Rayonier Inc. (RYN) Bundle
Una breve historia de Rayonier
Rayonier, Inc., un proveedor global líder de recursos renovables, tiene sus raíces en la industria maderera y ha evolucionado significativamente durante las décadas. A partir de 2024, la compañía opera a través de varios segmentos, incluidos Southern Timber, Pacific Northwest Timber, New Zealand Timber y Real Estate.
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Rayonier reportó ventas totales de aproximadamente $ 536.7 millones, una disminución de $ 589.5 millones en el mismo período de 2023. El ingreso operativo para el mismo período fue de $ 56.3 millones en comparación con $ 66.1 millones en 2023.
| Segmento | Ventas (2024) | Ventas (2023) | Ingresos operativos (2024) | Ingresos operativos (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Madera del sur | $ 191.3 millones | $ 204.1 millones | $ 59.9 millones | $ 62.6 millones |
| Madera del noroeste del Pacífico | $ 76.7 millones | $ 96.1 millones | ($ 5.0 millones) | ($ 6.5 millones) |
| Madera de Nueva Zelanda | $ 166.3 millones | $ 175.4 millones | $ 19.3 millones | $ 19.3 millones |
| Bienes raíces | $ 76.6 millones | $ 79.5 millones | $ 14.3 millones | $ 18.7 millones |
| Comercio | $ 26.0 millones | $ 34.8 millones | $ 0.1 millones | $ 0.4 millones |
Retornos de dividendos y accionistas
En 2024, Rayonier espera pagar aproximadamente $ 171 millones en dividendos en acciones comunes, manteniendo una tasa de dividendos trimestral de $ 0.285 por acción. Las distribuciones anticipadas a Rayonier, L.P., se espera que los unitholders sean alrededor de $ 2 millones.
Gastos de capital
Se prevé que los gastos de capital para 2024 sean entre $ 79 millones y $ 82 millones, centrados principalmente en actividades silvícolas, impuestos a la propiedad y pagos de arrendamiento. Además, se prevé que las inversiones en desarrollo inmobiliario sean entre $ 30 millones y $ 34 millones, principalmente relacionados con proyectos en curso en Florida y Georgia.
| Tipo de gasto | 2024 Cantidad estimada |
|---|---|
| Gastos de capital | $ 79 - $ 82 millones |
| Inversiones de desarrollo inmobiliario | $ 30 - $ 34 millones |
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Rayonier reportó una deuda total de aproximadamente $ 1.313 mil millones, con una relación deuda / capital del 41%. La liquidez de la compañía sigue siendo sólida, con efectivo y equivalentes en efectivo por valor de $ 74.2 millones.
Posición del mercado y crecimiento futuro
Rayonier continúa adaptándose a las demandas del mercado, centrándose en la sostenibilidad y los recursos renovables. La compañía ha avanzado significativamente en la diversificación de sus flujos de ingresos, incluidos los ingresos de las iniciativas de captura y almacenamiento de carbono. A medida que avanza, Rayonier tiene como objetivo aprovechar sus extensas tenencias de tierras y su experiencia en la producción de madera para mejorar el valor de los accionistas.
