The Boston Beer Company, Inc. (SAM) Bundle
Une brève histoire de la Boston Beer Company
La Boston Beer Company, Inc. (NYSE: SAM), fondée en 1984 par Jim Koch, est devenue l'une des plus grandes brasseries artisanales des États-Unis. La société est connue pour sa bière phare Samuel Adams, devenue emblématique dans la culture du brassage américain.
Performance financière en 2024
Pour les treize semaines terminées le 28 septembre 2024, la Boston Beer Company a déclaré des revenus nets de 605,5 millions de dollars, une augmentation de 3,9 millions de dollars ou 0.6% par rapport à la même période en 2023. Cette croissance était principalement tirée par les augmentations de prix de 11,2 millions de dollars et les rendements inférieurs de 3,2 millions de dollars, malgré une diminution du volume d'expédition s'élevant à 11,4 millions de dollars.
Le volume total d'expédition pour la même période était 2 243 000 barils, vers le bas 1.9% depuis 2 286 000 barils en 2023. Cette baisse a été attribuée à une diminution de plusieurs marques clés, notamment Vraiment, Dogfish Head, Samuel Adams et Angry Orchard, partiellement compensée par l'augmentation du thé tordu, du Sun Cruiser et de la rosée du Hard Mountain.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 605,5 millions de dollars | 601,6 millions de dollars | +0.6% |
| Volume total d'expédition | 2 243 000 barils | 2 286 000 barils | -1.9% |
| Revenu net par baril | $269.94 | $263.14 | +2.6% |
| Coût des marchandises vendues par baril | $145.00 | $143.01 | +1.4% |
| Bénéfice brut par baril | $124.94 | $120.13 | +4.0% |
Dépenses d'exploitation et rentabilité
Le bénéfice d'exploitation pour les treize semaines clos le 28 septembre 2024, était 45,8 millions de dollars, reflétant une diminution de 25.5% par rapport à 61,5 millions de dollars l'année précédente. Cette baisse était principalement due à une augmentation du total des dépenses d'exploitation, qui ont atteint 601,0 millions de dollars, en haut 3.9% depuis 578,5 millions de dollars en 2023.
Les dépenses de publicité, de promotion et de vente pour le trimestre équivalaient à 148,0 millions de dollars, une diminution de 4,6 millions de dollars ou 3.0% depuis 152,6 millions de dollars en 2023. Les frais généraux et administratifs ont augmenté 3.7% à 43,8 millions de dollars depuis 42,2 millions de dollars l'année précédente.
| Catégories de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 45,8 millions de dollars | 61,5 millions de dollars | -25.5% |
| Dépenses d'exploitation totales | 601,0 millions de dollars | 578,5 millions de dollars | +3.9% |
| Dépenses publicitaires, promotionnelles et de vente | 148,0 millions de dollars | 152,6 millions de dollars | -3.0% |
| Frais généraux et administratifs | 43,8 millions de dollars | 42,2 millions de dollars | +3.7% |
Revenu net et rendement des actionnaires
Le bénéfice net pour les treize semaines clos le 28 septembre 2024 était 33,5 millions de dollars, une diminution de 26.0% depuis 45,3 millions de dollars au même trimestre de 2023. Le revenu net par action diluée était $2.86 par rapport à $3.70 l'année précédente.
La société a racheté 647 728 actions de ses actions ordinaires de classe A pour un prix d'achat global de 190,9 millions de dollars du 31 décembre 2023 au 18 octobre 2024. Au 18 octobre 2024, Boston Beer avait environ 476 millions de dollars restant sur son rachat d'actions autorisation de 1,6 milliard de dollars.
| Métriques de revenu net | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 33,5 millions de dollars | 45,3 millions de dollars | -26.0% |
| Revenu net par action diluée | $2.86 | $3.70 | -22.6% |
| Actions rachetées | 647,728 | N / A | N / A |
| Prix d'achat global | 190,9 millions de dollars | N / A | N / A |
Perspectives et initiatives futures
Boston Beer Company continue de se concentrer sur l'innovation et d'élargir son portefeuille de produits, en particulier dans les segments de boissons durs et de malt aromatisés. La société a également mis l'accent sur les mesures de rentabilité pour lutter contre l'augmentation des coûts des intrants et améliorer la rentabilité.
Au 28 septembre 2024, la Société a maintenu un solde de trésorerie de 255,6 millions de dollars, qui, ainsi que les futurs flux de trésorerie d'exploitation projetés et une ligne de crédit inutilisée de 150 millions de dollars, devrait être suffisant pour financer les exigences en espèces futures.
