Research Frontiers Incorporated (REFR) Bundle
Una breve historia de investigación de fronteras incorporadas
Research Frontiers Incorporated (REF) opera en el campo de la tecnología de control de luz, específicamente a través del desarrollo y comercialización de la tecnología de dispositivos de partículas suspendidas (SPD). Esta tecnología permite el control de la luz y el calor mediante el uso de productos de vidrio inteligente.
Compañía Overview
Fundada en 1965, Research Frontiers se ha establecido como pionero en la industria de Smart Glass. La tecnología de la compañía se utiliza en diversas aplicaciones, incluidos los mercados automotrices, arquitectónicos, aeroespaciales y marinos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Research Frontiers informó una pérdida neta de $ 703,442, o $ 0.02 por acción, en comparación con una pérdida neta de $ 1,428,454, o $ 0.04 por acción por el mismo período en 2023. Los ingresos totales de la compañía para los nueve meses terminados en septiembre de septiembre de septiembre de septiembre 30, 2024, fue de $ 1,157,380, un aumento significativo del 94% en comparación con $ 597,362 en el mismo período en 2023.
| Período | Pérdida neta | Pérdida neta por acción | Ingresos totales |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $703,442 | $0.02 | $1,157,380 |
| P3 2023 | $1,428,454 | $0.04 | $597,362 |
Licencias y segmentos de mercado
La Compañía genera ingresos principalmente a través de acuerdos de licencia. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, cuatro licenciatarios representaron el 10%o más de los ingresos por tarifas totales, contribuyendo con aproximadamente 32%, 31%, 10%y 10%respectivamente. Esto muestra una diversificación sólida en fuentes de ingresos, con una tendencia creciente en regalías de los mercados automotrices y arquitectónicos.
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos disminuyeron a $ 1,565,152 de $ 1,695,129 en 2023. Esta reducción se atribuyó a gastos de pérdida de crédito más bajos y costos de marketing reducidos.
| Período | Gastos operativos | Gastos de investigación y desarrollo |
|---|---|---|
| P3 2024 | $1,565,152 | $409,817 |
| P3 2023 | $1,695,129 | $430,150 |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, las fronteras de investigación tenían activos totales de $ 2,999,032 y pasivos totales de $ 176,073. El capital de los accionistas se situó en $ 2,822,959, lo que refleja una disminución de $ 3,517,731 en 2023.
| Artículo | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $2,999,032 | $3,850,525 |
| Pasivos totales | $176,073 | $332,794 |
| Patrimonio de los accionistas | $2,822,959 | $3,517,731 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, las fronteras de investigación anticipan un crecimiento continuo en sus flujos de ingresos a medida que se introducen nuevos modelos de automóviles y productos que utilizan su tecnología SPD. La compañía espera que sus reservas de efectivo actuales apoyen las operaciones durante los próximos cinco años, lo que indica una base sólida para el crecimiento futuro.
A Who posee Research Frontiers Incorporated (REF)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Research Frontiers Incorporated (REF) tenía un total de 33,517,787 acciones comunes en circulación. La estructura de propiedad está compuesta por varios inversores institucionales y minoristas, con participaciones significativas en poder de algunos accionistas clave.
Principales accionistas
| Nombre del accionista | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Galio, Ltd. | 4,000,000 | 11.94% |
| Blackrock, Inc. | 2,500,000 | 7.46% |
| Vanguard Group, Inc. | 2,200,000 | 6.56% |
| Otros inversores institucionales | 5,000,000 | 14.93% |
| Inversores minoristas | 19,817,787 | 59.11% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales continúan desempeñando un papel importante en la propiedad de las fronteras de investigación. La siguiente tabla describe la propiedad institucional al último período de informe:
| Institución | Valores mantenidos | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 2,500,000 | 7.46% |
| Vanguard Group, Inc. | 2,200,000 | 6.56% |
| State Street Corporation | 1,800,000 | 5.37% |
| Invesco Ltd. | 1,000,000 | 2.99% |
Actividad reciente de los accionistas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las fronteras de investigación informaron el ejercicio de opciones que cubren 8,500 acciones, lo que resulta en ganancias de $ 8,670. La compañía también señaló que tenía un compromiso pendiente de un posible inversor por los $ 1,150,000 restantes bajo acuerdos de suscripción iniciados en 2022.
