Porch Group, Inc. (PRCH) Bundle
Uma breve história do Porch Group, Inc.
A Porch Group, Inc. passou por desenvolvimentos significativos que levam a 2024, concentrando -se em seu modelo de negócios duplo em soluções de seguros e software vertical. A história da empresa reflete suas mudanças estratégicas, desempenho financeiro e ajustes operacionais em resposta às condições do mercado.
Desempenho financeiro em 2024
No terceiro trimestre de 2024, a varanda registrou uma receita total de US $ 111,2 milhões, um declínio de 14% em comparação com US $ 129,6 milhões no mesmo período em 2023. A diminuição foi atribuída principalmente a uma redução nas políticas em vigor e o aumento da ressegurança cedando no seguro segmento.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $111,200,000 | $129,556,000 | ($18,356,000) | (14%) |
| Lucro líquido (perda) | $14,382,000 | ($5,744,000) | $20,126,000 | (350%) |
| Despesas operacionais | $113,704,000 | $129,357,000 | ($15,653,000) | (12%) |
| Ebitda ajustada (perda) | $16,935,000 | $8,839,000 | $8,096,000 | 92% |
Desempenho do segmento
Em 2024, o segmento de seguros gerou US $ 79,9 milhões, representando 72% da receita total no terceiro trimestre, abaixo de US $ 95,2 milhões ou 74% em 2023. O segmento de software vertical contribuiu com US $ 31,3 milhões em receita durante o mesmo período.
| Receita de segmento | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Seguro | $79,948,000 | $95,228,000 | ($15,280,000) | (16%) |
| Software vertical | $31,252,000 | $34,328,000 | ($3,076,000) | (9%) |
Ajustes operacionais
2024 testemunhou ajustes operacionais, incluindo a venda do Elite Insurance Group por US $ 12,2 milhões, e um foco em estratégias de redução de custos em vários segmentos. A empresa implementou aumentos de preços no segmento de seguros, o que levou a um aumento de 25% no prêmio por política, mas foi compensado por um declínio nas políticas em vigor.
Gerenciamento de dívida
A varanda conseguiu ativamente sua dívida, recompra US $ 51,2 milhões de suas notas conversíveis sênior de 2026 a um valor médio par de 45,3%, resultando em um ganho de US $ 22,5 milhões em extinção da dívida em setembro de 2024. Em 30 de setembro de 2024, a empresa teve total em circulação em circulação Dívida de US $ 507,3 milhões, abaixo dos US $ 558,7 milhões no final de 2023.
| Resumo da dívida | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Dívida total em circulação | $507,300,000 | $558,700,000 | ($51,400,000) |
Em 30 de setembro de 2024, a Porch relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 206,7 milhões, refletindo uma reserva estratégica para apoiar operações e iniciativas de crescimento futuro.
O déficit acumulado foi de US $ 785,4 milhões, demonstrando os desafios financeiros enfrentados ao longo dos anos desde o início. Apesar desses desafios, a varanda continua a se posicionar para o crescimento a longo prazo por meio de iniciativas estratégicas e eficiências operacionais.
A Who é proprietário do Porch Group, Inc. (Prch)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Porch Group, Inc. possui um total de 100.572.000 ações emitidas e em circulação, com uma significativa participação de propriedade distribuída entre vários investidores institucionais e de varejo. O maior acionista é o proprietário da America Insurance Company (HOA), que detém 18,3 milhões de ações, representando aproximadamente 18,2% do total de ações em circulação. Essa participação é vital, pois o HOA é uma subsidiária do Grupo Alpendre e desempenha um papel crucial em suas operações de seguro.
| Acionista | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Proprietários de imóveis da America Insurance Company | 18,300,000 | 18.2% |
| Investidores institucionais | Vários | Aproximadamente 35% (os números exatos podem variar) |
| Investidores de varejo | Aproximadamente 46.272.000 | Aprox. 46,0% |
| Outros acionistas significativos | Aproximadamente 36.000.000 | Aprox. 36,0% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais desempenham um papel substancial na propriedade do Grupo de Alpendre, com uma participação coletiva de cerca de 35%. A tabela a seguir resume os principais detentores institucionais a partir de 2024:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10,500,000 | 10.4% |
| O Vanguard Group, Inc. | 9,000,000 | 8.9% |
| State Street Corporation | 7,500,000 | 7.4% |
| Outras instituições | Aproximadamente 10.000.000 | Aprox. 9,9% |
Desempenho recente de ações e finanças
Em 30 de setembro de 2024, a Porch Group, Inc. registrou uma perda líquida de US $ 63,3 milhões nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024. O patrimônio líquido total da empresa ficou com um déficit de US $ 77,0 milhões. As principais métricas financeiras incluem:
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Receita total | US $ 337,5 milhões |
| Perda operacional | $ (89,7 milhões) |
| Lucro líquido (perda) | $ (63,3 milhões) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 206,7 milhões |
| Dívida (de longo prazo) | US $ 398,9 milhões |
Gestão e controle
A equipe de gerenciamento, liderada pelo CEO Matt Ehrlichman, detém um número significativo de ações, o que alinha seus interesses com os dos acionistas. As apostas da administração são essenciais para garantir que as decisões estratégicas sejam tomadas no melhor interesse da empresa e de seus investidores. A tabela abaixo descreve os principais executivos e suas apostas de propriedade:
| Executivo | Título | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Matt Ehrlichman | CEO | 5,000,000 | 5.0% |
| Outros executivos | Vários | Aprox. 3.000.000 | Aprox. 3,0% |
Conclusão
A estrutura de propriedade do Porch Group, Inc. reflete uma mistura diversificada de investidores institucionais e de varejo, com uma parcela significativa mantida por sua subsidiária de seguros. A equipe de gestão estratégica está alinhada aos interesses dos acionistas por meio de suas apostas, apoiando a trajetória de crescimento da empresa nos setores de serviços domésticos e seguros.
