SiTime Corporation (SITM) Bundle
Una breve historia de la corporación sitiada
Overview
SiTime Corporation, a leader in precision timing solutions, has significantly evolved since its inception. As of 2024, the company focuses on providing innovative timing devices essential for various applications in the electronics industry.
Acquisition of Aura's Timing Business
El 1 de diciembre de 2023, Sitime completó la adquisición del negocio de tiempo y los productos de reloj de Aura, mejorando sus ofertas de productos. La consideración total de la adquisición fue de aproximadamente $ 259.2 millones, lo que incluyó:
- Consideración fija: $ 139.946 millones
- Valor razonable de la responsabilidad de ganancias basada en ventas: $ 102.278 millones
- Liquidación del acuerdo preexistente: $ 16.974 millones
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sitime informó:
- Revenue: $57.698 million (up 62% from $35.520 million in 2023)
- Pérdida neta: $ (19.315) millones (en comparación con $ (18.125) millones en 2023)
- Beneficio bruto: $ 29.467 millones
- Gastos operativos: $ 54.330 millones
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ingresos: $ 134.586 millones (un 32% más de $ 101.590 millones en 2023)
- Pérdida neta: $ (74.788) millones (en comparación con $ (60.537) millones en 2023)
- Beneficio bruto: $ 68.650 millones
- Gastos operativos: $ 160.871 millones
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Sitime tenía:
- Efectivo y equivalentes de efectivo: $ 8.489 millones
- Inversiones a corto plazo: $ 426.3 millones
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 9.698 millones, mientras que el efectivo utilizado en las actividades de financiación fue de $ (84.430) millones.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas era de $ 696.235 millones, con los siguientes componentes:
| Componente | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $2 |
| Capital pagado adicional | $859,421 |
| Déficit acumulado | $(163,188) |
Presencia en el mercado
Sitime opera principalmente en el mercado global de electrónica, con una parte significativa de los ingresos atribuidos a las ventas en Taiwán ($ 20.854 millones), Hong Kong ($ 17.010 millones) y Estados Unidos ($ 3.795 millones) por los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2024.
Perspectivas futuras
La compañía tiene como objetivo aprovechar su adquisición y mejorar su cartera de productos al tiempo que aborda la creciente demanda de soluciones de tiempo de precisión en varias industrias.
A Who posee Sitime Corporation (SITM)
Principales accionistas
A partir del 30 de septiembre de 2024, aproximadamente 58.0% de las acciones en circulación de Sitime Corporation son propiedad de los accionistas de posesión 5% o más de las acciones comunes de la Compañía. Esta concentración permite a estos accionistas influir significativamente en las decisiones corporativas.
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Megachip Corporation | 16.5% | Institucional |
| Blackrock, Inc. | 10.2% | Institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.4% | Institucional |
| Dimensional Fund Advisors LP | 6.1% | Institucional |
| Otros inversores institucionales | 17.8% | Institucional |
| Inversores individuales | 22.2% | Minorista |
Junta Directiva
La estructura de la junta refleja una combinación de experiencias, con miembros de la junta que tienen acciones significativas que mejoran su influencia sobre el gobierno corporativo.
| Nombre del director | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Dr. Rajesh Sethi | CEO y director | 250,000 |
| Sr. Timothy H. McCarthy | Presidente | 100,000 |
| Sra. M. T. Kwan | Director | 75,000 |
| Sr. R. T. Stokes | Director | 50,000 |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha mostrado una tendencia consistente en los últimos años, con las principales empresas que aumentan sus participaciones en la corporación Sitime.
| Institución | Porcentaje de propiedad (2023) | Porcentaje de propiedad (2024) |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 9.5% | 10.2% |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.8% | 8.4% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 5.9% | 6.1% |
| Otros inversores institucionales | 16.5% | 17.8% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Sitime Corporation es aproximadamente $ 2.8 mil millones, reflejando su valoración en el mercado en medio del rendimiento fluctuante de acciones.
| Fecha | Precio de las acciones | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $120.00 | $ 2.8 mil millones |
| 30 de junio de 2024 | $115.00 | $ 2.7 mil millones |
| 31 de diciembre de 2023 | $130.00 | $ 3.0 mil millones |
Control de llave
La concentración de la propiedad en la corporación site permite a las partes interesadas significativas influir en las decisiones estratégicas, incluidas las fusiones y adquisiciones, las actividades de financiamiento y los nombramientos de la junta. El desempeño de la compañía es monitoreado de cerca por los inversores institucionales, lo que refleja su interés personal en su trayectoria de crecimiento.
