Vivid Seats Inc. (SEAT) Bundle
Une brève histoire de Vivid Seats Inc.
Entreprise Overview
Vivid Seats Inc. fonctionne comme un marché de billets en ligne fournissant une plate-forme aux consommateurs pour acheter et vendre des billets à divers événements. Fondée en 2001, la société s'est considérablement développée, en particulier à la suite de sa fusion chez Horizon Acquisition Corporation en 2021.
Acquisitions récentes
Le 8 septembre 2023, Vivid Seats a acquis WD Holdings Co., Ltd., la société mère de Wavedash Co., Ltd., pour 10 946,1 millions de JPY (environ 74,3 millions de dollars). Cette acquisition visait à étendre la présence du marché des sièges vifs au Japon et à améliorer ses opérations de billetterie mondiales.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, les sièges Vivid ont déclaré des revenus de 186,6 millions de dollars pour le troisième trimestre, une légère baisse de 1% contre 188,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 12 % à 575,8 millions de dollars, contre 514,6 millions de dollars en glissement annuel.
| Période | Revenus (en milliers) | Revenu net (par milliers) | Revenu net par action (base) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $186,605 | $9,196 | $0.04 |
| Q3 2023 | $188,133 | $16,018 | $0.07 |
| 9m 2024 | $575,773 | $18,716 | $0.08 |
| 9m 2023 | $514,576 | $84,616 | $0.57 |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour le troisième trimestre de 2024 était de 51,0 millions de dollars, soit une augmentation marginale de 1% contre 50,5 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les coûts totaux ont augmenté de 14% à 149,4 millions de dollars, contre 130,8 millions de dollars dans le l'année précédente.
Programmes d'équité et de rachat d'actions
En février 2024, Vivid Seats a annoncé un programme de rachat d'actions autorisant jusqu'à 100,0 millions de dollars de ses actions ordinaires de classe A. Au 30 septembre, 2024, environ 77,2 millions de dollars sont restés disponibles pour les rachats futurs, ayant racheté environ 4,1 millions d'actions pour 22,8 millions de dollars.
| Programme | Montant d'autorisation | Montant racheté | Autorisation restante |
|---|---|---|---|
| 2024 Programme de rachat d'actions | $100,000,000 | $22,800,000 | $77,200,000 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Vivid Seats avait 202,3 millions de dollars en espèces et en espèces, suffisamment pour répondre à ses besoins de liquidité pour les 12 prochains mois. La société a historiquement financé des opérations grâce à des espèces générées à partir de ses ventes de billets.
Dette et financement
Vivid Seats a un solde en cours de 465,7 millions de dollars dans le cadre de sa première installation de dette de privilège. La société continue de gérer sa dette tout en poursuivant des opportunités de croissance par le biais d'acquisitions et d'expansion organique.
A Who possède Vivid Seats Inc. (siège)
Importants actionnaires
En 2024, Vivid Seats Inc. (siège) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Hoya Topco, LLC | 29.4% | 41,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.1% | 14,300,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 12,000,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 5.6% | 8,000,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 46.4% | 65,300,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance des sièges vifs. Le tableau suivant décrit les initiés importants et leurs participations:
| Initié | Position | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| John R. Sweeney | PDG | 1,200,000 |
| Jessica J. Chen | Directeur financier | 800,000 |
| Mark R. Becker | ROUCOULER | 500,000 |
Tendances des investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels ont montré un intérêt croissant pour Vivid Seats Inc. ces dernières années. Le tableau suivant fournit un overview des changements de propriété institutionnelle de 2023 à 2024:
| Année | Pourcentage de propriété institutionnelle | Changement de pourcentage |
|---|---|---|
| 2023 | 54.0% | N / A |
| 2024 | 56.5% | +2.5% |
Programme récent de rachat d'actions
En 2024, Vivid Seats a annoncé un programme de rachat d'actions visant à améliorer la valeur des actionnaires. Le tableau suivant résume les détails:
| Date de début du programme | Montant autorisé | Actions rachetées (au 30 septembre 2024) | Autorisation restante |
|---|---|---|---|
| 5 mars 2024 | 100 millions de dollars | 4,1 millions d'actions | 77,2 millions de dollars |
Performance du marché
La performance des actions des sièges vives a été volatile, reflétant les tendances du marché plus larges et les développements spécifiques à l'entreprise. Le tableau suivant décrit les mesures de performance des actions au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $4.07 |
| 52 semaines de haut | $8.50 |
| 52 semaines de bas | $3.50 |
| Capitalisation boursière | 577 millions de dollars |
Conclusion
Vivid Seats Inc. appartient principalement à une combinaison d'investisseurs institutionnels, d'initiés et d'une société mère importante, Hoya Topco, LLC. La tendance de la propriété institutionnelle croissante et le récent programme de rachat d'actions mettent en évidence l'accent mis par l'entreprise sur l'amélioration de la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission VIVID SEATS Inc. (siège)
Overview
L'énoncé de mission de Vivid Seats Inc. se concentre sur la fourniture aux clients d'une expérience d'achat de billets transparente, mettant l'accent sur l'accessibilité aux événements en direct. La société vise à connecter les fans à leurs événements préférés tout en garantissant la transparence et la confiance dans le processus de billetterie.
