The RealReal, Inc. (REAL) Bundle
Una breve historia de Realreal, Inc.
Overview
El Realreal, Inc. es un mercado líder en línea para el envío de lujo autenticado, fundado en 2011. A partir de 2024, la compañía continúa expandiendo sus servicios, ofreciendo una amplia gama de productos de lujo que incluyen ropa, accesorios y decoración del hogar.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el Realreal informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por consignación | $345,270,000 | $302,072,000 | $43,198,000 | 14% |
| Ingresos directos | $45,056,000 | $63,196,000 | ($18,140,000) | (29%) |
| Ingresos de servicios de envío | $46,163,000 | $40,663,000 | $5,500,000 | 14% |
| Ingresos totales | $436,489,000 | $405,931,000 | $30,558,000 | 8% |
| Pérdida neta | ($65,747,000) | ($146,779,000) | $81,032,000 | 55% |
Destacados operativos
La compañía ha visto un aumento significativo en su valor bruto de mercancía (GMV), que aumentó en un 4% durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El valor promedio de pedido (AOV) también aumentó en un 3%, lo que contribuyó al crecimiento general de los ingresos .
Cambios clave e iniciativas estratégicas
En 2024, el Realreal implementó una nueva estructura de comisión, que resultó en un aumento de tasa de tasa de 37.4% a 38.5%. Este cambio impactó positivamente en el margen bruto de ingresos por consignación, que mejoró en 296 puntos básicos en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el Realreal tenía efectivo y equivalentes en efectivo que ascienden a $ 153.2 millones. La compañía informó un efectivo neto utilizado en actividades operativas de ($ 1,148,000) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($ 71,791,000) en el mismo período del año anterior, lo que indica una mejor eficiencia operativa.
Desafíos y posición del mercado
El Realreal continúa enfrentando desafíos en el competitivo mercado de consignación de lujo en línea, pero sigue enfocado en expandir sus ofertas de lujo autenticadas y mejorar la experiencia del cliente.
Capital accionista
| Componente | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Stock común | $1 | $1 |
| Capital pagado adicional | $839,958,000 | $816,325,000 |
| Déficit acumulado | ($1,185,372,000) | ($1,119,625,000) |
| Equidad total de los accionistas (déficit) | ($345,413,000) | ($303,299,000) |
Tendencias del mercado
A pesar de un entorno minorista desafiante, el enfoque de Realreal en los bienes de lujo y la sostenibilidad se posiciona bien para capturar un segmento de mercado creciente interesado en las compras de consignación y las prácticas ecológicas.
Perspectiva futura
La compañía anticipa que las pérdidas operativas pueden continuar en el corto plazo, pero sigue siendo optimista sobre su estrategia de crecimiento y los esfuerzos de expansión del mercado.
A quien posee el RealReal, Inc. (real)
Principales accionistas
A partir de 2024, el Realreal, Inc. (Real) tiene una estructura de propiedad diversa, incluidos inversores institucionales, expertos y accionistas minoristas. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 10.5% | Institucional |
| Blackrock, Inc. | 9.8% | Institucional |
| FMR LLC (Fidelity) | 6.7% | Institucional |
| Propiedad interna (equipo ejecutivo y junta) | 5.2% | Persona enterada |
| Otros inversores institucionales | 20.0% | Institucional |
| Inversores minoristas | 47.8% | Minorista |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Realreal, Inc. ha mostrado fluctuaciones durante todo el año. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de cierre de las acciones era de $ 6.50, lo que refleja un cambio anual de -15.2%.
Datos financieros recientes
Las siguientes métricas financieras proporcionan información sobre el desempeño de Realreal a partir de los últimos informes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales (tercer trimestre 2024) | $ 147.8 millones |
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $ (17.9) millones |
| Valor de mercancía bruta (GMV) | $ 433.1 millones |
| Miembros activos | 37.8 millones |
| Acciones comunes en circulación | 109.7 millones |
Transacciones internas
Las transacciones internos han incluido opciones de acciones y unidades de acciones restringidas otorgadas a ejecutivos, contribuyendo a la participación del equipo ejecutivo. En 2024, la compañía informó la emisión de:
- 1,232,416 acciones al adjudicar unidades de acciones restringidas.
- 14,873 acciones del ejercicio de opciones sobre acciones.
