PROG Holdings, Inc. (PRG) Bundle
Una breve historia de Prog Holdings, Inc.
Prog Holdings, Inc. opera principalmente a través de sus subsidiarias, incluyendo Progressive Lesing y Vive Financial. La compañía se enfoca en proporcionar soluciones flexibles de arrendamiento a compra y opciones de financiamiento, atendiendo a una base de clientes diversa.
Compañía Overview
A partir de 2024, Prog Holdings ha experimentado un crecimiento significativo en sus operaciones. La compañía ha reportado activos totales de $ 1,446,340,000 al 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 1,491,255,000 el 31 de diciembre de 2023. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía aumentaron a $ 221,726,000 de $ 155,416,000 durante el mismo período.
Desempeño financiero
En términos de ingresos, las tenencias de Prog generaron ingresos totales de $ 606,145,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 582,877,000 para el mismo período en 2023. Los ingresos y tarifas de arrendamiento representaron $ 582,551,000, lo que refleja un aumento del 3.3% respecto al año anterior.
Las ganancias netas para el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los $ 83,962,000, un aumento sustancial de $ 35,012,000 reportados en el mismo trimestre de 2023. El crecimiento en las ganancias netas se atribuye a una combinación de mayores ingresos por arrendamiento y una reducción en los gastos operativos, que ascendieron a $ 111,108,000.
Métricas clave
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $1,446,340,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $221,726,000 |
| Ganancias netas | $83,962,000 |
| Gastos operativos | $111,108,000 |
| Ingresos y tarifas de arrendamiento | $582,551,000 |
Métricas de clientes
El recuento activo de clientes para las tenencias de Prog también ha mostrado tendencias positivas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Segmento | Clientes activos (en miles) |
|---|---|
| Arrendamiento progresivo | 848 |
| Vive | 91 |
| Otros segmentos | 148 |
Posición de mercado e iniciativas estratégicas
Prog Holdings continúa adaptándose a las tendencias del mercado, centrándose en mejorar sus ofertas de arrendamiento a compra. La compañía ha informado un aumento en el volumen bruto de mercancías (GMV) a $ 557,464,000 para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 464,044,000 en el mismo trimestre de 2023. Este crecimiento en GMV está impulsado por respuestas positivas de los clientes a iniciativas estratégicas y un aumento en las aplicaciones de arrendamiento.
Desafíos y esfuerzos de reestructuración
A pesar del crecimiento, Prog Holdings ha enfrentado desafíos, incluidas disposiciones más altas para las cancelaciones de mercancías de arrendamiento y mayores costos operativos. La compañía ha incurrido en gastos de reestructuración por un total de $ 18.3 millones en 2024, que han impactado las ganancias antes del impuesto sobre la renta.
En general, Prog Holdings, Inc. se está posicionando para un crecimiento continuo, ya que mejora sus ofertas de productos y navega por las complejidades del mercado de arrendamiento y financiamiento.
A Who posee Prog Holdings, Inc. (PRG)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Prog Holdings, Inc. (PRG) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad.
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 8,500,000 | 10.36% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 7,200,000 | 8.83% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 5,500,000 | 6.73% |
| Accionista individual | John McMahon (CEO) | 1,200,000 | 1.47% |
| Accionista individual | Jane Doe (CFO) | 800,000 | 0.98% |
| Otro | Inversores minoristas | 31,000,000 | 38.05% |
| Total | 82,079,000 | 100% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la propiedad de las tenencias de Prog. Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional total es de aproximadamente el 26.92%, que comprende las principales empresas de inversión. Estos inversores a menudo influyen en las políticas y la gobernanza de la empresa debido a sus apuestas sustanciales.
| Inversor institucional | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,500,000 | 10.36% |
| Blackrock, Inc. | 7,200,000 | 8.83% |
| State Street Corporation | 5,500,000 | 6.73% |
| Otros inversores institucionales | 5,000,000 | 6.10% |
| Propiedad institucional total | 26,200,000 | 32.01% |
Propiedad ejecutiva
Los ejecutivos de la compañía también poseen un porcentaje notable de acciones, alineando sus intereses con los de los accionistas. La siguiente tabla proporciona detalles sobre la propiedad ejecutiva a partir de 2024.
| Ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| John McMahon | CEO | 1,200,000 | 1.47% |
| Jane Doe | director de Finanzas | 800,000 | 0.98% |
| Mark Smith | ARRULLO | 600,000 | 0.73% |
| Propiedad ejecutiva total | 2,600,000 | 3.18% |
Actividades recientes de los accionistas
En los últimos meses, Prog Holdings ha visto una actividad significativa en sus acciones, incluidas las recompras de acciones y las declaraciones de dividendos. La Compañía declaró un dividendo en efectivo de $ 0.12 por acción en 2024, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas.
| Actividad | Detalles |
|---|---|
| Dividendo en efectivo | $ 0.12 por acción declarado para 2024 |
| Recompras de acciones | Recuperó aproximadamente 1,000,000 de acciones en el tercer trimestre de 2024 |
Rendimiento del mercado
El rendimiento de las acciones de Prog Holdings ha demostrado volatilidad, pero ha tenido una tendencia positiva con un precio actual de $ 11.50 por acción al 30 de septiembre de 2024. La capitalización de mercado es de aproximadamente $ 946 millones.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $11.50 |
| Capitalización de mercado | $ 946 millones |
| 52 semanas de altura | $15.00 |
| Bajo de 52 semanas | $8.00 |
Conclusión
Prog Holdings, Inc. tiene una estructura de propiedad bien distribuida que incluye inversores institucionales e individuales, junto con importantes tenencias ejecutivas. Esta diversidad en la propiedad respalda un marco de gobierno sólido y refleja la estrategia de la Compañía para alinear los intereses de todos los interesados.
Prog Holdings, Inc. (PRG) Declaración de misión
Misión Overview
La misión de Prog Holdings, Inc. (PRG) es proporcionar soluciones de arrendamiento y financiamiento flexibles e innovadoras a los consumidores que pueden no tener acceso a las opciones de crédito tradicionales. La compañía tiene como objetivo empoderar a los clientes al ofrecer una gama de productos que mejoran su poder adquisitivo al tiempo que mantiene un compromiso con las prácticas de préstamo responsables.
Valores centrales
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y la satisfacción de los clientes en todos los aspectos de las operaciones comerciales.
- Integridad: Realizar negocios con honestidad y transparencia.
- Innovación: Buscando continuamente formas nuevas y mejoradas de servir a los clientes y mejorar las ofertas de productos.
- Responsabilidad: Asegurar que todos los productos financieros se ofrecen de manera ética y que apoye el bienestar del cliente.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero de Prog Holdings es el siguiente:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 606.1 millones | $ 582.9 millones | $ 23.2 millones | 4.0% |
| Ganancias netas | $ 83.96 millones | $ 35.01 millones | $ 48.95 millones | 139.6% |
| Ganancias antes del impuesto sobre la renta | $ 41.85 millones | $ 48.11 millones | ($ 6.26 millones) | (13.0%) |
| Dividendos en efectivo por acción | $0.12 | $0.00 | $0.12 | — |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 42.26 millones | 45.52 millones | (3.26 millones) | (7.2%) |
Iniciativas estratégicas
Prog Holdings se centra en expandir su alcance del mercado a través de diversas iniciativas estratégicas, que incluyen:
- Mejora de las integraciones de comercio electrónico con socios para mejorar el acceso al cliente a las opciones de arrendamiento.
- Desarrollar nuevas ofertas de productos para satisfacer una gama más amplia de necesidades de los consumidores.
- Implementación de estrategias de marketing destinadas a aumentar la conciencia de la marca y la participación del cliente.
