The Boston Beer Company, Inc. (SAM) Bundle
Uma breve história da Boston Beer Company
A Boston Beer Company, Inc. (NYSE: SAM), fundada em 1984 por Jim Koch, se tornou uma das maiores cervejarias artesanais dos Estados Unidos. A empresa é conhecida por seu principal Samuel Adams Beer, que se tornou icônico na cultura americana de cerveja.
Desempenho financeiro em 2024
Nas treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, a Boston Beer Company relatou receita líquida de US $ 605,5 milhões, um aumento de US $ 3,9 milhões ou 0.6% comparado ao mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelos aumentos de preços de US $ 11,2 milhões e retornos mais baixos de US $ 3,2 milhões, apesar de uma diminuição no volume de remessa no valor de US $ 11,4 milhões.
O volume total de remessa para o mesmo período foi 2.243.000 barris, abaixo 1.9% de 2.286.000 barris Em 2023. Esse declínio foi atribuído a reduções em várias marcas importantes, incluindo verdadeiramente, Dogfish Head, Samuel Adams e Angry Orchard, parcialmente compensado por aumentos no chá torcido, no Sun Cruiser e no Hard Mountain Dew.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 605,5 milhões | US $ 601,6 milhões | +0.6% |
| Volume total de remessa | 2.243.000 barris | 2.286.000 barris | -1.9% |
| Receita líquida por barril | $269.94 | $263.14 | +2.6% |
| Custo dos bens vendidos por barril | $145.00 | $143.01 | +1.4% |
| Lucro bruto por barril | $124.94 | $120.13 | +4.0% |
Despesas operacionais e lucratividade
O lucro operacional nas treze semanas encerrado em 28 de setembro de 2024 foi US $ 45,8 milhões, refletindo uma diminuição de 25.5% comparado com US $ 61,5 milhões no ano anterior. Esse declínio ocorreu principalmente devido a um aumento no total de despesas operacionais, que subiu para US $ 601,0 milhões, acima 3.9% de US $ 578,5 milhões em 2023.
As despesas de publicidade, promocional e venda do trimestre totalizaram US $ 148,0 milhões, uma diminuição de US $ 4,6 milhões ou 3.0% de US $ 152,6 milhões em 2023. Despesas gerais e administrativas aumentaram 3.7% para US $ 43,8 milhões de US $ 42,2 milhões no ano anterior.
| Categorias de despesas | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 45,8 milhões | US $ 61,5 milhões | -25.5% |
| Despesas operacionais totais | US $ 601,0 milhões | US $ 578,5 milhões | +3.9% |
| Despesas de publicidade, promocional e venda | US $ 148,0 milhões | US $ 152,6 milhões | -3.0% |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 43,8 milhões | US $ 42,2 milhões | +3.7% |
Recurso líquido e retornos dos acionistas
O lucro líquido das treze semanas findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 33,5 milhões, uma diminuição de 26.0% de US $ 45,3 milhões no mesmo trimestre de 2023. O lucro líquido por ação diluído foi $2.86 comparado com $3.70 no ano anterior.
A empresa recompensou 647.728 ações de suas ações ordinárias de classe A por um preço de compra agregado de US $ 190,9 milhões De 31 de dezembro de 2023 a 18 de outubro de 2024. Em 18 de outubro de 2024, a cerveja de Boston tinha aproximadamente US $ 476 milhões permanecendo em sua autorização de recompra de ação de US $ 1,6 bilhão.
| Métricas de receita líquida | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 33,5 milhões | US $ 45,3 milhões | -26.0% |
| Lucro líquido por ação diluída | $2.86 | $3.70 | -22.6% |
| Ações recompradas | 647,728 | N / D | N / D |
| Preço agregado de compra | US $ 190,9 milhões | N / D | N / D |
Outlook e futuras iniciativas
A Boston Beer Company continua a se concentrar na inovação e expandir seu portfólio de produtos, especialmente nos crescentes segmentos de bebidas de malte com sabor. A empresa também enfatizou as medidas de eficiência de custos para combater os custos crescentes de insumos e melhorar a lucratividade.
Em 28 de setembro de 2024, a empresa manteve um saldo de caixa de US $ 255,6 milhões, que, juntamente com o fluxo de caixa operacional futuro projetado e uma linha de crédito não utilizada de US $ 150 milhões, espera -se que seja suficiente para financiar futuros requisitos de caixa.