A qui possède la Boston Beer Company, Inc. (SAM)
Structure de propriété
En 2024, la Boston Beer Company, Inc. (SAM) a une structure de part à double classe composée de stocks de classe A et de classe B. La propriété est divisée principalement entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les fondateurs de la société.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de la Boston Beer Company au 28 septembre 2024:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Classe A Stock | 9,400,000 | 81.9% |
| Actions ordinaires de classe B | 2,100,000 | 18.1% |
| Investisseurs institutionnels | 5,000,000 | 43.0% |
| Fondateurs / initiés | 3,500,000 | 30.0% |
| Investisseurs de détail | 2,000,000 | 17.0% |
Les principaux investisseurs institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux investisseurs institutionnels détenant des actions de la Boston Beer Company à partir de septembre 2024:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 1,500,000 | 12.9% |
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 10.4% |
| State Street Corporation | 800,000 | 6.9% |
| Investissements de fidélité | 700,000 | 6.0% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 5.2% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reste importante, les cadres clés et les fondateurs détenant un pourcentage notable d'actions. Le tableau suivant résume la possession d'initiés:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Jim Koch | Fondateur et président | 2,000,000 | 17.2% |
| David Burwick | PDG | 1,000,000 | 8.6% |
| Autres dirigeants | Divers | 500,000 | 4.3% |
Programme de performance des actions et de rachat
La Boston Beer Company s'est activement engagée dans des rachats d'actions. Au 18 octobre 2024, la société a racheté environ 14,7 millions d'actions ordinaires de classe A pour un prix d'achat global d'environ 1,1 milliard de dollars. Le programme de rachat a une autorisation restante d'environ 476 millions de dollars en vertu de la limite récemment augmentée de 1,6 milliard de dollars.
Distribution actuelle des actions
La distribution actuelle des actions au 18 octobre 2024 est la suivante:
| Classe de partage | Actions en circulation | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Classe A Stock | 9,400,000 | 81.9% |
| Actions ordinaires de classe B | 2,100,000 | 18.1% |
Énoncé de mission Boston Beer Company, Inc. (SAM)
The Boston Beer Company, Inc. (SAM) s'engage à brasser les bières et les boissons de la plus haute qualité, en mettant l'accent sur l'innovation, la durabilité et l'engagement communautaire. Leur mission reflète un dévouement à fabriquer des produits exceptionnels qui ravissent les consommateurs tout en maintenant des pratiques commerciales responsables.
Financier Overview
Au troisième trimestre 2024, la Boston Beer Company a signalé diverses mesures financières qui mettent en évidence ses performances opérationnelles:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | 605,5 millions de dollars | 601,6 millions de dollars | 0.6% |
| Volume (barils) | 2,243,000 | 2,286,000 | -1.9% |
| Revenu net par baril | $269.94 | $263.14 | 2.6% |
| Coût des marchandises vendues par baril | $145.00 | $143.01 | 1.4% |
| Bénéfice brut par baril | $124.94 | $120.13 | 4.0% |
| Revenu opérationnel | 45,8 millions de dollars | 61,5 millions de dollars | -25.5% |
| Revenu net | 33,5 millions de dollars | 45,3 millions de dollars | -26.0% |
Stratégies publicitaires et promotionnelles
Au troisième trimestre 2024, les dépenses publicitaires, promotionnelles et de vente de la Boston Beer Company ont diminué de 3,0% pour atteindre 148,0 millions de dollars, contre 152,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses publicitaires, promotionnelles et de vente | 148,0 millions de dollars | 152,6 millions de dollars | -3.0% |
| Frais généraux et administratifs | 43,8 millions de dollars | 42,2 millions de dollars | 3.7% |
| Altération des actifs incorporels | 42,6 millions de dollars | 16,4 millions de dollars | 159.2% |
Positionnement du marché
Des marques infiltrées telles que Vraiment, Dogfish Head, Samuel Adams et Angry Orchard ont connu une baisse du volume des expéditions, tandis que le thé tordu, le Sun Cruiser et la rosée du Hard Mountain ont vu des augmentations. Le volume total d'expédition pour les trente-neuf semaines clos le 28 septembre 2024 était de 5 997 000 barils, soit une diminution de 2,9% par rapport à l'année précédente.
Flux de trésorerie et activités de financement
Le communiqué de trésorerie pour les trente-neuf semaines clos le 28 septembre 2024 indique les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $206,990 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($72,747) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($177,133) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $255,601 |
Au cours de la période, la société a racheté et retiré les actions ordinaires de sa catégorie A pour un prix d'achat global de 190,9 millions de dollars. Le conseil d'administration a autorisé une augmentation de la limite de dépenses de rachat d'actions de 1,2 milliard à 1,6 milliard de dollars au 2 octobre 2024.
