The RealReal, Inc. (REAL) Bundle
Une brève histoire de la RealReal, Inc.
Overview
The RealReal, Inc. est l'un des principaux marché en ligne de la consignation de luxe authentifiée, fondée en 2011. En 2024, la société continue d'étendre ses services, offrant un large éventail de produits de luxe, y compris les vêtements, les accessoires et la décoration intérieure.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, le RealReal a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de consignation | $345,270,000 | $302,072,000 | $43,198,000 | 14% |
| Revenus directs | $45,056,000 | $63,196,000 | ($18,140,000) | (29%) |
| Revenus de services d'expédition | $46,163,000 | $40,663,000 | $5,500,000 | 14% |
| Revenus totaux | $436,489,000 | $405,931,000 | $30,558,000 | 8% |
| Perte nette | ($65,747,000) | ($146,779,000) | $81,032,000 | 55% |
Points saillants opérationnels
La société a connu une augmentation significative de sa valeur brute de marchandise (GMV), qui a augmenté de 4% au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. La valeur moyenne de l'ordre (AOV) a également augmenté de 3%, contribuant à la croissance globale des revenus des revenus .
Changements clés et initiatives stratégiques
En 2024, le RealReal a mis en œuvre une nouvelle structure de commission, qui a entraîné une augmentation des taux de prise de 37,4% à 38,5%. Ce changement a eu un impact positif sur la marge brute des revenus de consignation, qui s'est améliorée de 296 points de base au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, le RealReal avait des équivalents en espèces et en espèces s'élevant à 153,2 millions de dollars. La société a déclaré un espèces net utilisées dans les activités d'exploitation de (1 148 000 $) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (71 791 000 $) au cours de la même période de l'année précédente, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Défis et position du marché
Le RealReal continue de faire face à des défis sur le marché de la consignation de luxe en ligne compétitif, mais reste axé sur l'élargissement de ses offres de luxe authentifiées et l'amélioration de l'expérience client.
Capitaux propres
| Composant | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | $1 | $1 |
| Capital payant supplémentaire | $839,958,000 | $816,325,000 |
| Déficit accumulé | ($1,185,372,000) | ($1,119,625,000) |
| Total des capitaux propres (déficit) | ($345,413,000) | ($303,299,000) |
Tendances du marché
Malgré un environnement de vente au détail difficile, la concentration de RealReal sur les produits de luxe et la durabilité les positionne bien pour saisir un segment de marché croissant intéressé par les achats en consignation et les pratiques respectueuses de l'environnement.
Perspectives futures
La société prévoit que les pertes d'exploitation peuvent se poursuivre à court terme, mais elle reste optimiste quant à sa stratégie de croissance et à ses efforts d'expansion du marché.
A Who possède The RealReal, Inc. (Real)
Importants actionnaires
En 2024, le RealReal, Inc. (Real) a une structure de propriété diversifiée, notamment les investisseurs institutionnels, les initiés et les actionnaires de détail. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 10.5% | Institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 9.8% | Institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity) | 6.7% | Institutionnel |
| Propriété d'initiés (Executive Team & Board) | 5.2% | Initié |
| Autres investisseurs institutionnels | 20.0% | Institutionnel |
| Investisseurs de détail | 47.8% | Vente au détail |
Performance du stock
La performance des actions de RealReal, Inc. a montré des fluctuations tout au long de l'année. Au 30 septembre 2024, le cours des actions de clôture était de 6,50 $, reflétant une variation d'année à -15,2%.
Données financières récentes
Les mesures financières suivantes donnent un aperçu de la performance de RealReal en ce qui concerne les derniers rapports:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux (TC 2024) | 147,8 millions de dollars |
| Perte nette (Q3 2024) | (17,9) millions de dollars |
| Valeur de marchandises brutes (GMV) | 433,1 millions de dollars |
| Membres actifs | 37,8 millions |
| Actions ordinaires en circulation | 109,7 millions |
Transactions d'initiés
Les transactions d'initiés ont inclus des options d'achat d'actions et des unités boursières restreintes attribuées aux dirigeants, contribuant à la participation de l'équipe de direction. En 2024, la Société a signalé l'émission de:
- 1 232 416 actions lors de l'acquisition d'unités d'actions restreintes.
- 14 873 actions de l'exercice des options d'achat d'actions.
