acciones recientes y finanzas
Al 30 de septiembre de 2024, Porch Group, Inc. informó una pérdida neta de $ 63.3 millones por los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024. Las métricas financieras clave incluyen:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 337.5 millones |
| Pérdida operativa | $ (89.7 millones) |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (63.3 millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 206.7 millones |
| Deuda (a largo plazo) | $ 398.9 millones |
Gestión y control
El equipo de gestión, dirigido por el CEO Matt Ehrlichman, posee un número significativo de acciones, lo que alinea sus intereses con los de los accionistas. Las apuestas de la gerencia son esenciales para garantizar que las decisiones estratégicas se tomen en el mejor interés tanto de la compañía como de sus inversores. La siguiente tabla describe a los ejecutivos clave y sus participaciones de propiedad:
| Ejecutivo | Título | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Matt Ehrlichman | CEO | 5,000,000 | 5.0% |
| Otros ejecutivos | Varios | Aprox. 3.000,000 | Aprox. 3.0% |
Conclusión
La estructura de propiedad de Porch Group, Inc. refleja una mezcla diversa de inversores institucionales y minoristas, con una porción significativa en poder de su subsidiaria de seguros. El equipo de gestión estratégica está alineado con los intereses de los accionistas a través de sus participaciones de capital, apoyando la trayectoria de crecimiento de la compañía en los servicios de servicios y seguros de la casa.
Porch Group, Inc. (PRCH) Declaración de misión
Compañía Overview
Porch Group, Inc. opera como una compañía tenedora que lleva a cabo la mayoría de sus negocios a través de sus subsidiarias operativas, incluidas las subsidiarias de seguros. La compañía se centra en proporcionar servicios que conecten a los consumidores con proveedores de servicios domiciliarios, al tiempo que ofrecen productos de seguro y garantía.
Declaración de misión
A partir de 2024, Porch Group, Inc. enfatiza su compromiso de mejorar la experiencia de propiedad de la vivienda al proporcionar soluciones integrales que simplifican el proceso de administración de servicios de viviendas y protegiendo las viviendas a través de seguros y garantías.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Porch Group informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $337,487,000 | $315,690,000 | 7% |
| Pérdida neta | $(63,303,000) | $(131,447,000) | 52% |
| Gastos operativos | $427,138,000 | $513,424,000 | (17%) |
| Ebitda ajustado | $(34,626,000) | $(56,177,000) | 38% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $206,728,000 | $258,418,000 | (20%) |
Indicadores clave de rendimiento
En 2024, los indicadores clave de rendimiento del grupo de Porch reflejaron métricas operativas significativas:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Premio escrito bruto | $139,000,000 | $154,000,000 | (10%) |
| Políticas en vigor | 219,000 | 334,000 | (34%) |
| Ingresos anuales por política | $1,460 | $1,139 | 28% |
| Prima anualizada por política | $2,208 | $1,762 | 25% |
| Tasa de retención de primas | 100% | 100% | 0% |
| Relación de pérdida bruta | 57% | 39% | 46% |
Desarrollos recientes
En enero de 2024, Porch Group completó la venta de Elite Insurance Group por $ 12.2 millones, lo que resultó en una pérdida de $ 5.3 millones. Además, la Compañía recuperó $ 43.2 millones de sus notas 2026 en septiembre de 2024, al darse cuenta de una ganancia de $ 22.5 millones en la extinción de la deuda.
Información de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Porch Group tenía las siguientes métricas de accionistas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Acciones comunes en circulación | 100,572,000 |
| Capital pagado adicional | $709,364,000 |
| Déficit acumulado | $(785,359,000) |
| Déficit total de accionistas | $(77,043,000) |
Conclusión
Porch Group, Inc. sigue comprometido con su misión de mejorar la experiencia de propiedad de la vivienda mientras navega por los desafíos financieros y las oportunidades de crecimiento en 2024.
Cómo funciona Porch Group, Inc. (PRCH)
Modelo de negocio
Porch Group, Inc. opera principalmente a través de dos segmentos: software vertical y seguro. La compañía tiene como objetivo simplificar el proceso de mudanza para los propietarios al proporcionar un conjunto integral de servicios, incluidos seguros, garantías y soluciones tecnológicas.
Segmento de software vertical
El segmento de software vertical proporciona software y servicios a los proveedores de servicios domiciliarios, incluidas las compañías de inspección, hipoteca y títulos, de suscripción y transaccional. Este segmento representa una porción significativa de los ingresos de porche.