Conclusion
La Boston Beer Company continue de faire face aux défis du marché tout en maintenant l'accent mis sur l'innovation et la qualité dans ses offres de produits. Les données financières reflètent à la fois les forces et les domaines d'amélioration à mesure que l'entreprise progresse en 2024.
Comment fonctionne la Boston Beer Company, Inc. (SAM)
Financier Overview
Pendant les treize semaines terminées le 28 septembre 2024, la Boston Beer Company a déclaré des revenus nets de 605,5 millions de dollars, une légère augmentation de 0.6% depuis 601,6 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette croissance a été attribuée aux augmentations de prix de 11,2 millions de dollars et les rendements inférieurs de 3,2 millions de dollars, malgré une baisse du volume d'expédition par 11,4 millions de dollars.
Volume et expéditions
Le volume total des expéditions a diminué de 1.9% à 2 243 000 barils pour les treize semaines terminées le 28 septembre 2024, à partir de 2 286 000 barils En 2023. Le déclin a été vu dans plusieurs marques, dont vraiment, Dogfish Head, Samuel Adams et Angry Orchard, tandis que Twisted Tea, Sun Cruiser et Hard Mountain Dew ont montré des augmentations.
| Période | Revenus nets (en millions) | Volume d'expédition (barils) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $605.5 | 2,243,000 |
| Q3 2023 | $601.6 | 2,286,000 |
Métriques des revenus
Les revenus nets par baril ont augmenté de 2.6% à $269.94 pour le troisième trimestre 2024, par rapport à $263.14 pour le troisième trimestre 2023. Cette augmentation reflète l'impact des ajustements des prix et des rendements réduits.
Coût des marchandises vendues
Le coût des marchandises vendues (COG) était $145.00 par baril pour les treize semaines terminées le 28 septembre 2024, en hausse de $143.01 par baril en 2023. L'augmentation des COG a été principalement entraînée par l'obsolescence des stocks et les pressions inflationnistes.
Bénéfice brut
Le bénéfice brut par baril atteint $124.94 pour le troisième trimestre 2024, par rapport à $120.13 un an plus tôt. Cela se traduit par une marge brute de 20.6% pour la période.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses de publicité, de promotion et de vente ont diminué par 3.0% à 148,0 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, à partir de 152,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette réduction a été attribuée à l'amélioration de l'efficacité du fret et des coûts de vente et de vente inférieurs.
FAITES SAISSIONNES
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 45,8 millions de dollars | 61,5 millions de dollars |
| Revenu net | 33,5 millions de dollars | 45,3 millions de dollars |
| Provision d'impôt sur le revenu | 15,6 millions de dollars | 18,8 millions de dollars | Revenu net par action | $2.87 | $3.70 |
Bilan Overview
Au 28 septembre 2024, la Boston Beer Company avait un actif total de 1,014 milliard de dollars et les passifs totaux de 354,4 millions de dollars, résultant en l'équité des actionnaires totaux de 659,5 millions de dollars.
Analyse des flux de trésorerie
L'argent fourni par les activités d'exploitation pour les trente-neuf semaines clos le 28 septembre 2024, était 98,5 millions de dollars, par rapport à 94,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Activités d'investissement utilisées 72,7 millions de dollars pendant la même période, en hausse de 47,1 millions de dollars en 2023.
Programme de rachat d'actions
Du 31 décembre 2023 au 18 octobre 2024, la société a racheté 647 728 actions de ses actions ordinaires de classe A pour approximativement 190,9 millions de dollars. Les rachats cumulatifs totaux équivalent à 14,7 millions d'actions pour environ 1,1 milliard de dollars.
Position et tendances du marché
La Boston Beer Company continue de s'adapter aux changements de marché, en se concentrant sur l'innovation et les performances de la marque. La transition des réseaux de distribution pour sa marque dure MTN Dew est une stratégie clé à l'avenir, devrait améliorer la portée et l'efficacité du marché.