Declaración de misión de Sitime Corporation (SITM)
Declaración de misión Overview
Sitime Corporation se centra en ofrecer soluciones de tiempo de precisión innovadoras que permitan la próxima generación de sistemas electrónicos avanzados. La misión de la compañía enfatiza la mejora del rendimiento, la confiabilidad y la eficiencia de sus dispositivos de tiempo para una variedad de aplicaciones, incluidas las telecomunicaciones, la computación y los sectores automotrices.
Valores centrales
- Innovación: Compromiso con el desarrollo continuo de tecnologías de tiempo de vanguardia.
- Calidad: Asegurar los más altos estándares en confiabilidad y rendimiento del producto.
- Éxito del cliente: Asociarse con clientes para satisfacer sus necesidades de tiempo específicas y mejorar sus ofertas de productos.
- Integridad: Mantener los estándares éticos en todas las prácticas comerciales.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Sitime Corporation informó métricas financieras significativas que reflejan su trayectoria de crecimiento y eficiencia operativa:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $57,698,000 | $35,520,000 | $22,178,000 | 62% |
| Beneficio bruto | $29,467,000 | $19,917,000 | $9,550,000 | 48% |
| Pérdida neta | $(19,315,000) | $(18,125,000) | $(1,190,000) | 6.5% |
| Gastos operativos | $54,330,000 | $45,094,000 | $9,236,000 | 20% |
Objetivos estratégicos
Sitime apunta a:
- Expanda su presencia en el mercado en el sector de tiempo de precisión.
- Aumentar las inversiones de investigación y desarrollo para fomentar la innovación.
- Mejore la participación del cliente y el soporte para impulsar la satisfacción y la lealtad.
- Lograr la excelencia operativa para mejorar la rentabilidad.
Desarrollos recientes
En diciembre de 2023, Sitime completó la adquisición del negocio de tiempo de Aura, mejorando significativamente su cartera de productos y participación de mercado. La consideración total de compra fue de $ 259.2 millones, asignada principalmente a la tecnología desarrollada y la investigación y el desarrollo en proceso.
Posición de mercado
Los ingresos de Sitime para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 134,586,000, marcando un aumento del 32% de $ 101,590,000 para el mismo período en 2023. Este crecimiento es indicativo de la fuerte posicionamiento de la compañía en el mercado de tiempo de precisión.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Sitime era de $ 696,235,000, lo que refleja una base financiera sólida para respaldar su misión y objetivos estratégicos.
Perspectiva futura
Sitime está listo para el crecimiento continuo, con expectativas de un aumento de los ingresos impulsados por la demanda de soluciones de tiempo de precisión en varios sectores. La compañía sigue comprometida con su misión de proporcionar productos innovadores y de alta calidad que satisfagan las necesidades en evolución de sus clientes.
Cómo funciona Sitime Corporation (SITM)
Compañía Overview
Sitime Corporation (SITM) se especializa en soluciones de sincronización de precisión, suministrando sus productos principalmente a la industria electrónica global. La compañía opera un solo segmento reportable y obtiene ingresos principalmente a través de las ventas a los distribuidores, que luego venden a los clientes finales.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sitime informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $57,698,000 | $35,520,000 | $22,178,000 | 62% |
| Costo de ingresos | $28,231,000 | $15,603,000 | $12,628,000 | 81% |
| Beneficio bruto | $29,467,000 | $19,917,000 | $9,550,000 | 48% |
| Gastos operativos | $54,330,000 | $45,094,000 | $9,236,000 | 20% |
| Pérdida neta | $(19,315,000) | $(18,125,000) | $(1,190,000) | 7% |
Desglose de ingresos
Los ingresos de Sitime para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 134,586,000, un aumento del 32% en comparación con $ 101,590,000 para el mismo período en 2023. El crecimiento se atribuyó a un mayor volumen de ventas y precios de venta promedio más altos.
Concentración de clientes
La compañía depende en gran medida de un número limitado de clientes. Para el tercer trimestre 2024:
- Los tres principales clientes representaron aproximadamente el 55% de los ingresos.
- Los ingresos del cliente final más grande fueron el 23% de los ingresos totales.
- Los ingresos de los diez clientes finales más grandes representaron el 63% de los ingresos totales.
Costo de ingresos y margen bruto
El costo de los ingresos para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 28,231,000, lo que resultó en un margen bruto del 51%, por debajo del 56% en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto también fue del 51%, comparado con el 57% en 2023 en 2023 .
