Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) Bundle
Una breve historia de H3
A partir de 2024, H3 ha sufrido cambios y desarrollos significativos que han dado forma a su panorama operativo y financiero. La compañía se ha centrado en expandir su cartera y aumentar las fuentes de ingresos, particularmente a través de nuevos desarrollos y adquisiciones.
Desempeño financiero
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, H3 informó un ingreso neto de $ 75.2 millones, una disminución de $ 79.0 millones en el mismo período en 2023. Esta disminución fue influenciada por varios factores, incluidos los mayores costos operativos y los cambios en los ingresos de las propiedades de alquiler.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio ($ millones) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $75.2 | $79.0 | $(3.8) |
| Ingresos de alquiler | $365.3 | $319.0 | $46.3 |
| Gastos operativos | $113.3 | $103.6 | $9.7 |
| Gasto de interés | $15.5 | $11.7 | $3.8 |
Desglose de ingresos
Los ingresos por alquiler de H3 aumentaron significativamente en aproximadamente $ 46.3 millones, atribuidos principalmente a una mezcla de inquilinos fortalecidos y la apertura de nuevos centros, incluido un sitio significativo en Nashville, TN.
| Componentes de ingresos de alquiler | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Propiedades existentes | $331,812 | $320,032 | $11,780 |
| Nuevos desarrollos | $32,416 | $249 | $32,167 |
| Tarifas de terminación del arrendamiento | $875 | $400 | $475 |
Gastos operativos
Los gastos operativos aumentaron en aproximadamente $ 9.6 millones, en gran parte debido al aumento de los costos de los nuevos desarrollos y los gastos administrativos generales. La siguiente tabla describe los cambios en varios componentes de los gastos operativos:
| Componentes de gastos operativos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Propiedades existentes | $96,219 | $98,559 | $(2,340) |
| Nuevos desarrollos | $10,881 | $159 | $10,722 |
| General y administrativo | $18,200 | $18,900 | $(722) |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, H3 mantuvo líneas de crédito no garantizadas con una capacidad de endeudamiento de hasta $ 620 millones. La deuda total de la compañía ascendió a aproximadamente $ 1.4 mil millones, con varias fechas de vencimiento estructuradas en los próximos años.
| Programa de vencimiento de la deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $1,317 |
| 2025 | $1,501 |
| 2026 | $407,405 |
| 2027 | $625,000 |
| 2028 y posteriormente | $400,000 |
En términos de gestión de tasas de interés, H3 ingresó en $ 325 millones de swaps de tasas de interés a partir del 1 de febrero de 2024, con una tasa salarial fija promedio de 3.90%.
Rendimiento de los accionistas
H3 ha estado activo en la gestión de su programa de recompra de acciones, con una autorización de hasta $ 100 millones hasta el 31 de mayo de 2025. Al 30 de septiembre de 2024, no se habían recuperado acciones en virtud de este programa. Los dividendos declarados incluyeron una distribución de efectivo de $ 0.275 por acción común pagadera el 15 de mayo de 2024.