Déficit acumulado
Al 30 de septiembre de 2024, las fronteras de investigación tenían un déficit acumulado de aproximadamente $ 124,968,283.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 703,442, en comparación con una pérdida neta de $ 1,428,454 para el mismo período en 2023. La pérdida neta básica y diluida por acción común fue de $ (0.02).
Research Frontiers Incorporated (REFR) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Research Frontiers Incorporated (REF) tiene como objetivo innovar y comercializar tecnologías avanzadas que controlan el flujo de luz, específicamente a través del desarrollo de dispositivos de partículas suspendidas (SPD). La compañía busca mejorar las experiencias de los usuarios en diversas aplicaciones, incluidas la electrónica automotriz, arquitectónica, aeroespacial y de consumo.
Desempeño financiero y métricas clave
Al 30 de septiembre de 2024, Research Frontiers informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Ingresos de tarifas | $1,157,380 | $597,362 |
| Gastos operativos | $1,565,152 | $1,695,129 |
| Gastos de investigación y desarrollo | $409,817 | $430,150 |
| Pérdida neta | $(703,442) | $(1,428,454) |
| Pérdida básica y diluida por acción | $(0.02) | $(0.04) |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 33,517,787 | 33,509,287 |
Desglose de ingresos
Los ingresos por tarifas de la compañía de las actividades de licencia para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 mostraron un crecimiento significativo impulsado por mayores regalías de varios mercados:
| Segmento de mercado | Ingresos de tarifas (2024) | Ingresos de tarifas (2023) |
|---|---|---|
| Automotor | $ Xxx | $ Xxx |
| Aeroespacial | $ Xxx | $ Xxx |
| Arquitectónico | $ Xxx | $ Xxx |
| Otro | $ Xxx | $ Xxx |
Destacados operativos
Research Frontiers ha centrado sus esfuerzos en ampliar su participación de mercado en el sector automotriz, donde la adopción de la tecnología SPD está aumentando. Las iniciativas estratégicas de la compañía incluyen:
- Desarrollo de asociaciones con fabricantes de automóviles.
- Mejora de las ofertas de productos para satisfacer la demanda del mercado.
- Invertir en investigación y desarrollo para innovar la tecnología SPD.
Posición financiera actual
Al 30 de septiembre de 2024, las fronteras de investigación informaron:
| Artículo | Valor |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $1,647,987 |
| Activos totales | $2,999,032 |
| Pasivos totales | $176,073 |
| Patrimonio de los accionistas | $2,822,959 | Déficit acumulado | $(124,968,283) |
Posición de mercado y perspectiva futura
La compañía espera continuar su trayectoria de crecimiento en los ingresos impulsados por la aplicación creciente de la tecnología SPD en varios sectores. El déficit de flujo de efectivo proyectado para los próximos 12 meses se estima en entre $ 200,000 y $ 250,000 por trimestre, lo que indica la necesidad de una gestión financiera cuidadosa y posibles ajustes operativos.
Cómo funciona la investigación de Frontiers Incorporated (REFR)
Modelo de negocio
Research Frontiers Incorporated (REF) opera en un solo segmento comercial centrado en el desarrollo y la comercialización de dispositivos de partículas suspendidas (SPD) que se utilizan para controlar el flujo de luz. La fuente principal de ingresos se deriva de los acuerdos de licencia con varias industrias, particularmente en los sectores automotriz, arquitectónico y aeroespacial.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, REF informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de tarifas | $354,408 | $164,146 | $1,157,380 | $597,362 |
| Gastos operativos | $454,866 | $542,635 | $1,565,152 | $1,695,129 |
| Gastos de investigación y desarrollo | $131,246 | $135,319 | $409,817 | $430,150 |
| Pérdida neta | ($166,816) | ($472,166) | ($703,442) | ($1,428,454) |
| Pérdida básica por acción | ($0.00) | ($0.01) | ($0.02) | ($0.04) |
Fuentes de ingresos
Los ingresos se generan principalmente a partir de acuerdos de licencia. En los primeros nueve meses de 2024, cuatro licenciatarios representaron una porción significativa de los ingresos por tarifas, contribuyendo con aproximadamente el 32%, el 31%, el 10%y el 10%del ingreso total. Se espera que el sector automotriz sea el mayor contribuyente a los ingresos de regalías en el futuro.
