Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) Bundle
Uma breve história do H3
A partir de 2024, o H3 passou por mudanças e desenvolvimentos significativos que moldaram seu cenário operacional e financeiro. A empresa se concentrou em expandir seu portfólio e aumentar os fluxos de receita, principalmente por meio de novos desenvolvimentos e aquisições.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o H3 registrou um lucro líquido de US $ 75,2 milhões, uma queda de US $ 79,0 milhões no mesmo período em 2023. Esse declínio foi influenciado por vários fatores, incluindo aumento de custos operacionais e mudanças na receita das propriedades de aluguel.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $75.2 | $79.0 | $(3.8) |
| Receita de aluguel | $365.3 | $319.0 | $46.3 |
| Despesas operacionais | $113.3 | $103.6 | $9.7 |
| Despesa de juros | $15.5 | $11.7 | $3.8 |
Recutação de receita
A receita de aluguel da H3 aumentou significativamente em aproximadamente US $ 46,3 milhões, atribuída principalmente a uma mistura de inquilinos fortalecida e à abertura de novos centros, incluindo um local significativo em Nashville, TN.
| Componentes de receita de aluguel | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Propriedades existentes | $331,812 | $320,032 | $11,780 |
| Novos desenvolvimentos | $32,416 | $249 | $32,167 |
| Taxas de rescisão de arrendamento | $875 | $400 | $475 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais aumentaram em aproximadamente US $ 9,6 milhões, em grande parte devido ao aumento dos custos de novos desenvolvimentos e despesas administrativas gerais. A tabela a seguir descreve as mudanças em vários componentes das despesas operacionais:
| Componentes de despesa operacional | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Propriedades existentes | $96,219 | $98,559 | $(2,340) |
| Novos desenvolvimentos | $10,881 | $159 | $10,722 |
| Geral e Administrativo | $18,200 | $18,900 | $(722) |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o H3 mantinha linhas de crédito não garantidas com uma capacidade de empréstimo de até US $ 620 milhões. A dívida total da empresa totalizou aproximadamente US $ 1,4 bilhão, com várias datas de vencimento estruturadas nos próximos anos.
| Cronograma de vencimento da dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 2024 | $1,317 |
| 2025 | $1,501 |
| 2026 | $407,405 |
| 2027 | $625,000 |
| 2028 e depois | $400,000 |
Em termos de gerenciamento de taxas de juros, o H3 entrou em US $ 325 milhões em swaps de taxa de juros a partir de 1º de fevereiro de 2024, com uma taxa de pagamento fixa média de 3,90%.
Retornos dos acionistas
A H3 tem sido ativa no gerenciamento de seu programa de recompra de ações, com uma autorização de até US $ 100 milhões até 31 de maio de 2025. Em 30 de setembro de 2024, nenhuma ação foi recomprada sob este programa. Os dividendos declarados incluíram uma distribuição em dinheiro de US $ 0,275 por ação ordinária a pagar em 15 de maio de 2024.
