PROG Holdings, Inc. (PRG) Bundle
Une brève histoire de Prog Holdings, Inc.
Prog Holdings, Inc. opère principalement par le biais de ses filiales, notamment la location progressive et Vive Financial. La société se concentre sur la fourniture de solutions de location flexibles et d'options de financement, s'adressant à une clientèle diversifiée.
Entreprise Overview
En 2024, PROS Holdings a connu une croissance significative de ses opérations. La société a déclaré un actif total de 1 446 340 000 $ au 30 septembre 2024, une baisse de 1 491 255 000 $ le 31 décembre 2023. Les équivalents en espèces et en espèces de la société sont passés à 221 726 000 $, contre 155 416 000 $ au cours de la même période.
Performance financière
En termes de revenus, les avoirs progressifs ont généré des revenus totaux de 606 145 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 582 877 000 $ pour la même période en 2023. Les revenus et les frais de location représentaient 582 551 000 $, reflétant une augmentation de 3,3% par rapport à l'année précédente.
Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 a atteint 83 962 000 $, soit une augmentation substantielle de 35 012 000 $ rapportés au même trimestre de 2023. La croissance des bénéfices nets est attribuée à une combinaison d'augmentation des revenus de location et d'une réduction des dépenses d'exploitation, qui s'élevait à 111 108 000 $.
Mesures clés
Au 30 septembre 2024, la société a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | $1,446,340,000 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $221,726,000 |
| Gains nets | $83,962,000 |
| Dépenses d'exploitation | $111,108,000 |
| Revenus et frais de location | $582,551,000 |
Métriques des clients
Le nombre de clients actifs pour PROG Holdings a également montré des tendances positives. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Segment | Clients actifs (en milliers) |
|---|---|
| Location progressive | 848 |
| Vive | 91 |
| Autres segments | 148 |
Position du marché et initiatives stratégiques
PROS Holdings continue de s'adapter aux tendances du marché, en se concentrant sur l'amélioration de ses offres de location. La société a déclaré une augmentation du volume brut des marchandises (GMV) à 557 464 000 $ pour le troisième trimestre de 2024, contre 464 044 000 $ au même trimestre de 2023. Cette croissance de GMV est tirée par les réponses positives des clients aux initiatives stratégiques et une augmentation des applications de location.
Défis et efforts de restructuration
Malgré la croissance, PROS Holdings a été confronté à des défis, notamment des dispositions plus élevées pour les radiations des marchandises de location et une augmentation des coûts d'exploitation. La Société a engagé des dépenses de restructuration totalisant 18,3 millions de dollars en 2024, qui ont eu un impact sur les bénéfices avant l'impôt sur le revenu.
Dans l'ensemble, Prog Holdings, Inc. se positionne pour une croissance continue car elle améliore ses offres de produits et navigue dans les complexités du marché de la location et du financement.
A Who possède Progr Holdings, Inc. (PRG)
Structure de propriété
En 2024, PROG Holdings, Inc. (PRG) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des dirigeants de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs.
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 8,500,000 | 10.36% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 7,200,000 | 8.83% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 5,500,000 | 6.73% |
| Actionnaire individuel | John McMahon (PDG) | 1,200,000 | 1.47% |
| Actionnaire individuel | Jane Doe (CFO) | 800,000 | 0.98% |
| Autre | Investisseurs de détail | 31,000,000 | 38.05% |
| Total | 82,079,000 | 100% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété des avoirs progressifs. Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle totale est d'environ 26,92%, comprenant de grandes sociétés d'investissement. Ces investisseurs influencent souvent les politiques de l'entreprise et la gouvernance en raison de leurs enjeux substantiels.
| Investisseur institutionnel | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,500,000 | 10.36% |
| BlackRock, Inc. | 7,200,000 | 8.83% |
| State Street Corporation | 5,500,000 | 6.73% |
| Autres investisseurs institutionnels | 5,000,000 | 6.10% |
| Propriété institutionnelle totale | 26,200,000 | 32.01% |
Propriété exécutive
Les dirigeants de la société détiennent également un pourcentage notable d'actions, alignant leurs intérêts sur ceux des actionnaires. Le tableau suivant fournit des détails sur la propriété exécutive à partir de 2024.
| Exécutif | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John McMahon | PDG | 1,200,000 | 1.47% |
| Jane Doe | Directeur financier | 800,000 | 0.98% |
| Mark Smith | ROUCOULER | 600,000 | 0.73% |
| Propriété totale des cadres | 2,600,000 | 3.18% |
Activités récentes des actionnaires
Ces derniers mois, PROS Holdings a connu une activité importante dans ses actions, notamment des rachats d'actions et des déclarations de dividendes. La société a déclaré un dividende en espèces de 0,12 $ par action en 2024, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
| Activité | Détails |
|---|---|
| Dividende en espèces | 0,12 $ par action déclarée pour 2024 |
| Rachats de stock | Racheté environ 1 000 000 actions au troisième trimestre 2024 |
Performance du marché
La performance des actions de PROG Holdings a montré une volatilité mais a tendance à tendance positivement avec un prix actuel de 11,50 $ par action au 30 septembre 2024. La capitalisation boursière s'élève à environ 946 millions de dollars.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $11.50 |
| Capitalisation boursière | 946 millions de dollars |
| 52 semaines de haut | $15.00 |
| 52 semaines de bas | $8.00 |
Conclusion
Prog Holdings, Inc. possède une structure de propriété bien distribuée qui comprend des investisseurs institutionnels et individuels, aux côtés d'importants avoirs exécutifs. Cette diversité de propriété soutient un cadre de gouvernance robuste et reflète la stratégie de l'entreprise pour aligner les intérêts de toutes les parties prenantes.
