Vivid Seats Inc. (SEAT) Bundle
Uma breve história da Vivid Seats Inc.
Empresa Overview
A Vivid Seats Inc. opera como um mercado de ingressos on -line, fornecendo uma plataforma para os consumidores comprarem e venderem ingressos para vários eventos. Fundada em 2001, a empresa cresceu significativamente, principalmente após sua fusão com a Horizon Aquisition Corporation em 2021.
Aquisições recentes
Em 8 de setembro de 2023, a Vivid Asdestes adquiriu a WD Holdings Co., Ltd., empresa controladora da Wavedash Co., Ltd., para a JPY 10.946,1 milhões (aproximadamente US $ 74,3 milhões). Essa aquisição teve como objetivo expandir a presença de mercado da Vivid Seats no Japão e aprimorar suas operações globais de ingressos.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os assentos vívidos reportaram receitas de US $ 186,6 milhões no terceiro trimestre, uma ligeira queda de 1% em comparação com US $ 188,1 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as receitas aumentaram em 12 %, para US $ 575,8 milhões, de US $ 514,6 milhões ano a ano.
| Período | Receita (em milhares) | Lucro líquido (em milhares) | Lucro líquido por ação (básico) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $186,605 | $9,196 | $0.04 |
| Q3 2023 | $188,133 | $16,018 | $0.07 |
| 9m 2024 | $575,773 | $18,716 | $0.08 |
| 9m 2023 | $514,576 | $84,616 | $0.57 |
Estrutura de custos
O custo das receitas para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 51,0 milhões, um aumento marginal de 1% de US $ 50,5 milhões em 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, os custos totais aumentaram 14% para US $ 149,4 milhões, de US $ 130,8 milhões no ano anterior.
Programas de equidade e compartilhamento de recompra
Em fevereiro de 2024, a Vivid Assets anunciou um programa de recompra de ações autorizando até US $ 100,0 milhões de suas ações ordinárias de classe A. Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente US $ 77,2 milhões permaneceram disponíveis para futuras recompras, tendo recomprado cerca de 4,1 milhões de ações por US $ 22,8 milhões.
| Programa | Valor da autorização | Quantidade recomprada | Autorização restante |
|---|---|---|---|
| 2024 Programa de recompra de compartilhamento | $100,000,000 | $22,800,000 | $77,200,000 |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, os assentos vívidos tinham US $ 202,3 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, suficientes para atender às suas necessidades de liquidez nos próximos 12 meses. A empresa historicamente financiou operações por meio de dinheiro gerado a partir de suas vendas de ingressos.
Dívida e financiamento
A Vivid Seats possui um saldo pendente de US $ 465,7 milhões sob seu primeiro centro de dívida de garantia. A empresa continua a gerenciar sua dívida enquanto busca oportunidades de crescimento por meio de aquisições e expansão orgânica.
A Who é proprietário da Vivid Seats Inc. (assento)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Vivid Seats Inc. (assento) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e especialistas em empresas. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| Hoya Topco, LLC | 29.4% | 41,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.1% | 14,300,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 12,000,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 5.6% | 8,000,000 |
| Outros investidores institucionais | 46.4% | 65,300,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel crucial na governança de assentos vívidos. A tabela a seguir descreve os insiders significativos e suas participações:
| Insider | Posição | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| John R. Sweeney | CEO | 1,200,000 |
| Jessica J. Chen | Diretor Financeiro | 800,000 |
| Mark R. Becker | COO | 500,000 |
Tendências institucionais dos investidores
Os investidores institucionais demonstraram crescente interesse na Vivid Seats Inc. nos últimos anos. A tabela a seguir fornece um overview Das mudanças na propriedade institucional de 2023 a 2024:
| Ano | Porcentagem de propriedade institucional | Mudança na porcentagem |
|---|---|---|
| 2023 | 54.0% | N / D |
| 2024 | 56.5% | +2.5% |
Programa de recompra de ações recente
Em 2024, os assentos vívidos anunciaram um programa de recompra de ações destinado a melhorar o valor do acionista. A tabela a seguir resume os detalhes:
| Data de início do programa | Valor autorizado | Ações recompradas (em 30 de setembro de 2024) | Autorização restante |
|---|---|---|---|
| 5 de março de 2024 | US $ 100 milhões | 4,1 milhões de ações | US $ 77,2 milhões |
Desempenho do mercado
O desempenho das ações de assentos vívidos tem sido volátil, refletindo tendências mais amplas do mercado e desenvolvimentos específicos da empresa. A tabela a seguir descreve as métricas de desempenho das ações em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $4.07 |
| 52 semanas de altura | $8.50 |
| 52 semanas baixo | $3.50 |
| Capitalização de mercado | US $ 577 milhões |
Conclusão
A Vivid Seats Inc. pertence principalmente a uma combinação de investidores institucionais, insiders e uma empresa controladora significativa, Hoya Topco, LLC. A crescente tendência de propriedade institucional e o recente programa de recompra de ações destacam o foco da empresa em melhorar o valor dos acionistas.