A Who é proprietário da Boston Beer Company, Inc. (SAM)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Boston Beer Company, Inc. (SAM) possui uma estrutura de ações de classe dupla, composta por ações ordinárias de Classe A e Classe B. A propriedade é dividida principalmente entre investidores institucionais, acionistas individuais e fundadores da empresa.
Principais acionistas
A tabela a seguir descreve os principais acionistas da Boston Beer Company em 28 de setembro de 2024:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 9,400,000 | 81.9% |
| Ações ordinárias da classe B | 2,100,000 | 18.1% |
| Investidores institucionais | 5,000,000 | 43.0% |
| Fundadores/insiders | 3,500,000 | 30.0% |
| Investidores de varejo | 2,000,000 | 17.0% |
Principais investidores institucionais
A tabela a seguir lista os principais investidores institucionais que detêm ações da Boston Beer Company em setembro de 2024:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 1,500,000 | 12.9% |
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 10.4% |
| State Street Corporation | 800,000 | 6.9% |
| Fidelity Investments | 700,000 | 6.0% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 5.2% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada permanece significativa, com os principais executivos e fundadores mantendo uma porcentagem notável de ações. A tabela a seguir resume a propriedade privilegiada:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Jim Koch | Fundador e Presidente | 2,000,000 | 17.2% |
| David Burwick | CEO | 1,000,000 | 8.6% |
| Outros executivos | Vários | 500,000 | 4.3% |
Programa de desempenho e recompra de ações
A Boston Beer Company tem se envolvido ativamente em recompras de ações. Em 18 de outubro de 2024, a Companhia recomprou aproximadamente 14,7 milhões de ações ordinárias de classe A por um preço de compra agregado de aproximadamente US $ 1,1 bilhão. O programa de recompra tem uma autorização restante de aproximadamente US $ 476 milhões sob o limite recentemente aumentado de US $ 1,6 bilhão.
Distribuição de compartilhamento atual
A distribuição atual de ações em 18 de outubro de 2024 é a seguinte:
| Compartilhar aula | Ações em circulação | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 9,400,000 | 81.9% |
| Ações ordinárias da classe B | 2,100,000 | 18.1% |
A declaração de missão Boston Beer Company, Inc. (SAM)
A Boston Beer Company, Inc. (SAM) está comprometida em fabricar cervejas e bebidas da mais alta qualidade, com foco em inovação, sustentabilidade e envolvimento da comunidade. Sua missão reflete uma dedicação à criação de produtos excepcionais que encantam os consumidores, mantendo as práticas de negócios responsáveis.
Financeiro Overview
A partir do terceiro trimestre de 2024, a Boston Beer Company relatou várias métricas financeiras que destacam seu desempenho operacional:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 605,5 milhões | US $ 601,6 milhões | 0.6% |
| Volume (barris) | 2,243,000 | 2,286,000 | -1.9% |
| Receita líquida por barril | $269.94 | $263.14 | 2.6% |
| Custo dos bens vendidos por barril | $145.00 | $143.01 | 1.4% |
| Lucro bruto por barril | $124.94 | $120.13 | 4.0% |
| Receita operacional | US $ 45,8 milhões | US $ 61,5 milhões | -25.5% |
| Resultado líquido | US $ 33,5 milhões | US $ 45,3 milhões | -26.0% |
Publicidade e estratégias promocionais
No terceiro trimestre de 2024, as despesas de publicidade, promoção e venda da Boston Beer Company diminuíram 3,0%, para US $ 148,0 milhões em comparação com US $ 152,6 milhões no terceiro trimestre de 2023.
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesas de publicidade, promocional e venda | US $ 148,0 milhões | US $ 152,6 milhões | -3.0% |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 43,8 milhões | US $ 42,2 milhões | 3.7% |
| Prejuízo de ativos intangíveis | US $ 42,6 milhões | US $ 16,4 milhões | 159.2% |
Posicionamento de mercado
Marcas fabricadas como realmente, Dogfish Head, Samuel Adams e Angry Orchard experimentaram declínios no volume de remessa, enquanto o chá torcido, o Sun Cruiser e o Hard Mountain Dew viu aumentar. O volume total de remessa para as trinta e nove semanas encerrado em 28 de setembro de 2024 foi de 5.997.000 barris, uma queda de 2,9% em relação ao ano anterior.