Énoncé de mission Prog Holdings, Inc. (PRG)
Mission Overview
La mission de Progr Holdings, Inc. (PRG) est de fournir des solutions de location et de financement flexibles et innovantes aux consommateurs qui peuvent ne pas avoir accès à des options de crédit traditionnelles. L'entreprise vise à autonomiser les clients en offrant une gamme de produits qui améliorent leur pouvoir d'achat tout en maintenant un engagement envers les pratiques de prêt responsables.
Valeurs fondamentales
- Focus client: Prioriser les besoins et la satisfaction des clients dans tous les aspects des opérations commerciales.
- Intégrité: Conduisant des affaires avec honnêteté et transparence.
- Innovation: Recherche continuellement de nouvelles façons améliorées de servir les clients et d'améliorer les offres de produits.
- Responsabilité: S'assurer que tous les produits financiers sont offerts d'une manière éthique et favorable au bien-être des clients.
Métriques de performance financière
Depuis le 30 septembre 2024, la performance financière de Prog Holdings est la suivante:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 606,1 millions de dollars | 582,9 millions de dollars | 23,2 millions de dollars | 4.0% |
| Gains nets | 83,96 millions de dollars | 35,01 millions de dollars | 48,95 millions de dollars | 139.6% |
| Géré avant l'impôt sur le revenu | 41,85 millions de dollars | 48,11 millions de dollars | (6,26 millions de dollars) | (13.0%) |
| Dividendes en espèces par action | $0.12 | $0.00 | $0.12 | — |
| Partages moyens pondérés en circulation | 42,26 millions | 45,52 millions | (3,26 millions) | (7.2%) |
Initiatives stratégiques
Prog Holdings se concentre sur l'élargissement de sa portée de marché grâce à diverses initiatives stratégiques, notamment:
- Améliorer les intégrations du commerce électronique avec des partenaires pour améliorer l'accès des clients aux options de location.
- Développer de nouvelles offres de produits pour répondre à un plus large éventail de besoins des consommateurs.
- Mettre en œuvre des stratégies de marketing visant à accroître la notoriété de la marque et l'engagement client.
Métriques de fonctionnement clés
Au 30 septembre 2024, les principales mesures opérationnelles comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Volume de marchandises brutes (GMV) | 557,46 millions de dollars | 464,04 millions de dollars | 93,42 millions de dollars | 20.1% |
| Clients actifs | 1 087 mille | 943 mille | 144 mille | 15.3% |
Conclusion sur l'alignement de la mission
Prog Holdings, Inc. reste attaché à sa mission de fournir des solutions financières accessibles, comme en témoigne sa forte performance financière et sa croissance continue des mesures d'engagement client. La société poursuit activement des initiatives qui s'alignent sur ses valeurs fondamentales, assurant un impact positif sur les communautés qu'elle dessert.
Comment fonctionne Prog Holdings, Inc. (PRG)
Entreprise Overview
Prog Holdings, Inc. (PRG) opère principalement par le biais de ses filiales, de la location progressive et de Vive Financial. La société est spécialisée dans la fourniture de solutions de location et d'options de financement au point de vente aux consommateurs. Au 30 septembre 2024, PRG a déclaré un actif total de 1 446 340 000 $, avec un passif total de 815 533 000 $ et des capitaux propres totaux des actionnaires de 630 807 000 $.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le PRG a généré des revenus totaux de 1 840 176 000 $, une légère augmentation par rapport à 1 830 863 000 $ au cours de la même période de 2023. Les revenus de location et les frais représentaient 1 773 617 000 $.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $1,840,176,000 | $1,830,863,000 |
| Revenus et frais de location | $1,773,617,000 | $1,776,104,000 |
| Intérêts et frais sur les prêts à recevoir | $66,559,000 | $54,759,000 |
| Gains nets | $139,702,000 | $120,263,000 |
| Bénéfice par action (de base) | $3.25 | $2.58 |
Performance du segment
PRG opère à travers trois segments principaux: la location progressive, le Vive et d'autres. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de revenu avant l'impôt sur le revenu (avantage) pour chaque segment étaient les suivants:
| Segment | Géré avant l'impôt sur le revenu (2024) | Géré avant l'impôt sur le revenu (2023) |
|---|---|---|
| Location progressive | $136,596,000 | $180,414,000 |
| Vive | $108,000 | $4,486,000 |
| Autre | ($14,951,000) | ($17,190,000) |
| Total | $121,753,000 | $167,710,000 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 346 350 000 $, contre 322 152 000 $ au cours de la même période de 2023. Les principales composantes des dépenses d'exploitation comprenaient:
| Catégorie de dépenses | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Frais de personnel | $128,689,000 | $140,642,000 |
| Compensation en stock | $21,588,000 | $19,081,000 |
| Publicité | $12,462,000 | $10,381,000 |
| Provision pour les pertes de prêt | $38,217,000 | $28,026,000 |
Flux de trésorerie et ressources en capital
L'espèces fournies par les activités d'exploitation au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 223 013 000 $, une baisse de 292 541 000 $ l'année précédente. L'espèces utilisées dans les activités d'investissement était de 35 600 000 $, contre 18 800 000 $ en 2023, tandis que les espèces utilisées dans les activités de financement se sont élevées à 121 100 000 $.
