Arcus Biosciences, Inc. (RCUS) Bundle
Une brève histoire d'Arcus Biosciences, Inc.
Arcus Biosciences, Inc. est une entreprise biopharmaceutique axée sur le développement de thérapies innovantes pour le traitement du cancer, en particulier grâce à des approches immuno-oncologiques. Fondée en 2015, la société a collaboré avec divers partenaires pour faire progresser son pipeline clinique.
Collaborations et développements clés
Arcus a établi des collaborations importantes, notamment avec Gilead Sciences. En janvier 2024, la société a conclu un troisième amendement de l'accord de collaboration Gilead, qui comprenait un paiement de continuation d'option de 100 millions de dollars et une prime de 87 millions de dollars alloués aux obligations de performance. Cet accord a été essentiel pour façonner le paysage financier d'Arcus.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Arcus a déclaré un chiffre d'affaires total de 48 millions de dollars pour le troisième trimestre, une augmentation substantielle de 32 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus a atteint 232 millions de dollars, par rapport à de 86 millions de dollars pour la même période l'année précédente.
| Période | Revenus totaux (en millions) | Perte nette (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 48 | (92) |
| Q3 2023 | 32 | (71) |
| 9m 2024 | 232 | (189) |
| 9m 2023 | 86 | (226) |
Capitaux propres et financement des actionnaires
Au 30 septembre, 2024, Arcus avait un capital total des actionnaires de 565 millions de dollars, passant par rapport à 462 millions de dollars à la fin de 2023. La société a utilisé divers mécanismes de financement, y compris des accords de vente d'actions et de collaboration, pour renforcer son capital.
| Date | Type de transaction | Montant (en millions) |
|---|---|---|
| Janvier 2024 | Contrat d'achat d'origine Gilead | 320 |
| Août 2023 | Accord de distribution des actions | 5 |
Frais de recherche et de développement
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Arcus a déclaré des dépenses de R&D totalisant 347 millions de dollars, reflétant des coûts accrus associés aux programmes de développement à un stade avancé et aux coûts de personnel plus élevés. Cela marque une augmentation significative de 247 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Période | Dépenses de R&D (en millions) |
|---|---|
| 9m 2024 | 347 |
| 9m 2023 | 247 |
Essais cliniques et pipeline
La société a fait des progrès dans le développement clinique, avec plusieurs produits d'enquête progressant à travers différentes phases des essais. Notamment, les collaborations avec Taiho Pharmaceutical ont conduit à des paiements de jalons de 26 millions de dollars liés aux étapes cliniques réussies.
Perspectives
Pour l'avenir, Arcus prévoit que l'investissement continu dans ses initiatives de R&D, avec des projections de financement opérationnel suffisantes pour maintenir ses activités à la mi-2027 sur la base de la trésorerie et des investissements actuels.
A Who possède Arcus Biosciences, Inc. (RCUS)
Importants actionnaires
Au 30 octobre 2024, Arcus Biosciences, Inc. (RCUS) comptait 91 511 609 actions ordinaires en circulation.
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires d'Arcus Biosciences, Inc. à partir de 2024:
| Actionnaire | Nombre d'actions détenues (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|
| Gilead Sciences, Inc. | 15.2 | 16.6 |
| Taiho Pharmaceutical Co., Ltd. | 7.5 | 8.2 |
| Groupe d'avant-garde | 6.9 | 7.5 |
| BlackRock, Inc. | 5.8 | 6.3 |
| Autres investisseurs institutionnels | 30.0 | 32.8 |
| Investisseurs de détail | 25.2 | 27.6 |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, les investisseurs institutionnels détenaient environ 75% du total des actions en circulation. Les actionnaires institutionnels notables comprennent:
- Groupe Vanguard: 7,5%
- BlackRock, Inc.: 6,3%
- State Street Corporation: 4,2%
- Invesco Ltd.: 3,8%
Émission d'actions récentes
En janvier 2024, Arcus Biosciences a émis 15,2 millions d'actions ordinaires à Gilead Sciences, Inc. dans le cadre d'un accord de collaboration. Cette émission a eu un impact significatif sur la structure de propriété de l'entreprise.
Performance du stock
Au 30 octobre 2024, le cours de l'action pour Arcus Biosciences, Inc. était d'environ 17,50 $ par action. La capitalisation boursière de la société était d'environ 1,60 milliard de dollars en fonction du total des actions en circulation.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Arcus Biosciences a déclaré des revenus totaux de 232 millions de dollars, avec une perte nette de 189 millions de dollars au cours de la même période. La société continue de s'appuyer sur des collaborations pour la génération de revenus, en particulier de Gilead et Taiho.