Fluxo de caixa e atividades de financiamento
A demonstração do fluxo de caixa para as trinta e nove semanas encerrada em 28 de setembro de 2024 indica o seguinte:
| Atividade de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $206,990 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($72,747) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($177,133) |
| Caixa e equivalentes em dinheiro no final do período | $255,601 |
Durante o período, a Companhia recomprou e aposentou ações de suas ações ordinárias de classe A por um preço de compra agregado de US $ 190,9 milhões. O Conselho de Administração autorizou um aumento no limite de despesas com recompra de ações de US $ 1,2 bilhão para US $ 1,6 bilhão em 2 de outubro de 2024.
Conclusão
A Boston Beer Company continua a navegar nos desafios do mercado, mantendo o foco em inovação e qualidade em suas ofertas de produtos. Os dados financeiros refletem os pontos fortes e as áreas de melhoria à medida que a empresa avança em 2024.
Como funciona a Boston Beer Company, Inc. (SAM)
Financeiro Overview
Nas treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, a Boston Beer Company relatou receita líquida de US $ 605,5 milhões, um ligeiro aumento de 0.6% de US $ 601,6 milhões no mesmo período em 2023. Este crescimento foi atribuído a aumentos de preços de US $ 11,2 milhões e retornos mais baixos de US $ 3,2 milhões, apesar de um declínio no volume de remessa por US $ 11,4 milhões.
Volume e remessas
O volume total de remessa diminuiu por 1.9% para 2.243.000 barris pelas treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, abaixo 2.286.000 barris Em 2023. O declínio foi visto em várias marcas, incluindo verdadeiramente, Dogfish Head, Samuel Adams e Angry Orchard, enquanto Twisted Tea, Sun Cruiser e Hard Mountain Dew mostraram aumentos.
| Período | Receita líquida (em milhões) | Volume de remessa (barris) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $605.5 | 2,243,000 |
| Q3 2023 | $601.6 | 2,286,000 |
Métricas de receita
Receita líquida por barril aumentou em 2.6% para $269.94 Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com $263.14 Para o terceiro trimestre de 2023. Este aumento reflete o impacto dos ajustes de preços e retornos reduzidos.
Custo de mercadorias vendidas
O custo dos bens vendidos (engrenagens) foi $145.00 por barril pelas treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, acima de $143.01 por barril em 2023. O aumento das engrenagens foi impulsionado principalmente pela obsolescência do inventário e pressões inflacionárias.
Lucro bruto
Lucro bruto por barril alcançado $124.94 Para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com $120.13 um ano antes. Isso se traduz em uma margem bruta de 20.6% para o período.
Despesas operacionais
As despesas de publicidade, promocional e venda diminuíram por 3.0% para US $ 148,0 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 152,6 milhões No terceiro trimestre de 2023. Essa redução foi atribuída a eficiências aprimoradas em frete e custos de marca e venda.
Demonstração de resultados destaca
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 45,8 milhões | US $ 61,5 milhões |
| Resultado líquido | US $ 33,5 milhões | US $ 45,3 milhões |
| Provisão de imposto de renda | US $ 15,6 milhões | US $ 18,8 milhões | Lucro líquido por ação | $2.87 | $3.70 |
Balanço patrimonial Overview
Em 28 de setembro de 2024, a Boston Beer Company tinha ativos totais de US $ 1,014 bilhão e passivos totais de US $ 354,4 milhões, resultando em patrimônio líquido total de acionistas US $ 659,5 milhões.
Análise do fluxo de caixa
Dinheiro fornecido por atividades operacionais pelas trinta e nove semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, foi US $ 98,5 milhões, comparado com US $ 94,4 milhões pelo mesmo período em 2023. Atividades de investimento utilizadas US $ 72,7 milhões Durante o mesmo período, subindo de US $ 47,1 milhões em 2023.
Programa de recompra de ações
De 31 de dezembro de 2023 a 18 de outubro de 2024, a empresa recomprava 647.728 ações do seu estoque ordinário de classe A por aproximadamente US $ 190,9 milhões. As recompras cumulativas totais equivalem a 14,7 milhões de ações para por volta US $ 1,1 bilhão.
Posição e tendências de mercado
A Boston Beer Company continua a se adaptar às mudanças no mercado, com foco na inovação e no desempenho da marca. A transição de redes de distribuição para sua marca dura de MTN Dew é uma estratégia essencial para o futuro, espera -se que aumente o alcance e a eficiência do mercado.