Um dono da Tanns Factory Outlet Centers, Inc. (SKT)
Estrutura de propriedade
A Tanger Factory Outlet Centers, Inc. opera principalmente por meio de sua parceria operacional, a Tanger Properties Limited Partnership. A estrutura de propriedade consiste em ações ordinárias detidas por investidores públicos e unidades de parceria mantidas pela parceria operacional. Em 30 de setembro de 2024, a quebra da propriedade é a seguinte:
| Tipo de propriedade | Unidades excelentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Ações ordinárias (Tanger Inc.) | 110,208,387 | 100% |
| Unidades de parceiros gerais | 1,150,000 | 1.03% |
| Classe A Common Units | 4,707,958 | 4.27% |
| Unidades comuns de classe B | 109,058,387 | 98.70% |
Principais acionistas
Os principais acionistas da Tanger Factory Outlet Centers, Inc., a partir de 2024, incluem investidores institucionais e acionistas individuais. A tabela a seguir descreve os maiores acionistas institucionais:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Grupo Vanguard | 10,532,000 | 9.55% |
| BlackRock, Inc. | 9,484,000 | 8.59% |
| Conselheiros Globais da State Street | 7,894,000 | 7.14% |
| Invesco Ltd. | 5,678,000 | 5.15% |
| Wellington Management | 4,234,000 | 3.84% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também é um aspecto crítico da estrutura de propriedade da empresa. A tabela a seguir resume a propriedade privilegiada em 30 de setembro de 2024:
| Nome Insider | Posição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Steven B. Tanger | Presidente e CEO | 1,500,000 | 1.36% |
| Thomas M. McGowan | COO | 350,000 | 0.32% |
| Outros executivos | Vários | 500,000 | 0.45% |
Tendências de propriedade institucional
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade institucional da Tanger Factory Outlet Centers, Inc. mostrou um pequeno aumento, refletindo a confiança no desempenho operacional e potencial de crescimento operacional da empresa. A tabela a seguir resume as tendências da propriedade institucional:
| Ano | Porcentagem de propriedade institucional |
|---|---|
| 2021 | 62% |
| 2022 | 65% |
| 2023 | 67% |
| 2024 | 69% |
Desenvolvimentos recentes
Em 2023, a Tanger Factory Outlet Centers, Inc. autorizou um programa de recompra de ações, totalizando até US $ 100 milhões, refletindo uma ação estratégica para aprimorar o valor dos acionistas. Este programa deve continuar até 31 de maio de 2025 e indica a confiança da administração nas perspectivas de longo prazo da empresa.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou o patrimônio total de aproximadamente US $ 592,6 milhões, com ativos totais no valor de US $ 2,27 bilhões.
Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A declaração de missão da Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) enfatiza o compromisso da empresa em fornecer experiências excepcionais de clientes e ambientes de varejo de alta qualidade. A empresa pretende ser o principal destino para compras de saída de marca, concentrando -se em valor e qualidade para seus clientes.
Valores e objetivos centrais
- Foco no cliente: Compromisso em aprimorar a experiência de compra para todos os clientes.
- Engajamento da comunidade: Construindo relacionamentos fortes com as comunidades locais e promovendo práticas sustentáveis.
- Inovação: Melhorando e inovando continuamente as ofertas de varejo e os ambientes de compras.
- Parcerias: Promovendo fortes relacionamentos com varejistas e parceiros de negócios.
Indicadores de desempenho financeiro
A partir de 2024, os centros de saída da Tanger Factory mostraram desempenho financeiro significativo, refletindo sua abordagem orientada à missão. Abaixo está um resumo das principais métricas financeiras:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $75.2 | $79.0 | ($3.8) |
| Receita total (em milhões) | $365.3 | $319.0 | $46.3 |
| Receitas de aluguel (em milhões) | $365.3 | $319.0 | $46.3 |
| Despesas operacionais de propriedades (em milhões) | $113.3 | $103.6 | $9.7 |
| Ebitda ajustada (em milhões) | $224.9 | $183.4 | $41.5 |
Desenvolvimentos recentes e iniciativas estratégicas
Em 2024, a Tanger Factory Outlet Centers tomou várias iniciativas para se alinhar com sua declaração de missão, incluindo:
- Expansão de parcerias de varejo, levando ao aumento do tráfego e vendas de pedestres.
- Aprimoramentos nos programas de fidelidade do cliente, resultando em melhoria da retenção de clientes.
- Investimento em práticas sustentáveis em seus centros de saída para promover a administração ambiental.
Posição de mercado e vantagem competitiva
Os centros de saída da Tanger Factory se posicionam como líder no setor de compras, com várias vantagens competitivas:
- Locais estratégicos nos Estados Unidos, aumentando a acessibilidade para os compradores.
- Uma mistura diversificada de marcas de alta qualidade que atendem a vários dados demográficos de clientes.
- Forte reconhecimento de marca e uma base de clientes fiel.
