Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) Bundle
Una breve historia de Selective Insurance Group, Inc.
Selective Insurance Group, Inc., un proveedor líder de seguros de propiedades y víctimas, ha demostrado un crecimiento y resistencia significativos a través de diversas condiciones del mercado. A partir de 2024, la compañía ha reportado impresionantes cifras financieras e iniciativas estratégicas que resaltan sus sólidas capacidades operativas.
Desempeño financiero Overview
Para el tercer trimestre de 2024, Selective Insurance Group reportó primas netas escritas (NPW) de $ 1,157.6 millones, un crecimiento de 9% en comparación con $ 1,058.3 millones en el mismo trimestre del año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NPW aumentó a $ 3,540.4 millones, representando un 13% aumentar año tras año desde $ 3,143.0 millones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Premios netos escritos | $ 1,157.6 millones | $ 1,058.3 millones | $ 3,540.4 millones | $ 3,143.0 millones |
| Premios netos ganadas | $ 1,112.2 millones | $ 981.9 millones | $ 3,243.4 millones | $ 2,826.4 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 92.3 millones | $ 89.2 millones | $ 111.5 millones | $ 240.4 millones |
| Relación combinada | 99.5% | 96.8% | 104.6% | 97.5% |
Ingresos de inversión
Selective Insurance Group también ha visto un crecimiento sustancial en sus ingresos por inversiones. Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto de la inversión ganado fue $ 117.8 millones, arriba de $ 100.9 millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un 17% aumentar. Para el período de nueve meses, los ingresos netos de inversión aumentaron a $ 334.3 millones, en comparación con $ 290.1 millones en el año anterior, reflejando un 15% aumentar.
Relaciones combinadas y rendimiento de suscripción
La relación combinada de la compañía para el tercer trimestre de 2024 se situó en 99.5%, indicando prácticas de suscripción eficientes, aunque fue un aumento de 96.8% en el tercer trimestre de 2023. La relación combinada de nueve meses fue 104.6%, arriba de 97.5% En el mismo período del año pasado, principalmente debido al aumento de la pérdida y los gastos de pérdida incurridos, que aumentó a $ 2,395.5 millones de $ 1,859.5 millones.
Desarrollos clave
En 2024, el seguro selectivo amplió su presencia en el mercado al ingresar a nuevos estados, incluidos West Virginia y Maine en abril, y Washington, Nevada y Oregon en octubre, llevando su huella operativa a 35 estados y el distrito de Columbia. La compañía tiene como objetivo alcanzar un Cuota de mercado del 12% En las primas de sus agentes, designando estratégicamente nuevos agentes y mejorando su plataforma de pequeñas empresas.
Rendimiento de los accionistas
El seguro selectivo continúa devolviendo el valor a sus accionistas a través de dividendos. La junta declaró un Aumento del 9% en el dividendo en efectivo trimestral en acciones comunes a $ 0.38 por acción, pagadero el 2 de diciembre de 2024. Además, un dividendo en efectivo trimestral de $287.50 por acción en sus acciones preferidas también se pagará.
Al 30 de septiembre de 2024, el seguro selectivo informó que el capital total de los accionistas de $ 3.2 mil millones y una relación deuda / capital de 13.8%.
A Who posee Selective Insurance Group, Inc. (Sigi)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 5,489,122 | 9.21% |
| The Vanguard Group, Inc. | 4,831,892 | 8.14% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 2,883,456 | 4.88% |
| State Street Corporation | 2,200,000 | 3.73% |
| FMR LLC (Fidelity) | 2,045,000 | 3.48% |
| Otras instituciones | 15,000,000 | 25.57% |
| Accionistas individuales | 25,000,000 | 42.09% |
Capitalización de mercado
Al final del tercer trimestre de 2024, la capitalización de mercado de Sigi fue aproximadamente $ 1.9 mil millones con un precio de acciones de $30.94 por acción, lo que refleja un aumento significativo de los períodos anteriores.