A Who posee Rayonier Inc. (Ryn)
Principales accionistas
A partir de 2024, Rayonier Inc. tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales y minoristas. La siguiente tabla resume a los principales accionistas:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | Aproximadamente 85 millones | 57.0% |
| Inversores minoristas | Aproximadamente 63 millones | 42.0% |
| Propiedad interna | Alrededor de 1.5 millones | 1.0% |
Los principales inversores institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales inversores institucionales que tienen apuestas significativas en Rayonier Inc.:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 15,500,000 | 10.4% |
| Blackrock, Inc. | 14,800,000 | 10.0% |
| State Street Corporation | 9,200,000 | 6.2% |
| Goldman Sachs Asset Management | 7,500,000 | 5.1% |
| Compañía de gestión de Wellington | 6,800,000 | 4.6% |
Propiedad interna
La propiedad interna es relativamente baja, con ejecutivos clave y miembros de la junta que poseen aproximadamente 1,5 millones de acciones, lo que se traduce en aproximadamente el 1.0% del total de acciones en circulación. La siguiente tabla proporciona detalles sobre la propiedad interna:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| David Nunes | CEO | 500,000 |
| Andrew M. Miller | director de Finanzas | 300,000 |
| Mary L. McCarthy | Miembro de la junta | 200,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 500,000 |
Equidad de accionistas y financiero Overview
Rayonier Inc. informó un capital de los accionistas totales de aproximadamente $ 1.802 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La siguiente tabla detalla los componentes financieros relacionados con el patrimonio de los accionistas:
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos totales | $3,479.2 |
| Pasivos totales | $1,676.4 |
| Deuda total | $1,313.4 |
| Patrimonio de los accionistas | $1,802.8 |
| Relación deuda / capital | 0.73 |
Rendimiento del mercado
El rendimiento de las acciones de Rayonier Inc. sigue siendo un aspecto crítico para los inversores. La siguiente tabla ilustra las métricas de rendimiento de acciones recientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $32.18 |
| 52 semanas de altura | $36.50 |
| Bajo de 52 semanas | $28.00 |
| Capitalización de mercado | $ 4.5 mil millones |
| Rendimiento de dividendos | 3.55% |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Rayonier Inc. se caracteriza por una fuerte presencia de inversores institucionales, un nivel modesto de propiedad interna y una base de inversores minoristas diversos. Esta dinámica contribuye a la estabilidad y el desempeño del mercado de la empresa.
Declaración de misión de Rayonier Inc. (Ryn)
Overview
Rayonier Inc. está comprometido con la gestión forestal sostenible y el uso responsable de los recursos naturales. La declaración de misión de la Compañía enfatiza su dedicación a la entrega de valor a través de la gestión sostenible de sus bosques al tiempo que mejora la calidad de vida de sus partes interesadas.
Valores centrales
- Integridad: Realización de negocios de manera ética.
- Sostenibilidad: Compromiso con la administración ambiental y las prácticas forestales sostenibles.
- Innovación: Utilización de tecnologías y prácticas avanzadas para mejorar la eficiencia operativa.
- Compromiso comunitario: Apoyando e interactuando con las comunidades locales.
Indicadores de desempeño financiero (2024)
El desempeño financiero de Rayonier en 2024 refleja sus iniciativas estratégicas y su compromiso con su misión. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para el tercer trimestre de 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ventas totales | $ 194.99 millones | $ 201.58 millones |
| Ingreso operativo | $ 27.61 millones | $ 35.36 millones |
| Lngresos netos | $ 30.44 millones | $ 22.74 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.19 | $0.13 |
Rendimiento de segmento
Rayonier opera a través de varios segmentos, cada uno contribuyendo a su misión general de desarrollo forestal y de bienes raíces sostenibles. El rendimiento de estos segmentos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla en la tabla a continuación:
| Segmento | Ventas (en millones) | Ingresos operativos (en millones) |
|---|---|---|
| Madera del sur | $191.32 | $59.92 |
| Madera del noroeste del Pacífico | $76.72 | $(4.98) |
| Madera de Nueva Zelanda | $166.26 | $19.28 |
| Bienes raíces | $76.60 | $14.28 |
| Comercio | $26.04 | $0.06 |
Gastos e inversiones de capital
Se proyecta que los gastos de capital de Rayonier para 2024 estarán entre $ 79 millones y $ 82 millones, centrándose en la reforestación, la silvicultura y otras actividades esenciales. Además, se prevé que las inversiones en desarrollo inmobiliario sean entre $ 30 millones y $ 34 millones, principalmente relacionadas con proyectos en curso en Florida y Georgia.
Pagos de dividendos
La compañía espera asignar aproximadamente $ 171 millones para pagos de dividendos en acciones comunes en 2024, manteniendo una tasa de dividendos trimestral de $ 0.285 por acción. Esto refleja el compromiso de Rayonier de devolver el valor a sus accionistas mientras realiza estrategias de crecimiento sostenible.