Deuda y pasivos
RealReal, Inc. tiene obligaciones de deuda significativas como se refleja en su balance general. Al 30 de septiembre de 2024, se informaron los siguientes pasivos:
| Tipo de responsabilidad | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Notas mayores convertibles | $276.5 |
| Notas no convertibles | $131.4 |
| Pasivos totales | $751.7 |
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Realreal, Inc. al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 715 millones, calculada en función del precio de la acción y el número total de acciones en circulación.
Declaración de misión RealReal, Inc. (Real)
Misión Overview
RealReal, Inc. es un mercado líder en línea para el envío de lujo autenticado. La misión de la compañía se centra en la sostenibilidad, la autenticidad y la brindación de una experiencia de compra única para los consumidores. A partir de 2024, el Realreal tiene como objetivo redefinir el comercio minorista de lujo a través de su compromiso con una economía circular, ayudando a los consumidores a comprar y vender productos de lujo mientras promueven la responsabilidad ambiental.
Componentes clave de la declaración de misión
- Sostenibilidad: El Realreal enfatiza la reducción de los desechos a través de la reventa de los artículos de lujo.
- Autenticidad: La compañía garantiza la autenticidad de todos los artículos vendidos, asegurando la confianza del cliente.
- Comunidad: Realreal tiene como objetivo construir una comunidad de compradores y vendedores que valoren el lujo y la sostenibilidad.
Desempeño financiero y métricas de crecimiento
El desempeño financiero del Realreal refleja su estrategia y misión de crecimiento. A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Métrico | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos por consignación | $345,270 | $302,072 | $43,198 | 14% |
| Ingresos directos | $45,056 | $63,196 | $(18,140) | (29%) |
| Ingresos de servicios de envío | $46,163 | $40,663 | $5,500 | 14% |
| Ingresos totales | $436,489 | $405,931 | $30,558 | 8% |
| Beneficio bruto | $325,458 | $270,229 | $55,229 | 20% |
| Pérdida neta | $(65,747) | $(146,779) | $81,032 | 55% |
Membresía activa y compromiso
Al 30 de septiembre de 2024, el Realreal ha logrado un crecimiento significativo en su base de membresía activa:
- Total de los miembros activos: 37.8 millones
- Compradores activos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: 795,000
- Valor de pedido promedio (AOV): $533
Iniciativas de sostenibilidad
El compromiso del Realreal con la sostenibilidad es evidente en sus prácticas operativas:
- Encima $ 4.6 mil millones pagado en comisiones a los consignadores desde el inicio.
- Concéntrese en reducir la huella de carbono a través de la reventa de productos de lujo.
Posición de mercado y perspectiva futura
El Realreal continúa fortaleciendo su posición en el mercado de consignación de lujo con un enfoque en la innovación y la experiencia del cliente. La compañía está aprovechando la tecnología para mejorar su plataforma y mejorar la eficiencia operativa, alineándose con su misión de promover la sostenibilidad y la autenticidad en el comercio minorista de lujo.
Cómo funciona RealReal, Inc. (real)
Overview del modelo de negocio
RealReal, Inc. opera como un mercado líder en línea para el envío de lujo autenticado. La compañía genera ingresos principalmente de ventas de consignación, ventas directas de inventario y servicios de envío.
Desglose de ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, el Realreal informó las siguientes cifras de ingresos:
| Tipo de ingresos | Tres meses terminaron el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminaron el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos por consignación | $116,908 | $102,852 | 14% |
| Ingresos directos | $15,623 | $17,356 | (10%) |
| Ingresos de servicios de envío | $15,224 | $12,964 | 17% |
| Ingresos totales | $147,755 | $133,172 | 11% |
Valor de mercancía bruta (GMV)
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el Realreal informó un GMV de $ 433.1 millones, lo que representa un aumento del 6% en comparación con $ 407.6 millones en el mismo período en 2023. El valor neto de mercancía (NMV) aumentó en un 11% a $ 335.2 millones desde $ 302.9 millones año tras año.
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Marketing | $11,604 |
| Operaciones y tecnología | $66,199 |
| Venta, general y administrativa | $47,512 |
| Gastos operativos totales | $125,315 |
Pérdida neta
La pérdida neta atribuible a los accionistas comunes durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 17.9 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 22.9 millones en el mismo período de 2023. Esto se traduce en una pérdida neta básica por acción de $ (0.16) para 2024 versus $ (0.22) para 2023.