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de Selective Insurance Group ha mostrado resiliencia con los siguientes datos:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Crecimiento del precio de las acciones | +12% | +4% |
| Dividendo por acción | $0.35 | $0.30 |
| Retorno anualizado sobre el patrimonio (ROE) | 12.6% | 14.1% |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha estado en aumento, lo que indica una mayor confianza en la salud financiera de la compañía:
| Año | Propiedad institucional (%) |
|---|---|
| 2022 | 75% |
| 2023 | 78% |
| 2024 | 80% |
Propiedad ejecutiva y de la junta
Los funcionarios ejecutivos y los miembros de la junta también tienen una cantidad sustancial de acciones:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Michael H. L. Miller | CEO | 150,000 |
| John W. McGowan | director de Finanzas | 100,000 |
| Miembros de la junta | Varios | 200,000 |
Participación de los accionistas
Selective Insurance Group se involucra activamente con sus accionistas a través de comunicación regular, reuniones anuales y actualizaciones de rendimiento:
- Junta General Anual: Programada para mayo de 2024.
- Llamadas de ganancias trimestrales: celebrada después de cada trimestre.
- Propuestas de accionistas: consideradas durante las reuniones anuales.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
Selective Insurance Group, Inc. continúa manteniendo una base de propiedad fuerte y diversificada, con un creciente interés institucional y una participación activa de los ejecutivos y miembros de la junta.
Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) Declaración de misión
Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) se compromete a proporcionar soluciones de seguro superiores que satisfagan las diversas necesidades de sus clientes al tiempo que fomentan una cultura de integridad, innovación y colaboración. La misión de la Compañía enfatiza la entrega de valor excepcional a sus asegurados a través de la gestión efectiva de riesgos y el servicio receptivo.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Selective Insurance Group informó métricas financieras significativas:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Premios netos escritos (NPW) | $1,157,640 | $1,058,325 | 9% |
| Premios netos obtenidas (NPE) | $1,112,228 | $981,917 | 13% |
| El gasto de pérdida y pérdida incurrido | $765,658 | $645,897 | 19% |
| Lngresos netos | $92,278 | $89,208 | 3% |
| Relación combinada | 99.5% | 96.8% | 2.7 pts |
Objetivos estratégicos
Selective Insurance Group tiene como objetivo lograr una relación combinada del 95% en sus segmentos de seguros al centrarse en:
- Aumentos de precios de renovación que reflejan las expectativas de tendencia de pérdida hacia adelante.
- Expandir la cuota de mercado a través de citas estratégicas de agentes y mejorar las ofertas de pequeñas empresas.
- Expansión geográfica en nuevos estados, incluidos West Virginia, Maine, Washington, Nevada y Oregón a partir de octubre de 2024.
Rendimiento de suscripción
El rendimiento de suscripción para varios segmentos ha mostrado resultados mixtos:
| Segmento | Ingresos de suscripción (pérdida) antes de impuestos | Relación combinada |
|---|---|---|
| Líneas comerciales estándar | $7,319 | 99.2% |
| Líneas personales estándar | ($23,774) | 122.1% |
| Líneas E&S | $21,706 | 83.2% |
Rendimiento de inversión
Los ingresos por inversiones también juegan un papel crucial en la salud financiera general de Sigi:
| Tipo de ingresos de inversión | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de inversión netos obtenidos | $117,759 | $100,863 |
| Netas ganancias de inversión realizadas y no realizadas (pérdidas) | $5,389 | ($6,880) |
Posición y calificaciones del mercado
Selective Insurance Group mantiene calificaciones sólidas de agencias reconocidas:
| Agencia de calificación | Clasificación | Perspectiva |
|---|---|---|
| Soy mejor | A+ | Estable |
| Moody's | A2 | Estable |
| Fitch | A+ | Estable |
| Standard & Poor's | A | Estable |
Conclusión de datos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero de Sigi refleja su compromiso con el crecimiento estratégico al tiempo que gestiona el riesgo de manera efectiva y mejora el valor de los accionistas.
Cómo funciona Selective Insurance Group, Inc. (SIGI)
Compañía Overview
Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) es una compañía regional de seguros de propiedades y víctimas que ofrece una variedad de productos de seguros a empresas e individuos. A partir de 2024, la compañía ha ampliado sus operaciones en 35 estados y el Distrito de Columbia, centrándose en líneas comerciales estándar, líneas personales estándar y exceso y líneas de excedentes (E&S).