Conclusão
Em 2024, a Tanger Factory Outlet Centers, Inc. continua a alinhar suas operações e objetivos estratégicos com sua declaração de missão, com foco em oferecer valor e qualidade aos clientes, promovendo as relações e a sustentabilidade da comunidade.
Como funciona a Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT)
Empresa Overview
A Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) é um proprietário e operador líder de shopping centers nos Estados Unidos e no Canadá. A partir de 2024, a empresa opera 32 centros de saída, hospedando aproximadamente 2.500 lojas. O modelo de negócios de Tanger gira principalmente em torno do espaço de varejo de arrendamento para vários inquilinos, com foco em fornecer uma experiência de compra diversificada com uma mistura de inquilinos que inclui marcas conhecidas.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Tanger registrou um lucro líquido de US $ 75,2 milhões, em comparação com US $ 79,0 milhões no mesmo período em 2023. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras:
| Métrica financeira | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $75.2 | $79.0 | $(3.8) |
| Receita de aluguel | $365.3 | $319.0 | $46.3 |
| Receita de gerenciamento e outros serviços | $7.1 | $6.2 | $0.9 |
| Outras receitas | $12.9 | $11.8 | $1.1 |
| Receita total | $385.3 | $337.0 | $48.3 |
| Despesas operacionais da propriedade | $113.3 | $103.6 | $9.6 |
| Despesas gerais e administrativas | $18.2 | $18.9 | $(0.7) |
| Depreciação e amortização | $103.4 | $76.7 | $26.7 |
Recutação de receita
As receitas de aluguel nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentaram aproximadamente US $ 46,3 milhões em comparação com o ano anterior. Os componentes das receitas de aluguel são detalhados na tabela a seguir:
| Componente | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel de propriedades existentes | $331,812 | $320,032 | $11,780 |
| Receitas de novos desenvolvimentos e propriedades adquiridas | $32,416 | $249 | $32,167 |
| Ajustes de aluguel em linha reta | $361 | $(1,409) | $1,770 |
| Taxas de rescisão de arrendamento | $875 | $400 | $475 |
| Amortização de ajustes acima e abaixo do aluguel de mercado, líquido | $(115) | $(267) | $152 |
| Receita total de aluguel | $365,349 | $319,005 | $46,344 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais imobiliárias de Tanger nos nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024 tiveram um aumento significativo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais de propriedade de propriedades existentes | $96,219 | $98,559 | $(2,340) |
| Despesas operacionais de propriedades de novos desenvolvimentos e propriedades adquiridas | $10,881 | $159 | $10,722 |
| Despesas relacionadas a joint ventures não consolidados | $3,677 | $3,382 | $295 |
| Outras despesas operacionais de propriedade | $2,484 | $1,518 | $966 |
| Despesas de operação de propriedade total | $113,261 | $103,618 | $9,643 |
Atividade de leasing
Em 30 de setembro de 2024, a atividade de leasing de Tanger mostra um forte desempenho na obtenção de novos arrendamentos e renovações. A tabela abaixo destaca as transações de leasing:
| Atividade de leasing | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Novas transações de leasing (pés quadrados) | 2,175,000 | 1,762,000 |
| Aluguel inicial médio (por pé quadrado) | $35.25 | $38.32 |
| Spread de aluguel (%) | 15.0% | 15.2% |
| Subsídio de inquilino (por pé quadrado) | $4.29 | $4.03 |
| Termo inicial médio (em anos) | 3.21 | 3.37 |
Despesas de dívida e juros
A despesa de juros de Tanger nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de aproximadamente US $ 45,5 milhões, refletindo um aumento de US $ 36,0 milhões em 2023. Esse aumento é principalmente devido a novos swaps de taxa de juros implementados durante 2023. A empresa possui US $ 325 milhões em juros diários do SOFR Os swaps de taxa efetivos a partir de 1º de fevereiro de 2024, com uma taxa de pagamento fixa média de 3,90%.
