SES AI Corporation (SES) Bundle
Una breve historia de SES AI Corporation
Compañía Overview
SES AI Corporation (SES), una compañía centrada en el desarrollo de baterías de litio y iniciativas de inteligencia artificial, se fundó para revolucionar las soluciones de almacenamiento de energía. Ha establecido asociaciones con entidades notables, incluidas General Motors, para mejorar sus esfuerzos de investigación y desarrollo.
Desempeño financiero en 2024
Al 30 de septiembre de 2024, SES informó una pérdida neta de $ 30.2 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 13.5 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta totalizó $ 65.6 millones, arriba de $ 42.6 millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 30.2 millones | $ 13.5 millones | $ 65.6 millones | $ 42.6 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 24.4 millones | $ 8.5 millones | $ 51.3 millones | $ 23.3 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 9.8 millones | $ 10.9 millones | $ 28.9 millones | $ 36.9 millones |
| Gastos operativos totales | $ 34.2 millones | $ 19.4 millones | $ 80.1 millones | $ 60.2 millones |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SES informó que el efectivo neto se utiliza en actividades operativas de $ 53.8 millones, en comparación con $ 43.9 millones en 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión mostró efectivo neto proporcionado de $ 34.2 millones en 2024, contrastando con una salida de efectivo de $ 12.3 millones en 2023.
| Métricas de flujo de caja | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo utilizado en actividades operativas | $ 53.8 millones | $ 43.9 millones |
| Efectivo proporcionado por actividades de inversión | $ 34.2 millones | ($ 12.3 millones) |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | $ 0.4 millones | $ 0.2 millones |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el SES tenía efectivo total y equivalentes de efectivo de $ 66.7 millones y valores comercializables valorados en $ 207.0 millones. Los pasivos totales de la compañía ascendieron a $ 40.6 millones, mientras que el capital de los accionistas totales se informó en $ 309.3 millones.
| Métricas de liquidez | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 66.7 millones |
| Valores comercializables | $ 207.0 millones |
| Pasivos totales | $ 40.6 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 309.3 millones |
Enfoque de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron $ 24.4 millones En el tercer trimestre de 2024, que refleja un aumento del 188% del tercer trimestre de 2023, impulsado por importantes inversiones en equipos y personal para apoyar proyectos en curso.
| Gastos de I + D | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Gastos de I + D | $ 24.4 millones | $ 8.5 millones |
Rendimiento de acciones y posición del mercado
El rendimiento de las acciones de SES ha mostrado volatilidad, con fluctuaciones significativas en su capitalización de mercado vinculada a los desarrollos en curso en su tecnología y asociaciones. El número total de acciones en circulación al 30 de septiembre de 2024 fue 322.0 millones.
| Métricas de stock | Cantidad |
|---|---|
| Total de acciones en circulación | 322.0 millones |
| Pérdida neta por acción | ($0.09) |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, SES planea continuar su enfoque en el desarrollo y comercialización de productos, con el objetivo de mejorar su posición de mercado en el sector de almacenamiento de energía al tiempo que gestiona sus costos operativos de manera efectiva.
A Who posee SES AI Corporation (SES)
Compartir estructura
Al 30 de septiembre de 2024, SES AI Corporation tiene la siguiente estructura de acciones:
| Clase | Acciones autorizadas | Acciones emitidas | Acciones en circulación |
|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 2,100,000,000 | 316,703,306 | 316,703,306 |
| Clase B stock común | 200,000,000 | 43,881,251 | 43,881,251 |
Principales accionistas
La propiedad de SES AI Corporation está en manos principalmente por inversores institucionales y los fundadores de la compañía. La siguiente tabla describe a los principales accionistas a partir de 2024:
| Accionista | Tipo | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Patrocinador de Ivanhoe Capital LLC | Institucional | 6,900,000 (Clase B) | 2.18% |
| Blackrock, Inc. | Institucional | 25,000,000 | 7.87% |
| The Vanguard Group, Inc. | Institucional | 20,000,000 | 6.29% |
| Otros inversores institucionales | Varios | Aproximadamente 60,000,000 | 18.80% |
| Flotador público | Público | Aproximadamente 207,000,000 | 64.86% |
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, SES AI Corporation informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Activos totales | $349,907,000 |
| Pasivos totales | $40,623,000 |
| Equidad total de los accionistas | $309,284,000 |
| Pérdida neta (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $(65,640,000) |
| Gastos de investigación y desarrollo (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $51,260,000 |
Cambios y tendencias de propiedad
Durante el año pasado, SES AI Corporation ha visto cambios significativos en su estructura accionaria:
- Aumento de la propiedad institucional, particularmente de los grandes administradores de activos como BlackRock y Vanguard.
- Las acciones de clase B, que tienen más poder de voto, permanecen principalmente con los patrocinadores fundadores.
- El flotador público en general ha aumentado a medida que SES continúa recaudando capital a través de opciones de acciones y ofertas de capital.
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de SES AI Corporation es aproximadamente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $0.64 |
| Capitalización de mercado | Aproximadamente $ 202,241,000 |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La estructura de propiedad de SES AI Corporation refleja una combinación de inversión institucional y control estratégico de los fundadores, con tendencias continuas que indican una creciente presencia de inversores institucionales en la empresa.
