The Boston Beer Company, Inc. (SAM) Bundle
Una breve historia de la Boston Beer Company
Boston Beer Company, Inc. (NYSE: SAM), fundada en 1984 por Jim Koch, se ha convertido en una de las cervecerías artesanales más grandes de los Estados Unidos. La compañía es conocida por su buque insignia de la cerveza Samuel Adams, que se ha vuelto icónica en la cultura de cervecería estadounidense.
Desempeño financiero en 2024
Durante las trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, Boston Beer Company informó ingresos netos de $ 605.5 millones, un aumento de $ 3.9 millones o 0.6% en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por aumentos de precios de $ 11.2 millones y retornos más bajos de $ 3.2 millones, a pesar de una disminución en el volumen de envío que asciende a $ 11.4 millones.
El volumen de envío total para el mismo período fue 2,243,000 barriles, abajo 1.9% de 2,286,000 barriles en 2023. Esta disminución se atribuyó a disminuciones en varias marcas clave, incluidas verdaderamente, Dogfish Head, Samuel Adams y Angry Orchard, parcialmente compensado por aumentos en el té retorcido, el crucero solar y el rocío de montaña dura.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 605.5 millones | $ 601.6 millones | +0.6% |
| Volumen de envío total | 2,243,000 barriles | 2,286,000 barriles | -1.9% |
| Ingresos netos por barril | $269.94 | $263.14 | +2.6% |
| Costo de bienes vendidos por barril | $145.00 | $143.01 | +1.4% |
| Ganancia bruta por barril | $124.94 | $120.13 | +4.0% |
Gastos operativos y rentabilidad
Los ingresos operativos para las trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 45.8 millones, reflejando una disminución de 25.5% en comparación con $ 61.5 millones en el año anterior. Esta disminución se debió principalmente a un aumento en los gastos operativos totales, que aumentó a $ 601.0 millones, arriba 3.9% de $ 578.5 millones en 2023.
Los gastos publicitarios, promocionales y de venta para el trimestre ascendieron a $ 148.0 millones, una disminución de $ 4.6 millones o 3.0% de $ 152.6 millones en 2023. Los gastos generales y administrativos aumentaron 3.7% a $ 43.8 millones de $ 42.2 millones en el año anterior.
| Categorías de gastos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingreso operativo | $ 45.8 millones | $ 61.5 millones | -25.5% |
| Gastos operativos totales | $ 601.0 millones | $ 578.5 millones | +3.9% |
| Gastos de publicidad, promoción y venta | $ 148.0 millones | $ 152.6 millones | -3.0% |
| Gastos generales y administrativos | $ 43.8 millones | $ 42.2 millones | +3.7% |
Ingresos netos y devoluciones de accionistas
El ingreso neto para las trece semanas terminó el 28 de septiembre de 2024, fue $ 33.5 millones, una disminución de 26.0% de $ 45.3 millones en el mismo trimestre de 2023. El ingreso neto por acción diluida fue $2.86 en comparación con $3.70 en el año anterior.
La compañía recompra 647,728 acciones de sus acciones comunes de Clase A por un precio de compra agregado de $ 190.9 millones Desde el 31 de diciembre de 2023 hasta el 18 de octubre de 2024. A partir del 18 de octubre de 2024, Boston Beer tenía aproximadamente $ 476 millones restante en su acción de recompra de la autorización de $ 1.6 mil millones.
| Métricas de ingresos netos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 33.5 millones | $ 45.3 millones | -26.0% |
| Ingresos netos por acción diluida | $2.86 | $3.70 | -22.6% |
| Acciones recomprasadas | 647,728 | N / A | N / A |
| Precio de compra agregado | $ 190.9 millones | N / A | N / A |
Outlook e iniciativas futuras
Boston Beer Company continúa enfocándose en la innovación y en expandir su cartera de productos, especialmente en los crecientes segmentos de bebidas de malta y de malta con sabor. La compañía también ha enfatizado las medidas de rentabilidad para combatir los crecientes costos de insumos y mejorar la rentabilidad.
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo un saldo de efectivo de $ 255.6 millones, que, junto con el flujo de caja operativo futuro proyectado y una línea de crédito no utilizada de $ 150 millones, se espera que sea suficiente para financiar los requisitos de efectivo futuros.
