Arcus Biosciences, Inc. (RCUS) Bundle
Una breve historia de Arcus Biosciences, Inc.
Arcus Biosciences, Inc. es una compañía biofarmacéutica centrada en desarrollar terapias innovadoras para el tratamiento del cáncer, particularmente a través de enfoques inmune-oncológicos. Fundada en 2015, la compañía ha colaborado con varios socios para avanzar en su tubería clínica.
Colaboraciones y desarrollos clave
Arcus ha establecido colaboraciones significativas, especialmente con las ciencias de Gilead. En enero de 2024, la Compañía celebró una tercera enmienda del acuerdo de colaboración de Gilead, que incluyó un pago de continuación de opciones de $ 100 millones y una prima de $ 87 millones asignadas a las obligaciones de rendimiento. Este acuerdo ha sido crítico para dar forma al panorama financiero de Arcus.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Arcus reportó ingresos totales de $ 48 millones para el tercer trimestre, un aumento sustancial de $ 32 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron los $ 232 millones, en comparación con $ 86 millones por el mismo período en el año anterior.
| Período | Ingresos totales (en millones) | Pérdida neta (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 48 | (92) |
| P3 2023 | 32 | (71) |
| 9m 2024 | 232 | (189) |
| 9m 2023 | 86 | (226) |
Equidad y financiamiento de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Arcus tenía un capital total de accionistas de $ 565 millones, aumentando de $ 462 millones a fines de 2023. La compañía ha utilizado varios mecanismos de financiación, incluidos los acuerdos de ventas y colaboración de capital, para reforzar su capital.
| Fecha | Tipo de transacción | Cantidad (en millones) |
|---|---|---|
| Enero de 2024 | Acuerdo de compra de acciones de Gilead | 320 |
| Agosto de 2023 | Acuerdo de distribución de capital | 5 |
Gastos de investigación y desarrollo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Arcus informó que los gastos de I + D por un total de $ 347 millones, lo que refleja el aumento de los costos asociados con los programas de desarrollo de etapas tardías y los mayores costos del personal. Esto marca un aumento significativo de $ 247 millones para el mismo período en 2023.
| Período | Gastos de I + D (en millones) |
|---|---|
| 9m 2024 | 347 |
| 9m 2023 | 247 |
Ensayos clínicos y tuberías
La compañía ha avanzado en el desarrollo clínico, con múltiples productos de investigación que avanzan a través de varias fases de los ensayos. En particular, las colaboraciones con Taiho Pharmaceutical han llevado a pagos de hitos de $ 26 millones relacionados con hitos clínicos exitosos.
Perspectiva
Mirando hacia el futuro, Arcus anticipa la inversión continua en sus iniciativas de I + D, con proyecciones de financiamiento operativo suficientes para mantener sus actividades a mediados de 2027 en función del efectivo actual y las inversiones.
A Who posee Arcus Biosciences, Inc. (RCUS)
Principales accionistas
Al 30 de octubre de 2024, Arcus Biosciences, Inc. (RCU) tenía 91,511,609 acciones de acciones ordinarias en circulación.
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Arcus Biosciences, Inc. a partir de 2024:
| Accionista | Número de acciones propiedad (millones) | Propiedad porcentual (%) |
|---|---|---|
| Gilead Sciences, Inc. | 15.2 | 16.6 |
| Taiho Pharmaceutical Co., Ltd. | 7.5 | 8.2 |
| Grupo de vanguardia | 6.9 | 7.5 |
| Blackrock, Inc. | 5.8 | 6.3 |
| Otros inversores institucionales | 30.0 | 32.8 |
| Inversores minoristas | 25.2 | 27.6 |
Propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, los inversores institucionales tenían aproximadamente el 75% del total de acciones en circulación. Los accionistas institucionales notables incluyen:
- Vanguard Group: 7.5%
- BlackRock, Inc.: 6.3%
- State Street Corporation: 4.2%
- Invesco Ltd.: 3.8%
Emisión de acciones reciente
En enero de 2024, Arcus Biosciences emitió 15.2 millones de acciones comunes a Gilead Sciences, Inc. como parte de un acuerdo de colaboración. Esta emisión afectó significativamente la estructura de propiedad de la empresa.
Rendimiento de stock
Al 30 de octubre de 2024, el precio de las acciones de Arcus Biosciences, Inc. era de aproximadamente $ 17.50 por acción. La capitalización de mercado de la compañía fue de alrededor de $ 1.60 mil millones en función del total de acciones en circulación.
Financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Arcus Biosciences reportó ingresos totales de $ 232 millones, con una pérdida neta de $ 189 millones durante el mismo período. La compañía continúa dependiendo de las colaboraciones para la generación de ingresos, especialmente de Gilead y Taiho.