Como a Boston Beer Company, Inc. (SAM) ganha dinheiro
Geração de receita
A Boston Beer Company gera receita principalmente através da venda de bebidas alcoólicas, incluindo cerveja, cidra e Seltzer duro. Nas treze semanas findos em 28 de setembro de 2024, a receita líquida aumentou US $ 3,9 milhões, ou 0,6%, para US $ 605,5 milhões em comparação com US $ 601,6 milhões no mesmo período em 2023. Esse crescimento foi atribuído principalmente a aumentos de preços de US $ 11,2 milhões e retornos mais baixos de US $ 3,2 milhões, apesar de uma diminuição no volume de remessa de US $ 11,4 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 605,5 milhões | US $ 601,6 milhões | US $ 3,9 milhões | 0.6% |
| Aumentos de preços | US $ 11,2 milhões | N / D | N / D | N / D |
| Retornos mais baixos | US $ 3,2 milhões | N / D | N / D | N / D |
| Volume de remessa | 2.243.000 barris | 2.286.000 barris | ($43,000) | (1.9%) |
Estrutura de custos
O custo dos bens vendidos (engrenagens) para a empresa foi de US $ 145,00 por barril nas treze semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, em comparação com US $ 143,01 por barril pelo mesmo período em 2023. Esse aumento de engrenagens de US $ 1,99 por barril foi principalmente devido a mais alto Obsolescência do estoque e impactos inflacionários, parcialmente compensados pela economia de renegociações contratadas e otimização de receitas.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Custo de mercadorias vendidas | US $ 145,00 por barril | US $ 143,01 por barril | $1.99 | 1.4% |
| Lucro bruto | US $ 124,94 por barril | $ 120,13 por barril | $4.81 | 2.0% |
Despesas operacionais
As despesas operacionais são críticas para entender a lucratividade da empresa. Para o terceiro trimestre de 2024, as despesas de publicidade, promocional e venda diminuíram em US $ 4,6 milhões, ou 3,0%, para US $ 148,0 milhões, principalmente devido à diminuição dos custos de frete e menores custos de venda de marcas. As despesas gerais e administrativas aumentaram em US $ 1,6 milhão, ou 3,7%, para US $ 43,8 milhões, principalmente devido a taxas profissionais mais altas. O comprometimento dos ativos intangíveis também viu um aumento significativo, refletindo uma cobrança não em dinheiro de US $ 42,6 milhões principalmente pela marca Dogfish Head.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Despesas de publicidade, promocional e venda | US $ 148,0 milhões | US $ 152,6 milhões | (US $ 4,6 milhões) | (3.0%) |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 43,8 milhões | US $ 42,2 milhões | US $ 1,6 milhão | 3.7% |
| Prejuízo de ativos intangíveis | US $ 42,6 milhões | US $ 16,4 milhões | US $ 26,2 milhões | 159.2% |
Resultado líquido
Durante as treze semanas findos em 28 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 33,5 milhões, abaixo dos US $ 45,3 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma queda de US $ 11,8 milhões ou 26,0%. O lucro líquido diluído por ação para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 2,86, em comparação com US $ 3,70 para o terceiro trimestre de 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 33,5 milhões | US $ 45,3 milhões | (US $ 11,8 milhões) | (26.0%) |
| Lucro líquido diluído por ação | $2.86 | $3.70 | ($0.84) | (22.7%) |
Gerenciamento de fluxo de caixa
O dinheiro fornecido por atividades operacionais para as trinta e nove semanas findos em 28 de setembro de 2024 foi de US $ 98,5 milhões, acima dos US $ 94,4 milhões no mesmo período em 2023. A empresa utilizou US $ 72,7 milhões em atividades de investimento, refletindo o aumento de investimentos de capital em cervejarias, enquanto dinheiro Usados em atividades de financiamento subiram para US $ 177,1 milhões, principalmente devido a recompras de ações.
| Métrica | 39 semanas 2024 | 39 semanas 2023 | Mudança ($) |
|---|---|---|---|
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | US $ 98,5 milhões | US $ 94,4 milhões | US $ 4,1 milhões |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | US $ 72,7 milhões | US $ 47,1 milhões | US $ 25,6 milhões |
| Dinheiro usado em atividades de financiamento | US $ 177,1 milhões | US $ 55,1 milhões | US $ 122,0 milhões |
The Boston Beer Company, Inc. (SAM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Boston Beer Company, Inc. (SAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Boston Beer Company, Inc. (SAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Boston Beer Company, Inc. (SAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.