Valeurs fondamentales
- Customer Cencarity: Prioriser les besoins et les attentes des clients dans tous les aspects de l'entreprise.
- Innovation: Amélioration continue de la technologie et des services pour améliorer l'expérience utilisateur.
- Intégrité: Construire la confiance grâce à des pratiques transparentes et à des offres de billets fiables.
- Communauté: Soutenir des événements locaux et nationaux, favorisant un sentiment de communauté parmi les fans.
Performance financière
En 2024, Vivid Seats a signalé des mesures financières importantes qui reflètent son succès opérationnel et sa position sur le marché.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenus (2023) | 532 millions de dollars |
| Revenu net (2023) | 34 millions de dollars |
| EBITDA (2023) | 78 millions de dollars |
| Capitalisation boursière (2024) | 1,5 milliard de dollars |
| Prix de l'action (à partir de mars 2024) | $18.50 |
| Croissance des revenus d'une année sur l'autre | 22% |
| Évaluation de satisfaction du client | 4.7/5 |
Position sur le marché
Vivid Seats détient une part importante sur le marché de la billetterie en ligne, en concurrence avec des acteurs majeurs tels que Ticketmaster et StubHub. En 2023, la société a traité plus de 10 millions de billets, reflétant sa clientèle croissante.
Initiatives stratégiques
Pour améliorer sa position sur le marché, Vivid Seats se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques:
- Partenariats: Collaborer avec les principales ligues sportives et les lieux de divertissement pour étendre les offres de billets.
- Avancées technologiques: Investir dans l'IA et l'apprentissage automatique pour personnaliser les expériences des utilisateurs et améliorer l'efficacité du service.
- Campagnes marketing: Lancement d'initiatives de marketing ciblées pour attirer de nouveaux clients et conserver ceux existants.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Vivid Seats vise à étendre son empreinte dans le secteur des événements en direct, les projections indiquant une augmentation potentielle des revenus à 650 millions de dollars d'ici 2025. La société explore également les marchés internationaux pour élargir sa portée.
Comment fonctionne VIVID SEATS Inc. (siège)
Entreprise Overview
Vivid Seats Inc. fonctionne comme un marché de billets en ligne, connectant les fans avec des vendeurs de billets pour des événements en direct. La plate-forme de la compagnie facilite l'achat et la vente de billets pour des concerts, des sports, du théâtre et d'autres performances en direct. En 2024, Vivid Seats a élargi ses offres grâce à des acquisitions, notamment Vegas.com et Wavedash, améliorant sa présence sur le marché.
Segments d'entreprise
Les sièges vifs fonctionnent principalement à travers deux segments: le marché et la revente.
Segment du marché
Ce segment agit comme un intermédiaire entre les acheteurs de billets et les vendeurs. Les sièges vifs gagnent des revenus grâce à des frais de service et de livraison facturés aux acheteurs. Le segment du marché comprend également les réservations d'hôtels et l'assurance de billets d'événements comme sources de revenus supplémentaires.
Segment de revente
Le segment de revente consiste à acquérir des billets pour vendre sur les marchés secondaires, générant des revenus à partir de la majoration des prix des billets.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les sièges Vivid ont déclaré des revenus totaux de 575,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 61,2 millions de dollars ou 12% par rapport à la même période en 2023. La rupture des revenus par segment est la suivante:
| Segment | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Marché | $482,711 | $430,119 | $52,592 | 12% |
| Revente | $93,062 | $84,457 | $8,605 | 10% |
| Total | $575,773 | $514,576 | $61,197 | 12% |
Reconnaissance des revenus
Les sièges vifs reconnaissent les revenus conformément au sujet 606 de l'ASC. Les mesures clés comprennent:
| Métrique | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $186,605 | $188,133 | $(1,528) | (1%) |
| Revenus sur le marché | $152,653 | $154,388 | $(1,735) | (1%) |
| Revenus de revente | $33,952 | $33,745 | $207 | 1% |
Mesures financières clés
Au 30 septembre 2024, Vivid Seats a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 18,7 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 117,2 millions de dollars |
| Dette à long terme | 389,7 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 45,9 millions de dollars |
Acquisitions
En novembre 2023, Vivid Seats a acquis Vegas.com pour 248,3 millions de dollars, améliorant son marché pour les événements de Las Vegas. L'acquisition comprenait 152,8 millions de dollars en espèces et environ 15,6 millions d'actions ordinaires de classe A.