Accords de collaboration
Arcus Biosciences a des accords de collaboration importants avec Gilead Sciences, qui comprennent les paiements d'étape et le partage des revenus des projets de recherche conjoints. Au 30 septembre 2024, il y a eu 39 millions de dollars de revenus différés liés à ces accords de collaboration.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La structure de propriété d'Arcus Biosciences, Inc. reflète une forte présence d'investisseurs institutionnels et de partenariats stratégiques, en particulier avec Gilead et Taiho. Cette dynamique est essentielle pour la stratégie de santé financière et opérationnelle en cours de l'entreprise.
Énoncé de mission Arcus Biosciences, Inc. (RCUS)
Entreprise Overview
Arcus Biosciences, Inc. est une entreprise biopharmaceutique à stade clinique axée sur le développement de thérapies innovantes pour le traitement du cancer. La société vise à créer des thérapies les meilleures de sa catégorie grâce à ses capacités de découverte de médicaments robustes et à un portefeuille profond de produits d'enquête.
Énoncé de mission
En 2024, Arcus Biosciences articule sa mission comme s'efforçant de développer de nouvelles thérapies qui ont un impact significatif sur les patients souffrant d'un cancer. La société met l'accent sur un engagement à faire progresser ses produits d'enquête grâce à des essais cliniques rigoureux et à des collaborations avec des partenaires stratégiques.
Mesures financières clés
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 201 millions de dollars | 127 millions de dollars |
| Titres commercialisables | 888 millions de dollars | 632 millions de dollars |
| Actif total | 1,252 milliard de dollars | 1,095 milliard de dollars |
| Passifs totaux | 687 millions de dollars | 633 millions de dollars |
| Capitaux propres | 565 millions de dollars | 462 millions de dollars |
Sources de revenus
En 2024, Arcus Biosciences a signalé des sources de revenus diversifiées principalement à partir des accords de collaboration. Voici une ventilation des revenus comptabilisés:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus des services de licence et de développement | 41 millions de dollars | 22 millions de dollars | 204 millions de dollars | 58 millions de dollars |
| Autres revenus de collaboration | 7 millions de dollars | 10 millions de dollars | 28 millions de dollars | 28 millions de dollars |
| Revenus totaux | 48 millions de dollars | 32 millions de dollars | 232 millions de dollars | 86 millions de dollars |
Collaborations clés
- Gilead Collaboration: les revenus de Gilead ont représenté 63% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
- Collaboration de Taiho: en juillet 2024, Taiho a exercé son option pour Quemliclustat, contribuant à 15 millions de dollars de revenus de licence.
Frais de recherche et de développement
Arcus Biosciences a considérablement augmenté son investissement dans la recherche et le développement pour soutenir son pipeline en expansion.
| Catégorie de dépenses de R&D | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Programmes de développement à un stade avancé | 69 millions de dollars | 32 millions de dollars | 196 millions de dollars | 110 millions de dollars |
| Programmes de développement à un stade précoce | 34 millions de dollars | 30 millions de dollars | 92 millions de dollars | 101 millions de dollars |
| Total des dépenses de R&D | 123 millions de dollars | 82 millions de dollars | 347 millions de dollars | 247 millions de dollars |
Perte nette
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Arcus Biosciences a déclaré une perte nette de 189 millions de dollars, contre une perte nette de 226 millions de dollars pour la même période en 2023.
Perspectives futures
Au 30 septembre 2024, Arcus détient une position de trésorerie solide avec 1,1 milliard de dollars en espèces, des équivalents de trésorerie et des titres commercialisables, prévus de financer les opérations à la mi-2027.
Comment fonctionne Arcus Biosciences, Inc. (RCUS)
Entreprise Overview
Arcus Biosciences, Inc. (RCUS) opère comme une entreprise biopharmaceutique à stade clinique axée sur le développement de thérapies innovantes pour le traitement du cancer, en particulier dans le domaine de l'immuno-oncologie. La société a établi des collaborations stratégiques, principalement avec Gilead Sciences et Taiho Pharmaceutical, pour faire avancer ses programmes cliniques.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Arcus a signalé une perte nette de 189 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte nette de 226 millions de dollars pour la même période en 2023. Le total des revenus a augmenté de manière significative pour 232 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 86 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Perte nette | 189 millions de dollars | 226 millions de dollars |
| Revenus totaux | 232 millions de dollars | 86 millions de dollars |
| Perte par action (de base et diluée) | $2.11 | $3.07 |
| Actions utilisées pour calculer la perte par action | 89,6 millions | 73,6 millions |
Sources de revenus
Les revenus d'Arcus proviennent principalement des accords de collaboration. La société a reconnu des revenus substantiels de ses collaborations avec Gilead et Taiho, en particulier des services de licence et de développement.
| Partenaire de collaboration | Revenus comptabilisés (2024, 9 mois) | Revenus reconnus (2023, 9 mois) |
|---|---|---|
| Gilead | 207 millions de dollars | 82 millions de dollars |
| Taïho | 25 millions de dollars | 4 millions de dollars |
Frais de recherche et de développement
Les dépenses de R&D pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 347 millions de dollars, à partir de 247 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation reflète l'engagement de l'entreprise à faire progresser son pipeline clinique, y compris plusieurs essais de phase 3.