A quien posee la Boston Beer Company, Inc. (SAM)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Boston Beer Company, Inc. (SAM) tiene una estructura de acciones de doble clase que consiste en acciones comunes de Clase A y Clase B. La propiedad se divide principalmente entre inversores institucionales, accionistas individuales y los fundadores de la Compañía.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Boston Beer Company al 28 de septiembre de 2024:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 9,400,000 | 81.9% |
| Clase B stock común | 2,100,000 | 18.1% |
| Inversores institucionales | 5,000,000 | 43.0% |
| Fundadores/Insiders | 3,500,000 | 30.0% |
| Inversores minoristas | 2,000,000 | 17.0% |
Los principales inversores institucionales
La siguiente tabla enumera los principales inversores institucionales que poseen acciones en Boston Beer Company a partir de septiembre de 2024:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 1,500,000 | 12.9% |
| Blackrock, Inc. | 1,200,000 | 10.4% |
| State Street Corporation | 800,000 | 6.9% |
| Inversiones de fidelidad | 700,000 | 6.0% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 5.2% |
Propiedad interna
La propiedad interna sigue siendo significativa, con ejecutivos y fundadores clave que poseen un porcentaje notable de acciones. La siguiente tabla resume la propiedad interna:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Jim Koch | Fundador y presidente | 2,000,000 | 17.2% |
| David Burwick | CEO | 1,000,000 | 8.6% |
| Otros ejecutivos | Varios | 500,000 | 4.3% |
Programa de rendimiento y recompra de acciones
Boston Beer Company ha estado participando activamente en recompras de acciones. Al 18 de octubre de 2024, la Compañía recuperó aproximadamente 14.7 millones de acciones comunes de Clase A por un precio de compra agregado de aproximadamente $ 1.1 mil millones. El programa de recompra tiene una autorización restante de aproximadamente $ 476 millones bajo el límite recientemente aumentado de $ 1.6 mil millones.
Distribución de acciones actual
La distribución actual de acciones al 18 de octubre de 2024 es la siguiente:
| Clase compartida | Acciones pendientes | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 9,400,000 | 81.9% |
| Clase B stock común | 2,100,000 | 18.1% |
Declaración de misión de Boston Beer Company, Inc. (SAM)
Boston Beer Company, Inc. (SAM) se compromete a elaborar las cervezas y bebidas de la más alta calidad, con un enfoque en la innovación, la sostenibilidad y la participación comunitaria. Su misión refleja una dedicación a la elaboración de productos excepcionales que deleitan a los consumidores mientras mantienen prácticas comerciales responsables.
Financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2024, Boston Beer Company informó varias métricas financieras que resaltan su rendimiento operativo:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 605.5 millones | $ 601.6 millones | 0.6% |
| Volumen (barriles) | 2,243,000 | 2,286,000 | -1.9% |
| Ingresos netos por barril | $269.94 | $263.14 | 2.6% |
| Costo de bienes vendidos por barril | $145.00 | $143.01 | 1.4% |
| Ganancia bruta por barril | $124.94 | $120.13 | 4.0% |
| Ingreso operativo | $ 45.8 millones | $ 61.5 millones | -25.5% |
| Lngresos netos | $ 33.5 millones | $ 45.3 millones | -26.0% |
Estrategias publicitarias y promocionales
En el tercer trimestre de 2024, los gastos publicitarios, promocionales y de venta de Boston Beer Company disminuyeron un 3.0% a $ 148.0 millones en comparación con $ 152.6 millones en el tercer trimestre de 2023.
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos de publicidad, promoción y venta | $ 148.0 millones | $ 152.6 millones | -3.0% |
| Gastos generales y administrativos | $ 43.8 millones | $ 42.2 millones | 3.7% |
| Deterioro de los activos intangibles | $ 42.6 millones | $ 16.4 millones | 159.2% |
Posicionamiento del mercado
Marcas elaboradas como Truly, Dogfish Head, Samuel Adams y Angry Orchard experimentaron disminuciones en el volumen de envío, mientras que el té retorcido, el crucero solar y el rocío de montaña dura vieron aumentos. El volumen de envío total para las treinta y nueve semanas terminó el 28 de septiembre de 2024 fue de 5,997,000 barriles, una disminución del 2.9% respecto al año anterior.