Declaração de Missão do Grupo de Alpendre, Inc. (Prch)
Empresa Overview
A Porch Group, Inc. opera como uma holding que conduz a maior parte de seus negócios por meio de suas subsidiárias operacionais, incluindo subsidiárias de seguros. A empresa está focada em fornecer serviços que conectam os consumidores a provedores de serviços domésticos, além de oferecer produtos de seguro e garantia.
Declaração de missão
A partir de 2024, a Porch Group, Inc. enfatiza seu compromisso em melhorar a experiência de propriedade da casa, fornecendo soluções abrangentes que simplificam o processo de gerenciamento de serviços domésticos e proteger casas por meio de seguros e garantias.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Grupo Porch relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | $337,487,000 | $315,690,000 | 7% |
| Perda líquida | $(63,303,000) | $(131,447,000) | 52% |
| Despesas operacionais | $427,138,000 | $513,424,000 | (17%) |
| Ebitda ajustada | $(34,626,000) | $(56,177,000) | 38% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $206,728,000 | $258,418,000 | (20%) |
Principais indicadores de desempenho
Em 2024, os principais indicadores de desempenho do Grupo da varanda refletiram métricas operacionais significativas:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Prêmio grave por escrito | $139,000,000 | $154,000,000 | (10%) |
| Políticas em vigor | 219,000 | 334,000 | (34%) |
| Receita anualizada por política | $1,460 | $1,139 | 28% |
| Prêmio anualizado por política | $2,208 | $1,762 | 25% |
| Taxa de retenção premium | 100% | 100% | 0% |
| Taxa de perda bruta | 57% | 39% | 46% |
Desenvolvimentos recentes
Em janeiro de 2024, o Porch Group concluiu a venda do Elite Insurance Group por US $ 12,2 milhões, resultando em uma perda de US $ 5,3 milhões. Além disso, a empresa recomprou US $ 43,2 milhões de suas notas de 2026 em setembro de 2024, realizando um ganho de US $ 22,5 milhões na extinção da dívida.
Informações sobre acionistas
Em 30 de setembro de 2024, o Grupo Alpendre tinha as seguintes métricas de acionistas:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Ações ordinárias em circulação | 100,572,000 |
| Capital adicional pago | $709,364,000 |
| Déficit acumulado | $(785,359,000) |
| Total de déficit dos acionistas | $(77,043,000) |
Conclusão
A Porch Group, Inc. permanece comprometida com sua missão de melhorar a experiência de propriedade da casa enquanto navega em desafios financeiros e oportunidades de crescimento em 2024.
Como funciona como o Porch Group, Inc. (PCH) funciona
Modelo de negócios
A Porch Group, Inc. opera principalmente através de dois segmentos: software vertical e seguro. A empresa pretende simplificar o processo de mudança para os proprietários, fornecendo um conjunto abrangente de serviços, incluindo seguros, garantias e soluções de tecnologia.
Segmento de software vertical
O segmento de software vertical fornece software e serviços a provedores de serviços domésticos, incluindo empresas de inspeção, hipoteca e títulos, com base em assinatura e transação. Este segmento é responsável por uma parcela significativa da receita da varanda.
Segmento de seguro
O segmento de seguros da Porch oferece produtos de seguros e garantia de proprietários por meio de sua transportadora de propriedade integral, proprietários da América (HOA). O segmento obtém receita principalmente por meio de prêmios coletados em políticas, taxas de política e comissões.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o Grupo Porch registrou receita total de US $ 111,2 milhões no terceiro trimestre, uma queda de US $ 129,6 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 337,5 milhões, em comparação com US $ 315,7 milhões no mesmo período em 2023.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 111,2 milhões | US $ 129,6 milhões | US $ 337,5 milhões | US $ 315,7 milhões |
| Lucro líquido (perda) | US $ 14,4 milhões | (US $ 5,7 milhões) | (US $ 63,3 milhões) | (US $ 131,4 milhões) |
| Renda operacional (perda) | (US $ 2,5 milhões) | US $ 0,2 milhão | (US $ 89,7 milhões) | (US $ 197,7 milhões) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 206,7 milhões | US $ 258,4 milhões | US $ 206,7 milhões | US $ 258,4 milhões |
Métricas principais de desempenho
O Grupo Alpendre rastreia várias métricas importantes de desempenho para avaliar sua eficiência operacional e penetração no mercado:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Prêmio escrito bruto (em milhões) | US $ 139 milhões | US $ 154 milhões |
| Políticas em vigor (em milhares) | 219 | 334 |
| Receita anualizada por política | $1,460 | $1,139 |
| Prêmio anualizado por política | $2,208 | $1,762 |
| Taxa de retenção premium | 100% | 100% |
| Taxa de perda bruta | 57% | 39% |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o Grupo Porch recomprou US $ 51,2 milhões de suas notas conversíveis sênior de 2026 a uma média de 45,3% do valor nominal por US $ 23,2 milhões. Além disso, a empresa vendeu sua agência de seguros, Elite Insurance Group, por US $ 12,2 milhões, registrando uma perda de US $ 5,3 milhões na venda.