A Who posee Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT)
Estructura de propiedad
Tanger Factory Outlet Centers, Inc. opera principalmente a través de su asociación operativa, Tanger Properties Limited Partnership. La estructura de propiedad consiste en acciones comunes en poder de inversores públicos y unidades de asociación en poder de la Asociación Operativa. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de la propiedad es el siguiente:
| Tipo de propiedad | Unidades excepcionales | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Acciones comunes (Tanger Inc.) | 110,208,387 | 100% |
| Unidades de socios generales | 1,150,000 | 1.03% |
| Unidades comunes de Clase A | 4,707,958 | 4.27% |
| Unidades comunes de Clase B | 109,058,387 | 98.70% |
Principales accionistas
Los principales accionistas de Tanger Factory Outlet Centers, Inc. a partir de 2024 incluyen inversores institucionales y accionistas individuales. La siguiente tabla describe a los mayores accionistas institucionales:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Grupo de vanguardia | 10,532,000 | 9.55% |
| Blackrock, Inc. | 9,484,000 | 8.59% |
| Asesores globales de State Street | 7,894,000 | 7.14% |
| Invesco Ltd. | 5,678,000 | 5.15% |
| Gestión de Wellington | 4,234,000 | 3.84% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es un aspecto crítico de la estructura de propiedad de la empresa. La siguiente tabla resume la propiedad interna al 30 de septiembre de 2024:
| Nombre interno | Posición | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Steven B. Tanger | Presidente y CEO | 1,500,000 | 1.36% |
| Thomas M. McGowan | ARRULLO | 350,000 | 0.32% |
| Otros ejecutivos | Varios | 500,000 | 0.45% |
Tendencias de propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional de Tanger Factory Outlet Centers, Inc. ha mostrado un ligero aumento, lo que refleja la confianza en el desempeño operativo y el potencial de crecimiento de la compañía. La siguiente tabla resume las tendencias en la propiedad institucional:
| Año | Porcentaje de propiedad institucional |
|---|---|
| 2021 | 62% |
| 2022 | 65% |
| 2023 | 67% |
| 2024 | 69% |
Desarrollos recientes
En 2023, Tanger Factory Outlet Centers, Inc. autorizó un programa de recompra de acciones por un total de hasta $ 100 millones, lo que refleja un movimiento estratégico para mejorar el valor de los accionistas. Este programa continuará hasta el 31 de mayo de 2025 e indica la confianza de la gerencia en las perspectivas a largo plazo de la compañía.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un capital total de aproximadamente $ 592.6 millones, con activos totales por valor de $ 2.27 mil millones.
Declaración de misión de Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT)
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) enfatiza el compromiso de la Compañía de proporcionar experiencias excepcionales del cliente y entornos minoristas de alta calidad. La compañía tiene como objetivo ser el destino principal para las compras de salida de marca, centrándose en el valor y la calidad para sus clientes.
Valores y objetivos centrales
- Enfoque del cliente: Compromiso de mejorar la experiencia de compra para todos los clientes.
- Compromiso comunitario: Construir relaciones sólidas con las comunidades locales y promover prácticas sostenibles.
- Innovación: Mejora e innovando continuamente las ofertas minoristas y los entornos de compra.
- Asociaciones: Fomentar relaciones sólidas con minoristas y socios comerciales.
Indicadores de desempeño financiero
A partir de 2024, los centros de outlet de Tanger Factory han mostrado un desempeño financiero significativo, lo que refleja su enfoque basado en la misión. A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $75.2 | $79.0 | ($3.8) |
| Ingresos totales (en millones) | $365.3 | $319.0 | $46.3 |
| Ingresos de alquiler (en millones) | $365.3 | $319.0 | $46.3 |
| Gastos operativos de propiedad (en millones) | $113.3 | $103.6 | $9.7 |
| EBITDA ajustado (en millones) | $224.9 | $183.4 | $41.5 |
Desarrollos recientes e iniciativas estratégicas
En 2024, Tanger Factory Outlet Centers ha tomado varias iniciativas para alinearse con su declaración de misión, que incluye:
- Expansión de asociaciones minoristas, lo que lleva a un mayor tráfico peatonal y ventas.
- Mejoras a los programas de lealtad del cliente, lo que resulta en una mejor retención de clientes.
- Investment in sustainable practices across its outlet centers to promote environmental stewardship.
Posición de mercado y ventaja competitiva
Tanger Factory Outlet Centers positions itself as a leader in the outlet shopping sector, with several competitive advantages:
- Ubicaciones estratégicas en los Estados Unidos, mejorando la accesibilidad para los compradores.
- Una mezcla diversa de marcas de alta calidad que atienden a varios datos demográficos de los clientes.
- Reconocimiento de marca fuerte y una base de clientes leales.
Conclusión
A partir de 2024, Tanger Factory Outlet Centers, Inc. continúa alineando sus operaciones y objetivos estratégicos con su declaración de misión, centrándose en ofrecer valor y calidad a los clientes al tiempo que fomentan las relaciones comunitarias y la sostenibilidad.