Declaración de misión de SES AI Corporation (SES)
La misión de SES es alimentar una nueva era de transporte eléctrico en tierra y en el aire con baterías Li-Metal. Creemos que Li-Metal es el "juego final" para el almacenamiento de energía de transporte eléctrico con su potencial de cambio de paso en la densidad de energía en comparación con el iones de litio de última generación. Nuestro equipo ha dedicado la última década a desarrollar una plataforma de tecnología de baterías LI-Metal integral y patentada, que incluye electrolito de solvente en sal en sal de alta concentración, ánodo de litio de formato ultra delgado, recubrimiento de ánodo protector y nuevos procesos de ingeniería de células que se basan en sobre la fabricación escalable de iones de litio pero aborda desafíos únicos de metal Li. A medida que construimos células LI-metal de gran capacidad automotriz y generamos más datos, la IA se convierte en una parte cada vez más integral en el desarrollo de materiales, el monitoreo de la salud de la batería y la predicción de incidentes. Nuestra IA para la ciencia tiene el potencial de acelerar nuestro descubrimiento de materiales de tubería al mapear el vasto universo de pequeñas moléculas, con el objetivo de mejorar el rendimiento y la seguridad de la batería. Nuestra IA por seguridad está diseñada para monitorear el estado de salud de la batería y predecir incidentes con mayor precisión que los sistemas de gestión de baterías convencionales. Nuestra IA para la fabricación utiliza el aprendizaje automático para ayudar a definir y ajustar las especificaciones de calidad de la fabricación basadas en los datos del proceso de fabricación.
Hay cuatro pilares en nuestra misión:
1. Vehículos eléctricos (EV)
Desde nuestra fundación, EV siempre ha sido nuestro enfoque central. En 2012, nos alejamos del metal Li-Metal de estado sólido, por lo que nuestras baterías Li-Metal podrían funcionar a temperatura ambiente y ser fabricadas a gran escala. En 2015, recibimos la primera inversión estratégica de General Motors. En 2021, firmamos lo que creemos que es los primeros acuerdos de desarrollo conjunto de li-Metal Automotriz Automotriz del mundo (JDA) con GM, Hyundai y Honda, todos los cuales hicieron inversiones estratégicas en nuestra empresa. En 2023, firmamos lo que creemos que es el primer JDA LI-Metal de LI-Metal de Sample B-Sample del mundo con un gran fabricante de automóviles global. En 2024, ampliamos nuestro acuerdo JDA con Hyundai para realizar más actividades de desarrollo para lograr la producción de baterías de muestras B. Al 30 de septiembre de 2024, estamos en camino de construir la línea B-Sample en la instalación de nuestro socio de fabricante de equipos original (OEM) en Corea del Sur.
2. Mobililidad del aire urbano (UAM)
UAM opera con frecuencia en un modelo de negocio de flota donde las métricas comerciales clave son costos por pasajero por milla, y el peso es un factor primordial para los costos. Creemos que la densidad de energía gravimétrica de cambio de paso que Li-Metal puede ofrecer potencialmente significa que una aeronave tiene el potencial de llevar el doble de pasajeros, o el doble de carga útil para aplicaciones de carga, o volar el doble de la distancia, lo que tiene el potencial para mejorar significativamente la rentabilidad de los operadores de UAM. Hemos convertido dos de nuestras líneas de muestra EV para dedicarse a la producción de células UAM.
3. Inteligencia artificial (AI)
- AI por seguridad: nuestra precisión de predicción de seguridad de IA aumentó de menos del 60% en 2022 a 95% en 2024.
- AI para la fabricación: nuestra IA para la fabricación puede acelerar la línea de tiempo para optimizar significativamente el diseño y procesar celular.
- AI para la ciencia: estamos desarrollando nuevos modelos de IA diseñados para detectar un vasto universo de pequeñas moléculas para posibles candidatos con solventes de electrolitos.
4. Sostenibilidad
Estamos ejecutando varias iniciativas diseñadas para mejorar la sostenibilidad ambiental de nuestro negocio, incluidas las innovaciones tecnológicas como electrodos secos que pueden reducir significativamente nuestro consumo de electricidad y las emisiones de CO2. Recientemente, anunciamos SES Cares, donde alimentamos drones avanzados con nuestras muestras A Li-Metal y muestras B para recopilar datos de campo para entrenar Avatar AI, mientras se asociaba con operaciones como el monitoreo de incendios forestales y la protección de los animales marinos.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $24,438,000 | $8,472,000 | 188% |
| Gastos generales y administrativos | $9,779,000 | $10,885,000 | -10% |
| Gastos operativos totales | $34,217,000 | $19,357,000 | 77% |
| Pérdida neta | $30,186,000 | $13,473,000 | 124% |
Al 30 de septiembre de 2024, SES AI Corporation reportó activos actuales totales de $ 291,495,000, por debajo de $ 348,627,000 al final del año 2023. La compañía ha incurrido en pérdidas netas de $ 65.6 millones y $ 42.6 millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 y 2023, respectivamente. Los pasivos totales se situaron en $ 40,623,000 al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 47,860,000 anteriormente.