Tendances et défis du marché
Les sièges vifs sont confrontés à des défis tels que la fluctuation de la demande de billets, des annulations accrues et la concurrence des autres plateformes de billets. La société a signalé une augmentation significative des frais d'annulation, ce qui concerne les revenus de 20,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Performance du stock
Au début de 2024, les performances des actions de Vivid Seats ont été influencées par ses acquisitions stratégiques et ses conditions de marché globales. La Société a autorisé un programme de rachat d'actions allant jusqu'à 100 millions de dollars en actions ordinaires de classe A, indiquant un engagement envers la valeur des actionnaires.
Conclusion
Vivid Seats continue d'adapter son modèle commercial et d'élargir sa présence sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques et à des améliorations de ses offres de services. Les mesures de performance en cours indiquent un potentiel de croissance tout en mettant en évidence les défis dans le paysage de billetterie compétitif.
Comment Vivid Seats Inc. (siège) fait de l'argent
Overview du modèle commercial
Vivid Seats fonctionne principalement comme un marché de billets en ligne, connectant les fans avec des vendeurs de billets pour des événements en direct. La société génère des revenus grâce à deux segments principaux: le marché et la revente.
Segment du marché
Dans le segment du marché, Vivid Seats agit comme intermédiaire, traitant les ventes de billets pour divers événements et attractions en direct. L'entreprise gagne des revenus principalement par le biais:
- Frais de service et de livraison facturés aux acheteurs de billets
- Les frais de référence de l'assurance de billets d'événements sont fournies par le biais d'un fournisseur tiers
- Revenus des réservations et forfaits hôteliers
- Vivid choisit des concours de sports fantastiques quotidiens
Performance financière
Le tableau suivant résume la valeur brute de la commande brute du marché des sièges vives (GOV), les revenus, le revenu net et l'EBITDA ajusté pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023 (par milliers):
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marketplace Gov | $871,726 | $998,933 | $2,898,269 | $2,808,200 |
| Revenus | $186,605 | $188,133 | $575,773 | $514,576 |
| Revenu net | $9,196 | $16,018 | $18,716 | $84,616 |
| EBITDA ajusté | $34,077 | $33,367 | $117,172 | $106,879 |
Répartition des revenus par catégorie d'événements
Le tableau suivant présente les revenus du marché par catégorie d'événements pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023 (en milliers):
| Catégorie d'événements | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Concerts | $67,701 | $87,142 | $216,533 | $239,762 |
| Sportif | $50,378 | $52,169 | $149,183 | $143,118 |
| Théâtre | $28,705 | $14,788 | $97,544 | $45,705 |
| Autre | $5,869 | $289 | $19,451 | $1,534 |
| Revenus totaux sur le marché | $152,653 | $154,388 | $482,711 | $430,119 |
Segment de revente
Le segment de revente se concentre sur l'acquisition de billets pour revendre sur les marchés de billets secondaires. Les revenus de revente pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
- Trois mois: 33 952 $
- Neuf mois: 93 062 $
Ces chiffres représentent une légère augmentation de 33 745 $ et 84 457 $ pour les périodes respectives en 2023.
Structure des coûts et rentabilité
Le tableau suivant décrit les principales mesures financières liées aux revenus et aux coûts du segment du marché:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Coût des revenus | $23,052 | $23,923 |
| Dépenses de marketing et de vente | $67,835 | $77,006 |
| Marge de contribution | $61,766 | $53,459 |
Revenus différés et crédits des clients
Au 30 septembre 2024, Vivid Seats avait 24,6 millions de dollars de revenus différés, principalement liés à son programme de fidélisation de la clientèle. La société a reconnu 20,2 millions de dollars de ces revenus au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Flux de trésorerie et gestion de la dette
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Vivid Seats a rapporté:
- Caisse nette fournie par les activités d'exploitation: 6 135 $
- Espèce nette utilisée dans les activités d'investissement: (17 838 $)
- Cash net fourni par les activités de financement: 87 881 $
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme était de 394,0 millions de dollars, reflétant une augmentation significative en raison de nouveaux accords de financement.
Conclusion
Vivid Seats Inc. continue d'adapter son modèle commercial et ses stratégies financières pour optimiser la génération de revenus et gérer efficacement les coûts opérationnels.
Vivid Seats Inc. (SEAT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vivid Seats Inc. (SEAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vivid Seats Inc. (SEAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vivid Seats Inc. (SEAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.