Actividades de flujo de efectivo y financiamiento
El estado de flujo de efectivo para las treinta y nueve semanas terminó el 28 de septiembre de 2024, indica lo siguiente:
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $206,990 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($72,747) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($177,133) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $255,601 |
Durante el período, la Compañía recompró y retiró las acciones de sus acciones comunes de Clase A por un precio de compra agregado de $ 190.9 millones. La Junta Directiva autorizó un aumento en el límite de gastos de recompra de acciones de $ 1.2 mil millones a $ 1.6 mil millones al 2 de octubre de 2024.
Conclusión
Boston Beer Company continúa navegando por los desafíos del mercado mientras mantiene un enfoque en la innovación y la calidad en sus ofertas de productos. Los datos financieros reflejan tanto las fortalezas como las áreas de mejora a medida que la compañía avanza en 2024.
Cómo funciona Boston Beer Company, Inc. (SAM)
Financiero Overview
Durante las trece semanas que terminaron el 28 de septiembre de 2024, Boston Beer Company informó ingresos netos de $ 605.5 millones, un ligero aumento de 0.6% de $ 601.6 millones en el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuyó a los aumentos de precios de $ 11.2 millones y retornos más bajos de $ 3.2 millones, a pesar de una disminución en el volumen de envío por $ 11.4 millones.
Volumen y envío
El volumen total de envío disminuyó por 1.9% a 2,243,000 barriles Durante las trece semanas que terminaron el 28 de septiembre de 2024, por debajo de 2,286,000 barriles en 2023. El declive se vio en varias marcas, incluidas Truly, Dogfish Head, Samuel Adams y Angry Orchard, mientras que el té retorcido, el crucero solar y el rocío de montaña dura mostraron aumentos.
| Período | Ingresos netos (en millones) | Volumen de envío (barriles) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $605.5 | 2,243,000 |
| P3 2023 | $601.6 | 2,286,000 |
Métricas de ingresos
Los ingresos netos por barril aumentaron por 2.6% a $269.94 para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $263.14 para el tercer trimestre 2023. Este aumento refleja el impacto de los ajustes de precios y los rendimientos reducidos.
Costo de bienes vendidos
El costo de los bienes vendidos (COGS) fue $145.00 Por barril durante las trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, arriba de $143.01 Por barril en 2023. El aumento de los engranajes fue impulsado principalmente por la obsolescencia del inventario y las presiones inflacionarias.
Beneficio bruto
Ganancia bruta por barril alcanzado $124.94 para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $120.13 un año antes. Esto se traduce en un margen bruto de 20.6% para el período.
Gastos operativos
Los gastos publicitarios, promocionales y de venta disminuyeron 3.0% a $ 148.0 millones para el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 152.6 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta reducción se atribuyó a una mayor eficiencia en la carga y los costos de venta y venta de marca y venta.
Destacados del estado de resultados
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingreso operativo | $ 45.8 millones | $ 61.5 millones |
| Lngresos netos | $ 33.5 millones | $ 45.3 millones |
| Provisión de impuestos sobre la renta | $ 15.6 millones | $ 18.8 millones | Ingresos netos por acción | $2.87 | $3.70 |
Balance Overview
A partir del 28 de septiembre de 2024, Boston Beer Company tenía activos totales de $ 1.014 mil millones y pasivos totales de $ 354.4 millones, lo que resulta en el capital de los accionistas totales de $ 659.5 millones.
Análisis de flujo de caja
El efectivo proporcionado por las actividades operativas para las treinta y nueve semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 fue $ 98.5 millones, en comparación con $ 94.4 millones para el mismo período en 2023. Actividades de inversión utilizadas $ 72.7 millones durante el mismo período, arriba de $ 47.1 millones en 2023.
Programa de recompra de acciones
Desde el 31 de diciembre de 2023, hasta el 18 de octubre de 2024, la compañía recompra 647,728 acciones de sus acciones comunes de Clase A para aproximadamente $ 190.9 millones. Las recompras acumulativas totales ascienden a 14.7 millones de acciones por alrededor $ 1.1 mil millones.