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre 2024 totalizaron $ 54,330,000, con componentes significativos de la siguiente manera:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $26,489,000 | $23,647,000 | $2,842,000 |
| Venta, general y administrativa | $25,359,000 | $21,447,000 | $3,912,000 |
| Costos relacionados con la adquisición | $2,482,000 | $0 | $2,482,000 |
Estado de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el estado de flujo de efectivo de Sitime destacó:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $9,698,000 | $9,462,000 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $73,753,000 | $(30,260,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(84,430,000) | $2,906,000 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Sitime tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 8,489,000 y poseía $ 426,300,000 en inversiones a corto plazo clasificadas como valores de retención a madurez. Estos fondos apoyan principalmente las necesidades operativas y las iniciativas de crecimiento futuras.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Sitime era de $ 696,235,000, con un déficit acumulado en $ (163,188,000).
Distribución de ingresos geográficos
Los ingresos por área geográfica para el tercer trimestre 2024 fueron los siguientes:
| Área geográfica | Ingresos (en miles) |
|---|---|
| Taiwán | $20,854 |
| Hong Kong | $17,010 |
| Estados Unidos | $3,795 |
| Singapur | $5,291 |
| Otro | $10,748 |
Compensación de empleados
El gasto de compensación basado en acciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 67,431,000, en comparación con $ 59,225,000 para el mismo período en 2023, lo que refleja el compromiso de la compañía para incentivar a los empleados a través de la compensación de capital.
Cómo Sitime Corporation (SITM) gana dinero
Generación de ingresos
Sitime Corporation obtiene sus ingresos principalmente de las ventas de soluciones de tiempo de precisión. Estos productos se venden a los distribuidores que luego venden a los clientes finales, así como a través de ventas directas para seleccionar clientes finales. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Sitime reportó ingresos de $ 57.7 millones, un aumento del 62% de $ 35.5 millones en el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron de $ 134.6 millones, un 32% más de $ 101.6 millones año tras año.
| Período | Ingresos (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $57,698 | 62% |
| 9 meses 2024 | $134,586 | 32% |
| P3 2023 | $35,520 | - |
| 9 meses 2023 | $101,590 | - |
Concentración de clientes
Las ventas atribuibles al cliente final más grande de Sitime representaron el 23% de los ingresos en el tercer trimestre de 2024 y el 20% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los tres principales clientes contribuyeron con aproximadamente el 55% de los ingresos en el tercer trimestre de 2024, por debajo del 61% en el cuarto trimestre de 2023 .
Costo de ingresos y ganancias brutas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de ingresos de Sitime fue de $ 28.2 millones, un aumento del 81% de $ 15.6 millones en el tercer trimestre de 2023. El beneficio bruto para el mismo período fue de $ 29.5 millones, un aumento de 48% año tras año. El margen bruto fue del 51% para el tercer trimestre de 2024, por debajo del 56% en el tercer trimestre de 2023.
| Período | Costo de ingresos (en miles) | Ganancias brutas (en miles) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $28,231 | $29,467 | 51% |
| P3 2023 | $15,603 | $19,917 | 56% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el Q3 2024 totalizaron $ 54.3 millones, en comparación con $ 45.1 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que representa un aumento del 20%. Los componentes principales incluyeron:
- Investigación y desarrollo: $ 26.5 millones (12% más de $ 23.6 millones)
- Venta, general y administrativa: $ 25.4 millones (18% más de $ 21.4 millones)
- Costos relacionados con la adquisición: $ 2.5 millones
Pérdidas netas y ganancias por acción
SiTime reported a net loss of $19.3 million for Q3 2024, compared to a loss of $18.1 million in Q3 2023. The net loss per share attributable to common stockholders was $(0.83) for Q3 2024, compared to $(0.81) in Q3 2023 .
| Período | Pérdida neta (en miles) | Pérdida neta por acción |
|---|---|---|
| P3 2024 | $(19,315) | $(0.83) |
| P3 2023 | $(18,125) | $(0.81) |
Ingresos de intereses y otros ingresos
Interest income for Q3 2024 was $5.5 million, down from $7.3 million in Q3 2023. Other income for the same period was $168,000 compared to an expense of $(232,000) in Q3 2023.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Sitime tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 8.5 millones e inversiones a corto plazo por un total de $ 426.3 millones. La compañía informó en efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 9.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Actividades de adquisición
El 1 de diciembre de 2023, Sitime adquirió el negocio de tiempo de Aura para una consideración total de compra de $ 259.2 millones. Esta adquisición incluyó varios activos intangibles, que se espera que mejoren las ofertas de productos y la posición del mercado de Sitime.
SiTime Corporation (SITM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SiTime Corporation (SITM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SiTime Corporation (SITM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SiTime Corporation (SITM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.