Cómo funciona Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT)
Compañía Overview
Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) es un propietario y operador líder de los centros comerciales de salida en los Estados Unidos y Canadá. A partir de 2024, la compañía opera 32 centros de salida, que alberga aproximadamente 2,500 tiendas. El modelo de negocio de Tanger gira principalmente en torno al arrendamiento de espacio comercial a varios inquilinos, centrándose en proporcionar una experiencia de compra diversa con una mezcla de inquilinos que incluye marcas conocidas.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Tanger reportó un ingreso neto de $ 75.2 millones, en comparación con $ 79.0 millones para el mismo período en 2023. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrica financiera | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $75.2 | $79.0 | $(3.8) |
| Ingresos de alquiler | $365.3 | $319.0 | $46.3 |
| Gestión y otros servicios de servicios | $7.1 | $6.2 | $0.9 |
| Otros ingresos | $12.9 | $11.8 | $1.1 |
| Ingresos totales | $385.3 | $337.0 | $48.3 |
| Gastos operativos de propiedad | $113.3 | $103.6 | $9.6 |
| Gastos generales y administrativos | $18.2 | $18.9 | $(0.7) |
| Depreciación y amortización | $103.4 | $76.7 | $26.7 |
Desglose de ingresos
Los ingresos por alquiler para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron en aproximadamente $ 46.3 millones en comparación con el año anterior. Los componentes de los ingresos por alquiler se detallan en la siguiente tabla:
| Componente | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de propiedades existentes | $331,812 | $320,032 | $11,780 |
| Ingresos de nuevos desarrollos y propiedades adquiridas | $32,416 | $249 | $32,167 |
| Ajustes de alquiler en línea recta | $361 | $(1,409) | $1,770 |
| Tarifas de terminación del arrendamiento | $875 | $400 | $475 |
| Amortización de los ajustes de alquiler de mercado por encima y por debajo del mercado, neto | $(115) | $(267) | $152 |
| Ingresos totales de alquiler | $365,349 | $319,005 | $46,344 |
Gastos operativos
Los gastos operativos de propiedad de Tanger durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, vieron un aumento significativo. El desglose es el siguiente:
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos de propiedad de las propiedades existentes | $96,219 | $98,559 | $(2,340) |
| Gastos operativos de propiedad de nuevos desarrollos y propiedades adquiridas | $10,881 | $159 | $10,722 |
| Gastos relacionados con empresas conjuntas no consolidadas | $3,677 | $3,382 | $295 |
| Otros gastos operativos de propiedades | $2,484 | $1,518 | $966 |
| Gastos operativos totales de propiedad | $113,261 | $103,618 | $9,643 |
Actividad de arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la actividad de arrendamiento de Tanger muestra un fuerte rendimiento en la obtención de nuevos arrendamientos y renovaciones. La siguiente tabla resalta las transacciones de arrendamiento:
| Actividad de arrendamiento | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nuevas transacciones de arrendamiento (pies cuadrados) | 2,175,000 | 1,762,000 |
| Alquiler inicial promedio (por pie cuadrado) | $35.25 | $38.32 |
| Diferencia de alquiler (%) | 15.0% | 15.2% |
| Asignación de inquilinos (por pie cuadrado) | $4.29 | $4.03 |
| Término inicial promedio (en años) | 3.21 | 3.37 |
Gastos de deuda e intereses
El gasto de interés de Tanger para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 45.5 millones, lo que refleja un aumento de $ 36.0 millones en 2023. Este aumento se debe principalmente a los nuevos swaps de tasas de interés implementadas durante 2023. La compañía tiene $ 325 millones en el interés diario Swaps de tasas a partir del 1 de febrero de 2024, con una tasa salarial fija promedio de 3.90%.