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, el seguro selectivo reportó ingresos totales de $ 1,244.3 millones, arriba 15% de $ 1,081.1 millones En el tercer trimestre de 2023. Se alcanzaron los ingresos de año hasta la fecha de nueve meses $ 3,605.3 millones, a 16% aumentar de $ 3,121.4 millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 1,244.3 millones | $ 1,081.1 millones | 15% | $ 3,605.3 millones | $ 3,121.4 millones | 16% |
| Lngresos netos | $ 92.3 millones | $ 89.2 millones | 3% | $ 111.5 millones | $ 240.4 millones | (54%) |
| Premios netos escritos (NPW) | $ 1,157.6 millones | $ 1,058.3 millones | 9% | $ 3,540.4 millones | $ 3,143.0 millones | 13% |
| Relación combinada | 99.5% | 96.8% | 2.7 pts | 104.6% | 97.5% | 7.1 pts |
Rendimiento de suscripción
Los resultados de suscripción de Selective mostraron un aumento significativo en la relación combinada, que aumentó a 99.5% para el tercer trimestre de 2024 de 96.8% en el tercer trimestre de 2023. La relación combinada de año hasta la fecha también aumentó a 104.6% de 97.5%. La relación de gastos de pérdida y pérdida aumentó a 68.8% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con 65.8% en el tercer trimestre de 2023, impulsado por mayores pérdidas de catástrofe.
| Métricas de suscripción | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Relación de gastos de pérdida y pérdida | 68.8% | 65.8% | 73.8% | 65.7% |
| Relación de gastos de suscripción | 30.6% | 30.9% | 30.6% | 31.6% |
| Relación combinada | 99.5% | 96.8% | 104.6% | 97.5% |
Rendimiento de segmento
El seguro selectivo opera a través de tres segmentos principales: líneas comerciales estándar, líneas personales estándar y líneas E&S. Cada segmento ha mostrado distintas tendencias de rendimiento en 2024.
Líneas comerciales estándar
En el tercer trimestre de 2024, NPW para líneas comerciales estándar fue $ 903.9 millones, un aumento de 8% de $ 833.6 millones en el tercer trimestre de 2023. La relación combinada para este segmento fue 99.2%.
Líneas personales estándar
Líneas personales estándar informadas NPW de $ 111.0 millones Para el tercer trimestre de 2024, una disminución de 2% de $ 113.2 millones en el tercer trimestre de 2023. El segmento experimentó una relación combinada de 122.1%.
Líneas E&S
El segmento E&S mostró un crecimiento robusto con NPW de $ 142.7 millones En el tercer trimestre de 2024, arriba 28% de $ 111.6 millones en el tercer trimestre de 2023, y una relación combinada de 83.2%.
| Rendimiento de segmento | Q3 2024 NPW | Q3 2023 NPW | Cambiar (%) | Q3 2024 Relación combinada | Q3 2023 Relación combinada |
|---|---|---|---|---|---|
| Líneas comerciales estándar | $ 903.9 millones | $ 833.6 millones | 8% | 99.2% | 94.7% |
| Líneas personales estándar | $ 111.0 millones | $ 113.2 millones | (2%) | 122.1% | 127.4% |
| Líneas E&S | $ 142.7 millones | $ 111.6 millones | 28% | 83.2% | 83.9% |
Rendimiento de inversión
El segmento de inversión de Selective Insurance reportó ingresos de inversión netos de $ 117.8 millones para el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 100.9 millones en el tercer trimestre de 2023. El rendimiento anualizado después de impuestos en la cartera de inversiones fue 4.0%.
| Métricas de inversión | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de inversión netos | $ 117.8 millones | $ 100.9 millones |
| Rendimiento anualizado después de impuestos | 4.0% | 3.9% |
Perspectiva e iniciativas estratégicas
Para 2024, el seguro selectivo apunta a una relación combinada de 102.5%, teniendo en cuenta las pérdidas elevadas de catástrofe. La Compañía planea mejorar la rentabilidad a través del aumento de las tasas estratégicas y la expansión geográfica, con el objetivo de aumentar su presencia en los mercados de pequeñas empresas y optimizar sus prácticas de suscripción.