Conclusión
Rayonier Inc. continúa alineando sus operaciones con su declaración de misión, centrándose en la sostenibilidad, la participación comunitaria y el desempeño financiero. Las métricas financieras y las iniciativas estratégicas de la Compañía ilustran su dedicación a la gestión forestal responsable y la creación de valor de las partes interesadas.
Cómo funciona Rayonier Inc. (Ryn)
Compañía Overview
Rayonier Inc. (Ryn) es un líder de inversión inmobiliaria de Timberland (REIT) que se centra en la gestión sostenible de Timberland y el desarrollo inmobiliario. La compañía opera a través de sus subsidiarias en tres segmentos principales: Southern Timber, Pacific Northwest Timber y Nueva Zelanda.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Rayonier reportó ventas totales de $ 536.7 millones, una disminución de $ 589.5 millones en el año anterior. El ingreso operativo para el mismo período fue $ 56.3 millones, en comparación con $ 66.1 millones en 2023. El ingreso neto atribuible a Rayonier Inc. fue $ 32.0 millones, abajo de $ 46.6 millones en el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas totales | $ 536.7 millones | $ 589.5 millones |
| Ingreso operativo | $ 56.3 millones | $ 66.1 millones |
| Ingresos netos atribuibles a Rayonier Inc. | $ 32.0 millones | $ 46.6 millones |
| Ebitda ajustado | $ 183.7 millones | $ 202.9 millones |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de Rayonier se dividen en varios segmentos, cada una contribuyendo de manera diferente a los resultados financieros generales.
- Madera del sur: Generado $ 191.3 millones en ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 204.1 millones en 2023. El ingreso operativo fue $ 59.9 millones.
- Pacific noroeste de madera: Aportado $ 76.7 millones en ventas, en comparación con $ 96.1 millones en el año anterior, con una pérdida operativa de ($ 4.98 millones).
- Timber de Nueva Zelanda: Las ventas fueron $ 166.3 millones, una disminución de $ 175.4 millones, con ingresos operativos en $ 19.3 millones.
- Comercio de bienes raíces: Las ventas ascendieron a $ 76.6 millones, consistente con $ 79.5 millones en el año anterior.
| Segmento | Ventas (2024) | Ventas (2023) | Ingresos operativos (2024) | Ingresos operativos (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Madera del sur | $ 191.3 millones | $ 204.1 millones | $ 59.9 millones | $ 62.6 millones |
| Madera del noroeste del Pacífico | $ 76.7 millones | $ 96.1 millones | ($ 4.98 millones) | ($ 6.5 millones) |
| Madera de Nueva Zelanda | $ 166.3 millones | $ 175.4 millones | $ 19.3 millones | $ 19.3 millones |
| Comercio inmobiliario | $ 76.6 millones | $ 79.5 millones | $ 14.3 millones | $ 18.7 millones |
Gastos de capital
Para 2024, Rayonier espera que los gastos de capital oscilen entre $ 79 millones y $ 82 millones, se centró principalmente en actividades silviculturales e impuestos a la propiedad. Se espera que las inversiones anticipadas de desarrollo inmobiliario se encuentren entre $ 30 millones y $ 34 millones.
Dividendos y devoluciones de accionistas
La compañía planea distribuir aproximadamente $ 171 millones en dividendos para 2024, manteniendo una tasa de dividendos trimestral de $ 0.285 por acción.
Gestión de la deuda
A partir del 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Rayonier se mantuvo en $ 1.313 mil millones, con una relación deuda / capital de 41%. La compañía mantiene un fuerte balance para apoyar sus iniciativas operativas y estratégicas.
Mercado Overview y tendencias
Rayonier continues to navigate a challenging market environment, with fluctuations in timber prices and demand impacting its operations. The average delivered prices for domestic sawtimber decreased to $65.85 per ton, abajo de $67.46 per ton in the previous period, influenced by weaker domestic demand.
| Price Metrics | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Domestic Sawtimber Price | $65.85 per ton | $ 67.46 por tonelada |
| Exportación de sawtimber precio | $ 104.75 por tonelada | $ 102.93 por tonelada |
Iniciativas ambientales
Rayonier participa activamente en iniciativas ambientales, incluidos proyectos de captura y almacenamiento de carbono (CCS) y ventas de servidumbre de conservación. En 2024, las ventas que no son de los timber se han totalizado $ 17.1 millones, demostrando el compromiso de la empresa con la sostenibilidad.