Dette et responsabilités
Le RealReal, Inc. a des obligations de dette importantes, comme le reflète son bilan. Au 30 septembre 2024, les responsabilités suivantes ont été signalées:
| Type de responsabilité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Notes de senior convertibles | $276.5 |
| Notes non convertibles | $131.4 |
| Passifs totaux | $751.7 |
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de RealReal, Inc. au 30 septembre 2024 était d'environ 715 millions de dollars, calculée sur la base du cours de l'action et du nombre total d'actions en circulation.
L'énoncé de mission RealReal, Inc. (réel)
Mission Overview
The RealReal, Inc. est un marché en ligne de premier plan pour la consignation de luxe authentifiée. La mission de l'entreprise se concentre sur la durabilité, l'authenticité et la fourniture d'une expérience d'achat unique aux consommateurs. En 2024, le RealReal vise à redéfinir la vente au détail de luxe grâce à son engagement envers une économie circulaire, aidant les consommateurs à acheter et à vendre des produits de luxe tout en promouvant la responsabilité environnementale.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Durabilité: Le RealReal met l'accent sur la réduction des déchets grâce à la revente des articles de luxe.
- Authenticité: La société garantit l'authenticité de tous les articles vendus, garantissant la confiance des clients.
- Communauté: Le RealReal vise à construire une communauté d'acheteurs et de vendeurs qui apprécient le luxe et la durabilité.
Performance financière et mesures de croissance
La performance financière de RealReal reflète sa stratégie de croissance et sa mission. Vous trouverez ci-dessous un résumé des principales mesures financières des neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Métrique | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de consignation | $345,270 | $302,072 | $43,198 | 14% |
| Revenus directs | $45,056 | $63,196 | $(18,140) | (29%) |
| Revenus de services d'expédition | $46,163 | $40,663 | $5,500 | 14% |
| Revenus totaux | $436,489 | $405,931 | $30,558 | 8% |
| Bénéfice brut | $325,458 | $270,229 | $55,229 | 20% |
| Perte nette | $(65,747) | $(146,779) | $81,032 | 55% |
Adhésion active et engagement
Au 30 septembre 2024, le RealReal a atteint une croissance significative de sa base d'adhésion active:
- Membres actifs totaux: 37,8 millions
- Les acheteurs actifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: 795,000
- Valeur moyenne de commande (AOV): $533
Initiatives de durabilité
L'engagement de RealReal envers la durabilité est évident dans ses pratiques opérationnelles:
- Sur 4,6 milliards de dollars Payé dans les commissions aux expéditeurs depuis la création.
- Concentrez-vous sur la réduction de l'empreinte carbone grâce à la revente des produits de luxe.
Position du marché et perspectives futures
Le RealReal continue de renforcer sa position sur le marché de la consignation de luxe en mettant l'accent sur l'innovation et l'expérience client. L'entreprise tire parti de la technologie pour améliorer sa plate-forme et améliorer l'efficacité opérationnelle, s'aligne sur sa mission de promouvoir la durabilité et l'authenticité de la vente au détail de luxe.
Comment fonctionne le RealReal, Inc. (Real)
Overview du modèle commercial
The RealReal, Inc. fonctionne comme l'un des principaux marché en ligne pour la consignation de luxe authentifiée. La société génère des revenus principalement à partir des ventes en consignation, des ventes directes des stocks et des services d'expédition.
Répartition des revenus
Au 30 septembre 2024, le RealReal a rapporté les chiffres de revenus suivants:
| Type de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de consignation | $116,908 | $102,852 | 14% |
| Revenus directs | $15,623 | $17,356 | (10%) |
| Revenus de services d'expédition | $15,224 | $12,964 | 17% |
| Revenus totaux | $147,755 | $133,172 | 11% |
Valeur de marchandises brutes (GMV)
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le RealReal a déclaré un GMV de 433,1 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 6% contre 407,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La valeur nette de marchandise (NMV) a augmenté de 11% à 335,2 millions de dollars contre de 302,9 millions de dollars en glissement annuel.
Dépenses d'exploitation
Les frais d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Commercialisation | $11,604 |
| Opérations et technologie | $66,199 |
| Vente, général et administratif | $47,512 |
| Dépenses d'exploitation totales | $125,315 |
Perte nette
La perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 17,9 millions de dollars, contre une perte nette de 22,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela se traduit par une perte nette de base par action de $ (0,16) pour 2024 contre $ (0,22) pour 2023.