Declaração de missão Vivid Seats Inc. (assento)
Overview
A declaração de missão da Vivid Seats Inc. concentra-se em fornecer aos clientes uma experiência perfeita para comprar ingressos, enfatizando a acessibilidade a eventos ao vivo. A empresa pretende conectar os fãs com seus eventos favoritos, garantindo transparência e confiança no processo de emissão de bilhetes.
Valores centrais
- Centricidade do cliente: Priorizando as necessidades e expectativas dos clientes em todos os aspectos do negócio.
- Inovação: Aprimorando continuamente a tecnologia e os serviços para melhorar a experiência do usuário.
- Integridade: Construindo confiança através de práticas transparentes e ofertas confiáveis de ingressos.
- Comunidade: Apoiando eventos locais e nacionais, promovendo um senso de comunidade entre os fãs.
Desempenho financeiro
A partir de 2024, os assentos vívidos relataram métricas financeiras significativas que refletem seu sucesso operacional e posição de mercado.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Receita (2023) | US $ 532 milhões |
| Lucro líquido (2023) | US $ 34 milhões |
| Ebitda (2023) | US $ 78 milhões |
| Capitalização de mercado (2024) | US $ 1,5 bilhão |
| Preço das ações (em março de 2024) | $18.50 |
| Crescimento de receita ano a ano | 22% |
| Classificação de satisfação do cliente | 4.7/5 |
Posição de mercado
Os assentos vívidos detêm uma participação significativa no mercado de ingressos on -line, competindo com grandes players como Ticketmaster e StubHub. Em 2023, a empresa processou mais de 10 milhões de ingressos, refletindo sua crescente base de clientes.
Iniciativas estratégicas
Para melhorar sua posição de mercado, os assentos vívidos estão se concentrando em várias iniciativas estratégicas:
- Parcerias: Colaborar com grandes ligas esportivas e locais de entretenimento para expandir as ofertas de ingressos.
- Avanços tecnológicos: Investir em IA e aprendizado de máquina para personalizar as experiências do usuário e melhorar a eficiência do serviço.
- Campanhas de marketing: Lançar iniciativas de marketing direcionadas para atrair novos clientes e manter os existentes.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, os assentos vívidos pretendem expandir sua presença no setor de eventos ao vivo, com projeções indicando um aumento potencial de receita para US $ 650 milhões até 2025. A empresa também está explorando os mercados internacionais para ampliar seu alcance.
Como funciona a Vivid Seats Inc. (assento)
Empresa Overview
A Vivid Seats Inc. opera como um mercado de ingressos on -line, conectando fãs com vendedores de ingressos para eventos ao vivo. A plataforma da empresa facilita a compra e venda de ingressos para concertos, esportes, teatro e outras apresentações ao vivo. A partir de 2024, a Vivid Seats expandiu suas ofertas por meio de aquisições, incluindo Vegas.com e WaveDash, aumentando sua presença no mercado.
Segmentos de negócios
Os assentos vívidos operam principalmente através de dois segmentos: Marketplace e revenda.
Segmento de mercado
Esse segmento atua como um intermediário entre compradores e vendedores de ingressos. Os assentos vívidos ganham receita por meio de taxas de serviço e entrega cobradas pelos compradores. O segmento Marketplace também inclui reservas de hotéis e seguro de ingressos para eventos como fluxos de receita adicionais.
Segmento de revenda
O segmento de revenda envolve a aquisição de ingressos para vender em mercados secundários, gerando receita com a marcação nos preços dos ingressos.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os assentos vívidos reportaram receitas totais de US $ 575,8 milhões, refletindo um aumento de US $ 61,2 milhões ou 12% em comparação com o mesmo período em 2023. A repartição das receitas por segmento é a seguinte:
| Segmento | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Marketplace | $482,711 | $430,119 | $52,592 | 12% |
| Revenda | $93,062 | $84,457 | $8,605 | 10% |
| Total | $575,773 | $514,576 | $61,197 | 12% |
Reconhecimento de receita
Os assentos vívidos reconhecem a receita de acordo com o Tópico 606. As principais métricas incluem:
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $186,605 | $188,133 | $(1,528) | (1%) |
| Receita do mercado | $152,653 | $154,388 | $(1,735) | (1%) |
| Receitas de revenda | $33,952 | $33,745 | $207 | 1% |
Principais métricas financeiras
Em 30 de setembro de 2024, os assentos vívidos relataram as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Resultado líquido | US $ 18,7 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 117,2 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 389,7 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 45,9 milhões |
Aquisições
Em novembro de 2023, a Vivid Seats adquiriu o Vegas.com por US $ 248,3 milhões, aprimorando seu mercado para eventos de Las Vegas. A aquisição incluiu US $ 152,8 milhões em dinheiro e aproximadamente 15,6 milhões de ações ordinárias de classe A.