Segmento de seguro
El segmento de seguros de Porch ofrece productos de seguro y garantía de propietarios a través de su transportista de propiedad absoluta, propietarios de América (HOA). El segmento obtiene ingresos principalmente a través de primas recaudadas en políticas, tarifas de políticas y comisiones.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Porch Group reportó ingresos totales de $ 111.2 millones para el tercer trimestre, una disminución de $ 129.6 millones en el mismo trimestre del año anterior. Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 337.5 millones, en comparación con $ 315.7 millones en el mismo período en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 111.2 millones | $ 129.6 millones | $ 337.5 millones | $ 315.7 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 14.4 millones | ($ 5.7 millones) | ($ 63.3 millones) | ($ 131.4 millones) |
| Ingresos operativos (pérdida) | ($ 2.5 millones) | $ 0.2 millones | ($ 89.7 millones) | ($ 197.7 millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 206.7 millones | $ 258.4 millones | $ 206.7 millones | $ 258.4 millones |
Métricas clave de rendimiento
Porch Group rastrea varias métricas clave de rendimiento para medir su eficiencia operativa y su penetración del mercado:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Premio escrito bruto (en millones) | $ 139 millones | $ 154 millones |
| Políticas vigentes (en miles) | 219 | 334 |
| Ingresos anuales por política | $1,460 | $1,139 |
| Prima anualizada por política | $2,208 | $1,762 |
| Tasa de retención de primas | 100% | 100% |
| Relación de pérdida bruta | 57% | 39% |
Desarrollos recientes
En 2024, Porch Group recuperó $ 51.2 millones de sus notas convertibles superiores de 2026 a un promedio de 45.3% del valor nominal por $ 23.2 millones. Además, la compañía vendió su agencia de seguros, Elite Insurance Group, por $ 12.2 millones, registrando una pérdida de $ 5.3 millones en la venta.
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el grupo de porch experimentó efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 5.1 millones, una disminución significativa en comparación con $ 74.9 millones en el mismo período de 2023. Las actividades de inversión mostraron efectivo utilizado de $ 52.2 millones, mientras que las actividades de financiación proporcionadas $ 23.3 millones.
| Métrico de flujo de caja | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | ($ 5.1 millones) | $ 74.9 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 52.2 millones) | ($ 34.2 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | $ 23.3 millones | $ 92.4 millones |
Posición y estrategia del mercado
Porch Group tiene como objetivo fortalecer su posición de mercado aprovechando sus soluciones de software y sus profundas relaciones con los proveedores de servicios domiciliarios. La compañía se centra en mejorar sus capacidades de suscripción de seguros y ampliar sus ofertas de productos para atender mejor a los compradores de vivienda.
Cómo Porch Group, Inc. (PRCH) gana dinero
Flujos de ingresos
Porch Group, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: seguro y software vertical. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 111.2 millones, por debajo de $ 129.6 millones en el mismo período en 2023, lo que representa una disminución del 14%.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Software vertical | 31,252 | 34,328 | (3,076) | (9)% |
| Seguro | 79,948 | 95,228 | (15,280) | (16)% |
| Ingresos totales | 111,200 | 129,556 | (18,356) | (14)% |
Segmento de seguro
El segmento de seguros incluye la compañía de seguros de los propietarios de viviendas de América (HOA) y ofrece a los consumidores productos de seguros y garantía. Los ingresos se derivan principalmente de las primas recaudadas en políticas, tarifas de políticas y comisiones. En el tercer trimestre de 2024, el segmento de seguros generó $ 79.9 millones en ingresos, una disminución de $ 95.2 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se atribuyó a un ceding de reaseguro más alto y una reducción en las políticas en vigor.
Segmento de software vertical
El segmento de software vertical proporciona soluciones de software a los proveedores de servicios domiciliarios. Este segmento generó $ 31.3 millones en ingresos en el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 34.3 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución está vinculada a una reducción en la actividad del cliente y la generación de ingresos de las cuentas existentes.
Estructura de costos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Porch Group reportó gastos operativos totales de $ 113.7 millones, por debajo de $ 129.4 millones en el mismo período en 2023. Los componentes clave incluyen:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Costo de ingresos | 47,076 | 52,961 | (5,885) | (11)% |
| Venta y marketing | 27,233 | 40,135 | (12,902) | (32)% |
| Producto y tecnología | 14,559 | 14,446 | 113 | 1% |
| General y administrativo | 24,875 | 28,659 | (3,784) | (13)% |
Desempeño financiero
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 14.4 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 5.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Este cambio fue respaldado por ganancias en la extinción de la deuda por valor de $ 22.5 millones.
Métricas financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Porch Group se informaron en $ 867.3 millones, con pasivos totales de $ 944.3 millones, lo que resultó en un déficit de accionistas de $ 77.0 millones. La compañía también tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 206.7 millones.
Desarrollos recientes
A principios de 2024, Porch Group vendió su agencia de seguros, Elite Insurance Group (EIG), por $ 12.2 millones. Esta transacción fue parte de una estrategia más amplia para optimizar las operaciones y centrarse en los segmentos centrales.
Además, la compañía ha estado administrando activamente su deuda, incluida la recompra de $ 43.2 millones de sus 2026 notas convertibles senior a un promedio del 47% del valor par.
Dinámica del mercado
El rendimiento de los ingresos del Grupo de Porch refleja condiciones más amplias del mercado, incluidos el aumento de la competencia y los desafíos regulatorios en el segmento de seguros, así como las fluctuaciones en la demanda de los consumidores de servicios domésticos.
Porch Group, Inc. (PRCH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Porch Group, Inc. (PRCH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Porch Group, Inc. (PRCH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Porch Group, Inc. (PRCH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.