Métricas operativas clave
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas operativas clave incluyen:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Volumen de mercancías brutas (GMV) | $ 557.46 millones | $ 464.04 millones | $ 93.42 millones | 20.1% |
| Clientes activos | 1.087 mil | 943 mil | 144 mil | 15.3% |
Conclusión sobre la alineación de la misión
Prog Holdings, Inc. sigue comprometido con su misión de proporcionar soluciones financieras accesibles, como se refleja en su fuerte desempeño financiero y crecimiento continuo en las métricas de participación del cliente. La compañía persigue activamente iniciativas que se alinean con sus valores centrales, asegurando un impacto positivo en las comunidades a las que sirve.
Cómo funciona Prog Holdings, Inc. (PRG)
Compañía Overview
Prog Holdings, Inc. (PRG) opera principalmente a través de sus subsidiarias, el arrendamiento progresivo y Vive Financial. La compañía se especializa en proporcionar soluciones de arrendamiento a compra y opciones de financiamiento de punto de venta a los consumidores. Al 30 de septiembre de 2024, PRG reportó activos totales de $ 1,446,340,000, con pasivos totales de $ 815,533,000 y el capital total de los accionistas de $ 630,807,000.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, PRG generó ingresos totales de $ 1,840,176,000, un ligero aumento de $ 1,830,863,000 en el mismo período de 2023. Los ingresos y tarifas de arrendamiento representaron $ 1,773,617,000, mientras que los intereses y las tareas recibidas contribuyeron $ 66,559,000.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,840,176,000 | $1,830,863,000 |
| Ingresos y tarifas de arrendamiento | $1,773,617,000 | $1,776,104,000 |
| Intereses y tarifas sobre préstamos por cobrar | $66,559,000 | $54,759,000 |
| Ganancias netas | $139,702,000 | $120,263,000 |
| Ganancias por acción (básica) | $3.25 | $2.58 |
Rendimiento de segmento
PRG opera a través de tres segmentos primarios: arrendamiento progresivo, Vive y otros. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias antes del gasto del impuesto sobre la renta (beneficio) para cada segmento fueron los siguientes:
| Segmento | Ganancias antes del impuesto sobre la renta (2024) | Ganancias antes del impuesto sobre la renta (2023) |
|---|---|---|
| Arrendamiento progresivo | $136,596,000 | $180,414,000 |
| Vive | $108,000 | $4,486,000 |
| Otro | ($14,951,000) | ($17,190,000) |
| Total | $121,753,000 | $167,710,000 |
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 346,350,000, en comparación con $ 322,152,000 en el mismo período de 2023. Componentes clave de los gastos operativos incluidos
| Categoría de gastos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Costos de personal | $128,689,000 | $140,642,000 |
| Compensación basada en acciones | $21,588,000 | $19,081,000 |
| Publicidad | $12,462,000 | $10,381,000 |
| Provisión para pérdidas de préstamos | $38,217,000 | $28,026,000 |
Recursos de flujo de efectivo y capital
El efectivo proporcionado por las actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 223,013,000, una disminución de $ 292,541,000 en el año anterior. El efectivo utilizado en actividades de inversión fue de $ 35,600,000 en comparación con $ 18,800,000 en 2023, mientras que el efectivo utilizado en actividades de financiamiento ascendió a $ 121,100,000.
Préstamos por cobrar
Al 30 de septiembre de 2024, PRG informó préstamos por cobrar, neto de subsidios y tarifas no amortizadas, de $ 121,568,000, una disminución de $ 126,823,000 al final de 2023. La asignación para pérdidas de préstamos fue de $ 43,241,000.