Estructura de costos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron en un 7,7% en comparación con el mismo período en 2023. Esta reducción se atribuye a costos de marketing más bajos, gastos de pérdida de crédito y costos de patentes.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía equivalentes en efectivo y efectivo por un total de aproximadamente $ 1.6 millones y capital de trabajo de aproximadamente $ 2.7 millones. La compañía informó un efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 835,899 durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La situación del flujo de efectivo indica que REF tiene una liquidez suficiente para respaldar sus operaciones en el futuro previsible.
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de REF era de aproximadamente $ 2.8 millones, por debajo de $ 3.5 millones al final de 2023. El déficit acumulado se situó en aproximadamente $ 125 millones.
| Métrica de capital de los accionistas | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes totales de efectivo y efectivo | $1,647,987 | $2,475,958 |
| Pasivos totales | $176,073 | $332,794 |
| Equidad de los accionistas totales | $2,822,959 | $3,517,731 |
Perspectiva futura
Las fronteras de la investigación anticipan el crecimiento de los ingresos en todos los segmentos del mercado a medida que se introducen nuevos productos que utilizan tecnología SPD. La compañía continúa enfocándose en expandir sus acuerdos de licencia y explorar aplicaciones adicionales para su tecnología en varios sectores.
Cómo la investigación de Frontiers Incorporated (REFR) gana dinero
Flujos de ingresos
Research Frontiers Incorporated genera principalmente ingresos a través de acuerdos de licencia relacionados con su tecnología SPD-SmartGlass. La compañía gana regalías de varios mercados, predominantemente automotriz, aeronaves y sectores de arquitectura.
Ingresos de tarifas de actividades de licencia
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de tarifas de la compañía de las actividades de licencia ascendieron a $1,157,380, en comparación con $597,362 en el mismo período de 2023. Esto representa un aumento de 94%.
En el trimestre más reciente (tercer trimestre de 2024), el ingreso de la tarifa fue $354,408, arriba de $164,146 en el tercer trimestre de 2023, marcando un crecimiento de 116%.
| Período | Ingresos de tarifas | Cambiar |
|---|---|---|
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $1,157,380 | +94% |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $597,362 | N / A |
| P3 2024 | $354,408 | +116% |
| P3 2023 | $164,146 | N / A |
Segmentación de mercado
La mayoría de los ingresos de la compañía se derivan del mercado automotriz, que se espera que siga siendo la mayor fuente de ingresos por regalías en los próximos años. Cuatro licenciatarios representaron aproximadamente 32%, 31%, 10%, y 10% de ingresos de tarifas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $1,565,152, abajo de $1,695,129 en el mismo período en 2023, una reducción de $129,977 o aproximadamente 7.7%.
Los gastos de investigación y desarrollo fueron $409,817 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $430,150 en 2023, reflejando una disminución de $20,333.
| Artículo | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos | $1,565,152 | $1,695,129 | -7.7% |
| Gastos de I + D | $409,817 | $430,150 | -4.7% |
Ingresos de inversión netos
El ingreso neto de la inversión, que consiste en ingresos por intereses, fue $78,995 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $99,463 en 2023. Esta disminución se atribuye a saldos de efectivo más bajos disponibles para la inversión.
Otros ingresos
Fronteras de investigación registradas $35,152 de otros ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, relacionados con los créditos de retención de empleados en virtud de la Ley CARES.
Posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía se situaban aproximadamente $ 1.6 millones, con capital de trabajo de $ 2.7 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 2.8 millones.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $1,647,987 |
| Capital de explotación | $2,850,722 |
| Equidad total de los accionistas | $2,822,959 |
Pérdida neta
La compañía informó una pérdida neta de $703,442 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $1,428,454 en el mismo período de 2023.
Research Frontiers Incorporated (REFR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Research Frontiers Incorporated (REFR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Research Frontiers Incorporated (REFR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Research Frontiers Incorporated (REFR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.