Porch Group, Inc. (PRCH) Bundle
Une brève histoire de Porch Group, Inc.
Porch Group, Inc. a subi des développements importants menant à 2024, en se concentrant sur son modèle double commercial dans les solutions d'assurance et de logiciels verticaux. L'histoire de l'entreprise reflète ses changements stratégiques, ses performances financières et ses ajustements opérationnels en réponse aux conditions du marché.
Performance financière en 2024
Pour le troisième trimestre de 2024, Porch a déclaré un chiffre d'affaires total de 111,2 millions de dollars, une baisse de 14% contre 129,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023. segment.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $111,200,000 | $129,556,000 | ($18,356,000) | (14%) |
| Revenu net (perte) | $14,382,000 | ($5,744,000) | $20,126,000 | (350%) |
| Dépenses d'exploitation | $113,704,000 | $129,357,000 | ($15,653,000) | (12%) |
| EBITDA ajusté (perte) | $16,935,000 | $8,839,000 | $8,096,000 | 92% |
Performance du segment
En 2024, le segment des assurances a généré 79,9 millions de dollars, représentant 72% des revenus totaux pour le troisième trimestre, contre 95,2 millions de dollars ou 74% en 2023. Le segment de logiciel vertical a contribué 31,3 millions de dollars de revenus au cours de la même période.
| Revenus du segment | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Assurance | $79,948,000 | $95,228,000 | ($15,280,000) | (16%) |
| Logiciel vertical | $31,252,000 | $34,328,000 | ($3,076,000) | (9%) |
Ajustements opérationnels
2024 a été témoin d'ajustements opérationnels, y compris la vente de Elite Insurance Group pour 12,2 millions de dollars, et l'accent mis sur les stratégies de réduction des coûts dans divers segments. La société a mis en œuvre des augmentations de prix dans le segment des assurances, ce qui a entraîné une augmentation de 25% de la prime par politique, mais a été compensé par une baisse des polices en vigueur.
Gestion de la dette
Porch a activement géré sa dette, rachatant 51,2 millions de dollars de ses billets convertibles seniors de 2026 à une valeur de valeur moyenne de 45,3%, entraînant un gain de 22,5 millions de dollars sur l'extinction de la dette en septembre 2024. Au 30 septembre 2024, la société avait totalement exceptionnel en circulation dette de 507,3 millions de dollars, contre 558,7 millions de dollars à la fin de 2023.
| Résumé de la dette | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Dette totale en cours | $507,300,000 | $558,700,000 | ($51,400,000) |
Au 30 septembre 2024, Porch a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 206,7 millions de dollars, reflétant une réserve stratégique pour soutenir les opérations et les initiatives de croissance futures.
Le déficit accumulé s'élevait à 785,4 millions de dollars, démontrant les défis financiers rencontrés au fil des ans depuis la création. Malgré ces défis, le porche continue de se positionner pour une croissance à long terme grâce à des initiatives stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
A qui possède Porch Group, Inc. (PRCH)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Porch Group, Inc. détient un total de 100 572 000 actions émises et en circulation, avec des participations de propriété importantes distribuées entre divers investisseurs institutionnels et de détail. Le plus grand actionnaire est les propriétaires d'America Insurance Company (HOA), qui détient 18,3 millions d'actions, ce qui représente environ 18,2% du total des actions en circulation. Cette participation est vitale car HOA est une filiale de Porch Group et joue un rôle crucial dans ses opérations d'assurance.
| Actionnaire | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Homeowners of America Insurance Company | 18,300,000 | 18.2% |
| Investisseurs institutionnels | Divers | Environ 35% (les nombres exacts peuvent varier) |
| Investisseurs de détail | Environ 46 272 000 | Env. 46,0% |
| Autres actionnaires importants | Environ 36 000 000 | Env. 36,0% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle substantiel dans la propriété du groupe Porch, avec une participation collective d'environ 35%. Le tableau suivant résume les principaux détenteurs institutionnels à partir de 2024:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10,500,000 | 10.4% |
| The Vanguard Group, Inc. | 9,000,000 | 8.9% |
| State Street Corporation | 7,500,000 | 7.4% |
| Autres institutions | Environ 10 000 000 | Env. 9,9% |
Performance et finances récentes
Au 30 septembre, 2024, Porch Group, Inc. a déclaré une perte nette de 63,3 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024. Les capitaux propres totaux de la société ont atteint un déficit de 77,0 millions de dollars. Les mesures financières clés comprennent:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 337,5 millions de dollars |
| Perte de fonctionnement | $ (89,7 millions) |
| Revenu net (perte) | (63,3 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 206,7 millions de dollars |
| Dette (à long terme) | 398,9 millions de dollars |
Gestion et contrôle
L'équipe de direction, dirigée par le PDG Matt Ehrlichman, détient un nombre important d'actions, qui aligne leurs intérêts sur ceux des actionnaires. Les enjeux de la direction sont essentiels pour garantir que les décisions stratégiques sont prises dans le meilleur intérêt de l'entreprise et de ses investisseurs. Le tableau ci-dessous décrit les cadres clés et leurs enjeux de propriété:
| Exécutif | Titre | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Matt Ehrlichman | PDG | 5,000,000 | 5.0% |
| Autres dirigeants | Divers | Env. 3 000 000 | Env. 3,0% |
Conclusion
La structure de propriété de Porch Group, Inc. reflète un mélange diversifié d'investisseurs institutionnels et de détail, avec une partie importante détenue par sa filiale d'assurance. L'équipe de gestion stratégique est alignée sur les intérêts des actionnaires par le biais de leurs participations en actions, soutenant la trajectoire de croissance de l'entreprise dans les secteurs des services à domicile et des assurances.