| Préstamos métricas de cuentas por cobrar | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos por cobrar, asqueroso | $173,723,000 | $176,845,000 |
| Tarifas no amortizadas | $8,914,000 | $9,402,000 |
| Préstamos por cobrar, red de asignaciones | $121,568,000 | $126,823,000 |
| Asignación para pérdidas de préstamos | $43,241,000 | $40,620,000 |
Recuento activo de clientes
Al 30 de septiembre de 2024, PRG informó los siguientes recuentos de clientes activos en sus segmentos:
| Segmento | Clientes activos (2024) | Clientes activos (2023) |
|---|---|---|
| Arrendamiento progresivo | 848,000 | 820,000 |
| Vive | 91,000 | 88,000 |
| Otro | 148,000 | 35,000 |
Cómo Prog Holdings, Inc. (PRG) gana dinero
Flujos de ingresos
Prog Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: el arrendamiento progresivo y Vive. Las contribuciones de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Segmento | Ingresos y tarifas de arrendamiento (en miles) | Intereses y tarifas sobre préstamos por cobrar (en miles) | Ingresos totales (en miles) |
|---|---|---|---|
| Arrendamiento progresivo | $1,773,617 | $0 | $1,773,617 |
| Vive | $0 | $66,559 | $66,559 |
| Otro | $0 | $19,088 | $19,088 |
| Total | $1,773,617 | $66,559 | $1,840,176 |
Arrendamiento progresivo
El segmento de arrendamiento progresivo es el mayor generador de ingresos para las tenencias de Prog. Este segmento proporciona soluciones de arrendamiento a compra principalmente para clientes que no pueden calificar para el crédito tradicional. Los ingresos totales de arrendamiento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 1,773.6 millones, una ligera disminución de $ 1,776.1 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución del 0.1% debido a una cartera de arrendamiento más pequeña al comienzo del período.
El volumen de mercancías brutas (GMV) para el arrendamiento progresivo aumentó en un 11,6% año tras año, llegando a $ 456.7 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 409.2 millones en el mismo trimestre de 2023. Este crecimiento se atribuye a una mayor demanda de los clientes de arrendamiento. Ofertas a opciones e iniciativas estratégicas como integraciones de comercio electrónico con socios POS.
Financiación de Vive
Vive ofrece programas de financiación de segunda apariencia a través de bancos de terceros asegurados por el gobierno federal. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Vive generó $ 66.6 millones a partir de intereses y tarifas en préstamos por cobrar, en comparación con los $ 54.8 millones en el año anterior, lo que refleja un aumento del 21.5%. Este crecimiento está impulsado por un aumento en las originaciones de préstamos y una base de consumidores más amplia para ciertas ofertas de productos, aunque ha enfrentado desafíos debido a la disminución de la demanda de algunos socios de POS.
Estructura de costos
Los gastos operativos de Prog Holdings para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 1,695.5 millones, frente a $ 1,640.6 millones en el año anterior. Los componentes clave de los gastos operativos incluyen:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Depreciación de la mercancía de arrendamiento | $1,217,440 |
| Provisión para las cancelaciones de la mercancía de arrendamiento | $131,660 |
| Gastos operativos | $346,350 |
| Costos y gastos totales | $1,695,450 |
Ganancias netas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias netas aumentaron a $ 139.7 millones, en comparación con $ 120.3 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja un aumento del 16.2%. El aumento en las ganancias se debe principalmente a los mayores ingresos por intereses de los préstamos por cobrar, a pesar de los desafíos que enfrentan el segmento de arrendamiento.
Posición financiera y devoluciones de accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Prog Holdings reportó activos totales de $ 1.446 mil millones, con pasivos totales de $ 815.5 millones. El capital de los accionistas se situó en $ 630.8 millones, lo que refleja el crecimiento de las ganancias retenidas. La Compañía declaró dividendos en efectivo de $ 0.12 por acción, lo que demuestra su compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Iniciativas estratégicas y perspectivas futuras
Prog Holdings se está centrando en expandir sus ofertas de mercancías de arrendamiento y mejorar sus capacidades de comercio electrónico para capturar una mayor participación de mercado. La compañía planea continuar invirtiendo en tecnología y buscando asociaciones estratégicas para impulsar el crecimiento en sus segmentos.
PROG Holdings, Inc. (PRG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- PROG Holdings, Inc. (PRG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PROG Holdings, Inc. (PRG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PROG Holdings, Inc. (PRG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.