Conclusión
Rayonier Inc. opera una cartera diversificada de activos de Timberland y bienes raíces, con un enfoque en prácticas sostenibles y rendimientos de los accionistas. A medida que el mercado evoluciona, la compañía está preparada para adaptar sus estrategias para mantener la rentabilidad y el crecimiento.
Cómo Rayonier Inc. (Ryn) gana dinero
Flujos de ingresos
Rayonier Inc. genera ingresos a través de varios segmentos clave, centrados principalmente en ventas de madera, bienes raíces y actividades no maderras. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales llegaron $ 194.99 millones, una ligera disminución de $ 201.58 millones en el mismo período de 2023.
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|
| Ventas de madera | $137.54 | $143.24 |
| Ventas no maderras | $27.40 | $57.07 |
| Ventas inmobiliarias | $30.06 | $1.12 |
| Ingresos de arrendamiento | $0.45 | $1.12 |
| Ingresos totales | $194.99 | $201.58 |
Ventas de madera
Las ventas de madera son el mayor contribuyente de ingresos. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de madera ascendieron a $ 403.04 millones, with significant contributions from the Southern Timber segment, which generated $ 156.12 millones, el segmento de madera del noroeste del Pacífico en $ 72.82 millones, and New Zealand Timber at $149.20 million.
Ventas no maderras
Los ingresos que no son del manejo incluyen licencias de caza, captura y almacenamiento de carbono (CCS) y soluciones terrestres. En el tercer trimestre de 2024, las ventas que no son del Timber totalizaron $ 27.40 millones, una disminución de $ 57.07 millones in Q3 2023. This segment has shown variability, largely influenced by market conditions and demand for CCS and land-based solutions.
| Fuente de ingresos que no son del Timber | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|
| Ingresos de la licencia (caza) | $5.73 | $16.64 |
| Land-Based Solutions | $2.78 | $7.09 |
| Otros ingresos no madereros | $18.60 | $32.42 |
| Ventas totales no del Timber | $27.40 | $57.07 |
Ventas inmobiliarias
El segmento de bienes raíces de Rayonier incluye ventas de proyectos de desarrollo mejorados y no mejorados. In Q3 2024, real estate sales contributed $ 30.06 millones, with notable projects such as Wildlight and Heartwood. The company is actively investing in community development, which is expected to yield further revenue in the coming years.
Operating Income and Adjusted EBITDA
En el tercer trimestre de 2024, Rayonier informó un ingreso operativo de $ 27.61 millones, abajo de $ 35.36 millones en el tercer trimestre de 2023. EBITDA ajustado para el mismo período fue $ 71.76 millones, en comparación con $ 78.93 millones en el año anterior.
| Métrica financiera | Q3 2024 Cantidad (en millones) | Q3 2023 Cantidad (en millones) |
|---|---|---|
| Ingreso operativo | $27.61 | $35.36 |
| Ebitda ajustado | $71.76 | $78.93 |
Condiciones y tendencias del mercado
La dinámica del mercado en la industria maderera ha llevado a fluctuaciones en los precios y la demanda. Los precios promedio de los tocones han experimentado una variabilidad, con el segmento de madera del sur que informa un precio promedio $ 20.77 por tonelada en el tercer trimestre de 2024. La compañía continúa adaptando su estrategia para optimizar las oportunidades de ingresos en un entorno de mercado desafiante.
Perspectiva futura
For 2024, Rayonier anticipates capital expenditures between $ 79 millones y $ 82 millones, focusing on silviculture and property tax responsibilities. La compañía también espera que las inversiones inmobiliarias van desde $ 30 millones a $ 34 millones, principalmente para proyectos de desarrollo en curso.
Rayonier Inc. (RYN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Rayonier Inc. (RYN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rayonier Inc. (RYN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rayonier Inc. (RYN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.