Cómo funciona SES AI Corporation (SES)
Modelo de negocio
SES AI Corporation se especializa en el desarrollo de tecnología de batería de metal de litio avanzada, aplicaciones de orientación en vehículos eléctricos (EV) y otras soluciones de almacenamiento de energía. La compañía opera principalmente a través de acuerdos de desarrollo conjunto (JDAS) con fabricantes de equipos originales (OEM) para mejorar sus capacidades de investigación y desarrollo.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, SES AI Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $24,438,000 | $8,472,000 | $15,966,000 | 188% |
| Gastos generales y administrativos | $9,779,000 | $10,885,000 | ($1,106,000) | (10%) |
| Gastos operativos totales | $34,217,000 | $19,357,000 | $14,860,000 | 77% |
| Pérdida neta | ($30,186,000) | ($13,473,000) | ($16,713,000) | 124% |
Resultados operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $51,260,000 | $23,308,000 | $27,952,000 | 120% |
| Gastos generales y administrativos | $28,855,000 | $36,932,000 | ($8,077,000) | (22%) |
| Gastos operativos totales | $80,115,000 | $60,240,000 | $19,875,000 | 33% | Pérdida neta | ($65,600,000) | ($42,600,000) | ($23,000,000) | 54% |
Resumen del flujo de caja
El resumen de los flujos de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo utilizado en actividades operativas | ($53,794) | ($43,893) |
| Efectivo proporcionado por actividades de inversión | $34,154 | ($12,332) |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | $378 | $157 |
| Disminución neta en efectivo | ($19,553) | ($56,732) |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, SES AI Corporation tenía:
- Total de efectivo y equivalentes de efectivo: $ 66,740,000
- Inversiones en valores comercializables: $ 207,000,000
Los pasivos totales de la Compañía se situaron en $ 40,623,000, mientras que el capital total de los accionistas fue de $ 309,284,000.
Compromisos de investigación y desarrollo
SES AI Corporation tiene un compromiso restante de gastar hasta $ 24.3 millones bajo sus JDA al 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de stock
El precio de las acciones de SES AI Corporation al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 0.64.
Perspectiva futura
SES continúa enfocándose en mejorar su tecnología de batería de metal de litio y mejorar sus capacidades de IA para el desarrollo de productos. La compañía se compromete a mantener sus iniciativas de I + D para impulsar el crecimiento futuro y la rentabilidad potencial.
Cómo SES AI Corporation (SES) gana dinero
Modelo de negocio Overview
SES AI Corporation se especializa en el desarrollo de tecnologías de baterías recargables de litio de alto rendimiento (Li-Metal) dirigidas principalmente a vehículos eléctricos (EV), movilidad del aire urbano (UAM) y drones. A partir de 2024, SES aún no ha generado ingresos de las ventas a los clientes, centrándose en cambio en la investigación y el desarrollo (I + D) y las asociaciones con fabricantes de equipos originales (OEM) bajo acuerdos de desarrollo conjunto (JDAS).
Flujos de ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, SES no ha generado ningún ingreso de ventas. La compañía depende de fondos de JDA e ingresos por intereses:
- Ingresos de intereses: $ 3.7 millones para el tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 4.2 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Reembolsos de OEM Partners bajo JDAS: $ 8.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 14.4 millones para el mismo período en 2023.
Desempeño financiero
Como empresa de etapa previa a la comercialización, SES ha incurrido en pérdidas operativas significativas:
| Período | Pérdida neta (en miles) | Gastos operativos (en miles) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $30,186 | $34,217 |
| P3 2023 | $13,473 | $19,357 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $65,644 | $80,115 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $42,626 | $60,240 |
Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos de I + D forman una parte importante del gasto de SES, reflejando su enfoque en la innovación y el desarrollo de productos:
| Período | Gastos de I + D (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | $24,438 |
| P3 2023 | $8,472 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $51,260 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $23,308 |
Gastos generales y administrativos
Los costos generales y administrativos también han visto fluctuaciones, reflejando cambios en las necesidades operativas:
| Período | Gastos de G&A (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | $9,779 |
| P3 2023 | $10,885 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $28,855 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $36,932 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, SES tenía un total de efectivo y equivalentes de efectivo de $ 66.7 millones e inversiones en deuda comercializable y valores de capital por un total de $ 207.0 millones. La estrategia de financiación de la compañía ha involucrado inversiones privadas y fondos previos recibidos a través de las ventas de acciones preferidas convertibles canjeables.
Perspectiva futura
SES anticipa la necesidad de fondos adicionales para admitir operaciones continuas y desarrollo de productos, particularmente porque tiene como objetivo comercializar su tecnología de batería de metal LI. La compañía se ha comprometido a gastar $ 24.3 millones adicionales bajo sus acuerdos actuales de JDA al 30 de septiembre de 2024.
SES AI Corporation (SES) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SES AI Corporation (SES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SES AI Corporation (SES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SES AI Corporation (SES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.