Tendências e desafios de mercado
Os assentos vívidos enfrentam desafios, como demanda flutuante de ingressos, aumento de cancelamentos e concorrência de outras plataformas de ingressos. A Companhia relatou um aumento significativo nas acusações de cancelamento, impactando as receitas em US $ 20,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Desempenho de ações
No início de 2024, o desempenho das ações da Vivid Seats foi influenciado por suas aquisições estratégicas e condições gerais de mercado. A Companhia autorizou um programa de recompra de ações de até US $ 100 milhões em ações ordinárias da Classe A, indicando um compromisso com o valor do acionista.
Conclusão
Os assentos vívidos continuam a adaptar seu modelo de negócios e expandir sua presença no mercado por meio de aquisições estratégicas e aprimoramentos às suas ofertas de serviços. As métricas de desempenho em andamento indicam potencial de crescimento, além de destacar os desafios no cenário competitivo de bilhetes.
Como a Vivid Seats Inc. (assento) ganha dinheiro
Overview de modelo de negócios
Os assentos vívidos operam principalmente como um mercado de ingressos on -line, conectando fãs a vendedores de ingressos para eventos ao vivo. A empresa gera receita através de dois segmentos principais: Marketplace e revenda.
Segmento de mercado
No segmento de mercado, os assentos vívidos atuam como intermediário, processando a venda de ingressos para vários eventos e atrações ao vivo. A empresa obtém receita principalmente por meio de:
- Taxas de serviço e entrega cobradas para compradores de ingressos
- Taxas de referência do Seguro de ingressos para eventos fornecidos por meio de um provedor de terceiros
- Receita de reservas e pacotes de hotéis
- Concursos de esportes de fantasia diários vívidos
Desempenho financeiro
A tabela a seguir resume o valor da ordem bruta (GOV) do Vivid Seats, receitas, lucro líquido e EBITDA ajustado nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023 (em milhares):
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gov Marketplace | $871,726 | $998,933 | $2,898,269 | $2,808,200 |
| Receita | $186,605 | $188,133 | $575,773 | $514,576 |
| Resultado líquido | $9,196 | $16,018 | $18,716 | $84,616 |
| Ebitda ajustada | $34,077 | $33,367 | $117,172 | $106,879 |
Receita de receita por categoria de evento
A tabela a seguir apresenta receitas de mercado por categoria de evento para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023 (em milhares):
| Categoria de evento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Shows | $67,701 | $87,142 | $216,533 | $239,762 |
| Esportes | $50,378 | $52,169 | $149,183 | $143,118 |
| Teatro | $28,705 | $14,788 | $97,544 | $45,705 |
| Outro | $5,869 | $289 | $19,451 | $1,534 |
| Receita total do mercado | $152,653 | $154,388 | $482,711 | $430,119 |
Segmento de revenda
O segmento de revenda se concentra na aquisição de ingressos para revender nos mercados de ingressos secundários. As receitas de revenda para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
- Três meses: US $ 33.952
- Nove meses: US $ 93.062
Esses números representam um ligeiro aumento de US $ 33.745 e US $ 84.457 para os respectivos períodos em 2023.
Estrutura de custos e lucratividade
A tabela a seguir descreve as principais métricas financeiras relacionadas à receita e custos do segmento de mercado:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Custo das receitas | $23,052 | $23,923 |
| Despesas de marketing e venda | $67,835 | $77,006 |
| Margem de contribuição | $61,766 | $53,459 |
Receita diferida e créditos do cliente
Em 30 de setembro de 2024, os assentos vívidos tinham US $ 24,6 milhões em receita diferida, relacionada principalmente ao seu programa de fidelidade de clientes. A empresa reconheceu US $ 20,2 milhões desta receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Fluxo de caixa e gerenciamento de dívidas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os assentos vívidos relataram:
- Caixa líquida fornecida pelas atividades operacionais: US $ 6.135
- Dinheiro líquido usado em atividades de investimento: $ (17.838)
- Caixa líquido fornecido por atividades de financiamento: US $ 87.881
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo foi de US $ 394,0 milhões, refletindo um aumento significativo devido a novos acordos de financiamento.
Conclusão
A Vivid Seats Inc. continua a adaptar seu modelo de negócios e estratégias financeiras para otimizar a geração de receita e gerenciar os custos operacionais de maneira eficaz.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vivid Seats Inc. (SEAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vivid Seats Inc. (SEAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vivid Seats Inc. (SEAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.