Énoncé de mission Porch Group, Inc. (PRCH)
Entreprise Overview
Porch Group, Inc. opère comme une société holding qui mène la majorité de ses activités par le biais de ses filiales opérationnelles, y compris les filiales d'assurance. L'entreprise se concentre sur la fourniture de services qui relie les consommateurs aux fournisseurs de services à domicile, tout en offrant des produits d'assurance et de garantie.
Énoncé de mission
Depuis 2024, Porch Group, Inc. souligne son engagement à améliorer l'expérience de propriété en fournissant des solutions complètes qui simplifient le processus de gestion des services à domicile et de protection des maisons par l'assurance et les garanties.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Porch Group a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | $337,487,000 | $315,690,000 | 7% |
| Perte nette | $(63,303,000) | $(131,447,000) | 52% |
| Dépenses d'exploitation | $427,138,000 | $513,424,000 | (17%) |
| EBITDA ajusté | $(34,626,000) | $(56,177,000) | 38% |
| Equivalents en espèces et en espèces | $206,728,000 | $258,418,000 | (20%) |
Indicateurs de performance clés
En 2024, les principaux indicateurs de performance du groupe Porch reflétaient des mesures opérationnelles importantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Prime écrite brute | $139,000,000 | $154,000,000 | (10%) |
| Politiques en vigueur | 219,000 | 334,000 | (34%) |
| Revenus annualisés par politique | $1,460 | $1,139 | 28% |
| Prime annualisée par politique | $2,208 | $1,762 | 25% |
| Taux de rétention premium | 100% | 100% | 0% |
| Ratio de perte brute | 57% | 39% | 46% |
Développements récents
En janvier 2024, Porch Group a terminé la vente d'Elite Insurance Group pour 12,2 millions de dollars, entraînant une perte de 5,3 millions de dollars. De plus, la société a racheté 43,2 millions de dollars de ses billets de 2026 en septembre 2024, réalisant un gain de 22,5 millions de dollars sur l'extinction de la dette.
Informations sur les actionnaires
Au 30 septembre 2024, Porch Group avait les mesures d'actionnaires suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actions ordinaires en circulation | 100,572,000 |
| Capital payant supplémentaire | $709,364,000 |
| Déficit accumulé | $(785,359,000) |
| Déficit total des actionnaires | $(77,043,000) |
Conclusion
Porch Group, Inc. reste attaché à sa mission d'améliorer l'expérience de propriété tout en parcourant des défis financiers et des opportunités de croissance en 2024.
Comment fonctionne Porch Group, Inc. (PRCH)
Modèle commercial
Porch Group, Inc. opère principalement à travers deux segments: les logiciels verticaux et l'assurance. La société vise à simplifier le processus de déménagement pour les propriétaires en fournissant une suite complète de services, y compris des assurances, des garanties et des solutions technologiques.
Segment logiciel vertical
Le segment des logiciels verticaux fournit des logiciels et des services aux fournisseurs de services à domicile, y compris des sociétés d'inspection, d'hypothèque et de titre, sur une base d'abonnement et de transaction. Ce segment représente une partie importante des revenus du porche.