Pipeline clinique
Arcus fait progresser plusieurs produits d'enquête à divers stades des essais cliniques. Les programmes clés incluent Domvanalimab, Quemliclustat et Zimberelimab, avec plusieurs collaborations ciblant différents types de cancer.
| Produit | Scène | Indication |
|---|---|---|
| Domvanalimab | Phase 3 | Cancer du poumon non à petites cellules |
| Quemliclustat | Phase 3 | Cancer du pancréas |
| Zimbelimab | Phase 2 | Indications multiples |
Accords de collaboration
Arcus a formé des collaborations importantes avec les grandes sociétés pharmaceutiques. L'accord avec Gilead comprend des jalons et des paiements d'options qui peuvent totaliser 522 millions de dollars pour diverses obligations de performance.
| Accord de collaboration | Montant de la transaction |
|---|---|
| Collaboration Gilead | 522 millions de dollars |
| Collaboration de Taiho | 15 millions de dollars (paiement d'option) |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Arcus a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 201 millions de dollars. L'entreprise a réussi à obtenir un financement supplémentaire, notamment un 250 millions de dollars Facilité de prêt à terme de Hercules Capital.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (70 millions de dollars) | (218 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 279 millions de dollars | 30 millions de dollars |
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux d'Arcus étaient 565 millions de dollars, reflétant une augmentation de 462 millions de dollars à la fin de 2023.
| Composant de capitaux propres | 2024 (30 septembre) | 2023 (31 décembre) |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 565 millions de dollars | 462 millions de dollars |
| Déficit accumulé | (1 038 millions de dollars) | (849 millions de dollars) |
Comment Arcus Biosciences, Inc. (RCU) fait de l'argent
Sources de revenus
Arcus Biosciences génère des revenus principalement grâce à des accords de collaboration avec des sociétés pharmaceutiques, axées sur les services de licence et de développement. Les principaux collaborateurs incluent Gilead Sciences et Taiho Pharmaceutical.
Accords de collaboration
Depuis 2024, les principaux accords sont:
- Contrat de collaboration Gilead
- Contrat de collaboration de Taiho
Contrat de collaboration Gilead
En vertu de la collaboration Gilead, Arcus tire des revenus de:
- Services de licence et de développement
- Droits d'accès pour le pipeline R&D
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de Gilead étaient les suivants:
| Type de revenus | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenus des services de licence et de R&D | $185 |
| Revenus de droits d'accès | $22 |
| Revenu total de Gilead | $207 |
Gilead a représenté 89% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Contrat de collaboration de Taiho
Arcus a reçu un paiement d'option de 15 millions de dollars en juillet 2024 pour Quemliclustat, reconnu comme des revenus au troisième trimestre de 2024. De plus:
| Type de revenus | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenus de licence | $15 |
| Revenus de services de R&D | $10 |
| Revenus totaux de Taiho | $25 |
Services de recherche et de développement
Les services de R&D sont une partie importante de la génération de revenus. Arcus s'associe à Gilead et Taiho pour les essais cliniques et autres efforts de développement, ce qui a entraîné des paiements marquants. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Partenaire de collaboration | Revenus reconnus (en millions) |
|---|---|
| Gilead | $185 |
| Taïho | $10 |
Revenus différés
Au 30 septembre 2024, Arcus avait 394 millions de dollars de revenus différés, reflétant les revenus futurs prévus par les collaborations.
Dépenses d'exploitation et pertes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 459 millions de dollars, entraînant une perte nette de 189 millions de dollars. Les composantes clés des dépenses de fonctionnement comprenaient:
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Recherche et développement | $347 |
| Général et administratif | $92 |
| Altération des actifs à longue durée de vie | $20 |
Revenu non opérationnel
Arcus a déclaré un revenu non opérationnel de 38 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement des intérêts sur les investissements.
Besoins de financement futurs
Arcus prévoit d'avoir besoin d'un financement supplémentaire substantiel pour soutenir les efforts opérationnels et de développement continus. La société a levé des capitaux grâce à des ventes d'actions et a obtenu une facilité de prêt à terme de 250 millions de dollars en août 2024.
Conclusion
Arcus Biosciences, grâce à des collaborations stratégiques, des paiements d'étape et des accords de licence, a établi un modèle de revenus à multiples facettes. Cependant, la société continue de faire face à des pertes d'exploitation importantes car elle investit massivement dans des efforts de R&D visant à développer ses produits d'enquête.
Arcus Biosciences, Inc. (RCUS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Arcus Biosciences, Inc. (RCUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arcus Biosciences, Inc. (RCUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arcus Biosciences, Inc. (RCUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.