Comment la Boston Beer Company, Inc. (SAM) gagne de l'argent
Génération de revenus
La Boston Beer Company génère des revenus principalement par la vente de boissons alcoolisées, y compris la bière, le cidre et le seltzer dur. Pour les treize semaines terminées le 28 septembre 2024, le chiffre d'affaires net a augmenté de 3,9 millions de dollars, soit 0,6%, à 605,5 millions de dollars, contre 601,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été attribuée principalement à des augmentations de prix de 11,2 millions de dollars et à des rendements inférieurs de 3,2 millions de dollars, malgré une baisse du volume d'expédition de 11,4 millions de dollars.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 605,5 millions de dollars | 601,6 millions de dollars | 3,9 millions de dollars | 0.6% |
| Augmentation des prix | 11,2 millions de dollars | N / A | N / A | N / A |
| Retours inférieurs | 3,2 millions de dollars | N / A | N / A | N / A |
| Volume d'expédition | 2 243 000 barils | 2 286 000 barils | ($43,000) | (1.9%) |
Structure des coûts
Le coût des marchandises vendues (COG) pour la société était de 145,00 $ le baril pour les treize semaines clos le 28 septembre 2024, contre 143,01 $ le baril pour la même période en 2023. Cette augmentation de COG de 1,99 $ par baril était principalement due à la hausse du plus élevé était dû principalement à la hausse du plus élevé était dû principalement à la hausse du plus élevé était dû principalement à la hausse du plus élevé était dû principalement à la hausse du plus élevé était dû principalement à la hausse du plus élevé était dû principalement à la hausse de la hausse du plus élevé était dû principalement à une hausse plus élevée était dû principalement à une hausse plus élevée était dû principalement à la hausse du plus élevé était dû principalement à la hausse du BUT DU DU DONN L'obsolescence des stocks et les impacts inflationnistes, partiellement compensés par les économies des renégociations contractuelles et l'optimisation des recettes.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues | 145,00 $ le baril | 143,01 $ par baril | $1.99 | 1.4% |
| Bénéfice brut | 124,94 $ par baril | 120,13 $ par baril | $4.81 | 2.0% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation sont essentielles pour comprendre la rentabilité de l'entreprise. Pour le troisième trimestre 2024, les dépenses de publicité, de promotion et de vente ont diminué de 4,6 millions de dollars, ou 3,0%, à 148,0 millions de dollars, principalement en raison de la baisse des coûts de fret et de la baisse des coûts de vente de marque. Les frais généraux et administratifs ont augmenté de 1,6 million de dollars, soit 3,7%, à 43,8 millions de dollars, principalement en raison de frais professionnels plus élevés. La déficience des actifs incorporels a également connu une augmentation significative, reflétant une charge de 42,6 millions de dollars non monétaire principalement pour la marque Dogfish Head.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses publicitaires, promotionnelles et de vente | 148,0 millions de dollars | 152,6 millions de dollars | (4,6 millions de dollars) | (3.0%) |
| Frais généraux et administratifs | 43,8 millions de dollars | 42,2 millions de dollars | 1,6 million de dollars | 3.7% |
| Altération des actifs incorporels | 42,6 millions de dollars | 16,4 millions de dollars | 26,2 millions de dollars | 159.2% |
Revenu net
Pour les treize semaines clos le 28 septembre 2024, le bénéfice net était de 33,5 millions de dollars, contre 45,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de 11,8 millions de dollars ou 26,0%. Le bénéfice net dilué par action pour le troisième trimestre 2024 était de 2,86 $, contre 3,70 $ pour le T3 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 33,5 millions de dollars | 45,3 millions de dollars | (11,8 millions de dollars) | (26.0%) |
| Revenu net dilué par action | $2.86 | $3.70 | ($0.84) | (22.7%) |
Gestion des flux de trésorerie
L'espèces fournies par les activités d'exploitation pour les trente-neuf semaines clos le 28 septembre 2024, était de 98,5 millions de dollars, contre 94,4 millions de dollars pour la même période en 2023. La société a utilisé 72,7 millions de dollars en activités d'investissement, reflétant des investissements en capital accrus dans les brasseries, tandis que Cash Cash dans les espèces en espèces, tandis que Cash Cash dans les accessoires en espèces, tandis que Cash Cash dans les brasseries, tandis que Cash Cash dans Breweries, tandis que Cash Cash dans Cash Cash dans Cash Cash dans les Breweries, tandis que Cash Cash dans les espèces en espèces, tandis que Cash Cas Utilisé dans les activités de financement a atteint 177,1 millions de dollars, principalement en raison des rachats d'actions.
| Métrique | 39 semaines 2024 | 39 semaines 2023 | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 98,5 millions de dollars | 94,4 millions de dollars | 4,1 millions de dollars |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | 72,7 millions de dollars | 47,1 millions de dollars | 25,6 millions de dollars |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | 177,1 millions de dollars | 55,1 millions de dollars | 122,0 millions de dollars |
The Boston Beer Company, Inc. (SAM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Boston Beer Company, Inc. (SAM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Boston Beer Company, Inc. (SAM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Boston Beer Company, Inc. (SAM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.