Vivid Seats Inc. (SEAT) Bundle
Una breve historia de Vivid Seats Inc.
Compañía Overview
Vivid Seats Inc. opera como un mercado de boletos en línea que proporciona una plataforma para que los consumidores compren y vendan boletos para varios eventos. Fundada en 2001, la compañía ha crecido significativamente, particularmente después de su fusión con Horizon Adquisition Corporation en 2021.
Adquisiciones recientes
El 8 de septiembre de 2023, Vivid Seats adquirió WD Holdings Co., Ltd., la empresa matriz de Wavedash Co., Ltd., para JPY 10,946.1 millones (aproximadamente $ 74.3 millones). Esta adquisición tuvo como objetivo expandir la presencia del mercado de los asientos vívidos en Japón y mejorar sus operaciones globales de boletos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, los escaños vívidos reportaron ingresos de $ 186.6 millones para el tercer trimestre, una ligera disminución del 1% en comparación con $ 188.1 millones en el mismo período en 2023. Para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, aumentaron los ingresos en 12 % a $ 575.8 millones de $ 514.6 millones año tras año.
| Período | Ingresos (en miles) | Ingresos netos (en miles) | Ingresos netos por acción (básico) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $186,605 | $9,196 | $0.04 |
| P3 2023 | $188,133 | $16,018 | $0.07 |
| 9m 2024 | $575,773 | $18,716 | $0.08 |
| 9m 2023 | $514,576 | $84,616 | $0.57 |
Estructura de costos
El costo de los ingresos para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 51.0 millones, un aumento marginal del 1% de $ 50.5 millones en 2023. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los costos totales aumentaron un 14% a $ 149.4 millones de $ 130.8 millones en el año anterior.
Programas de recompra de capital y compartir
En febrero de 2024, Vivid Seats anunció un programa de recompra de acciones que autoriza hasta $ 100.0 millones de sus acciones comunes de Clase A. Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente $ 77.2 millones permanecieron disponibles para futuras recompras, ya que ha recuperado alrededor de 4.1 millones de acciones por $ 22.8 millones.
| Programa | Cantidad de autorización | Repurchased Amount | Autorización restante |
|---|---|---|---|
| Programa de recompra de 2024 acciones | $100,000,000 | $22,800,000 | $77,200,000 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, los asientos vívidos tenían $ 202.3 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, suficientes para satisfacer sus necesidades de liquidez durante los próximos 12 meses. La compañía ha financiado históricamente las operaciones a través del efectivo generado por su venta de entradas.
Deuda y financiamiento
Vivid Seats tiene un saldo pendiente de $ 465.7 millones bajo su primer centro de deuda de gravamen. La compañía continúa administrando su deuda mientras busca oportunidades de crecimiento a través de adquisiciones y expansión orgánica.
A Who posee Vivid Seats Inc. (asiento)
Principales accionistas
A partir de 2024, Vivid Seats Inc. (asiento) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la empresa. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Hoya Topco, LLC | 29.4% | 41,500,000 |
| Blackrock, Inc. | 10.1% | 14,300,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 12,000,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 5.6% | 8,000,000 |
| Otros inversores institucionales | 46.4% | 65,300,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel crucial en el gobierno de los asientos vívidos. La siguiente tabla describe los expertos importantes y sus tenencias:
| Persona enterada | Posición | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| John R. Sweeney | CEO | 1,200,000 |
| Jessica J. Chen | director de Finanzas | 800,000 |
| Mark R. Becker | ARRULLO | 500,000 |
Tendencias institucionales de los inversores
Los inversores institucionales han demostrado un interés creciente en Vivid Seats Inc. en los últimos años. La siguiente tabla proporciona un overview de los cambios en la propiedad institucional de 2023 a 2024:
| Año | Porcentaje de propiedad institucional | Cambio en el porcentaje |
|---|---|---|
| 2023 | 54.0% | N / A |
| 2024 | 56.5% | +2.5% |
Programa reciente de recompra de acciones
En 2024, Vivid Seats anunció un programa de recompra de acciones destinado a mejorar el valor de los accionistas. La siguiente tabla resume los detalles:
| Fecha de inicio del programa | Monto autorizado | Acciones recomprasadas (al 30 de septiembre de 2024) | Autorización restante |
|---|---|---|---|
| 5 de marzo de 2024 | $ 100 millones | 4.1 millones de acciones | $ 77.2 millones |
Rendimiento del mercado
El rendimiento de las acciones de los asientos vívidos ha sido volátil, lo que refleja tendencias más amplias del mercado y desarrollos específicos de la compañía. La siguiente tabla describe las métricas de rendimiento de las acciones al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $4.07 |
| 52 semanas de altura | $8.50 |
| Bajo de 52 semanas | $3.50 |
| Capitalización de mercado | $577 million |
Conclusión
Vivid Seats Inc. is primarily owned by a combination of institutional investors, insiders, and a significant parent company, Hoya Topco, LLC. The increasing institutional ownership trend and recent share repurchase program highlight the company's focus on enhancing shareholder value.