Prêts à recevoir
Au 30 septembre 2024, le PRG a déclaré des prêts à recevoir, des allocations nettes et des frais non amortissants, de 121 568 000 $, une baisse de 126 823 000 $ à la fin de 2023. L'allocation pour les pertes de prêt était de 43 241 000 $.
| Métriques à recevoir des prêts | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Prêts à recevoir, brut | $173,723,000 | $176,845,000 |
| Frais non amortis | $8,914,000 | $9,402,000 |
| Prêts à recevoir, net des allocations | $121,568,000 | $126,823,000 |
| Allocation pour les pertes de prêt | $43,241,000 | $40,620,000 |
Nombre de clients actifs
Au 30 septembre 2024, PRG a signalé le nombre de clients actifs suivants sur ses segments:
| Segment | Clients actifs (2024) | Clients actifs (2023) |
|---|---|---|
| Location progressive | 848,000 | 820,000 |
| Vive | 91,000 | 88,000 |
| Autre | 148,000 | 35,000 |
Comment Prog Holdings, Inc. (PRG) fait de l'argent
Sources de revenus
Prog Holdings, Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: la location progressive et le Vive. Les contributions des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Segment | Revenus et frais de location (en milliers) | Intérêts et frais sur les prêts à recevoir (par milliers) | Revenu total (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Location progressive | $1,773,617 | $0 | $1,773,617 |
| Vive | $0 | $66,559 | $66,559 |
| Autre | $0 | $19,088 | $19,088 |
| Total | $1,773,617 | $66,559 | $1,840,176 |
Location progressive
Le segment de location progressif est le plus grand générateur de revenus pour les avoirs progressifs. Ce segment fournit des solutions de location principalement pour les clients qui ne peuvent pas être admissibles au crédit traditionnel. Les revenus totaux de location pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 s'élevaient à 1 773,6 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 1 776,1 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une baisse de 0,1% en raison d'un portefeuille de location plus petit au début de la période.
Le volume brut des marchandises (GMV) pour la location progressive a augmenté de 11,6% en glissement annuel, atteignant 456,7 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, contre 409,2 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cette croissance est attribuée à une augmentation de la demande de baux des clients offres et initiatives stratégiques telles que les intégrations de commerce électronique avec des partenaires POS.
Financement
Vive propose des programmes de financement de second look par le biais de banques assurées par le gouvernement fédéral. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Vive a généré 66,6 millions de dollars des intérêts et des frais sur les prêts à recevoir, contre 54,8 millions de dollars l'année précédente, reflétant une augmentation de 21,5%. Cette croissance est tirée par une augmentation des origines des prêts et une base de consommateurs plus large pour certaines offres de produits, bien qu'elle ait été confrontée à des défis en raison de la baisse de la demande de certains partenaires du POS.
Structure des coûts
Les dépenses d'exploitation de Prog Holdings pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 1 695,5 millions de dollars, contre 1 640,6 millions de dollars l'année précédente. Les composantes clés des dépenses d'exploitation comprennent:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dépréciation des marchandises de location | $1,217,440 |
| Provision pour les radiations des marchandises de location | $131,660 |
| Dépenses d'exploitation | $346,350 |
| Coûts et dépenses totales | $1,695,450 |
Gains nets
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les bénéfices nets sont passés à 139,7 millions de dollars, contre 120,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation de 16,2%. L'augmentation des bénéfices est principalement due à des revenus d'intérêt plus élevés des prêts à recevoir, malgré les défis rencontrés dans le segment de location.
Playage financier et rendements des actionnaires
Au 30 septembre 2024, PROS Holdings a déclaré un actif total de 1,446 milliard de dollars, avec un passif total de 815,5 millions de dollars. Les capitaux propres des actionnaires s'élevaient à 630,8 millions de dollars, reflétant la croissance des bénéfices conservés. La Société a déclaré des dividendes en espèces de 0,12 $ par action, démontrant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Initiatives stratégiques et perspectives futures
Prog Holdings se concentre sur l'élargissement de ses offres de marchandises de location et l'amélioration de ses capacités de commerce électronique pour capturer une part de marché plus importante. La société prévoit de continuer à investir dans la technologie et à poursuivre des partenariats stratégiques pour stimuler la croissance à travers ses segments.
PROG Holdings, Inc. (PRG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- PROG Holdings, Inc. (PRG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PROG Holdings, Inc. (PRG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PROG Holdings, Inc. (PRG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.