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Grupo Porch experimentou dinheiro líquido usado em atividades operacionais de US $ 5,1 milhões, uma diminuição significativa em comparação com US $ 74,9 milhões no mesmo período de 2023. As atividades de investimento mostraram dinheiro usado em US $ 52,2 milhões, enquanto as atividades de financiamento fornecidas fornecidas US $ 23,3 milhões.
| Métrica do fluxo de caixa | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | (US $ 5,1 milhões) | US $ 74,9 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (US $ 52,2 milhões) | (US $ 34,2 milhões) |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | US $ 23,3 milhões | US $ 92,4 milhões |
Posição e estratégia de mercado
O Grupo Alpendre pretende fortalecer sua posição de mercado, aproveitando suas soluções de software e relações profundas com os provedores de serviços domésticos. A empresa está focada em aprimorar seus recursos de subscrição de seguros e expandir suas ofertas de produtos para melhor atender compradores de casas.
Como o Porch Group, Inc. (CRCH) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Porch Group, Inc. gera receita principalmente por meio de dois segmentos: seguro e software vertical. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receita total de US $ 111,2 milhões, abaixo dos US $ 129,6 milhões no mesmo período em 2023, representando uma redução de 14%.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Software vertical | 31,252 | 34,328 | (3,076) | (9)% |
| Seguro | 79,948 | 95,228 | (15,280) | (16)% |
| Receita total | 111,200 | 129,556 | (18,356) | (14)% |
Segmento de seguro
O segmento de seguros inclui proprietários da America Insurance Company (HOA) e fornece aos consumidores produtos de seguro e garantia. A receita é derivada principalmente de prêmios coletados em políticas, taxas de política e comissões. No terceiro trimestre de 2024, o segmento de seguros gerou US $ 79,9 milhões em receita, uma queda de US $ 95,2 milhões no terceiro trimestre de 2023. Esse declínio foi atribuído a maior cedimento de resseguro e uma redução nas políticas em vigor.
Segmento de software vertical
O segmento de software vertical fornece soluções de software para provedores de serviços domésticos. Esse segmento gerou US $ 31,3 milhões em receita no terceiro trimestre de 2024, abaixo dos US $ 34,3 milhões no terceiro trimestre de 2023. A diminuição está ligada a uma redução na atividade do cliente e na geração de receita das contas existentes.
Estrutura de custos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Grupo Porch registrou despesas operacionais totais de US $ 113,7 milhões, abaixo dos US $ 129,4 milhões no mesmo período em 2023. Os principais componentes incluem:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Custo da receita | 47,076 | 52,961 | (5,885) | (11)% |
| Venda e marketing | 27,233 | 40,135 | (12,902) | (32)% |
| Produto e tecnologia | 14,559 | 14,446 | 113 | 1% |
| Geral e Administrativo | 24,875 | 28,659 | (3,784) | (13)% |
Desempenho financeiro
O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 14,4 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 5,7 milhões no terceiro trimestre de 2023. Essa recuperação foi apoiada por ganhos de extinção da dívida no valor de US $ 22,5 milhões.
Principais métricas financeiras
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais do Grupo da Porch foram relatados em US $ 867,3 milhões, com passivos totais de US $ 944,3 milhões, resultando em um déficit de US $ 77,0 milhões dos acionistas. A empresa também possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 206,7 milhões.
Desenvolvimentos recentes
No início de 2024, o Porch Group vendeu sua agência de seguros, Elite Insurance Group (EIG), por US $ 12,2 milhões. Essa transação fazia parte de uma estratégia mais ampla para otimizar as operações e se concentrar nos segmentos principais.
Além disso, a empresa vem gerenciando ativamente sua dívida, incluindo a recompra de US $ 43,2 milhões de suas notas conversíveis sênior de 2026 a uma média de 47% do valor nominal.
Dinâmica de mercado
O desempenho da receita do Grupo de Alpendre reflete condições mais amplas de mercado, incluindo aumento da concorrência e desafios regulatórios no segmento de seguros, bem como flutuações na demanda do consumidor por serviços domésticos.
Porch Group, Inc. (PRCH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Porch Group, Inc. (PRCH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Porch Group, Inc. (PRCH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Porch Group, Inc. (PRCH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.