Acuerdos de colaboración
Arcus Biosciences tiene acuerdos de colaboración significativos con Gilead Sciences, que incluyen pagos por hitos y el intercambio de ingresos de proyectos de investigación conjuntos. Al 30 de septiembre de 2024, había $ 39 millones en ingresos diferidos relacionados con estos acuerdos de colaboración.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La estructura de propiedad de Arcus Biosciences, Inc. refleja una fuerte presencia de inversores institucionales y asociaciones estratégicas, particularmente con Gilead y Taiho. Esta dinámica es crítica para la estrategia financiera y de salud financiera continua de la compañía.
Arcus Biosciences, Inc. (RCUS) Declaración de misión
Compañía Overview
Arcus Biosciences, Inc. es una compañía biofarmacéutica en etapa clínica centrada en el desarrollo de terapias innovadoras para el tratamiento del cáncer. La compañía tiene como objetivo crear las mejores terapias en su clase a través de sus robustas capacidades de descubrimiento de fármacos y una cartera profunda de productos de investigación.
Declaración de misión
A partir de 2024, Arcus Biosciences articula su misión como un esfuerzo por desarrollar nuevas terapias que tengan un impacto significativo en los pacientes que padecen cáncer. La compañía enfatiza el compromiso de avanzar en sus productos de investigación a través de rigurosos ensayos clínicos y colaboraciones con socios estratégicos.
Métricas financieras clave
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 201 millones | $ 127 millones |
| Valores comercializables | $ 888 millones | $ 632 millones |
| Activos totales | $ 1.252 mil millones | $ 1.095 mil millones |
| Pasivos totales | $ 687 millones | $ 633 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 565 millones | $ 462 millones |
Flujos de ingresos
En 2024, Arcus Biosciences informó flujos de ingresos diversificados principalmente de acuerdos de colaboración. Aquí hay un desglose de los ingresos reconocidos:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de servicios de licencia y desarrollo | $ 41 millones | $ 22 millones | $ 204 millones | $ 58 millones |
| Otros ingresos por colaboración | $ 7 millones | $ 10 millones | $ 28 millones | $ 28 millones |
| Ingresos totales | $ 48 millones | $ 32 millones | $ 232 millones | $ 86 millones |
Colaboraciones clave
- Collaboración de Gilead: los ingresos de Gilead representaron el 63% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024.
- Collaboración de Taiho: en julio de 2024, Taiho ejerció su opción para Quemliclustat, contribuyendo con $ 15 millones en ingresos por licencias.
Gastos de investigación y desarrollo
Arcus Biosciences ha aumentado significativamente su inversión en investigación y desarrollo para respaldar su canalización en expansión.
| Categoría de gastos de I + D | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Late-stage Development Programs | $ 69 millones | $ 32 millones | $ 196 millones | $ 110 millones |
| Programas de desarrollo en etapas tempranas | $ 34 millones | $ 30 millones | $ 92 millones | $ 101 millones |
| Gastos totales de I + D | $ 123 millones | $ 82 millones | $ 347 millones | $ 247 millones |
Pérdida neta
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Arcus Biosciences informó una pérdida neta de $ 189 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 226 millones para el mismo período en 2023.
Perspectiva futura
Al 30 de septiembre de 2024, Arcus ocupa una fuerte posición de efectivo con $ 1.1 mil millones en efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables, proyectados para financiar las operaciones a mediados de 2027.
How Arcus Biosciences, Inc. (RCUS) Works
Negocio Overview
Arcus Biosciences, Inc. (RCU) opera como una compañía biofarmacéutica de etapa clínica centrada en desarrollar terapias innovadoras para el tratamiento del cáncer, particularmente en el campo de la inmuno-oncología. La compañía ha establecido colaboraciones estratégicas, principalmente con Gilead Sciences y Taiho Pharmaceutical, para avanzar en sus programas clínicos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Arcus informó una pérdida neta de $ 189 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 226 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos totales aumentaron significativamente a $ 232 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 86 millones en el mismo período del año anterior.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 189 millones | $ 226 millones |
| Ingresos totales | $ 232 millones | $ 86 millones |
| Pérdida por acción (básica y diluida) | $2.11 | $3.07 |
| Acciones utilizadas para calcular la pérdida por acción | 89.6 millones | 73.6 millones |
Fuentes de ingresos
Los ingresos de Arcus se derivan principalmente de los acuerdos de colaboración. La compañía reconoció ingresos sustanciales de sus colaboraciones con Gilead y Taiho, particularmente de los servicios de licencia y desarrollo.
| Socio de colaboración | Ingresos reconocidos (2024, 9 meses) | Ingresos reconocidos (2023, 9 meses) |
|---|---|---|
| Cabezal | $ 207 millones | $ 82 millones |
| Taiho | $ 25 millones | $ 4 millones |
Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos de I + D para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 347 millones, arriba de $ 247 millones en el año anterior. Este aumento refleja el compromiso de la Compañía de avanzar en su canalización clínica, incluidos múltiples ensayos de fase 3.