Flujo de fondos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el Realreal informó efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 1.1 millones, mejoró significativamente de $ 71.8 millones en el mismo período de 2023. La compañía experimentó cargos no monetarios por un total de $ 109.0 millones y un cambio neto en Activos y pasivos operativos que reflejaron una entrada de efectivo.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, el balance del Realreal incluía:
| Activos (en miles) | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $153,179 |
| Cuentas por cobrar | $15,953 |
| Inventario | $19,921 |
| Activos totales | $406,252 |
Pasivos y déficit de accionistas incluyen:
| Pasivos (en miles) | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | $225,697 |
| Pasivos totales | $751,665 |
| Déficit total de accionistas | $(345,413) |
Indicadores clave de rendimiento
Las siguientes métricas clave se informaron durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Compradores activos | 795,000 |
| Valor de pedido promedio (AOV) | $533 |
| Tomar tasa (%) | 38.5% |
El Realreal continúa evolucionando sus operaciones, enfocándose en mejorar su mercado mejorando la experiencia del cliente y optimizando sus estrategias de gestión de inventario mientras aborda sus desafíos financieros.
Cómo el Realreal, Inc. (real) gana dinero
Flujos de ingresos
RealReal, Inc. genera ingresos principalmente a través de tres corrientes principales: ingresos por consignación, ingresos directos e ingresos por servicios de envío.
Ingresos por consignación
Los ingresos por consignación son la mayor fuente de ingresos para el Realreal. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por consignación alcanzaron $ 345.3 millones, a 14% Aumento en comparación con $ 302.1 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento fue impulsado por un 4% aumento en el valor de la mercancía bruta (GMV) y un 3% Aumento del valor de orden promedio (AOV).
La tasa de toma, que es el porcentaje del precio de venta retenido por el Realreal, mejorado a 38.5% de 37.4% año tras año. Esto refleja un aumento en la combinación de ventas de las categorías de mayor valor, particularmente la ropa de las mujeres.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos por consignación | $ 345.3 millones | $ 302.1 millones | +14% |
| GMV | $ 1,325.9 millones | $ 1,275.3 millones | +4% |
| AOV | $533 | $515 | +3% |
| Tarifa | 38.5% | 37.4% | +1.1% |
Ingresos directos
Los ingresos directos, que se generan a partir de la venta de inventario propiedad del Realreal, disminuyeron a $ 45.1 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, abajo 29% de $ 63.2 millones en 2023. Esta disminución se atribuyó a acciones estratégicas tomadas para minimizar el inventario comprado por el proveedor, como el margen profile de ingresos directos es menor que el de los ingresos por consignación.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos directos | $ 45.1 millones | $ 63.2 millones | -29% |
Ingresos de servicios de envío
El RealReal también obtiene ingresos de los servicios de envío, que ascendieron a $ 46.2 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representando un 14% aumentar de $ 40.7 millones en 2023. Este crecimiento se debió principalmente a un aumento en la tarifa de envío estándar por pedido y un mayor volumen de pedidos procesados.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de servicios de envío | $ 46.2 millones | $ 40.7 millones | +14% |
Estructura de costos
El costo de los ingresos para el Realreal incluye los costos asociados con los servicios de envío, ventas directas y envío. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo total de los ingresos fue $ 111.0 millones, abajo de $ 135.7 millones en 2023, reflejando una disminución en los costos en todas las categorías.
| Componente de costos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Costo de ingresos por consignación | $ 39.7 millones | $ 43.7 millones |
| Costo de ingresos directos | $ 39.0 millones | $ 61.2 millones |
| Costo de los servicios de envío ingresos | $ 32.3 millones | $ 30.9 millones |
| Costo total de ingresos | $ 111.0 millones | $ 135.7 millones |
Ganancias brutas y pérdidas operativas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el Realreal informó una ganancia bruta de $ 325.5 millones, arriba 20% de $ 270.2 millones En el mismo período en 2023. Sin embargo, la compañía registró una pérdida operativa de $ 51.3 millones en comparación con $ 145.2 millones en 2023, lo que indica mejoras en la eficiencia operativa a pesar de las pérdidas continuas.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 325.5 millones | $ 270.2 millones | +20% |
| Pérdida operativa | $ 51.3 millones | $ 145.2 millones | Mejora |
Base de miembros y posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el Realreal tiene una base de miembros globales de Over 37.8 millones. La compañía ha pagado acumulativamente más de $ 4.6 mil millones en comisiones a consignadores, reforzando su posición como jugador líder en el mercado de consignación de lujo.
The RealReal, Inc. (REAL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The RealReal, Inc. (REAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The RealReal, Inc. (REAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The RealReal, Inc. (REAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.