Segment de l'assurance
Le segment d'assurance de Porch propose des produits d'assurance et de garantie des propriétaires par le biais de son transporteur entièrement détenu, Homeowners of America (HOA). Le segment gagne des revenus principalement grâce aux primes perçues sur les politiques, les frais de politique et les commissions.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Porch Group a déclaré un chiffre d'affaires total de 111,2 millions de dollars pour le troisième trimestre, une baisse de 129,6 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 337,5 millions de dollars, contre 315,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 111,2 millions de dollars | 129,6 millions de dollars | 337,5 millions de dollars | 315,7 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | 14,4 millions de dollars | (5,7 millions de dollars) | (63,3 millions de dollars) | (131,4 millions de dollars) |
| Revenu opérationnel (perte) | (2,5 millions de dollars) | 0,2 million de dollars | (89,7 millions de dollars) | (197,7 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 206,7 millions de dollars | 258,4 millions de dollars | 206,7 millions de dollars | 258,4 millions de dollars |
Mesures de performance clés
Le groupe porche suit plusieurs mesures de performance clés pour évaluer son efficacité opérationnelle et sa pénétration du marché:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Prime écrite brute (en millions) | 139 millions de dollars | 154 millions de dollars |
| Politiques en vigueur (par milliers) | 219 | 334 |
| Revenus annualisés par politique | $1,460 | $1,139 |
| Prime annualisée par politique | $2,208 | $1,762 |
| Taux de rétention premium | 100% | 100% |
| Ratio de perte brute | 57% | 39% |
Développements récents
En 2024, le groupe Porch a racheté 51,2 millions de dollars de ses billets convertibles seniors 2026 avec une moyenne de 45,3% de valeur nominale pour 23,2 millions de dollars. De plus, la société a vendu son agence d'assurance, Elite Insurance Group, pour 12,2 millions de dollars, enregistrant une perte de 5,3 millions de dollars sur la vente.
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le groupe porche a connu des espèces nettes utilisées dans des activités d'exploitation de 5,1 millions de dollars, une baisse significative contre 74,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. 23,3 millions de dollars.
| Métrique des flux de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'exploitation | (5,1 millions de dollars) | 74,9 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (52,2 millions de dollars) | (34,2 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | 23,3 millions de dollars | 92,4 millions de dollars |
Position et stratégie du marché
Porch Group vise à renforcer sa position de marché en tirant parti de ses solutions logicielles et de ses relations profondes avec les fournisseurs de services à domicile. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses capacités de souscription d'assurance et l'élargissement de ses offres de produits pour mieux servir les acheteurs de maison.
Comment Porch Group, Inc. (PRCH) fait de l'argent
Sources de revenus
Porch Group, Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: l'assurance et les logiciels verticaux. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 111,2 millions de dollars, contre 129,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023, ce qui représente une baisse de 14%.
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Logiciel vertical | 31,252 | 34,328 | (3,076) | (9)% |
| Assurance | 79,948 | 95,228 | (15,280) | (16)% |
| Revenus totaux | 111,200 | 129,556 | (18,356) | (14)% |
Segment de l'assurance
Le segment des assurances comprend les propriétaires d'America Insurance Company (HOA) et fournit aux consommateurs des produits d'assurance et de garantie. Les revenus proviennent principalement des primes recueillies sur les politiques, les frais de politique et les commissions. Au troisième trimestre 2024, le segment de l'assurance a généré 79,9 millions de dollars de revenus, une baisse de 95,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette baisse a été attribuée à une célèbre cède de réassurance et à une réduction des politiques en vigueur.
Segment logiciel vertical
Le segment des logiciels verticaux fournit des solutions logicielles aux fournisseurs de services à domicile. Ce segment a généré 31,3 millions de dollars de revenus au troisième trimestre 2024, contre 34,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse est liée à une réduction de l'activité client et de la génération de revenus à partir des comptes existants.
Structure des coûts
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le groupe Porch a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 113,7 millions de dollars, contre 129,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les composants clés comprennent:
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Coût des revenus | 47,076 | 52,961 | (5,885) | (11)% |
| Vente et marketing | 27,233 | 40,135 | (12,902) | (32)% |
| Produit et technologie | 14,559 | 14,446 | 113 | 1% |
| Général et administratif | 24,875 | 28,659 | (3,784) | (13)% |
Performance financière
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 14,4 millions de dollars, contre une perte nette de 5,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ce revirement a été soutenu par des gains sur l'extinction de la dette s'élevant à 22,5 millions de dollars.
Mesures financières clés
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux du groupe Porch ont été déclarés à 867,3 millions de dollars, avec un passif total de 944,3 millions de dollars, ce qui a entraîné un déficit des actionnaires de 77,0 millions de dollars. La société avait également des équivalents en espèces et en espèces de 206,7 millions de dollars.
Développements récents
Au début de 2024, Porch Group a vendu son agence d'assurance, Elite Insurance Group (EIG), pour 12,2 millions de dollars. Cette transaction faisait partie d'une stratégie plus large pour rationaliser les opérations et se concentrer sur les segments de base.
En outre, la société a géré activement sa dette, notamment en rachat 43,2 millions de dollars de ses billets convertibles seniors 2026 à une moyenne de 47% de la valeur nominale.
Dynamique du marché
Les performances des revenus du groupe Porch reflètent des conditions de marché plus larges, notamment une concurrence accrue et des défis réglementaires dans le segment des assurances, ainsi que des fluctuations de la demande des consommateurs pour les services à domicile.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Porch Group, Inc. (PRCH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Porch Group, Inc. (PRCH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Porch Group, Inc. (PRCH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.