Tubería clínica
Arcus avanza varios productos de investigación en varias etapas de los ensayos clínicos. Los programas clave incluyen domvanalimab, quemliclustat y zimberelimab, con varias colaboraciones dirigidas a diferentes tipos de cáncer.
| Producto | Escenario | Indicación |
|---|---|---|
| Domvanalimab | Fase 3 | Cáncer de pulmón de células no pequeñas |
| Quemliclustat | Fase 3 | Cáncer de páncreas |
| Zimberelimab | Fase 2 | Múltiples indicaciones |
Acuerdos de colaboración
Arcus ha formado colaboraciones significativas con las principales compañías farmacéuticas. El acuerdo con Gilead incluye hitos y pagos de opciones que pueden totalizar hasta $ 522 millones para diversas obligaciones de rendimiento.
| Acuerdo de colaboración | Cantidad de transacción |
|---|---|
| Colaboración de Gilead | $ 522 millones |
| Colaboración de Taiho | $ 15 millones (pago de opciones) |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Arcus reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 201 millones. La compañía ha logrado obtener financiamiento adicional, incluido un $ 250 millones Instalación de préstamos a plazo de Hércules Capital.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($ 70 millones) | ($ 218 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 279 millones | $ 30 millones |
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Arcus era $ 565 millones, reflejando un aumento de $ 462 millones A finales de 2023.
| Componente de renta variable | 2024 (30 de septiembre) | 2023 (31 de diciembre) |
|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 565 millones | $ 462 millones |
| Déficit acumulado | ($ 1,038 millones) | ($ 849 millones) |
Cómo Arcus Biosciences, Inc. (RCUS) gana dinero
Flujos de ingresos
Arcus Biosciences genera ingresos principalmente a través de acuerdos de colaboración con compañías farmacéuticas, centradas en los servicios de licencias y desarrollo. Los principales colaboradores incluyen Gilead Sciences y Taiho Pharmaceutical.
Acuerdos de colaboración
A partir de 2024, los acuerdos clave son:
- Acuerdo de colaboración de Gilead
- Acuerdo de colaboración de Taiho
Acuerdo de colaboración de Gilead
Bajo la colaboración de Gilead, Arcus obtiene ingresos de:
- Servicios de licencia y desarrollo
- Derechos de acceso para la tubería de I + D
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de Gilead fueron los siguientes:
| Tipo de ingresos | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingresos de servicios de licencia e I + D | $185 |
| Ingresos de los derechos de acceso | $22 |
| Ingresos totales de Gilead | $207 |
Gilead representó el 89% de los ingresos totales para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
Acuerdo de colaboración de Taiho
Arcus recibió un pago de opción de $ 15 millones en julio de 2024 para Quemliclustat, reconocido como ingresos en el tercer trimestre de 2024. Además:
| Tipo de ingresos | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingreso de la licencia | $15 |
| Ingresos de servicios de I + D | $10 |
| Ingresos totales de Taiho | $25 |
Servicios de investigación y desarrollo
Los servicios de I + D son una parte importante de la generación de ingresos. Arcus se asocia con Gilead y Taiho para ensayos clínicos y otros esfuerzos de desarrollo, lo que lleva a pagos de hitos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Socio de colaboración | Ingresos reconocidos (en millones) |
|---|---|
| Cabezal | $185 |
| Taiho | $10 |
Ingresos diferidos
Al 30 de septiembre de 2024, Arcus tenía $ 394 millones en ingresos diferidos, lo que refleja los ingresos futuros anticipados de las colaboraciones.
Gastos operativos y pérdidas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron de $ 459 millones, lo que condujo a una pérdida neta de $ 189 millones. Los componentes clave de los gastos operativos incluyen:
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Investigación y desarrollo | $347 |
| General y administrativo | $92 |
| Deterioro de los activos de larga vida | $20 |
Ingresos no operativos
Arcus informó ingresos no operativos de $ 38 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente por intereses en inversiones.
Necesidades de financiación futuras
Arcus anticipa que necesita fondos adicionales sustanciales para apoyar las operaciones continuas y los esfuerzos de desarrollo. La compañía ha recaudado capital a través de las ventas de capital y obtuvo una instalación de préstamo a plazo de $ 250 millones en agosto de 2024.
Conclusión
Arcus Biosciences, through strategic collaborations, milestone payments, and licensing agreements, has established a multifaceted revenue model. Sin embargo, la compañía continúa enfrentando pérdidas operativas significativas a medida que invierte en gran medida en los esfuerzos de I + D destinados a desarrollar sus productos de investigación.
Arcus Biosciences, Inc. (RCUS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Arcus Biosciences, Inc. (RCUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arcus Biosciences, Inc. (RCUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arcus Biosciences, Inc. (RCUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.