Vivid Seats Inc. (asiento) Declaración de misión
Overview
La declaración de misión de Vivid Seats Inc. se enfoca en proporcionar a los clientes una experiencia de compra de boletos sin problemas, enfatizando la accesibilidad a los eventos en vivo. La compañía tiene como objetivo conectar a los fanáticos con sus eventos favoritos al tiempo que garantiza la transparencia y la confianza en el proceso de venta de boletos.
Valores centrales
- Centricidad del cliente: Prioritizing the needs and expectations of customers in all aspects of the business.
- Innovación: Continually enhancing technology and services to improve user experience.
- Integridad: Building trust through transparent practices and reliable ticket offerings.
- Comunidad: Supporting local and national events, fostering a sense of community among fans.
Desempeño financiero
As of 2024, Vivid Seats has reported significant financial metrics that reflect its operational success and market position.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos (2023) | $532 million |
| Ingresos netos (2023) | $ 34 millones |
| EBITDA (2023) | $ 78 millones |
| Capitalización de mercado (2024) | $ 1.5 mil millones |
| Precio de las acciones (a partir de marzo de 2024) | $18.50 |
| Crecimiento de ingresos año tras año | 22% |
| Calificación de satisfacción del cliente | 4.7/5 |
Posición de mercado
Vivid Seats posee una participación significativa en el mercado de boletos en línea, compitiendo con los principales actores como Ticketmaster y Stubhub. En 2023, la compañía procesó más de 10 millones de boletos, reflejando su creciente base de clientes.
Iniciativas estratégicas
Para mejorar su posición de mercado, Vivid Seats se está centrando en varias iniciativas estratégicas:
- Asociaciones: Collaborating with major sports leagues and entertainment venues to expand ticket offerings.
- Avances tecnológicos: Invertir en IA y aprendizaje automático para personalizar las experiencias de los usuarios y mejorar la eficiencia del servicio.
- Campañas de marketing: Lanzamiento de iniciativas de marketing específicas para atraer nuevos clientes y retener a los existentes.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, los asientos vívidos tienen como objetivo expandir su huella en el sector de eventos en vivo, con proyecciones que indican un aumento potencial de ingresos a $ 650 millones para 2025. La compañía también está explorando los mercados internacionales para ampliar su alcance.
Cómo funciona Vivid Seats Inc. (asiento)
Compañía Overview
Vivid Seats Inc. opera como un mercado de boletos en línea, conectando a los fanáticos con vendedores de entradas para eventos en vivo. La plataforma de la compañía facilita la compra y venta de boletos para conciertos, deportes, teatro y otras actuaciones en vivo. A partir de 2024, Vivid Seats ha ampliado sus ofertas a través de adquisiciones, incluidas Vegas.com y Wavedash, mejorando su presencia en el mercado.
Segmentos de negocios
Los asientos vívidos operan principalmente a través de dos segmentos: mercado y reventa.
Segmento del mercado
Este segmento actúa como intermediario entre compradores de boletos y vendedores. Los asientos vívidos obtienen ingresos a través de tarifas de servicio y entrega cobradas a los compradores. The Marketplace segment also includes hotel bookings and event ticket insurance as additional revenue streams.
Resale Segment
The Resale segment involves acquiring tickets to sell on secondary marketplaces, generating revenue from the markup on ticket prices.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los escaños vívidos reportaron ingresos totales de $ 575.8 millones, lo que refleja un aumento de $ 61.2 millones o 12% en comparación con el mismo período en 2023. El desglose de los ingresos por segmento es el siguiente:
| Segmento | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Cambio (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Mercado | $482,711 | $430,119 | $52,592 | 12% |
| Reventa | $93,062 | $84,457 | $8,605 | 10% |
| Total | $575,773 | $514,576 | $61,197 | 12% |
Reconocimiento de ingresos
Vivid Seats reconoce los ingresos de acuerdo con el tema ASC 606. Las métricas clave incluyen:
| Métrico | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $186,605 | $188,133 | $(1,528) | (1%) |
| Ingresos del mercado | $152,653 | $154,388 | $(1,735) | (1%) |
| Reventa de ingresos | $33,952 | $33,745 | $207 | 1% |
Métricas financieras clave
As of September 30, 2024, Vivid Seats reported the following financial metrics:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 18.7 millones |
| Ebitda ajustado | $ 117.2 millones |
| Deuda a largo plazo | $389.7 million |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 45.9 millones |
Adquisiciones
En noviembre de 2023, Vivid Seats adquirió Vegas.com por $ 248.3 millones, mejorando su mercado para los eventos de Las Vegas. La adquisición incluyó $ 152.8 millones en efectivo y aproximadamente 15.6 millones de acciones comunes de Clase A.