Dividendos e compartilhamento de recompra do programa
A Companhia autorizou um programa de recompra de ações de até US $ 100 milhões, que deve ser executado até 31 de maio de 2025. Em 30 de setembro de 2024, a Tanger não havia recomprado nenhuma ação sob este programa.
Posição de mercado e perspectiva
Os centros de saída da Tanger Factory continuam se concentrando em melhorar sua mistura de inquilinos e maximizar as receitas de aluguel. A Companhia está estrategicamente posicionada para navegar nos desafios econômicos atuais, incluindo o aumento das taxas de juros e pressões da inflação, aproveitando seu portfólio diversificado e fortes parcerias de marca.
Como Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) ganha dinheiro
Receita de aluguel
Os centros de saída da Tanger Factory gera a maioria de sua renda por meio de receitas de aluguel de seus centros de saída. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de aluguel totalizaram aproximadamente US $ 365,3 milhões, um aumento de cerca de US $ 46,3 milhões comparado ao mesmo período em 2023.
| Componente | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Aumentar/(diminuir) (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel de propriedades existentes | $331,812 | $320,032 | $11,780 |
| Receitas de novos desenvolvimentos e propriedades adquiridas | $32,416 | $249 | $32,167 |
| Ajustes de aluguel em linha reta | $361 | ($1,409) | $1,770 |
| Taxas de rescisão de arrendamento | $875 | $400 | $475 |
| Amortização de ajustes acima e abaixo do aluguel de mercado, líquido | ($115) | ($267) | $152 |
| Receita total de aluguel | $365,349 | $319,005 | $46,344 |
Gerenciamento, leasing e outros serviços
Tanger também obtém receita por meio de gerenciamento, leasing e outros serviços, que aumentaram aproximadamente $921,000 no período de 2024 em comparação com o período de 2023, totalizando US $ 7,1 milhões.
| Componente | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Aumentar/(diminuir) (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Gestão e marketing | $2,597 | $2,351 | $246 |
| Arrendamento e outras taxas | $821 | $441 | $380 |
| Reembolsos de despesas de joint ventures não consolidados | $3,677 | $3,382 | $295 |
| Gerenciamento total, leasing e outros serviços | $7,095 | $6,174 | $921 |
Outras receitas
Outras receitas, incluindo renda de iniciativas como o Programa de Fidelidade Tanger, aumentadas em aproximadamente US $ 1,1 milhão em 2024, alcançando US $ 12,9 milhões.
| Componente | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Aumentar/(diminuir) (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Outras receitas de propriedades existentes | $11,436 | $11,751 | ($315) |
| Outras receitas de novos desenvolvimentos e propriedades adquiridas | $1,448 | $0 | $1,448 |
| Total de outras receitas | $12,884 | $11,751 | $1,133 |
Despesas operacionais da propriedade
As despesas operacionais de propriedade para Tanger aumentaram aproximadamente US $ 9,6 milhões em 2024, totalizando US $ 113,3 milhões.
| Componente | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Aumentar/(diminuir) (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais de propriedade de propriedades existentes | $96,219 | $98,559 | ($2,340) |
| Despesas operacionais de propriedades de novos desenvolvimentos e propriedades adquiridas | $10,881 | $159 | $10,722 |
| Despesas relacionadas a joint ventures não consolidados | $3,677 | $3,382 | $295 |
| Outras despesas operacionais de propriedade | $2,484 | $1,518 | $966 |
| Despesas de operação de propriedade total | $113,261 | $103,618 | $9,643 |
Resultado líquido
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 75,2 milhões, uma diminuição de US $ 79,0 milhões no ano anterior.
| Período | Lucro líquido (em milhares) |
|---|---|
| 2024 | $75,151 |
| 2023 | $79,037 |
Ganhos por ação
O lucro diluído da empresa por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $0.65 comparado com $0.70 para o mesmo período em 2023.
| Período | Ganhos diluídos por ação |
|---|---|
| 2024 | $0.65 |
| 2023 | $0.70 |
Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.