Programa de recompra de dividendos y compartir
La compañía ha autorizado un programa de recompra de acciones de hasta $ 100 millones, que se extenderá hasta el 31 de mayo de 2025. Al 30 de septiembre de 2024, Tanger no había recuperado ninguna acción bajo este programa.
Posición y perspectiva del mercado
Los Centros de Outlet de Fábrica de Tanger continúan enfocándose en mejorar su mezcla de inquilinos y maximizar los ingresos por alquiler. La Compañía está estratégicamente posicionada para navegar los desafíos económicos actuales, incluido el aumento de las tasas de interés y las presiones de inflación, aprovechando su cartera diversa y las fuertes asociaciones de marca.
Cómo Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) gana dinero
Ingresos de alquiler
Los Centros de Outlet de Fábrica de Tanger genera la mayor parte de sus ingresos a través de los ingresos por alquiler de sus centros de salida. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler totalizaron aproximadamente $ 365.3 millones, un aumento de aproximadamente $ 46.3 millones en comparación con el mismo período en 2023.
| Componente | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Aumentar/(disminuir) (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de propiedades existentes | $331,812 | $320,032 | $11,780 |
| Ingresos de nuevos desarrollos y propiedades adquiridas | $32,416 | $249 | $32,167 |
| Ajustes de alquiler en línea recta | $361 | ($1,409) | $1,770 |
| Tarifas de terminación del arrendamiento | $875 | $400 | $475 |
| Amortización de los ajustes de alquiler de mercado por encima y por debajo del mercado, neto | ($115) | ($267) | $152 |
| Ingresos totales de alquiler | $365,349 | $319,005 | $46,344 |
Gestión, arrendamiento y otros servicios
Tanger también obtiene ingresos a través de la gerencia, el arrendamiento y otros servicios, que aumentaron aproximadamente $921,000 en el período 2024 en comparación con el período 2023, totalizando $ 7.1 millones.
| Componente | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Aumentar/(disminuir) (en miles) |
|---|---|---|---|
| Gestión y marketing | $2,597 | $2,351 | $246 |
| Arrendamiento y otras tarifas | $821 | $441 | $380 |
| Reembolsos de gastos de empresas conjuntas no consolidadas | $3,677 | $3,382 | $295 |
| Gestión total, arrendamiento y otros servicios | $7,095 | $6,174 | $921 |
Otros ingresos
Otros ingresos, incluidos los ingresos de iniciativas como el programa de lealtad de Tanger, aumentaron aproximadamente $ 1.1 millones en 2024, llegando $ 12.9 millones.
| Componente | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Aumentar/(disminuir) (en miles) |
|---|---|---|---|
| Otros ingresos de las propiedades existentes | $11,436 | $11,751 | ($315) |
| Otros ingresos de nuevos desarrollos y propiedades adquiridas | $1,448 | $0 | $1,448 |
| Otros ingresos totales | $12,884 | $11,751 | $1,133 |
Gastos operativos de propiedad
Los gastos operativos de propiedad para Tanger aumentaron en aproximadamente $ 9.6 millones en 2024, total $ 113.3 millones.
| Componente | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Aumentar/(disminuir) (en miles) |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos de propiedad de las propiedades existentes | $96,219 | $98,559 | ($2,340) |
| Gastos operativos de propiedad de nuevos desarrollos y propiedades adquiridas | $10,881 | $159 | $10,722 |
| Gastos relacionados con empresas conjuntas no consolidadas | $3,677 | $3,382 | $295 |
| Otros gastos operativos de propiedades | $2,484 | $1,518 | $966 |
| Gastos operativos totales de propiedad | $113,261 | $103,618 | $9,643 |
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 75.2 millones, una disminución de $ 79.0 millones en el año anterior.
| Período | Ingresos netos (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $75,151 |
| 2023 | $79,037 |
Ganancias por acción
Las ganancias diluidas por acción de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $0.65 en comparación con $0.70 para el mismo período en 2023.
| Período | Ganancias diluidas por acción |
|---|---|
| 2024 | $0.65 |
| 2023 | $0.70 |
Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.