Tendencias y desafíos del mercado
Los asientos vívidos enfrentan desafíos como la demanda de boletos fluctuantes, el aumento de las cancelaciones y la competencia de otras plataformas de boletos. La compañía informó un aumento significativo en los cargos de cancelación, impactando los ingresos en $ 20.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de stock
A principios de 2024, el rendimiento de las acciones de Vivid Seats ha sido influenciado por sus adquisiciones estratégicas y las condiciones generales del mercado. La Compañía ha autorizado un programa de recompra de acciones de hasta $ 100 millones en acciones comunes de Clase A, lo que indica un compromiso con el valor de los accionistas.
Conclusión
Los asientos vívidos continúan adaptando su modelo de negocio y expandir su presencia en el mercado a través de adquisiciones estratégicas y mejoras a sus ofertas de servicios. Las métricas de rendimiento continuas indican potencial de crecimiento al tiempo que destacan los desafíos en el panorama competitivo de boletos.
Cómo Vivid Seats Inc. (asiento) gana dinero
Overview del modelo de negocio
Vivid Seats operates primarily as an online ticket marketplace, connecting fans with ticket sellers for live events. La compañía genera ingresos a través de dos segmentos principales: mercado y reventa.
Segmento del mercado
En el segmento del mercado, Vivid Seats actúa como intermediario, procesando la venta de entradas para varios eventos y atracciones en vivo. La compañía obtiene ingresos principalmente a través de:
- Tarifas de servicio y entrega cobradas a los compradores de boletos
- Tarifas de referencia del seguro de boletos de eventos proporcionados a través de un proveedor de terceros
- Ingresos de reservas y paquetes de hoteles
- Vivid Picks Concursos de deportes de fantasía diarios
Desempeño financiero
La siguiente tabla resume el valor de pedido bruto del mercado de los asientos vívidos (GOV), los ingresos, los ingresos netos y el EBITDA ajustado para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023 (en miles):
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marketplace GOV | $871,726 | $998,933 | $2,898,269 | $2,808,200 |
| Ingresos | $186,605 | $188,133 | $575,773 | $514,576 |
| Lngresos netos | $9,196 | $16,018 | $18,716 | $84,616 |
| Ebitda ajustado | $34,077 | $33,367 | $117,172 | $106,879 |
Desglose de ingresos por categoría de eventos
La siguiente tabla presenta los ingresos del mercado por categoría de eventos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023 (en miles):
| Categoría de eventos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Conciertos | $67,701 | $87,142 | $216,533 | $239,762 |
| Deportes | $50,378 | $52,169 | $149,183 | $143,118 |
| Teatro | $28,705 | $14,788 | $97,544 | $45,705 |
| Otro | $5,869 | $289 | $19,451 | $1,534 |
| Ingresos del mercado total | $152,653 | $154,388 | $482,711 | $430,119 |
Segmento de reventa
El segmento de reventa se centra en adquirir boletos para revender en los mercados de boletos secundarios. Los ingresos de reventa para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
- Tres meses: $ 33,952
- Nueve meses: $ 93,062
Estas cifras representan un ligero aumento de $ 33,745 y $ 84,457 por los períodos respectivos en 2023.
Estructura de costos y rentabilidad
La siguiente tabla describe las métricas financieras clave relacionadas con los ingresos y los costos para el segmento del mercado:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Costo de los ingresos | $23,052 | $23,923 |
| Gastos de marketing y venta | $67,835 | $77,006 |
| Margen de contribución | $61,766 | $53,459 |
Ingresos diferidos y créditos del cliente
Al 30 de septiembre de 2024, los asientos vívidos tenían $ 24.6 millones en ingresos diferidos, principalmente relacionados con su programa de lealtad del cliente. La compañía reconoció $ 20.2 millones de estos ingresos en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Gestión de flujo de caja y deuda
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los asientos vívidos informaron:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 6,135
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ (17,838)
- Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación: $ 87,881
Para el 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo era de $ 394.0 millones, lo que refleja un aumento significativo debido a los nuevos acuerdos de financiación.
Conclusión
Vivid Seats Inc. continúa adaptando su modelo de negocio y estrategias financieras para optimizar la generación de ingresos y administrar los costos operativos de manera efectiva.
Vivid Seats Inc. (SEAT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vivid Seats Inc. (SEAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vivid Seats Inc. (SEAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vivid Seats Inc. (SEAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.