Des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le RealReal a déclaré que les espèces nettes utilisées dans des activités d'exploitation de 1,1 million de dollars, se sont considérablement améliorées, contre 71,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. actifs et passifs opérationnels qui reflétaient un entrée de trésorerie.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan de RealReal comprenait:
| Actifs (en milliers) | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $153,179 |
| Comptes débiteurs | $15,953 |
| Inventaire | $19,921 |
| Actif total | $406,252 |
Le déficit des passifs et des actionnaires comprenait:
| Responsabilités (en milliers) | Montant |
|---|---|
| Total des passifs actuels | $225,697 |
| Passifs totaux | $751,665 |
| Déficit total des actionnaires | $(345,413) |
Indicateurs de performance clés
Les mesures clés suivantes ont été signalées pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Acheteurs actifs | 795,000 |
| Valeur moyenne de commande (AOV) | $533 |
| Prendre le taux (%) | 38.5% |
Le RealReal continue d'évoluer ses opérations, en se concentrant sur l'amélioration de son marché en améliorant l'expérience client et en optimisant ses stratégies de gestion des stocks tout en relevant ses défis financiers.
Comment The RealReal, Inc. (Real) fait de l'argent
Sources de revenus
Le RealReal, Inc. génère des revenus principalement par le biais de trois principaux cours d'eau: les revenus de consignation, les revenus directs et les revenus des services d'expédition.
Revenus de consignation
Les revenus de consignation sont la plus grande source de revenus pour le RealReal. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de consignation sont atteints 345,3 millions de dollars, un 14% augmentation par rapport à 302,1 millions de dollars dans la même période de 2023. Cette croissance a été motivée par un 4% Augmentation de la valeur brute des marchandises (GMV) et d'un 3% Augmentation de la valeur moyenne de l'ordre (AOV).
Le taux de prise, qui est le pourcentage du prix de vente conservé par le RealReal, s'est amélioré à 38.5% depuis 37.4% d'une année à l'autre. Cela reflète une augmentation du mélange de ventes à partir de catégories de plus grande valeur, en particulier les vêtements pour femmes.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de consignation | 345,3 millions de dollars | 302,1 millions de dollars | +14% |
| GMV | 1 325,9 millions de dollars | 1 275,3 millions de dollars | +4% |
| Aov | $533 | $515 | +3% |
| Prendre le taux | 38.5% | 37.4% | +1.1% |
Revenus directs
Les revenus directs, générés par la vente d'inventaire appartenant à la RealReal, ont diminué à 45,1 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en bas 29% depuis 63,2 millions de dollars en 2023. Cette baisse a été attribuée aux mesures stratégiques prises pour minimiser les stocks achetés par les fournisseurs, comme marge profile des revenus directs est inférieur à celui des revenus de consignation.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus directs | 45,1 millions de dollars | 63,2 millions de dollars | -29% |
Revenus de services d'expédition
Le RealReal obtient également des revenus des services d'expédition, qui équivalaient à 46,2 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, représentant un 14% augmenter de 40,7 millions de dollars en 2023. Cette croissance était principalement due à une augmentation des frais d'expédition standard par commande et à un volume plus élevé de commandes traitées.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de services d'expédition | 46,2 millions de dollars | 40,7 millions de dollars | +14% |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour le RealReal comprend les coûts associés à la consignation, aux ventes directes et aux services d'expédition. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût total des revenus était 111,0 millions de dollars, à partir de 135,7 millions de dollars en 2023, reflétant une diminution des coûts dans toutes les catégories.
| Composant coût | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Coût des revenus de consignation | 39,7 millions de dollars | 43,7 millions de dollars |
| Coût des revenus directs | 39,0 millions de dollars | 61,2 millions de dollars |
| Coût des revenus des services d'expédition | 32,3 millions de dollars | 30,9 millions de dollars |
| Coût total des revenus | 111,0 millions de dollars | 135,7 millions de dollars |
Profit brut et perte d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le RealReal a déclaré un bénéfice brut de 325,5 millions de dollars, en haut 20% depuis 270,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cependant, la société a enregistré une perte d'exploitation de 51,3 millions de dollars par rapport à 145,2 millions de dollars en 2023, indiquant des améliorations de l'efficacité opérationnelle malgré les pertes en cours.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 325,5 millions de dollars | 270,2 millions de dollars | +20% |
| Perte de fonctionnement | 51,3 millions de dollars | 145,2 millions de dollars | Amélioration |
Base des membres et position du marché
Au 30 septembre 2024, le RealReal a une base de membres mondiaux de 37,8 millions. L'entreprise a cumulativement payé plus que 4,6 milliards de dollars Dans les commissions des expéditeurs, renforçant sa position en tant qu'acteur de premier plan sur le marché de la consignation de luxe.
The RealReal, Inc. (REAL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The RealReal, Inc. (REAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The RealReal, Inc. (REAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The RealReal, Inc. (REAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.