Posición y tendencias del mercado
Boston Beer Company continúa adaptándose a los cambios en el mercado, centrándose en la innovación y el rendimiento de la marca. La transición de las redes de distribución para su marca Hard MTN Dew es una estrategia clave en el futuro, que se espera que mejore el alcance y la eficiencia del mercado.
Cómo Boston Beer Company, Inc. (SAM) gana dinero
Generación de ingresos
Boston Beer Company genera ingresos principalmente a través de la venta de bebidas alcohólicas, incluyendo cerveza, sidra y seltzer duro. Para las trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos aumentaron en $ 3.9 millones, o 0.6%, a $ 605.5 millones en comparación con $ 601.6 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuyó principalmente a aumentos de precios de $ 11.2 millones y rendimientos más bajos de $ 3.2 millones, a pesar de una disminución en el volumen de envío de $ 11.4 millones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 605.5 millones | $ 601.6 millones | $ 3.9 millones | 0.6% |
| Aumentos de precios | $ 11.2 millones | N / A | N / A | N / A |
| Devoluciones más bajas | $ 3.2 millones | N / A | N / A | N / A |
| Volumen de envío | 2,243,000 barriles | 2,286,000 barriles | ($43,000) | (1.9%) |
Estructura de costos
El costo de los bienes vendidos (COGS) para la compañía fue de $ 145.00 por barril para las trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 143.01 por barril para el mismo período en 2023. Este aumento de los engranajes de $ 1.99 por barril se debió principalmente a Obsolescencia de inventario e impactos inflacionarios, parcialmente compensados por ahorros de renegotiaciones por contrato y optimización de recetas.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Costo de bienes vendidos | $ 145.00 por barril | $ 143.01 por barril | $1.99 | 1.4% |
| Beneficio bruto | $ 124.94 por barril | $ 120.13 por barril | $4.81 | 2.0% |
Gastos operativos
Los gastos operativos son críticos para comprender la rentabilidad de la empresa. Para los gastos del tercer trimestre 2024, la publicidad, el promoción y la venta de gastos disminuyeron en $ 4.6 millones, o 3.0%, a $ 148.0 millones, principalmente debido a la disminución de los costos de flete y los menores costos de venta de marcas. Los gastos generales y administrativos aumentaron en $ 1.6 millones, o 3.7%, a $ 43.8 millones, principalmente debido a mayores tarifas profesionales. El deterioro de los activos intangibles también vio un aumento significativo, lo que refleja un cargo no monetario de $ 42.6 millones principalmente para la marca Dogfish Head.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de publicidad, promoción y venta | $ 148.0 millones | $ 152.6 millones | ($ 4.6 millones) | (3.0%) |
| Gastos generales y administrativos | $ 43.8 millones | $ 42.2 millones | $ 1.6 millones | 3.7% |
| Deterioro de los activos intangibles | $ 42.6 millones | $ 16.4 millones | $ 26.2 millones | 159.2% |
Lngresos netos
Durante las trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 33.5 millones, por debajo de $ 45.3 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución de $ 11.8 millones o 26.0%. El ingreso neto diluido por acción para el tercer trimestre 2024 fue de $ 2.86, en comparación con $ 3.70 para el tercer trimestre de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 33.5 millones | $ 45.3 millones | ($ 11.8 millones) | (26.0%) |
| Ingresos netos diluidos por acción | $2.86 | $3.70 | ($0.84) | (22.7%) |
Gestión de flujo de efectivo
El efectivo proporcionado por las actividades operativas para las treinta y nueve semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 98.5 millones, frente a $ 94.4 millones para el mismo período en 2023. La compañía utilizó $ 72.7 millones en actividades de inversión, lo que refleja mayores inversiones de capital en cervecerías, mientras que el efectivo, mientras que el efectivo Utilizado en actividades de financiación aumentó a $ 177.1 millones, principalmente debido a las recompras de acciones.
| Métrico | 39 semanas 2024 | 39 semanas 2023 | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $ 98.5 millones | $ 94.4 millones | $ 4.1 millones |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | $ 72.7 millones | $ 47.1 millones | $ 25.6 millones |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | $ 177.1 millones | $ 55.1 millones | $ 122.0 millones |
The Boston Beer Company, Inc. (SAM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Boston Beer Company, Inc. (SAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Boston Beer Company, Inc. (SAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Boston Beer Company, Inc. (SAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.