Cómo Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) opera principalmente en el sector de seguros de propiedad y accidentes. La compañía genera ingresos a través de la suscripción de pólizas de seguro e ingresos por inversiones. A partir de 2024, los segmentos comerciales de SIGI incluyen líneas comerciales estándar, líneas personales estándar y líneas excesivas y excedentes (E&S).
Generación de ingresos
Las principales fuentes de ingresos para SIGI son:
- Premios netos escritos (NPW)
- Ingresos de inversión netos
- Ganancias de inversión realizadas y no realizadas
Premios netos escritos (NPW)
NPW refleja las primas totales escritas por la compañía, ajustadas por el reaseguro. En 2024, Sigi informó NPW de la siguiente manera:
| Período | Premios netos escritos (NPW) ($ en millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 1,157.6 | 9% |
| 9m 2024 | 3,540.4 | 13% |
Ingresos de inversión netos
Los ingresos por inversiones se generan a partir de la cartera de valores de ingresos fijos de Sigi, valores de capital, préstamos hipotecarios comerciales e inversiones alternativas. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto de inversión se registró de la siguiente manera:
| Tipo de inversión | Ingresos netos de inversión obtenidos ($ en miles) |
|---|---|
| Valores de renta fija | 286,501 |
| Préstamos hipotecarios comerciales | 9,177 |
| Valores de renta variable | 12,147 |
| Inversiones alternativas | 26,429 |
| Otras inversiones | 632 |
El ingreso total de inversiones netas obtenidas en los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 334,250, lo que representa un aumento del 15% año tras año.
Rendimiento de suscripción
La suscripción de ingresos es un componente crucial de los ingresos de Sigi, derivado de la diferencia entre las primas ganadas y las pérdidas incurridas. En 2024, Sigi informó los siguientes resultados de suscripción:
| Segmento | Ingresos de suscripción (pérdida) antes del impuesto federal sobre la renta ($ en miles) | Relación combinada (%) |
|---|---|---|
| Líneas comerciales estándar | 7,319 | 99.2 |
| Líneas personales estándar | (23,774) | 122.1 |
| Líneas E&S | 21,706 | 83.2 |
La relación combinada, que mide la rentabilidad de suscripción, indica que los segmentos de líneas comerciales y de E&S estándar están funcionando bien, mientras que el segmento de líneas personales estándar tiene un rendimiento inferior debido a las relaciones de pérdida más altas.
Ganancias y pérdidas de inversión
Además de los ingresos por inversiones netos, SIGI realiza ganancias o pérdidas de la venta de valores. Durante los primeros nueve meses de 2024, la compañía informó:
| Tipo | Ganancias realizadas (pérdidas) ($ en miles) | Ganancias no realizadas (pérdidas) ($ en miles) |
|---|---|---|
| Ganancias realizadas | 5,453 | - |
| Ganancias no realizadas | - | 3,006 |
Impacto de los eventos catastróficos
Los eventos catastróficos tienen un impacto significativo en los resultados de suscripción de Sigi. En 2024, la compañía incurrió en pérdidas sustanciales debido al huracán Helene, por un valor de $ 85 millones en pérdidas netas de catástrofe durante el Q3, lo que contribuyó a un aumento en la relación combinada.
Resumen de desempeño financiero
Durante los primeros nueve meses de 2024, el desempeño financiero de Sigi se caracteriza por:
| Métrico | Valor ($ en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | 3,605,270 |
| Ingresos netos (pérdida) | 111,477 |
| Relación combinada | 104.6 |
En general, la estrategia de generación de ingresos de Sigi es multifacética, dependiendo en gran medida del rendimiento de suscripción e ingresos por inversiones para impulsar la rentabilidad en un mercado de seguros desafiante.
Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Selective Insurance Group, Inc. (SIGI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Selective Insurance Group, Inc. (SIGI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Selective Insurance Group, Inc. (SIGI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.